全球價(jià)值鏈差異性嵌入方式如何影響產(chǎn)能利用率？

孔海濤 張小鹿

摘?要：在對(duì)外開(kāi)放戰(zhàn)略升級(jí)和國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩的雙重背景下，本文將全球價(jià)值鏈（GVC）與產(chǎn)能利用率置于統(tǒng)一框架，分析不同GVC嵌入方式對(duì)產(chǎn)能利用率的影響機(jī)制，并利用2000-2014年中國(guó)工業(yè)行業(yè)全球價(jià)值鏈和產(chǎn)能利用率的匹配數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。研究表明：前向GVC參與度提高有利于產(chǎn)能利用率提升，后向GVC參與度提高則對(duì)提升產(chǎn)能利用率不利。具體而言，前向GVC參與主要通過(guò)技術(shù)進(jìn)步而非投資對(duì)產(chǎn)能利用率產(chǎn)生影響；后向GVC參與影響產(chǎn)能利用率的技術(shù)進(jìn)步渠道不顯著，其主要通過(guò)加大投資降低了產(chǎn)能利用率。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，抑制后向GVC參與對(duì)產(chǎn)能利用率的負(fù)向作用可成為現(xiàn)階段提升產(chǎn)能利用率的重點(diǎn)，鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)和加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制水平是可行措施。

關(guān)鍵詞：全球價(jià)值鏈；產(chǎn)能利用率；技術(shù)進(jìn)步；投資

中圖分類號(hào)：F061.5??文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A??文章編號(hào)：1001-148X（2023）05-0039-12

收稿日期：2023-02-21

作者簡(jiǎn)介：孔海濤（1978-），男，河南焦作人，講師，博士，研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)；張小鹿（1988-），本文通訊作者，男，山東濰坊人，助理研究員，博士，研究方向：發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)。

基金項(xiàng)目：河南財(cái)政金融學(xué)院科研啟動(dòng)基金項(xiàng)目，項(xiàng)目編號(hào)：2020BS007；國(guó)家自然科學(xué)基金青年項(xiàng)目，項(xiàng)目編號(hào)：72203121。

一、引?言

作為一種全球生產(chǎn)組織和治理機(jī)制，GVC通過(guò)國(guó)際分工對(duì)全球生產(chǎn)要素和貿(mào)易流向空間再配置的過(guò)程，勢(shì)必對(duì)一國(guó)產(chǎn)能利用狀況產(chǎn)生重要影響［1］。事實(shí)上，伴隨著先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的不斷引進(jìn)，以及研發(fā)資金和人才的積累，中國(guó)企業(yè)技術(shù)水平得以明顯提升，GVC參與程度逐步深化，其嵌入GVC的方式也正在由后向參與向前向參與轉(zhuǎn)變［2］，這一變化必然對(duì)嵌入GVC的產(chǎn)能利用率效應(yīng)產(chǎn)生重要影響。本文基于價(jià)值鏈差異性嵌入方式視角，探究中國(guó)企業(yè)所處的GVC分工體系如何影響國(guó)內(nèi)產(chǎn)能利用率，其作用機(jī)制又是什么以及怎樣提升產(chǎn)能利用率等問(wèn)題，對(duì)于化解過(guò)剩產(chǎn)能、實(shí)現(xiàn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，具有重要理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。

