改進(jìn)研發(fā)支出資本化的信息披露問題探討

摘要：研發(fā)支出信息質(zhì)量的高低直接影響著投資者的決策，只有高質(zhì)量的研發(fā)支出信息才能夠幫助投資者準(zhǔn)確評估企業(yè)的財務(wù)業(yè)績，做出正確的投資決策。而研發(fā)支出越來越高的生物制藥上市公司披露的研發(fā)支出信息都不太規(guī)范，不利于投資者快速、準(zhǔn)確地獲取決策有用的信息。選取我國A股市場的生物制藥上市公司作為樣本，以這46家上市公司2019—2021年的年度報告為依據(jù)，收集并整理了其年報中披露的“開發(fā)階段支出資本化的具體條件”這項研發(fā)支出信息，研究了我國生物制藥上市公司這項研發(fā)支出信息披露的現(xiàn)狀及存在的問題，對研發(fā)支出信息披露提出了相應(yīng)的對策建議。

關(guān)鍵詞：生物制藥；研發(fā)支出資本化；信息披露；建議投資者了解公司發(fā)展前景的途徑之一是查閱公司年報中披露的研發(fā)支出信息，研發(fā)支出信息質(zhì)量的高低直接影響著投資者的決策。只有準(zhǔn)確、規(guī)范的高質(zhì)量研發(fā)支出信息，才能幫助投資者更加清楚地了解企業(yè)的研發(fā)活動，準(zhǔn)確估計企業(yè)未來的成長和發(fā)展前景，從而做出正確的投資決策。但是，企業(yè)披露的研發(fā)支出信息是雜亂無章的，而且不同時期、不同公司之間不具有可比性，因此對投資者的參考價值有限［1］。

生物制藥行業(yè)是無形資產(chǎn)密集型行業(yè)，其研發(fā)創(chuàng)新活動日益增多，生物制藥公司的研發(fā)支出也越來越高。如何更好地披露公司的研發(fā)支出信息，提高研發(fā)支出信息披露質(zhì)量，為信息使用者提供更規(guī)范、準(zhǔn)確、可比的高質(zhì)量研發(fā)支出信息，是目前需要解決的重要問題。

1披露“開發(fā)階段支出資本化的具體條件”信息的現(xiàn)狀我國有很多法律法規(guī)對研發(fā)支出信息披露的內(nèi)容和格式作出了相應(yīng)的規(guī)定，其中證監(jiān)會在《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第15號——財務(wù)報告的一般規(guī)定（2014年修訂）》中要求上市公司應(yīng)當(dāng)在財務(wù)報表附注中“結(jié)合公司內(nèi)部研究開發(fā)項目特點，披露劃分研究階段和開發(fā)階段的具體標(biāo)準(zhǔn)，以及開發(fā)階段支出資本化的具體條件”。企業(yè)披露的“開發(fā)階段支出資本化的具體條件”這項信息，是企業(yè)研發(fā)支出資本化會計政策的體現(xiàn)，也是投資者正確估計企業(yè)財務(wù)業(yè)績、做出正確決策的重要信息。因此，本文主要研究的是生物制藥上市公司在財務(wù)報表附注中披露的“開發(fā)階段支出資本化的具體條件”這項信息的情況。

根據(jù)“同花順”股票軟件的行業(yè)分類，本文選取了A股市場中歸類為“生物制品”的46家生物制藥上市公司作為樣本（2022年7月31日“同花順”軟件中的行業(yè)分類），以46家上市公司2019年—2021年的年度報告為依據(jù)，對我國生物制藥上市公司研發(fā)支出信息披露的情況進(jìn)行了研究。通過查閱46家生物制藥上市公司近3年的年報中披露的“開發(fā)階段支出資本化的具體條件”這項信息，發(fā)現(xiàn)生物制藥上市公司披露的“開發(fā)階段支出資本化的具體條件”信息的現(xiàn)狀如下。

在46家生物制藥上市公司中，有40家公司披露的“開發(fā)階段支出資本化的具體條件”與我國2006年頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》（CAS6）中的5個具體條件相同，有1家公司披露的具體條件與準(zhǔn)則中的描述相似，有3家公司結(jié)合公司內(nèi)部研究開發(fā)項目特點詳細(xì)披露了“開發(fā)階段支出資本化的具體條件”，還有2家公司沒有披露該信息。在這46家公司中，有18家公司選擇披露了具體的研發(fā)支出資本化開始時點［2］。

