人民幣國際支付體系的建設(shè)與發(fā)展研究

摘 要：本文對人民幣國際支付體系的發(fā)展以及東盟國家在其中的角色和影響進行了深入分析。研究發(fā)現(xiàn)，雖然人民幣國際化取得了顯著進展，但在全球化進程中仍面臨著政治、經(jīng)濟和技術(shù)等多種挑戰(zhàn)，東盟作為中國的重要貿(mào)易伙伴，在推動人民幣國際化的進程中扮演了重要角色。本文提出了一系列政策建議，以推動人民幣國際支付體系在東盟地區(qū)的發(fā)展，包括加強金融合作與交流，提升人民幣在東盟國家的使用便利性，以及支持人民幣在東盟地區(qū)的貿(mào)易結(jié)算和投資活動等，以供參考。

關(guān)鍵詞：人民幣國際化；國際支付體系；東盟；金融合作；中國經(jīng)濟

本文索引：朱林子.<變量 2>[J].中國商論，2024（03）：-104.

中圖分類號：F822 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2024）02（a）--04

1 引言

1.1 研究背景和動機

隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展，人民幣的國際化進程也在穩(wěn)步推進。近年來，中國政府和金融機構(gòu)已經(jīng)在推動人民幣的國際化進程上做出了顯著努力。人民幣國際化不僅有助于降低中國與外部世界的交易成本和提升我國金融市場的效率，還有助于提升中國在全球金融體系中的影響力[1]。

東盟作為中國的重要貿(mào)易伙伴，其在人民幣國際化進程中的角色越來越引人注目。然而，盡管中國與東盟之間的經(jīng)濟關(guān)系日益密切，但關(guān)于如何推動人民幣在東盟地區(qū)的支付體系建設(shè)，以及如何發(fā)揮好東盟在推動人民幣國際化進程中的作用，這些方面的深入研究尚不充分。人民幣東盟化程度在過去十幾年取得了顯著進展，但與中國經(jīng)濟的規(guī)模及其在東盟經(jīng)濟中的地位仍不相稱，仍有巨大潛力需要發(fā)掘。

1.2 研究方法和數(shù)據(jù)來源

本文采用定量和定性相結(jié)合的研究方法。首先，通過對相關(guān)文獻的閱讀和分析，對人民幣國際支付體系的發(fā)展歷程進行深入理解。其次，通過數(shù)據(jù)分析，定量研究人民幣在東盟國家支付體系中的地位和影響。最后，基于前述的研究發(fā)現(xiàn)，本文提出相關(guān)政策建議。

本研究的主要數(shù)據(jù)來源包括中國人民銀行、國際清算銀行、國際貨幣基金組織、外交部網(wǎng)站等公開發(fā)布的官方數(shù)據(jù)，以及一些學(xué)術(shù)研究論文和報告[2]。

2 國際支付體系的重要性與人民幣國際化背景

2.1 國際支付體系的作用和經(jīng)濟影響

國際支付體系是全球經(jīng)濟活動的重要基礎(chǔ)設(shè)施。首先，它為跨境貿(mào)易提供了一種有效的結(jié)算工具，降低了交易成本，促進了全球貿(mào)易的流動。其次，國際支付體系在資本流動、投資和融資活動中發(fā)揮了重要的橋梁作用，它提供了各種貨幣之間的交換平臺，促進了全球經(jīng)濟一體化。最后，國際支付體系的穩(wěn)定性和安全性對于維護全球金融穩(wěn)定至關(guān)重要。

然而，當(dāng)前的國際支付體系主要以美元為中心，這一體系的存在也帶來了一些問題，比如美元霸權(quán)問題，以及對美元的過度依賴可能引發(fā)的金融風(fēng)險。因此，發(fā)展多元化的國際支付體系，特別是推動其他貨幣的國際化，如人民幣有著重要的經(jīng)濟意義。