從理論上講，嵌入GVC方式改變可以從多個(gè)方面對(duì)產(chǎn)能利用率產(chǎn)生影響。前向GVC參與企業(yè)在全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中主要承擔(dān)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、高端制造、營(yíng)銷等職能［3］，這些高附加值生產(chǎn)環(huán)節(jié)的高技術(shù)水平要求，將大量低技術(shù)企業(yè)阻止在門外，減弱國(guó)內(nèi)企業(yè)的跟風(fēng)投資效應(yīng)，避免嵌入GVC導(dǎo)致投資擴(kuò)大造成的產(chǎn)能利用率下降；前向GVC參與企業(yè)在價(jià)值鏈中較多扮演“價(jià)值輸出”角色，能夠獲取豐厚利潤(rùn)［4］，為企業(yè)自主創(chuàng)新和技術(shù)研發(fā)提供資金保障，有利于促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，提升產(chǎn)能利用率。后向GVC參與企業(yè)在全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中主要從事原料供應(yīng)、生產(chǎn)裝配與制造等低技術(shù)水平工作［5］，進(jìn)入門檻較低，可能引發(fā)由嵌入GVC導(dǎo)致投資擴(kuò)大而降低產(chǎn)能利用率；后向GVC參與企業(yè)在全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中大多處于低附加值生產(chǎn)環(huán)節(jié)，獲利能力有限［6］，很難將充足資源投入到產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)研發(fā)領(lǐng)域，自身技術(shù)進(jìn)步受限，影響產(chǎn)能利用率提升。

目前已有相關(guān)文獻(xiàn)就全球價(jià)值鏈地位與產(chǎn)能利用率之間的關(guān)系進(jìn)行了探討。其中，有文獻(xiàn)基于全球價(jià)值鏈視角研究了中國(guó)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的形成機(jī)制，從國(guó)內(nèi)價(jià)值鏈、全球價(jià)值鏈和對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)三個(gè)層次詮釋中國(guó)鋼鐵行業(yè)在低端鎖定狀態(tài)下的產(chǎn)能過(guò)剩形成機(jī)制［7］。其一方面僅從理論上進(jìn)行定性分析，缺乏定量檢驗(yàn)，使得結(jié)論說(shuō)服力不強(qiáng)；另一方面僅考慮低端鎖定狀態(tài)下的中國(guó)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的形成機(jī)制，分析不夠全面。還有學(xué)者在測(cè)度中國(guó)制造業(yè)全球價(jià)值鏈地位和產(chǎn)能利用率基礎(chǔ)上，實(shí)證分析了全球價(jià)值鏈地位提升對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩的影響［8］。但該文僅就嵌入GVC地位對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩的影響進(jìn)行分析，沒(méi)有考慮不同的GVC嵌入方式對(duì)產(chǎn)能利用率影響的差異性。

另一類相關(guān)文獻(xiàn)就經(jīng)濟(jì)開(kāi)放與產(chǎn)能過(guò)剩之間的關(guān)系進(jìn)行了研究，多涉及產(chǎn)能利用率提升的途徑。現(xiàn)有研究認(rèn)為對(duì)外直接投資對(duì)產(chǎn)能利用率的提升具有顯著促進(jìn)作用，且對(duì)發(fā)展中國(guó)家的直接投資對(duì)產(chǎn)能利用率的提升作用更大［9］。有文獻(xiàn)基于“一帶一路”背景，對(duì)我國(guó)2014年前后對(duì)外直接投資行業(yè)格局進(jìn)行實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)我國(guó)向“一帶一路”沿線國(guó)家的直接投資在產(chǎn)能過(guò)剩和造成污染的行業(yè)明顯增加，表明我國(guó)的“一帶一路”對(duì)外直接投資在各個(gè)領(lǐng)域有一定的選擇性，并且這種選擇性與東道國(guó)的制度質(zhì)量有關(guān)［10］。從這些文獻(xiàn)可以看出，在開(kāi)放環(huán)境下，投資是影響產(chǎn)能利用率的重要途經(jīng)。

