新生命周期表將更迭，保險(xiǎn)產(chǎn)品會漲價(jià)嗎？

丁艷

隨著國內(nèi)人均壽命的增長，十年更迭一次的保險(xiǎn)生命周期表將進(jìn)行新的切換。

1月2日，據(jù)多方信源，為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，服務(wù)粵港澳大灣區(qū)建設(shè)等戰(zhàn)略部署，推動(dòng)人身保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，中國精算師協(xié)會向各人身險(xiǎn)、再保險(xiǎn)公司下發(fā)《中國人身保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表（2023）（征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》）展開測試并征求意見的通知。

生命表有壽險(xiǎn)業(yè)“靈魂”之稱，廣泛用于壽險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面。值得關(guān)注的是，本次“2023版生命表”從上一版——第三版生命表（2010-2013表）基礎(chǔ)上的非養(yǎng)老類業(yè)務(wù)一表、非養(yǎng)老類業(yè)務(wù)二表和養(yǎng)老類業(yè)務(wù)這三張表的基礎(chǔ)上增至七張，分別為：全國經(jīng)驗(yàn)生命表三張、大灣區(qū)專屬經(jīng)驗(yàn)生命表三張、單一生命體表一張，分別為非養(yǎng)老類業(yè)務(wù)一表男女表、非養(yǎng)老類業(yè)務(wù)二表男女表、養(yǎng)老類業(yè)務(wù)表男女表、非養(yǎng)老類業(yè)務(wù)一表男女表（大灣區(qū)專屬參考）、非養(yǎng)老類業(yè)務(wù)二表男女表（大灣區(qū)專屬參考）、養(yǎng)老類業(yè)務(wù)表男女表（大灣區(qū)專屬參考）、單一生命體表男女表。

其中，新增的大灣區(qū)專屬經(jīng)驗(yàn)生命表引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注?！半S著此次大灣區(qū)專屬經(jīng)驗(yàn)生命周期表的新增，未來壽險(xiǎn)市場應(yīng)該會出現(xiàn)更多大灣區(qū)專屬產(chǎn)品?！币晃粯I(yè)內(nèi)精算人士如是說。

此次壽險(xiǎn)產(chǎn)品的測算范圍涉及健康險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、年金險(xiǎn)。據(jù)一位業(yè)內(nèi)知情人士透露，目前這些產(chǎn)品公司正在測算過程中，主要對相關(guān)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)、法定責(zé)任準(zhǔn)備金影響等進(jìn)行測試，公司將于2024年1月22日前將測試結(jié)果和反饋意見發(fā)送至中國精算師協(xié)會。

據(jù)一位曾參與國內(nèi)保險(xiǎn)第一版生命表（1990-1993表）制定的專家組成員透露，新保險(xiǎn)生命表從數(shù)據(jù)分析階段到最后確認(rèn)落地，速度快的話大概需要一個(gè)月。

生命表的變化落地后，未來壽險(xiǎn)公司產(chǎn)品價(jià)格會否迎來調(diào)整？

“‘2023版生命表’主要擬用于規(guī)范人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)和評估等工作，和此前保險(xiǎn)生命周期表對比，此次生命表中的養(yǎng)老類業(yè)務(wù)表發(fā)生率大概降低了20%?！币晃粯I(yè)內(nèi)資深精算師表示，壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)不光考慮發(fā)生率，如果定價(jià)假設(shè)（預(yù)定利率，附加費(fèi)用率，產(chǎn)品形態(tài)）一致，隨著整體死亡率下降，未來定期壽險(xiǎn)費(fèi)率降低，價(jià)格將隨之下降；而終身養(yǎng)老年金等生存類產(chǎn)品則會漲價(jià)，對理財(cái)類業(yè)務(wù)影響則不大。

