數(shù)字化轉型背景下企業(yè)財務風險管控芻議

【摘" 要】隨著數(shù)字化轉型的深入推進，企業(yè)面臨著前所未有的發(fā)展機遇，同時也面臨著諸多挑戰(zhàn)。其中，財務風險管控是確保企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的關鍵環(huán)節(jié)之一，如何在財務數(shù)字化轉型背景下有效應對財務風險，成為企業(yè)亟待解決的問題。論文從數(shù)字化轉型對企業(yè)財務風險管控的意義入手，分析了數(shù)字化轉型背景下企業(yè)財務風險管控面臨的挑戰(zhàn)，探討了數(shù)字化轉型背景下企業(yè)財務風險管控的對策，以期對企業(yè)數(shù)字化轉型背景下的財務風險管控有所助益。

【關鍵詞】數(shù)字化轉型；企業(yè)財務風險；管控對策

【中圖分類號】F275；F49" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文獻標志碼】A" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文章編號】1673-1069（2024）05-0191-03

1 引言

數(shù)字化轉型是指企業(yè)在應用數(shù)字化技術的基礎上，對業(yè)務模式、組織架構、企業(yè)文化等方面進行深度變革，以提高企業(yè)的運營效率和競爭力。財務風險是指企業(yè)在各項財務活動中由于各種難以預料和無法控制的因素，使企業(yè)在一定時期、一定范圍內(nèi)所獲取的最終財務成果與預期的經(jīng)營目標發(fā)生偏差，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。在數(shù)字化轉型過程中，企業(yè)財務風險管控面臨著諸多挑戰(zhàn)。因此，如何在這種情況下有效地進行財務風險管控，成為企業(yè)需要關注的重要課題。

2 數(shù)字化轉型對企業(yè)財務風險管控的意義

第一，提升數(shù)據(jù)處理能力。數(shù)字化技術使得企業(yè)能夠處理和分析更大規(guī)模的數(shù)據(jù)，從而更準確地識別和評估財務風險。通過大數(shù)據(jù)分析，企業(yè)可以及時發(fā)現(xiàn)潛在的財務風險，并采取相應的措施進行管控。

第二，提高信息透明度。數(shù)字化技術可以提高企業(yè)信息的透明度，使得財務信息的獲取和共享變得更加容易。這有助于企業(yè)內(nèi)部和外部利益相關者更好地了解企業(yè)的財務狀況，從而有效地識別和評估財務風險。

第三，自動化和智能化的財務流程。數(shù)字化技術可以實現(xiàn)財務流程的自動化和智能化，從而提高財務風險管控的效率和準確性。例如，通過使用人工智能和機器學習技術，企業(yè)可以自動識別和處理財務異常情況，從而降低財務風險。

第四，遠程協(xié)作和實時監(jiān)控的實現(xiàn)。數(shù)字化技術使得企業(yè)可以實現(xiàn)遠程協(xié)作和實時監(jiān)控，從而更好地應對財務風險。例如，通過使用云計算和移動技術，企業(yè)可以隨時隨地監(jiān)控財務狀況，并與其他相關部門和利益相關者進行實時溝通和協(xié)作。

第五，創(chuàng)新財務風險管控手段。數(shù)字化技術為企業(yè)提供了更多的財務風險管控手段。例如，通過使用區(qū)塊鏈技術，企業(yè)可以實現(xiàn)更加安全可靠的財務交易和記錄，從而降低財務風險。

3 數(shù)字化轉型背景下企業(yè)財務風險管控面臨的挑戰(zhàn)

3.1 籌資風險管控面臨的挑戰(zhàn)

籌資風險是指企業(yè)在籌集資本過程中，因為市場變革、政策調(diào)整、資金用途不當，可能引發(fā)的籌資不足或者因企業(yè)資金鏈斷裂而產(chǎn)生的喪失全部或部分償債能力的可能性，期初會影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營，進而可能引發(fā)企業(yè)破產(chǎn)清算的風險，其是企業(yè)面臨的主要財務風險之一。

第一，數(shù)字化轉型使得企業(yè)對資金的需求發(fā)生變化。在數(shù)字化轉型過程中，企業(yè)需要投入大量資金用于信息技術的更新和升級，以及相關人才的培養(yǎng)，這可能導致企業(yè)的資金壓力增大，籌資風險也隨之增加。

第二，數(shù)字化轉型背景下，企業(yè)的融資渠道可能受到限制。傳統(tǒng)的融資渠道，如銀行貸款，可能因為企業(yè)的數(shù)字化轉型進度、效果等因素受到影響，導致融資難度增加。