與現(xiàn)有研究成果相比，本文的貢獻(xiàn)可能在于：（1）將全球價(jià)值鏈與產(chǎn)能利用率納入統(tǒng)一分析框架，從前向GVC參與和后向GVC參與兩種嵌入方式對(duì)產(chǎn)能利用率的深刻影響進(jìn)行全面評(píng)估，擴(kuò)展了有關(guān)產(chǎn)能利用率影響因素研究的視野?，F(xiàn)有文獻(xiàn)尚未就不同GVC嵌入方式的產(chǎn)能利用率效應(yīng)及其影響機(jī)制進(jìn)行專門研究，不能很好地解釋GVC參與對(duì)產(chǎn)能利用率產(chǎn)生的差異性影響。（2）梳理歸納不同GVC嵌入方式對(duì)產(chǎn)能利用率影響渠道差異性的基礎(chǔ)上，從技術(shù)進(jìn)步和投資兩個(gè)渠道實(shí)證檢驗(yàn)不同GVC嵌入方式對(duì)產(chǎn)能利用率的影響機(jī)制。（3）對(duì)于產(chǎn)能利用率的測(cè)度，本文選擇更符合現(xiàn)實(shí)情況的超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)。相較于多數(shù)文獻(xiàn)采用的科布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)和里昂惕夫生產(chǎn)函數(shù)，超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)在考慮投入要素之間交互效應(yīng)和替代效應(yīng)的同時(shí)，還考慮時(shí)間變化因素的影響，因而更具普遍意義，能夠有效降低因函數(shù)設(shè)定形式不當(dāng)造成的估計(jì)誤差。

二、理論假說(shuō)

產(chǎn)能利用率即實(shí)際產(chǎn)出與潛在產(chǎn)出（產(chǎn)能）的比值。提升產(chǎn)能利用率的途徑主要有兩條：一是增加實(shí)際產(chǎn)出。生產(chǎn)中的實(shí)際產(chǎn)出主要受技術(shù)進(jìn)步、生產(chǎn)效率等因素的影響，由技術(shù)創(chuàng)新不足導(dǎo)致的企業(yè)升級(jí)緩慢是產(chǎn)能利用率提升的一大阻力［11］，提升企業(yè)技術(shù)水平，能夠使實(shí)際產(chǎn)出更加接近生產(chǎn)前沿，有利于產(chǎn)能利用率提升。二是減少投資、降低產(chǎn)能。在企業(yè)實(shí)際產(chǎn)出水平一定時(shí)，減少投資、降低產(chǎn)能，可以有效化解過(guò)剩產(chǎn)能，提升產(chǎn)能利用率。因此，本文主要沿著技術(shù)進(jìn)步和投資兩條主線分析全球價(jià)值鏈嵌入對(duì)產(chǎn)能利用率的影響機(jī)制。

企業(yè)嵌入全球價(jià)值鏈的方式主要有前向參與和后向參與兩種。其中，前向GVC參與企業(yè)，相對(duì)處于GVC分工中的高附加值生產(chǎn)環(huán)節(jié)；而后向GVC參與企業(yè)，相對(duì)嵌入GVC分工中的低附加值生產(chǎn)環(huán)節(jié)。

（一）前向GVC參與對(duì)產(chǎn)能利用率的影響機(jī)制

前向GVC參與企業(yè)在GVC分工中處于高附加值生產(chǎn)環(huán)節(jié)，更多充當(dāng)“價(jià)值輸出”角色，為融入GVC的其他生產(chǎn)企業(yè)提供研發(fā)、設(shè)計(jì)、營(yíng)銷等服務(wù)。這種“高技術(shù)門檻”將國(guó)內(nèi)很多低技術(shù)企業(yè)拒之門外，很難在國(guó)內(nèi)形成投資的“潮涌現(xiàn)象”。因此，前向GVC參與主要通過(guò)技術(shù)進(jìn)步而非投資對(duì)產(chǎn)能利用率產(chǎn)生影響。具體而言：