不過，產(chǎn)品價(jià)格的變化不只與生命表相關(guān)，一位大型壽險(xiǎn)公司精算部人士表示，長期壽險(xiǎn)的保費(fèi)費(fèi)率是由死亡率、預(yù)定利率、附加費(fèi)用率決定的。生命表反映的是人的死亡率，所以生命表的數(shù)據(jù)是長期壽險(xiǎn)費(fèi)率高低的重要影響因素。新版生命表的變動(dòng)將給壽險(xiǎn)公司產(chǎn)品價(jià)格和經(jīng)營帶來影響，但每家保險(xiǎn)公司的具體變動(dòng)方向和調(diào)整幅度尚不同。

國內(nèi)第一版生命表（1990-1993表）誕生于20世紀(jì)90年代初，目前保險(xiǎn)業(yè)正在使用的是第三版生命表（2010-2013表），距今已長達(dá)十年之久。

生命表是根據(jù)一個(gè)國家一段時(shí)期內(nèi)被保險(xiǎn)人實(shí)際的死亡統(tǒng)計(jì)資料編制而成，在很大程度上反映出該國人均壽命、疾病等情況，是壽險(xiǎn)業(yè)的“靈魂”。人身保險(xiǎn)生命表，是根據(jù)生命表中各檔年齡的死亡率來推算保險(xiǎn)費(fèi)，其被廣泛應(yīng)用于壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)、現(xiàn)金價(jià)值計(jì)算、準(zhǔn)備金評估、內(nèi)含價(jià)值計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面。

隨著物質(zhì)生活水平不斷提高和醫(yī)療技術(shù)進(jìn)步，國內(nèi)人均壽命正在延長。圖/視覺中國

近年來，隨著物質(zhì)生活水平不斷提高和醫(yī)療技術(shù)進(jìn)步，國內(nèi)人均壽命正在延長。2022年5月20日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《“十四五”國民健康規(guī)劃》文件提出，到2025年，中國的人均預(yù)期壽命在2020年基礎(chǔ)上繼續(xù)提高1歲左右，高于同等發(fā)展水平國家，甚至高于部分歐洲國家。展望2035年，國內(nèi)人均預(yù)期壽命將達(dá)到80歲以上。

從上一版保險(xiǎn)生命周期表，即第三版生命表（2010-2013表）來看，其是根據(jù)產(chǎn)品的保障和屬性，分別給出了三張能匹配不同險(xiǎn)種的產(chǎn)品背后死亡風(fēng)險(xiǎn)的生命表。分別是非養(yǎng)老類業(yè)務(wù)一表：包括定期壽險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)如重疾險(xiǎn)、防癌險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)等；非養(yǎng)老類業(yè)務(wù)二表：保險(xiǎn)期間內(nèi)（不含滿期）沒有生存金給付責(zé)任的兩全保險(xiǎn)或含有生存金給付責(zé)任但生存責(zé)任較低的兩全保險(xiǎn)、長壽風(fēng)險(xiǎn)較低的年金保險(xiǎn)采用；以及養(yǎng)老類業(yè)務(wù)表：保險(xiǎn)期間內(nèi)（不含滿期）含有生存金給付責(zé)任且生存責(zé)任較高的兩全保險(xiǎn)、長壽風(fēng)險(xiǎn)較高的年金保險(xiǎn)采用。

“監(jiān)管方面自去年開始就已有更新保險(xiǎn)生命周期表的打算?！币晃粯I(yè)內(nèi)知情人士透露。

據(jù)《征求意見稿》指出，此次保險(xiǎn)生命周期表編制的觀察期為2018年1月1日至2021年12月31日，基于觀察期的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)計(jì)算得到反映觀察期平均時(shí)點(diǎn)（2019年12月31日）死亡率水平的粗發(fā)生率后，通過附加四年趨勢因子，將死亡率水平從平均觀察時(shí)點(diǎn)調(diào)整到編表完成時(shí)點(diǎn)（2023年12月31日）。