2.2 人民幣國際化的意義和現(xiàn)狀

人民幣國際化，簡單來說，就是讓人民幣在全球范圍內(nèi)自由流動和使用，作為計價、交易和儲備的工具。人民幣國際化的推進，對于中國和全球經(jīng)濟具有深遠影響。一方面，人民幣國際化有助于降低中國的外貿(mào)成本，減少匯率風(fēng)險，增強中國經(jīng)濟的國際競爭力。另一方面，人民幣國際化能夠促進全球金融市場的多元化和穩(wěn)定性。最新數(shù)據(jù)顯示，全球80多個國家把人民幣作為官方儲備貨幣。中華人民共和國中國人民銀行發(fā)布的《人民幣國際化報告（2021—2022）》顯示，中國跨境人民幣結(jié)算規(guī)模超過42萬億元，較2017年增長了3倍多[3]。

然而，人民幣的國際化進程仍面臨一些挑戰(zhàn)。盡管過去的幾年中，人民幣在全球支付系統(tǒng)中的份額有所增加，但與美元、歐元等主要儲備貨幣相比，其份額仍然較小。此外，人民幣國際化的進程也受中國金融市場的開放程度、資本項目的可兌換性等因素的影響[4]。

2.3 東盟與中國的經(jīng)濟合作背景

東盟是中國的重要貿(mào)易伙伴，也是人民幣國際化的重要場景之一。自從1991年雙方貿(mào)易額為79.6億美元開始，到2022年，雙方貿(mào)易額已經(jīng)達到9753億美元，增加了近121倍。這體現(xiàn)了中國與東盟之間的貿(mào)易關(guān)系在過去的幾十年中得到了顯著加強。此外，中國與東盟還在金融合作、互聯(lián)互通建設(shè)等方面展開了深度的合作，為人民幣在東盟地區(qū)的使用提供了更多的可能性。

盡管中國與東盟之間的經(jīng)濟聯(lián)系日益緊密，但在推動人民幣在東盟地區(qū)的支付體系建設(shè)上，仍然面臨一些挑戰(zhàn)。例如，人民幣在東盟國家的知曉度和接受度仍然有待提高，東盟國家的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也需要進一步完善。因此，如何在此背景下推動人民幣在東盟地區(qū)的支付體系建設(shè)，成為一個重要的研究課題。

3 人民幣國際支付體系的發(fā)展與建設(shè)

3.1 人民幣國際支付體系的歷史演進

人民幣國際支付體系的建立和發(fā)展歷程可以追溯到2009年，當(dāng)時中國人民銀行首次允許在部分地區(qū)進行人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算試點。此后，這項政策逐步擴大到全國，并包括服務(wù)貿(mào)易和直接投資。2010年，中國推出了人民幣離岸市場，首次在香港發(fā)行了人民幣主權(quán)債券。這些步驟標(biāo)志著人民幣國際化的正式啟動[5]。

隨后幾年，人民幣國際化進程進一步加快。中國政府積極推動與其他國家的貨幣互換協(xié)議，設(shè)立了離岸人民幣中心，并推動人民幣納入國際貨幣基金組織的特別提款權(quán)（SDR）籃子。至2016年，人民幣已成為全球第五大支付貨幣。

2019年6月20日，中國建設(shè)銀行在馬來西亞納閩國際商業(yè)及金融中心（Labuan IBFC）注冊的一級分支機構(gòu)——中國建設(shè)銀行納閩分行，獲得納閩銀行牌照并于2019年第三季度對外營業(yè)。中國建設(shè)銀行納閩分行擁有納閩金融服務(wù)管理局（“Labuan FSA”）授予全面的納閩商業(yè)銀行牌照，并被Labuan FSA授予數(shù)字銀行許可和指定為Labuan IBFC人民幣清算銀行。

2023年6月底，阿根廷中央銀行宣布將人民幣納入該國銀行系統(tǒng)允許存取的幣種，批準(zhǔn)本國金融機構(gòu)開設(shè)人民幣儲蓄賬戶，同期阿根廷央行首次使用人民幣償付外債，即使用特別提款權(quán)和人民幣向國際貨幣基金組織（IMF）償付27億美元到期外債。