前向GVC參與通過(guò)促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步提升產(chǎn)能利用率。前向GVC參與企業(yè)面臨以下兩方面的壓力來(lái)提升自身的技術(shù)水平。第一，更高的產(chǎn)品和標(biāo)準(zhǔn)要求。嵌入GVC的發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體企業(yè)，為了達(dá)到價(jià)值鏈主導(dǎo)企業(yè)對(duì)出口產(chǎn)品的高質(zhì)量要求，以及國(guó)外消費(fèi)市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的嚴(yán)苛技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，必須按照這些要求和標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)提升自身技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量。第二，激烈競(jìng)爭(zhēng)。一方面，嵌入GVC的本土企業(yè)，將面臨來(lái)自國(guó)外市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，為進(jìn)一步提升自身產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，必須不斷進(jìn)行技術(shù)革新；另一方面，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)融合過(guò)程中，嵌入GVC的本土企業(yè)，還會(huì)面臨來(lái)自價(jià)值鏈相同生產(chǎn)環(huán)節(jié)企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，為了在競(jìng)爭(zhēng)中勝出，本土企業(yè)將主動(dòng)提升研發(fā)創(chuàng)新能力，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，以便“逃離競(jìng)爭(zhēng)”［12］。

前向GVC參與企業(yè)的技術(shù)提升可能受到價(jià)值鏈主導(dǎo)企業(yè)的阻擊，不利于產(chǎn)能利用率提升。嵌入GVC的發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體企業(yè)升級(jí)，一般按照工藝升級(jí)、產(chǎn)品升級(jí)、功能升級(jí)、鏈條升級(jí)的進(jìn)程進(jìn)行［13］。當(dāng)發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體企業(yè)通過(guò)自主創(chuàng)新向更高級(jí)的功能升級(jí)或鏈條升級(jí)時(shí)，將對(duì)價(jià)值鏈主導(dǎo)企業(yè)的壟斷地位和既得利益構(gòu)成威脅，此時(shí)便會(huì)受到價(jià)值鏈主導(dǎo)企業(yè)的阻擊，或者其利用自身的價(jià)值鏈壟斷優(yōu)勢(shì)，迫使本土企業(yè)形成大量的專用性資產(chǎn)，擠壓技術(shù)研發(fā)資金，不利于前向GVC參與企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步?；谏鲜龇治觯疚奶岢鋈缦录僬f(shuō)：

H1：前向GVC參與主要通過(guò)技術(shù)進(jìn)步而非投資對(duì)產(chǎn)能利用率產(chǎn)生影響。

H2：前向GVC參與對(duì)產(chǎn)能利用率的影響取決于技術(shù)進(jìn)步的正、負(fù)兩種效應(yīng)的大小。

（二）后向GVC參與對(duì)產(chǎn)能利用率的影響機(jī)制

后向GVC參與通過(guò)促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步提升產(chǎn)能利用率。第一，嵌入GVC生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的本土企業(yè)可以從國(guó)外進(jìn)口技術(shù)含量高、工藝復(fù)雜的中間投入品，這些隱含技術(shù)和知識(shí)的中間品，通過(guò)商品貿(mào)易形式實(shí)現(xiàn)技術(shù)溢出［14］。第二，跨國(guó)公司為提升自身所在價(jià)值鏈的整體運(yùn)行效率，會(huì)在全球范圍內(nèi)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈布局，并將其擁有的前沿知識(shí)和先進(jìn)技術(shù)，透過(guò)外商直接投資向東道國(guó)進(jìn)行知識(shí)轉(zhuǎn)讓和技術(shù)溢出，促進(jìn)本土企業(yè)技術(shù)進(jìn)步［15］。