第三，數(shù)字化轉型背景下，數(shù)字金融使經(jīng)濟主體對利率、匯率更為敏感，企業(yè)在籌資風險管控過程中需要面對利率、匯率等金融風險。隨著全球金融市場的一體化發(fā)展，企業(yè)的籌資活動可能受到全球金融市場波動的影響，增加了籌資風險管控的難度。

3.2 投資風險管控面臨的挑戰(zhàn)

投資風險是指企業(yè)在投資過程中可能導致投資損失的不確定性或不可預見性因素，包括系統(tǒng)性風險（市場風險）和非系統(tǒng)性風險（流動性風險、違約風險等），其是企業(yè)面臨的主要財務風險之一。

第一，信息不對稱的加劇。數(shù)字化轉型帶來了大量的數(shù)據(jù)和信息，但同時也加劇了信息不對稱的問題。企業(yè)在進行投資決策時，如何在海量的數(shù)據(jù)中獲取真正有價值的信息，以及如何判斷這些信息的真實性和準確性，成為一個巨大的挑戰(zhàn)。

第二，投資決策的復雜性增加。數(shù)字化轉型使得投資決策的過程變得更加復雜，企業(yè)需要考慮的因素不僅僅是傳統(tǒng)的財務指標，還需要考慮數(shù)字化轉型帶來的新的“變量”，如技術的發(fā)展趨勢、市場的變化速度等。這些因素的相互作用，使得投資決策的難度大幅增加。

第三，風險的識別和評估困難。數(shù)字化轉型背景下，投資風險的識別和評估變得更加困難，傳統(tǒng)的風險評估模型和方法可能不再適用，需要企業(yè)開發(fā)新的風險評估工具和方法。同時，由于信息的復雜性和不確定性，如何準確識別和評估投資風險，成為企業(yè)面臨的一個重大挑戰(zhàn)。

第四，監(jiān)管環(huán)境的變動。數(shù)字化轉型也會帶來監(jiān)管環(huán)境的變動，這對企業(yè)的投資風險管控構成了挑戰(zhàn)。企業(yè)需要密切關注監(jiān)管政策的變化，及時調(diào)整自己的投資策略和風險管控措施。

3.3 股利分配風險管控面臨的挑戰(zhàn)

股利分配風險是指企業(yè)的股利分配政策與企業(yè)所處的市場環(huán)境、企業(yè)發(fā)展階段不能科學匹配而導致的一系列風險，包括股利政策影響企業(yè)發(fā)展規(guī)劃、影響企業(yè)留存收益以及股利支付成為企業(yè)過重負擔等，其是企業(yè)面臨的主要財務風險之一。

第一，數(shù)字化轉型改變了企業(yè)的經(jīng)營模式和盈利模式，使得企業(yè)的現(xiàn)金流變得更加復雜和不確定，這為企業(yè)的股利分配帶來了巨大的挑戰(zhàn)。因為股利分配需要基于企業(yè)的現(xiàn)金流預測來進行，現(xiàn)金流的不確定性使得股利分配的風險大幅增加。

第二，數(shù)字化轉型改變了投資者對股利的期望。在數(shù)字化轉型的背景下，投資者更加注重企業(yè)的長期增長潛力，而不是短期的股利收益，這使得企業(yè)在進行股利分配時，需要在滿足投資者期望和保持企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定之間找到一個平衡點。

第三，數(shù)字化轉型帶來了更多的監(jiān)管挑戰(zhàn)。在數(shù)字化轉型背景下，監(jiān)管機構對企業(yè)的股利分配行為進行了更為嚴格的監(jiān)管，要求企業(yè)更加透明和負責任地進行股利分配，這要求企業(yè)在進行股利分配時，更加注重合規(guī)性和透明度。

3.4 營運資金風險管控面臨的挑戰(zhàn)

營運資金風險是指企業(yè)在日常運營過程中發(fā)生的流動性風險，多是因營運資金不足等問題對企業(yè)財務狀況和財務成果帶來負面影響、造成經(jīng)濟損失的可能性，其也是企業(yè)面臨的主要財務風險之一。隨著信息技術的飛速發(fā)展，企業(yè)營運資金管理的環(huán)境、手段和理念都在發(fā)生深刻變化，同時帶來了新的風險點和管控難題。