3.2 人民幣國際支付的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與金融創(chuàng)新

在人民幣國際支付的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，中國人民銀行于2015年推出了跨境支付系統(tǒng)（CIPS），這是一個支持全球范圍內(nèi)進行人民幣清算的支付系統(tǒng)，大大提升了人民幣國際支付的便利性。截至2023年第一季度，CIPS系統(tǒng)共有79家直接參與者，1348家間接參與者，已為全球4000多家銀行業(yè)金融機構(gòu)提供跨境人民幣信息交互和支付清算服務(wù)，覆蓋182個國家和地區(qū)[6]。

在金融創(chuàng)新方面，中國引入了離岸人民幣市場，推出了一系列人民幣金融產(chǎn)品和服務(wù)，包括人民幣債券、人民幣銀行存款、人民幣衍生產(chǎn)品等。這些金融創(chuàng)新為國際投資者提供了更多的投資和融資選擇，促進了人民幣的國際流通。例如在2023年3月，中國進出口銀行與沙特阿拉伯國家銀行達成首筆人民幣貸款合作；同期中國銀行首次與歐洲供應(yīng)鏈融資平臺合作的跨境供應(yīng)鏈人民幣融資業(yè)務(wù)也成功落地，為企業(yè)融入全球供應(yīng)鏈積極提供金融支持。

3.3 人民幣國際支付政策和制度改革

在政策和制度改革方面，中國政府采取了一系列措施，包括擴大人民幣的跨境使用范圍，提高人民幣的資本項目可兌換性，以及推動人民幣的國際清算機制建設(shè)。此外，中國還與一些國家和地區(qū)開展了雙邊本幣互換協(xié)議，為使用人民幣進行跨境支付提供了流動性保障[7]。央行發(fā)布的《2023年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，截至2023年第二季度，在人民銀行與境外貨幣當(dāng)局簽署的雙邊本幣互換協(xié)議下，境外貨幣當(dāng)局動用人民幣余額 1150.8 億，人民銀行動用外幣余額折合 4.23 億美元，對促進雙邊貿(mào)易投資發(fā)揮了積極作用[8]。

4 東盟國家在人民幣國際支付體系中的重要角色與影響

4.1 東盟國家的貿(mào)易伙伴關(guān)系與需求

東盟與中國的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系日益緊密。中國是東盟最大的貿(mào)易伙伴，東盟也是中國的第二大貿(mào)易伙伴。雙方的貿(mào)易額超過6400億美元，占中國總貿(mào)易額的14%。其中，機電產(chǎn)品、礦產(chǎn)資源和農(nóng)產(chǎn)品等是主要的貿(mào)易商品。這種緊密的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系為人民幣在東盟地區(qū)的應(yīng)用提供了廣闊市場。

此外，隨著“一帶一路”倡議的推進，中國與東盟之間的互聯(lián)互通建設(shè)也在加快，這將進一步推動雙方的經(jīng)貿(mào)合作和人民幣的使用，尤其是在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、投資和貿(mào)易等領(lǐng)域，人民幣的支付需求將持續(xù)增長。2022年初，《區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）的正式生效給中國與東盟的合作帶來更大的契機，RCEP對投資政策、關(guān)稅減讓、原產(chǎn)地規(guī)則等都進行了新的約定，彌補了各國對舊的貿(mào)易規(guī)則制度修訂的訴求，其負面清單方式和原產(chǎn)地累積規(guī)則等制度紅利有效促進了中國和東盟貿(mào)易合作，隨著RCEP持續(xù)釋放政策紅利，中國和東盟經(jīng)貿(mào)合作將會迎來更大的潛能。

4.2 東盟國家參與人民幣國際支付的現(xiàn)狀與挑戰(zhàn)

在人民幣國際支付方面，東盟國家已經(jīng)取得了一些進展。國際清算銀行的數(shù)據(jù)顯示，2020年，CIPS（人民幣跨境支付系統(tǒng)）共處理了中國與東盟國家的跨境人民幣業(yè)務(wù)金額達到1.9萬億元，同比增長50.5%。同時，新加坡、馬來西亞和泰國等國家在人民幣離岸市場的發(fā)展中也取得了重要突破。

然而，東盟國家在參與人民幣國際支付上，仍面臨一些挑戰(zhàn)。首先，盡管人民幣的知曉度和接受度在提高，但在東盟地區(qū)，人民幣的使用還不夠普及。其次，東盟國家的金融市場開放程度不同，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和人民幣清算機制也存在差距。這些問題都需要在推動人民幣國際化進程中予以解決。