后向GVC參與可能抑制技術(shù)進(jìn)步不利于產(chǎn)能利用率提升。發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體在勞動(dòng)力成本、用地價(jià)格及政策優(yōu)惠等方面具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，本土企業(yè)容易通過(guò)低端制造環(huán)節(jié)嵌入GVC生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，短期內(nèi)可以獲得較大收益。但長(zhǎng)期來(lái)看，后向GVC參與可能對(duì)技術(shù)進(jìn)步不利。第一，長(zhǎng)期以來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家或國(guó)外跨國(guó)公司牢牢掌控全球價(jià)值鏈主導(dǎo)權(quán)，給予后向GVC參與企業(yè)的技術(shù)支持和價(jià)值分配極為有限。當(dāng)后向GVC參與企業(yè)用盡融入全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的全部收益，嘗試進(jìn)一步提升自身技術(shù)水平和利潤(rùn)時(shí)，會(huì)受到創(chuàng)新和資本積累等方面的限制，被“鎖定”在加工生產(chǎn)環(huán)節(jié)，即在附加值較低的環(huán)節(jié)嵌入使企業(yè)難以獲取進(jìn)行創(chuàng)新所必需的資本積累，限制企業(yè)技術(shù)進(jìn)步。第二，后向GVC參與企業(yè)在全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中往往扮演“價(jià)值輸入”角色，能夠以低成本進(jìn)口高質(zhì)量、高技術(shù)的中間產(chǎn)品，這種“兩頭在外”的加工貿(mào)易模式和國(guó)際市場(chǎng)上更高質(zhì)量的中間品替代，可能減少企業(yè)自主創(chuàng)新的動(dòng)力，極易陷入“創(chuàng)新惰性”陷阱［16］，不利于促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步。第三，進(jìn)口企業(yè)對(duì)國(guó)外技術(shù)溢出吸收能力的大小除取決于東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、制度等因素外，自身的吸收能力也至關(guān)重要，當(dāng)企業(yè)技術(shù)吸收能力達(dá)到最低門檻時(shí)，才能較好應(yīng)用跨國(guó)公司的先進(jìn)技術(shù)［17］。后向GVC參與企業(yè)，受制于自身學(xué)習(xí)吸收能力低的限制，對(duì)于全球價(jià)值鏈的高端技術(shù)很難真正完全吸收，限制技術(shù)擴(kuò)散。由此，提出如下假說(shuō)：

H3：后向GVC參與通過(guò)技術(shù)進(jìn)步對(duì)產(chǎn)能利用率產(chǎn)生影響，但影響方向和大小取決于正負(fù)兩種效應(yīng)的對(duì)比。

后向GVC參與通過(guò)加大國(guó)內(nèi)投資，不利于產(chǎn)能利用率提升。后向GVC參與企業(yè)在價(jià)值鏈中承擔(dān)原料供應(yīng)、生產(chǎn)裝配、加工制造等職能，由于這些生產(chǎn)環(huán)節(jié)所需技術(shù)水平低，企業(yè)較易進(jìn)入。當(dāng)發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體企業(yè)憑借資源和成本優(yōu)勢(shì)通過(guò)后向參與嵌入GVC后，可以利用GVC的優(yōu)質(zhì)廉價(jià)中間品全球采購(gòu)系統(tǒng)和產(chǎn)品全球銷售網(wǎng)絡(luò)迅速降低生產(chǎn)成本、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高自身利潤(rùn)水平［18-19］，這一方面會(huì)刺激后向GVC參與企業(yè)加大投資，另一方面也會(huì)吸引大量低技術(shù)水平的本土企業(yè)進(jìn)入該領(lǐng)域，形成投資“潮涌現(xiàn)象”，進(jìn)而可能誘發(fā)產(chǎn)能過(guò)剩，不利于產(chǎn)能利用率提升。由此，本文提出如下假說(shuō)：

H4：后向GVC參與通過(guò)加大投資不利于產(chǎn)能利用率提升。

三、模型設(shè)定、指標(biāo)構(gòu)建與選取及數(shù)據(jù)說(shuō)明

（一）模型設(shè)定

該部分將通過(guò)構(gòu)建計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，實(shí)證檢驗(yàn)嵌入全球價(jià)值鏈對(duì)產(chǎn)能利用率的影響。具體模型設(shè)定如下：

