廣西：審慎監(jiān)管，確保職業(yè)年金保值增值

■文／羅俊鑫

廣西壯族自治區(qū)作為全國首批啟動職業(yè)年金基金委托投資的省份之一，自機關事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度改革開展以來，堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，按照安全高效、審慎監(jiān)管原則，扎實推進職業(yè)年金制度改革全面落地和職業(yè)年金委托投資運營工作。自治區(qū)本級社會保險經辦機構認真履行職業(yè)年金委托代理人和賬戶管理人的工作職責，建立健全職業(yè)年金風險防控機制，加強職業(yè)年金委托投資運營監(jiān)管工作，實現(xiàn)了基金安全和保值增值的目標。

加強職業(yè)年金計劃管理機構的激勵和約束

自治區(qū)于2020 年6 月，出臺《廣西職業(yè)年金計劃管理機構激勵和約束辦法》，對職業(yè)年金計劃管理機構中的受托人加強激勵和約束，2023 年年初，對該辦法進行修訂完善。

一是給予新增資金分配的激勵和約束。新增資金分配與投資收益掛勾。2019 年10 月，自治區(qū)與11 家職業(yè)年金計劃管理機構分別簽訂受托管理合同，首個合同期為3 年，合同期截至2022 年12 月31 日。在首個受托管理合同期內，以半年為1 個考評周期，對依法依規(guī)履職且半年考評期內投資收益率高于平均收益率的受托人進行激勵，給予下期職業(yè)年金新增資金分配資格。半年考評期內本期投資收益率低于平均收益率的受托人，不能參與下期職業(yè)年金新增資金分配。第二個受托管理合同期從2023 年1 月1 日至2025 年12 月31 日，將以半年為1 個考評周期，調整為以1 年為1個考評周期，對依法依規(guī)履職且1 年考評期內投資收益率高于平均收益率的受托人進行激勵，給予下期職業(yè)年金新增資金分配資格。1 年考評期內本期投資收益率低于平均收益率的受托人，不能參與下期職業(yè)年金新增資金分配。

二是實行合同期滿“后位淘汰”的約束。3 年合同期滿對受托人進行全面綜合考評，合同期內累計投資收益率高于平均收益率85%的受托人，繼續(xù)保留職業(yè)年金計劃受托管理資格，將協(xié)商續(xù)簽下一個受托管理合同。合同期內累計投資收益率低于平均收益率85%的受托人，實行“后位淘汰”，不再續(xù)簽受托管理合同，并調整為職業(yè)年金計劃備選受托人，將其管理的職業(yè)年金基金財產委托給新的受托人管理。

三是實行合同期存量資金調整的激勵。從合同期滿考核被“后位淘汰”的職業(yè)年金計劃中削減部分存量資金，結合受托人合同期總體考評情況，將削減調出的存量資金用于對合同期內依法依規(guī)履職且投資收益率高于平均收益率的受托人進行激勵。被“后位淘汰”的職業(yè)年金計劃合同期累計投資收益率每低于平均收益率1 個百分點，削減該計劃1%的存量資金，最高削減比例不超過20%，具體存量資金削減事宜由新接收計劃受托人負責。

實施職業(yè)年金受托人、托管人和投資管理人績效考評

洪清∕攝廣西加強職業(yè)年金運營管理。

一是客觀公正對受托人進行全面綜合考評。自治區(qū)制定受托人績效考核辦法，從投資業(yè)績、風險控制、運營管理和投資監(jiān)督等4 個方面定期對受托人進行全面綜合考評，采用百分制，其中投資業(yè)績占60 分、風險控制占15 分、投資監(jiān)督占15 分、運營管理占10 分。投資業(yè)績綜合考慮長期和短期、絕對和相對關系，其中絕對業(yè)績占10 分、相對業(yè)績占35 分、累計業(yè)績占15 分?？己私Y果和新增資金分配資格、合同期滿總體考評結果和“后位淘汰”機制掛鉤。每半年（第二個受托管理合同期開始改為1 年）對受托人績效考評進行通報，對考評中存在履職管理問題的受托人，根據(jù)情況進行現(xiàn)場約談和發(fā)送問責函，要求其限期整改并提交整改報告，確?；鹪诎踩幕A上實現(xiàn)投資收益最大化。

二是聯(lián)合各受托人開展托管人績效考評。自治區(qū)制定托管人績效考核辦法，聯(lián)合各受托人定期對托管人進行全面綜合考評，統(tǒng)一規(guī)范托管人的服務質量、服務時效、基金安全等考核指標，夯實托管人風險防控責任。綜合考評包括日?？荚u和總體考評兩個部分。受托人負責從基礎業(yè)務、投資監(jiān)督、信息披露、服務響應等4 個方面對托管人進行日?？荚u，日?？荚u共100 分，基礎業(yè)務占40 分、投資監(jiān)督占20 分、信息披露占30 分、托管服務占10 分。自治區(qū)社會保險經辦機構負責從總體服務情況、風險控制、托管人審計（或檢查）以及有關部門監(jiān)督情況對托管人進行總體考評。每年對托管人績效考評情況進行通報，督促托管人認真履行職業(yè)年金托管職責，強化風險防控措施、減少基金托管環(huán)節(jié)的風險隱患，確?；鸢踩?/p>