4.3 東盟國家在推動人民幣國際化中的作用與合作

在推動人民幣國際化進程中，東盟國家發(fā)揮了積極作用。例如，新加坡、馬來西亞等國家已經(jīng)成為重要的人民幣離岸市場，為人民幣跨境支付提供了便利。

東盟和中國在推動人民幣國際化上展開了多方面的合作。例如，中國與東盟已經(jīng)簽署了多個雙邊本幣互換協(xié)議，為使用人民幣進行跨境支付提供了流動性保障。中國還與新加坡、馬來西亞等東盟國家在金融合作、互聯(lián)互通建設(shè)等方面展開了深度合作。例如，新加坡已成為中國人民銀行跨境支付系統(tǒng)（CIPS）的首個海外直連節(jié)點。這將極大提升新加坡和周邊地區(qū)進行人民幣跨境支付的便利性，促進人民幣在東盟地區(qū)的應(yīng)用。同時，新加坡金融管理局和中國人民銀行在人民幣離岸市場的建設(shè)和發(fā)展上也進行了深度合作。

總的來看，東盟國家在人民幣國際支付體系的建設(shè)和發(fā)展上發(fā)揮了重要作用。在未來，隨著中國和東盟的經(jīng)濟聯(lián)系進一步加深，人民幣在東盟地區(qū)的使用將會更加廣泛。同時，東盟國家在推動人民幣國際化進程中，也將發(fā)揮更大的作用。

5 推動人民幣國際支付體系在東盟地區(qū)發(fā)展的政策建議

5.1 加強金融合作與交流機制

首先，中國應(yīng)該進一步加強與東盟國家的金融合作與交流。一方面是定期舉辦金融研討會和論壇，邀請政策制定者、業(yè)界專家和學(xué)者共同討論人民幣國際化的問題，分享最佳實踐和經(jīng)驗。

另一方面，中國和東盟可以通過深化雙邊和多邊金融合作機制，如擴大和增加雙邊貨幣互換協(xié)議，以及推動在區(qū)域性金融合作平臺上的合作，如亞洲貨幣基金（AFM）。例如，中國與泰國的本幣互換協(xié)議就可以作為一個積極的例子，該協(xié)議幫助穩(wěn)定了雙方的金融市場，提高了雙方經(jīng)濟體的抗風(fēng)險能力。

5.2 提升人民幣在東盟國家的使用便利性

我國要提升人民幣在東盟國家的使用便利性，可以考慮推動更多的東盟國家成為人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）的直連節(jié)點，以提升人民幣跨境支付的效率和便利性。此外，我國還可以通過推動金融市場的開放和深化，例如擴大QFII和RQFII的額度，吸引更多的東盟投資者參與中國的金融市場。

同時可以開展各種宣傳活動，如舉辦人民幣知識講座、發(fā)放人民幣使用指南等，提高東盟公眾對人民幣的了解和接受度。

5.3 支持人民幣在東盟地區(qū)的貿(mào)易結(jié)算和投資活動

首先，可以考慮進一步擴大人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的試點范圍，包括在更多的商品和服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域使用人民幣結(jié)算。此外，還可以推動設(shè)立更多的人民幣清算銀行和離岸人民幣中心，以提供更加高效便捷的清算服務(wù)。

同時，通過政策引導(dǎo)和金融創(chuàng)新，如推出更多的人民幣投資產(chǎn)品，吸引更多的東盟投資者投資中國市場。例如，可以擴大人民幣債券市場對外開放，允許更多的東盟投資者投資中國的人民幣債券。

總的來看，推動人民幣國際支付體系在東盟地區(qū)的發(fā)展，需要綜合運用政策手段，加強金融合作，提高人民幣的使用便利性，以及支持人民幣的貿(mào)易結(jié)算和投資活動。這將有助于推動人民幣國際化的進程，同時也將進一步深化中國與東盟的經(jīng)濟金融合作。

6 持續(xù)發(fā)展和面臨的挑戰(zhàn)