CUit=α0+α1GVCP_fit+α2GVCP_bit+βXit+μi+μt+εit?（1）

其中，i表示某個(gè)工業(yè)行業(yè)，t表示年份。被解釋變量CUit表示i工業(yè)行業(yè)t年的產(chǎn)能利用率；GVCP_fit表示i工業(yè)行業(yè)t年前向GVC參與度；GVCP_bit是i工業(yè)行業(yè)t年后向GVC參與度；Xit為控制變量，是一系列可能直接影響被解釋變量的指標(biāo)，包括技術(shù)進(jìn)步（Tec）、行業(yè)投資（Inv）、市場(chǎng)需求（Growth）、對(duì)外開(kāi)放（Open）等；μi是行業(yè)固定效應(yīng)，用于剔除一些短期內(nèi)不受時(shí)間變化影響的因素；μt是時(shí)間固定效應(yīng)，主要用來(lái)控制特定年份影響工業(yè)行業(yè)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策和外部沖擊因素；εit是隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

（二）指標(biāo)構(gòu)建與選取

1.產(chǎn)能利用率指標(biāo)測(cè)度。對(duì)于產(chǎn)能利用率的測(cè)度，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要采用峰值法、生產(chǎn)函數(shù)方法、成本函數(shù)方法等。鑒于現(xiàn)有產(chǎn)能利用率測(cè)度方法的局限性，本文選擇隨機(jī)前沿分析方法進(jìn)行產(chǎn)能利用率測(cè)算。與部分文獻(xiàn)選擇科布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)和里昂惕夫生產(chǎn)函數(shù)不同，我們選擇更符合現(xiàn)實(shí)情況的超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)形式，即：

lnYit=δ0+δ1t+12δ2t2+12δ3（lnK2+12δ4（lnL2+12δ5lnKlnL+δ6tlnK+δ7tlnL-uit?（2）

式中，Y為實(shí)際產(chǎn)出，i表示某工業(yè)行業(yè)，t為時(shí)間變量，K和L分別為資本投入和勞動(dòng)投入；u為無(wú)效率項(xiàng)，且服從u～N+（μ，σ2u）。

為了使用一步法進(jìn)行估計(jì)，將生產(chǎn)效率函數(shù)設(shè)定為如下形式：

uit=γ0+γ1ω1t+γ2ω2t+γ3ω3t+εit?（3）

式中的ω1、ω2、ω3分別表示市場(chǎng)化程度、行業(yè)規(guī)模和行業(yè)出口占行業(yè)總產(chǎn)值的比重。

當(dāng)uit=0時(shí)，（2）為潛在產(chǎn)出（產(chǎn)能）：

lnY*it=δ0+δ1t+12δ2t2+12δ3（lnK2+12δ4（lnL2+12δ5lnKlnL+δ6tlnK+δ7tlnL??（4）

產(chǎn)能利用率的計(jì)算公式為：cuit=YitY*it

基于上面產(chǎn)能利用率公式的測(cè)算結(jié)果，發(fā)現(xiàn)2000-2014年間，中國(guó)工業(yè)行業(yè)整體的產(chǎn)能利用率在60%-70%之間此處采用對(duì)應(yīng)年份各工業(yè)行業(yè)的產(chǎn)能利用率的均值表示當(dāng)年工業(yè)行業(yè)整體的產(chǎn)能利用率。，與產(chǎn)能利用率79%-82%的合意區(qū)間有一定差距，說(shuō)明我國(guó)工業(yè)行業(yè)產(chǎn)能利用并不充分，存在產(chǎn)能過(guò)剩。通過(guò)不同年份產(chǎn)能利用率核密度圖（右圖）可以發(fā)現(xiàn)，整體上，核密度曲線在2001年、2007年和2014年不斷向右移動(dòng)，這表明整體而言，我國(guó)工業(yè)行業(yè)的產(chǎn)能利用率在不斷提高；但是，三條曲線的波峰位置不斷上升且左移，反映了兩個(gè)重要信息，一是我國(guó)各工業(yè)行業(yè)的產(chǎn)能利用率出現(xiàn)收斂，某種程度反映出各工業(yè)行業(yè)的產(chǎn)能布局更加協(xié)調(diào)；二是更重要的，多個(gè)工業(yè)行業(yè)的產(chǎn)能利用率出現(xiàn)了下降，而且正在向左偏離79%-82%的合意區(qū)間，這些變化應(yīng)該引起高度