第一，信息技術的“雙刃劍”效應。信息技術的廣泛應用大幅提高了企業(yè)營運資金管理的效率，通過ERP、云計算、大數(shù)據(jù)等手段，企業(yè)能夠實現(xiàn)資金流、信息流和物流的實時統(tǒng)一。然而，技術依賴也使得企業(yè)在信息技術系統(tǒng)故障、數(shù)據(jù)泄露或被黑客攻擊時，面臨營運資金管理中斷的風險。

第二，供應鏈金融風險的變化。數(shù)字化轉型強化了供應鏈各方的緊密聯(lián)系，供應鏈金融作為一種創(chuàng)新的融資方式，在為企業(yè)提供資金流動性支持的同時，也放大了營運資金的風險。例如，長鏈供應鏈中的中小企業(yè)可能因為一環(huán)的問題導致整個鏈條的資金流轉困難，甚至引發(fā)連鎖反應。

第三，應對市場快速變化的需求。數(shù)字化環(huán)境下，市場變化更加迅速，消費者需求多樣化、個性化，企業(yè)需要更加靈活地調(diào)整存貨和應收賬款等營運資金項目。這種快速反應的要求對企業(yè)的資金運作速度和管理效率提出了更大的挑戰(zhàn)[1]。

4 數(shù)字化轉型背景下企業(yè)財務風險管控的對策

4.1 籌資風險管控的對策

第一，企業(yè)應推行數(shù)據(jù)驅動的籌資決策。數(shù)字化轉型提供了大量的數(shù)據(jù)資源，企業(yè)可以利用大數(shù)據(jù)分析技術，對市場趨勢、利率變動、投資者偏好等進行深入分析，以數(shù)據(jù)為依據(jù)制定更為合理的籌資策略。

第二，企業(yè)應運用數(shù)字化技術開展籌資風險評估與量化。通過數(shù)字化工具，如風險評估軟件，企業(yè)可以對籌資風險進行量化分析，評估不同籌資方式的風險水平，從而選擇最適合企業(yè)當前狀況的籌資方式。同時，企業(yè)應運用金融科技產(chǎn)品和服務，如區(qū)塊鏈技術、智能合約等，提高籌資活動的透明度和效率，降低交易成本和風險。

第三，利用信息化技術，舞好財務杠桿這把“雙刃劍”。企業(yè)應充分利用信息化技術對市場進行敏銳的洞察，以及對資金需求進行精準的預測，從而有效舞好財務杠桿這把“雙刃劍”。一方面，企業(yè)可以通過信息化技術對投資項目進行全方位的評估，同時，確?；I資決策的科學性和合理性，從而降低籌資風險；另一方面，企業(yè)可以通過信息化技術優(yōu)化融資結構，做好籌資統(tǒng)籌工作，合理降低融資成本，提高融資效率[2]。

4.2 投資風險管控的對策

第一，企業(yè)應加大投資決策的信息化支持力度。企業(yè)可以利用數(shù)字化技術收集和分析更為全面的投資信息，提高投資決策的科學性和準確性。通過建立投資決策支持系統(tǒng)，幫助決策者快速響應市場變化，降低投資失誤的風險。

第二，企業(yè)應建立全面的數(shù)字化投資風險評估體系。企業(yè)應利用大數(shù)據(jù)分析、人工智能等技術建立全面的投資風險評估模型，對投資項目的市場風險、信用風險、流動性風險等多方面進行綜合評估。通過數(shù)字化技術，企業(yè)可以實現(xiàn)對投資風險的實時監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)風險預警，可以立即采取措施進行風險控制。

第三，編制科學合理的投資方案，降低操作風險。企業(yè)在制定投資方案時，應充分考慮風險與收益的平衡，確保投資項目的可行性。投資方案應包括投資目標、投資金額、投資期限、預期收益、風險評估等內(nèi)容，并根據(jù)投資項目的特點和風險，制定相應的風險控制措施。同時，企業(yè)應加強對投資方案的動態(tài)管理，可利用數(shù)字化管理軟件實現(xiàn)方案管理線上化，根據(jù)市場變化和項目進展，及時調(diào)整投資策略，以降低操作風險。

第四，加強內(nèi)部審計，暢通投資止損退出機制。企業(yè)應建立健全內(nèi)部審計制度，利用數(shù)字化平臺對投資項目的實施過程進行全程監(jiān)控，確保項目資金的安全和有效使用。內(nèi)部審計部門應利用大數(shù)據(jù)審計模式，定期對投資項目進行風險評估，發(fā)現(xiàn)問題后及時報告，并采取措施予以化解。此外，在綜合分析相關數(shù)據(jù)信息的基礎上，企業(yè)應暢通投資退出機制，確保在投資項目出現(xiàn)問題時，能夠及時止損，降低投資風險[3]。