此次《征求意見稿》亦規(guī)定了保險(xiǎn)產(chǎn)品的測試范圍，其指出非養(yǎng)老類業(yè)務(wù)一表測算產(chǎn)品范圍為健康險(xiǎn)、死亡風(fēng)險(xiǎn)高的定期壽險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)；非養(yǎng)老類業(yè)務(wù)二表測算產(chǎn)品范圍為死亡風(fēng)險(xiǎn)低的定期壽險(xiǎn)及終身壽險(xiǎn)、無定期返還的兩全保險(xiǎn)、有定期返還且生存責(zé)任低的兩全保險(xiǎn)和長壽風(fēng)險(xiǎn)低的年金險(xiǎn)；養(yǎng)老類業(yè)務(wù)表測算產(chǎn)品范圍為有定期返還且生存責(zé)任高的兩全保險(xiǎn)、長壽風(fēng)險(xiǎn)高的年金險(xiǎn)。

一位業(yè)內(nèi)資深精算師表示，生命表對壽險(xiǎn)公司來說是基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，后續(xù)保險(xiǎn)公司將根據(jù)新的生命表進(jìn)行調(diào)整，這對壽險(xiǎn)公司產(chǎn)品定價(jià)、準(zhǔn)備金評估等都會產(chǎn)生一定影響，但具體影響尚待終版生命表出爐才能最終確定，不同的責(zé)任設(shè)計(jì)、產(chǎn)品類型對價(jià)格的影響皆有不同?！岸▋r(jià)更多的是市場行為，壽險(xiǎn)公司一定程度上可以通過自主調(diào)節(jié)以吸收掉這部分影響?！?/p>

參照第三版生命表（2010-2013表）對于產(chǎn)品價(jià)格的影響來看，上述業(yè)內(nèi)精算師表示，有可能很多產(chǎn)品不會被新生命表的數(shù)據(jù)影響，它們是按照保險(xiǎn)公司歷史賠付數(shù)據(jù)進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)的，對第三套生命表這一因子的賦權(quán)比較低；而對于那些自己本公司歷史賠付數(shù)據(jù)有限，依照行業(yè)平均數(shù)據(jù)定價(jià)的產(chǎn)品，會隨著新生命表的發(fā)布調(diào)整產(chǎn)品定價(jià)。

值得關(guān)注的是，第三版生命表（2010-2013表）版本并沒有大灣區(qū)專屬經(jīng)驗(yàn)生命周期表，此次《征求意見稿》新增大灣區(qū)生命表三張，包括非養(yǎng)老類業(yè)務(wù)兩張，養(yǎng)老類業(yè)務(wù)一張，分別是：非養(yǎng)老類業(yè)務(wù)一表男女表（大灣區(qū)專屬參考）、非養(yǎng)老類業(yè)務(wù)二表男女表（大灣區(qū)專屬參考）、養(yǎng)老類業(yè)務(wù)表男女表（大灣區(qū)專屬參考）。

《征求意見稿》強(qiáng)調(diào)，大灣區(qū)專屬經(jīng)驗(yàn)生命表基于出單且被保險(xiǎn)人或投保人常駐于廣州、深圳、珠海、佛山、惠州、東莞、中山、江門、肇慶粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地九市的保單和理賠數(shù)據(jù)編制。

據(jù)一位業(yè)內(nèi)資深精算師指出，此次大灣區(qū)新增的三張生命表和內(nèi)地其他地方的表結(jié)構(gòu)相同，不過這三張表僅適用于大灣區(qū)。該精算師表示，此次增加大灣區(qū)專屬經(jīng)驗(yàn)生命周期表總體是為了促進(jìn)珠港澳大灣區(qū)一體化工作，此前國家曾重點(diǎn)推進(jìn)珠港澳大灣區(qū)一體化方面工作，包括其醫(yī)療保險(xiǎn)的銜接等，這都屬于響應(yīng)工作的一部分。