圖?不同年份各工業(yè)行業(yè)的產(chǎn)能利用率核密度圖

重視。不考慮年份，考察各產(chǎn)能利用率發(fā)現(xiàn)：我國(guó)產(chǎn)能利用率表現(xiàn)出明顯的行業(yè)異質(zhì)性，比如，煉焦、精煉石油產(chǎn)品制造行業(yè)的年均產(chǎn)能利用率僅為35.8%，而電氣設(shè)備制造行業(yè)的年均值則達(dá)到了88.06%。

2.全球價(jià)值鏈嵌入程度測(cè)算。本文借鑒Wang等學(xué)者的研究方法測(cè)算全球價(jià)值鏈嵌入程度［20］。首先，建立一個(gè)包含M個(gè)國(guó)家N個(gè)部門的投入產(chǎn)出模型。將總產(chǎn)出X分解為中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品兩部分，即X=AX+Y。以S國(guó)的生產(chǎn)活動(dòng)為例進(jìn)行分解：

Xs=AssXs+∑Mr≠sAsrXr+Yss+∑Mr≠sYsr=AssXs+Yss+E?（5）

式中，E=∑Mr≠sAsrXr+∑Mr≠sYsr，表示S國(guó)出口到R國(guó)的中間產(chǎn)品與最終產(chǎn)品之和，即S國(guó)的總出口。

（5）式變形為：

Xs-AssXs=Yss+E（6）

（I-Ass）Xs=Yss+E（7）

（7）式兩邊同乘以（I-Ass）-1?可得：

Xs=（I-Ass）-1Yss+E）（8）

令Lss=（I-Ass）-1，則（8）式可以簡(jiǎn)化為：

Xs=LssYss+E）（9）

將總出口根據(jù)中間品、最終品和最終目的使用國(guó)進(jìn)行分解，可以得到國(guó)家部門層面的國(guó)內(nèi)增加值的前向分解：

Vs′=Vs︿LssYss+Vs︿Lss∑Mr≠sYsr+Vs︿Lss∑Mr≠sAsrLrrYrr+Vs︿Lss∑Mr≠sAsr∑MuBruYus+Vs︿Lss∑Mr≠sAsr（∑MuBru∑Mt≠sYut-LrrYrr）（10）

（10）式右邊第一項(xiàng)Vs︿LssYss）表示滿足自身需求的最終產(chǎn)品中所包含的國(guó)內(nèi)增加值；第二項(xiàng)（Vs︿Lss∑Mr≠sYsr）表示出口到國(guó)外的最終產(chǎn)品中所包含的國(guó)內(nèi)增加值；第三項(xiàng)（Vs︿Lss∑Mr≠sAsrLrrYrr）表示S國(guó)出口的中間產(chǎn)品所包含的國(guó)內(nèi)增加值直接被R國(guó)吸收的部分，用V_GVC_R表示；第四項(xiàng)（Vs︿Lss∑Mr≠sAsr∑MuBruYus）表示以中間產(chǎn)品形式出口的增加值又返回S國(guó)并被最終需求吸收的部分，用V_GVC_D表示；第五項(xiàng)（Vs︿Lss∑Mr≠sAsr（∑MuBru∑Mt≠sYut-LrrYrr））表示S國(guó)出口的中間產(chǎn)品中所包含的增加值間接被R國(guó)吸收或再出口到其他國(guó)家的部分，用V_GVC_F表示。

同理，將一國(guó)家部門層面生產(chǎn)最終產(chǎn)品所需的增加值可以作如下后向分解，最終結(jié)果為：

Ys′=VsLssYss︿+VsLss∑Mr≠sYsr︿+∑Mr≠sVrLrrArsLssYss︿+Vs∑Mr≠sBsrArsLss∑MtYst︿+∑Mr≠sVr（∑Mu≠rBruAusLss∑MtYst︿-LrrArsLssYss︿）（11）