4.3 股利分配風險管控的對策

第一，企業(yè)應提高自身經(jīng)營水平，增強企業(yè)盈利能力與股利支付能力。在數(shù)字化轉型背景下，企業(yè)應通過技術創(chuàng)新、管理優(yōu)化等手段，提高經(jīng)營水平和盈利能力。這有助于企業(yè)更好地應對股利分配風險，為股東創(chuàng)造更多價值。

第二，企業(yè)應構建基于數(shù)字化技術的股利分配模型，選擇最適合企業(yè)的股利分配政策。企業(yè)可以利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術，構建數(shù)字化的股利分配模型，以實現(xiàn)股利分配政策的優(yōu)化。通過分析企業(yè)經(jīng)營狀況、市場環(huán)境、股東需求等多方面因素，企業(yè)可以選取最適合自身的股利分配政策，平衡股東回報和企業(yè)留存收益。

第三，制定科學、合理的股利支付比率。企業(yè)在制定股利支付比率時，應結合大數(shù)據(jù)分析充分考慮企業(yè)的盈利能力、發(fā)展需求和股東期望，在保證企業(yè)正常運營和發(fā)展的前提下，制定科學、合理的股利支付比率，以維護股東權益。

第四，采取合理的股利分配形式。企業(yè)在進行股利分配時，可以采取多種形式，如現(xiàn)金股利、股票股利、公積金轉增等。合理選擇股利分配形式，有助于降低股利分配風險，提高股東滿意度。在數(shù)字化轉型背景下，企業(yè)可以探索創(chuàng)新型的股利分配形式，如虛擬股利、綠色股利等，以滿足不同股東的需求[4]。

4.4 營運資金風險管控的對策

第一，企業(yè)可以運用數(shù)字化技術管理存貨。通過精準的數(shù)據(jù)分析，數(shù)字化技術可以幫助企業(yè)優(yōu)化庫存管理，提高存貨周轉率，降低存貨資金占用，減少存貨跌價損失的風險。

第二，企業(yè)應加強對應收賬款風險的數(shù)字化管理。企業(yè)可以利用數(shù)字化工具，如客戶關系管理系統(tǒng)，對客戶信用狀況進行實時評估。通過分析客戶的歷史交易記錄和支付行為，企業(yè)可以更準確地估計應收賬款的回收風險。

第三，企業(yè)應強化對應付賬款風險的數(shù)字化管理。企業(yè)可以利用數(shù)字化工具，如供應鏈管理系統(tǒng)，對供應商的信用狀況進行實時評估。通過分析供應商的歷史交易記錄和信用評級，企業(yè)可以更準確地估計應付賬款的風險。

第四，鑒于應付借款利息可能為企業(yè)帶來的現(xiàn)金流管理難題，企業(yè)可以利用數(shù)字化工具，如財務管理系統(tǒng)或金融科技創(chuàng)新工具，對短期借款的利率變動進行實時監(jiān)控。數(shù)字化技術可以幫助企業(yè)優(yōu)化資金管理，通過智能算法實現(xiàn)借款和還款的最佳時機選擇，降低借款成本和利息風險[5]。

5 結語

總之，在數(shù)字化轉型背景下，企業(yè)財務風險管控面臨著諸多挑戰(zhàn)。為應對這些挑戰(zhàn)，企業(yè)應強化對數(shù)字化技術的廣泛應用，并在數(shù)字化轉型的大背景下，從企業(yè)籌資風險識別與管控、投資風險識別與管控、股利分配風險識別與管控、營運資金風險識別與管控等方面入手，提高企業(yè)財務風險管控水平，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供保障。

【參考文獻】

【1】杭慧芹，許蘇蘭.數(shù)字化轉型背景下企業(yè)財務風險識別與管控探討[J].財會通訊，2022（24）：131-134+170.

【2】田麗鳳.基于RPA技術的企業(yè)財務管理數(shù)智化轉型思考[J].大眾投資指南，2023（9）：88-90.

【3】肖宇芳.數(shù)智化發(fā)展下TT江西公司財務管控模式優(yōu)化研究[D].南昌：南昌大學，2023.

【4】王興山.企業(yè)財務數(shù)智化轉型的思考[J].施工企業(yè)管理，2023（11）：49-51.

【5】周子涵.數(shù)字化轉型背景下企業(yè)財務風險管理體系建設[J].財務與會計，2024（2）：70-71.