2披露“開發(fā)階段支出資本化的具體條件”信息存在的問題沒有結(jié)合公司內(nèi)部研究開發(fā)項目特點披露“開發(fā)階段支出資本化的具體條件”，而是選擇披露資本化開始時點。通過生物制藥上市公司披露“開發(fā)階段支出資本化的具體條件”的現(xiàn)狀可以看出，大部分上市公司在披露這項信息時，披露的具體條件與會計準(zhǔn)則相同或相似，并沒有結(jié)合公司內(nèi)部研究開發(fā)項目特點進(jìn)行詳細(xì)的披露。而有的公司雖然結(jié)合了公司內(nèi)部研究開發(fā)項目特點進(jìn)行披露，但是其披露的具體條件是通過評估開發(fā)階段發(fā)生的支出的風(fēng)險程度來決定資本化還是費(fèi)用化，這樣的信息披露給公司預(yù)留了靈活調(diào)節(jié)研發(fā)支出資本化開始時點的空間，存在操縱盈余的可能；還有很多公司既沒有結(jié)合公司內(nèi)部研究開發(fā)項目特點披露“開發(fā)階段支出資本化的具體條件”，也沒有清晰地披露研發(fā)支出資本化開始時點，導(dǎo)致信息披露不充分，不利于投資者做出正確的決策。

對于獲批緊急使用或附條件上市的同一類產(chǎn)品，不同公司披露的資本化開始時點及資本化停止時點不一致。通過查閱智飛生物和康泰生物的年報發(fā)現(xiàn)，兩家公司研發(fā)的同一類疫苗均于2021年獲批緊急使用，但兩家公司披露的該類疫苗的資本化開始時點卻完全不同。智飛生物在2021年的年報中披露其研發(fā)支出資本化開始時點是疫苗研發(fā)進(jìn)入Ⅲ期臨床試驗階段后的，其開發(fā)支出滿足資本化條件的支出，予以資本化。而康泰生物在2021年的年報中披露研發(fā)支出資本化開始時點為疫苗取得疫苗緊急使用許可，或附條件批準(zhǔn)疫苗注冊上市，或申報生產(chǎn)藥品注冊申請受理通知書。由此可見，對于獲批緊急使用或附條件上市的同一類疫苗，不同公司披露的研發(fā)支出資本化開始時點卻完全不同。

進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，智飛生物和康泰生物對同一類疫苗的研發(fā)支出資本化停止時點也不一致。智飛生物在年報中披露某種疫苗獲批緊急使用之后，該項目的開發(fā)支出全部轉(zhuǎn)入無形資產(chǎn)，后續(xù)再產(chǎn)生的研發(fā)支出全部計入研發(fā)費(fèi)用，并且其年報中已將這一類疫苗的開發(fā)支出全部轉(zhuǎn)入無形資產(chǎn)，可見智飛生物的研發(fā)支出資本化停止時點是該類疫苗獲批緊急使用。而對于同一類疫苗，康泰生物與智飛生物的會計處理完全相反。康泰生物在年報中披露這一類疫苗獲批緊急使用之后，才將其發(fā)生的研發(fā)支出資本化計入開發(fā)支出，達(dá)到預(yù)定用途時再轉(zhuǎn)入無形資產(chǎn)，并且康泰生物仍然將這一類疫苗資本化的研發(fā)支出作為開發(fā)支出反映在財務(wù)報表中，沒有轉(zhuǎn)入無形資產(chǎn)，可見康泰生物的研發(fā)支出資本化停止時點是達(dá)到預(yù)定用途。由此可見，對于獲批緊急使用或附條件上市的同一類疫苗，智飛生物和康泰生物的研發(fā)支出資本化停止時點不一致，智飛生物停止資本化時，康泰生物才開始資本化。

綜上，對于獲批緊急使用或附條件上市的同一類產(chǎn)品，不同公司披露的研發(fā)支出資本化開始時點及資本化停止時點卻不一致。這種對相同產(chǎn)品采取完全不同的研發(fā)支出資本化會計處理方式，將直接影響企業(yè)的財務(wù)業(yè)績，從而影響投資者對企業(yè)未來發(fā)展前景的估計，不利于投資者做出正確的決策。