6.1 人民幣國際支付體系的潛力和發(fā)展前景

中國作為全球最大的貿(mào)易國和第二大經(jīng)濟體，人民幣的國際化潛力巨大，特別是在數(shù)字經(jīng)濟和金融科技快速發(fā)展的背景下，數(shù)字人民幣的推出將進一步推動人民幣在全球的應(yīng)用和流通。數(shù)字人民幣試點在深圳、成都、蘇州等城市的成功實施，為人民幣國際支付體系的發(fā)展提供了新的可能。

此外，隨著“一帶一路”倡議的推進，與沿線國家的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系將進一步增強，人民幣的使用需求也將持續(xù)增長。此外，中國的金融市場持續(xù)開放，也將吸引更多的國際投資者進入，推動人民幣國際化進程。

6.2 面臨的政治、經(jīng)濟和技術(shù)挑戰(zhàn)

人民幣國際化的過程面臨著一些挑戰(zhàn)。政治上，全球貿(mào)易保護主義的抬頭，可能會影響人民幣的國際使用。此外，中國與一些主要經(jīng)濟體的關(guān)系也可能影響到人民幣的國際地位。經(jīng)濟上，人民幣國際化需要中國經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。因此，如何保持中國經(jīng)濟的穩(wěn)定增長，以及如何處理潛在的金融風(fēng)險，都是需要關(guān)注的問題。技術(shù)上，雖然金融科技為人民幣的國際使用提供了新的可能，但同時也帶來了新的挑戰(zhàn)，如如何保證數(shù)字人民幣的安全和穩(wěn)定，如何處理跨境支付的合規(guī)問題等。

7 結(jié)論與建議

7.1 主要研究結(jié)論

人民幣國際支付體系的發(fā)展經(jīng)歷了從初步設(shè)立到逐漸完善的過程。在這個過程中，中國政府采取了一系列的政策和措施，包括開放金融市場、推動金融創(chuàng)新、推行人民幣貿(mào)易結(jié)算等。

盡管人民幣在國際支付體系中的地位得到了提升，但其國際化進程仍受制于全球貿(mào)易保護主義的抬頭、國際政治關(guān)系的復(fù)雜性，以及如何保持經(jīng)濟的穩(wěn)定增長等挑戰(zhàn)。

東盟國家在人民幣國際支付體系中扮演著重要角色。他們的貿(mào)易伙伴關(guān)系需求，以及對人民幣的使用便利性，進一步推動了人民幣在東盟地區(qū)的使用。

東盟國家在推動人民幣國際化過程中，也面臨一系列挑戰(zhàn)，如在金融服務(wù)能力提升方面，東盟國家需要努力改善金融基礎(chǔ)設(shè)施、提升金融技術(shù)水平和服務(wù)質(zhì)量。在金融市場改革方面，東盟國家需要在維持金融穩(wěn)定的同時，進一步放寬金融市場準(zhǔn)入，鼓勵金融機構(gòu)之間的競爭。

雖然人民幣國際化進程面臨著諸多挑戰(zhàn)，但其發(fā)展前景樂觀。中國政府的一系列政策以及“一帶一路”倡議，都為人民幣國際化提供了有利的推動力。

總的來說，本研究揭示了人民幣國際支付體系的發(fā)展現(xiàn)狀、面臨的挑戰(zhàn)以及東盟國家在其中的角色和影響。對于進一步推動人民幣的國際化，以及加強中國與東盟國家之間的金融合作，都具有重要的啟示和指導(dǎo)意義。

7.2 政策建議和未來展望

綜上，本文提出了一系列政策建議，包括加強金融合作與交流機制，提升人民幣在東盟國家的使用便利性，以及支持人民幣在東盟地區(qū)的貿(mào)易結(jié)算和投資活動。這些政策建議的實施，將有助于推動人民幣國際支付體系在東盟地區(qū)的發(fā)展。

在未來，隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，“一帶一路”倡議的深入推進，以及金融科技的快速發(fā)展，人民幣國際化進程將會繼續(xù)深化。在這個過程中，中國與東盟的金融合作將會進一步增強，為兩者的經(jīng)濟發(fā)展帶來更多機遇。

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