“當(dāng)然隨著香港保險(xiǎn)的火熱，這可能亦隱含著和香港保險(xiǎn)競爭的效應(yīng)，不過兩者在產(chǎn)品競爭形態(tài)等方面沒有可比性?！睋?jù)上述資深精算師表示，目前壽險(xiǎn)方面大灣區(qū)主要經(jīng)營重疾險(xiǎn)，香港主要經(jīng)營理財(cái)險(xiǎn)，類似于內(nèi)地地區(qū)的分紅型增額終身壽險(xiǎn)。內(nèi)地地區(qū)保障利益很高，但分紅那塊由于監(jiān)管要求，會有演示上線，但香港區(qū)域則是保障利益很低，但分紅演示很高。

2023年9月15日，2023首屆深圳國際智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)博覽會上，參觀者體驗(yàn)老人輔助餐具。圖/視覺中國

“隨著此次大灣區(qū)專屬經(jīng)驗(yàn)生命周期表的新增，未來壽險(xiǎn)市場應(yīng)該會出現(xiàn)更多大灣區(qū)專屬產(chǎn)品?！币晃粯I(yè)內(nèi)精算人士如是說。

政策為大灣區(qū)提供專屬產(chǎn)品設(shè)計(jì)已非個(gè)例。

2020年，中國精算師協(xié)會發(fā)布的《中國人身保險(xiǎn)業(yè)重大疾病經(jīng)驗(yàn)發(fā)生率表（2020）編制報(bào)告》中，亦曾新增粵港澳大灣區(qū)多病種重疾表和兩種老年人代表性重疾經(jīng)驗(yàn)發(fā)生率參考表，為大灣區(qū)保險(xiǎn)業(yè)設(shè)計(jì)專屬重疾險(xiǎn)產(chǎn)品提供了理論依據(jù)。

實(shí)則，在粵港澳大灣區(qū)的“互聯(lián)互通”中，保險(xiǎn)占據(jù)重要位置。從近年國家推出的具體舉措來看，2019年2月18日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》，其明確提出支持粵港澳保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作開發(fā)創(chuàng)新型跨境機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)和跨境醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品。

據(jù)廣東銀保監(jiān)局統(tǒng)計(jì)，截至2022年7月末，廣東銀保監(jiān)局轄內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已累計(jì)承保港澳跨境機(jī)動(dòng)車輛4.99萬輛次。其中，合作區(qū)掛牌以來已為1.2萬臺澳門車提供跨境車險(xiǎn)保障，并于2022年兩次下調(diào)車險(xiǎn)費(fèi)率。

2023年12月28日，深圳市委副書記、市長覃偉中曾在國新辦召開的新聞發(fā)布會上表示，深圳將落實(shí)《前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)總體發(fā)展規(guī)劃》各項(xiàng)部署任務(wù)，推動(dòng)大灣區(qū)保險(xiǎn)服務(wù)中心落地。

全國人大代表、畢馬威中國顧問李慧瓊認(rèn)為，除了設(shè)立售后服務(wù)中心，建議內(nèi)地當(dāng)局加快與香港特區(qū)政府研究跨境銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的可行性，以封閉式資金管道做法，進(jìn)一步推進(jìn)“跨境保險(xiǎn)通”計(jì)劃范疇，推出大灣區(qū)醫(yī)療保險(xiǎn)及汽車保險(xiǎn)等非儲蓄類保險(xiǎn)產(chǎn)品，并透過站式沙盒聯(lián)網(wǎng)，共同合作進(jìn)行協(xié)調(diào)監(jiān)管，以提供更多元化及優(yōu)質(zhì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品服務(wù)內(nèi)地大灣區(qū)居民。

另據(jù)上述曾參與國內(nèi)保險(xiǎn)第一版生命表（1990-1993表）制定的專家組成員表示，保險(xiǎn)周期生命表除了為大灣區(qū)新增專屬經(jīng)驗(yàn)生命周期表，其建議亦可以為長三角區(qū)域制定專門的經(jīng)驗(yàn)生命周期表，因其是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展重地，經(jīng)濟(jì)體量和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)量皆很大。

（《財(cái)經(jīng)》記者楊芮對此文亦有貢獻(xiàn)）