3對改進(jìn)研發(fā)支出信息披露的建議

制定相關(guān)應(yīng)用指南，指導(dǎo)上市公司披露開發(fā)階段支出資本化的具體條件，清晰披露資本化開始時點。我國應(yīng)當(dāng)制定更多的會計準(zhǔn)則應(yīng)用指南，指導(dǎo)不同行業(yè)的上市公司更好地披露研發(fā)支出信息。財政部會計準(zhǔn)則委員會應(yīng)當(dāng)在現(xiàn)行CAS6應(yīng)用指南的基礎(chǔ)上進(jìn)行修訂完善，幫助企業(yè)更好地區(qū)分研究階段和開發(fā)階段，更好地理解研發(fā)支出資本化的具體條件。證監(jiān)會可以在現(xiàn)有法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，結(jié)合CAS6應(yīng)用指南，編寫公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則的應(yīng)用指南，指導(dǎo)不同行業(yè)的上市公司披露“開發(fā)階段支出資本化的具體條件”。比如證監(jiān)會、證券交易所可以聯(lián)合醫(yī)藥行業(yè)協(xié)會，編寫適用于醫(yī)藥行業(yè)信息披露編報規(guī)則的應(yīng)用指南，對“開發(fā)階段支出資本化的具體條件”作出更詳細(xì)的符合醫(yī)藥行業(yè)特點的規(guī)定，幫助生物制藥上市公司更好地披露這項信息，提高研發(fā)支出信息的可比性和有用性。

證監(jiān)會可以將披露公司內(nèi)部研究開發(fā)項目的研發(fā)支出資本化開始時點寫入其法律法規(guī)中，要求上市公司在披露“劃分研究階段和開發(fā)階段的具體標(biāo)準(zhǔn)”及“開發(fā)階段支出資本化的具體條件”的同時，披露公司內(nèi)部研究開發(fā)項目的研發(fā)支出資本化開始時點。相比披露“開發(fā)階段支出資本化的具體條件”，直接披露研發(fā)支出資本化開始時點顯得更清晰明了，更有利于投資者了解公司相關(guān)信息，提高信息的決策有用性，還可以縮小企業(yè)靈活調(diào)節(jié)研發(fā)支出資本化開始時點的空間，減少操縱盈余的可能。

對于獲批緊急使用或附條件上市的同一類產(chǎn)品，明確研發(fā)支出資本化停止時點。前文提到，智飛生物和康泰生物披露的獲批緊急使用的同一類疫苗的研發(fā)支出資本化停止時點不一致。我們認(rèn)為，對于獲批緊急使用或附條件上市的疫苗，已經(jīng)投入生產(chǎn)并進(jìn)入市場，能夠為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，已經(jīng)達(dá)到預(yù)定用途，滿足確認(rèn)無形資產(chǎn)的條件。因此，對于獲批緊急使用或附條件上市的同一類產(chǎn)品，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在其獲批緊急使用或附條件上市時，將其開發(fā)支出全部轉(zhuǎn)入無形資產(chǎn)。同時，獲批緊急使用或附條件上市之后發(fā)生的研發(fā)支出應(yīng)當(dāng)費(fèi)用化計入當(dāng)期損益，這樣可以減少企業(yè)操縱盈余的可能，提高研發(fā)支出信息有用性，為投資者提供決策有用的信息。

加強(qiáng)監(jiān)管，加強(qiáng)審計，提高研發(fā)支出信息的有用性。資本市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對上市公司加強(qiáng)監(jiān)管，要求其按照相關(guān)法律法規(guī)的要求披露研發(fā)支出信息。對于未按要求披露研發(fā)支出信息的上市公司，應(yīng)當(dāng)要求其立即更正，提高研發(fā)支出信息的有用性。

會計師事務(wù)所在審計的過程中，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對研發(fā)支出信息披露的審計，嚴(yán)格審核上市公司研發(fā)支出信息披露的規(guī)范性，審核研發(fā)支出會計政策的選擇是否符合國家相關(guān)法律法規(guī)的要求，減少上市公司操縱盈余的可能。

參考文獻(xiàn)：

［1］巴魯克·列夫，谷豐.會計的沒落與復(fù)興［M］.北京：北京大學(xué)出版社，2018：210.

［2］梁萊歆，金楊.我國上市公司Ramp;D費(fèi)用披露研究：基于新準(zhǔn)則實施后的上市公司信息披露調(diào)查［J］.云南財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2010，26（3）：115120.