三是科學監(jiān)督投資管理人的績效考核標準及過程。投資管理人的績效考評辦法以投資業(yè)績?yōu)橹饕獌热荩攸c考評各投資組合對本職業(yè)年金計劃收益率貢獻和風險控制情況。投資管理人的新增資金分配、存量資金調整、合同延續(xù)要與績效考評結果掛鉤。自治區(qū)社會保險經辦機構積極構建長效機制，建立優(yōu)秀投資管理人備選庫，并進行動態(tài)管理，由各受托人在擴增或者更換投資組合時自主選擇投資管理人，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。截至2023 年6 月底，共擴增14 個投資組合和更換2個投資組合。

強化職業(yè)年金日常風險排查和投資運營監(jiān)督

一是部署上線職業(yè)年金投資監(jiān)督系統(tǒng)。2021 年1 月，自治區(qū)上線職業(yè)年金投資監(jiān)督系統(tǒng)，全面了解和掌握各計劃管理機構的投資運營動態(tài)，監(jiān)督各管理機構是否依法依規(guī)開展投資運作，避免發(fā)生系統(tǒng)性投資風險，全面了解和掌握各管理機構的風險指標以及風險防控措施，及時傳導基金風險防控壓力，督促各計劃管理機構認真履職，提高風險防控意識。

二是強化日常風險排查工作。自治區(qū)定期組織開展風險排查工作，督促各管理機構強化投資風險管控措施。在2021 年2 月和9 月，針對部分債券違約風險苗頭，主動組織開展了2 次集中排查風險隱患工作，要求各管理機構及早采取積極有效的防控處置措施，及時規(guī)避風險。2022 年3 月，關注到投資市場異常波動、債券違約風險增大的情況，迅速組織各職業(yè)年金計劃管理機構集中開展風險資產排查工作。2023 年5 月，自治區(qū)制定出臺職業(yè)年金委托投資風險防控十項舉措，要求各管理機構定期組織風險排查，并對部分職業(yè)年金管理機構進行重點提醒談話，切實加強防范和化解基金風險能力建設。

三是加強職業(yè)年金業(yè)務風險管控。2020 年8 月，廣西實現(xiàn)了全自治區(qū)職業(yè)年金待遇由托管銀行負責統(tǒng)一發(fā)放，真正形成基金歸集、委托投資、賬戶管理、待遇統(tǒng)一發(fā)放的全流程業(yè)務閉環(huán)。廣西職業(yè)年金的各項業(yè)務經辦在全國處于領先水平，目前正受人力資源和社會保障部委托，牽頭擬定社會保險業(yè)務中職業(yè)年金業(yè)務的國家標準。隨著職業(yè)年金業(yè)務工作全面開展，自治區(qū)社會保險經辦機構認真研究、全面梳理職業(yè)年金可能面臨的業(yè)務風險問題，把基金安全作為提高委托投資運營水平的著力點和抓手。2021 年至2022 年，開發(fā)和完善職業(yè)年金轉移接續(xù)、預估記實、補記、退費、個人權益查詢、虛賬模擬成交匯總等多項功能，積極協(xié)調全自治區(qū)各級社保經辦機構做好職業(yè)年金歸集資金的賬實匹配工作，通過查看業(yè)務系統(tǒng)臺賬和歸集賬戶、比對歷史數(shù)據(jù)、核對歸集匯總數(shù)據(jù),對各級的職業(yè)年金歸集資金進行實時追蹤，確保每月資金做到應歸盡歸。不斷加強待遇發(fā)放數(shù)據(jù)的比對分析，構建各級社保經辦機構、省級社保經辦機構、負責待遇統(tǒng)一發(fā)放的受托人、托管人等多層次核驗機制，確保養(yǎng)老待遇應發(fā)盡發(fā)、按時按質發(fā)放，并免費提供待遇發(fā)放短信提醒服務。150 萬名參保人的職業(yè)年金個人權益單已在“廣西人社服務”微信公眾號、“廣西人社”移動互聯(lián)網應用程序（App）、“國家社會保險公共服務平臺”對外披露，廣泛接受參保人的監(jiān)督。

2020 年至2022 年，自治區(qū)職業(yè)年金投資收益率為17.85%，高于全國平均投資收益率，排名全國第一。下一步，自治區(qū)社會保險經辦機構將繼續(xù)深入開展學習貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想主題教育，做到學思用貫通、知信行統(tǒng)一，切實把功夫下在研究問題、改進工作、推動發(fā)展上。把開展主題教育與職業(yè)年金投資運營任務結合起來，以實實在在的工作成效推動社保事業(yè)高質量發(fā)展?！?/p>