（11）式等號(hào)右邊包括五項(xiàng)，其中第一項(xiàng)（VsLssYss︿）表示為滿足S國(guó)生產(chǎn)國(guó)內(nèi)需求的最終產(chǎn)品所需要的國(guó)內(nèi)增加值；第二項(xiàng)（VsLss∑Mr≠sYsr︿）表示為滿足國(guó)外最終產(chǎn)品生產(chǎn)所需要的國(guó)內(nèi)增加值；第三至五項(xiàng)表示包含在進(jìn)口中間品中的增加值，分別用Y_GVC_R、Y_GVC_D和Y_GVC_F表示。

根據(jù)（10）和（11）式的分解，定義前向GVC參與度指數(shù)（GVCP_f）和后向GVC參與度指數(shù)（GVCP_b）為：

GVCP_f=V_GVC_RVs′+V_GVC_DVs′+V_GVC_FVs′（12）

GVCP_b=Y_GVC_RYs′+Y_GVC_DYs′+Y_GVC_FYs′（13）

前向GVC參與度指數(shù)（GVCP_f）衡量的是全球價(jià)值鏈生產(chǎn)和貿(mào)易活動(dòng)產(chǎn)生的增加值占整個(gè)行業(yè)增加值（GDP）的份額；而后向GVC參與度指數(shù)（GVCP_b）衡量的是涉及跨國(guó)生產(chǎn)活動(dòng)的國(guó)內(nèi)和國(guó)外成分對(duì)一國(guó)最終產(chǎn)品生產(chǎn)的貢獻(xiàn)比例。一個(gè)國(guó)家（行業(yè)）的前向GVC參與度指數(shù)（GVCP_f）越高，表明該國(guó)（行業(yè)）更多以為其他國(guó)家（行業(yè)）生產(chǎn)提供中間投入品的方式參與到全球價(jià)值鏈分工體系；后向GVC參與度指數(shù)（GVCP_b）越高，表明該國(guó)（行業(yè)）生產(chǎn)最終品所需的增加值更多來(lái)自其他國(guó)家或地區(qū)。這兩個(gè)指數(shù)的相對(duì)值可以表明一個(gè)國(guó)家（部門）在全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中的地位，例如前向GVC參與度大于后向GVC參與度時(shí)，意味著該國(guó)（行業(yè)）更積極地參與全球價(jià)值鏈的上游生產(chǎn)活動(dòng)，處于全球價(jià)值鏈上相對(duì)較高的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，更多地充當(dāng)“價(jià)值”輸出角色。

3.控制變量。參考現(xiàn)有研究，選取如下控制變量：（1）技術(shù)進(jìn)步（Tec），采用各行業(yè)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)R&G經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出來(lái)表示，用來(lái)反映各工業(yè)行業(yè)對(duì)先進(jìn)技術(shù)的引進(jìn)和吸收強(qiáng)度。由于2009年之前的R&G經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以大中型工業(yè)企業(yè)為統(tǒng)計(jì)口徑，因此，本文采用2009年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出占大中型工業(yè)企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出的比值來(lái)推算2009年以前的研發(fā)經(jīng)費(fèi)數(shù)據(jù)。（2）行業(yè)投資（Inv），采用各工業(yè)行業(yè)投資額與工業(yè)總產(chǎn)值的占比來(lái)替代。其中，各工業(yè)行業(yè)投資額等于行業(yè)當(dāng)期固定資產(chǎn)原價(jià)與前一期固定資產(chǎn)原價(jià)之差，工業(yè)總產(chǎn)值（當(dāng)年價(jià)格）數(shù)據(jù)從2013年開(kāi)始不再統(tǒng)計(jì)，本文使用各行業(yè)工業(yè)銷售產(chǎn)值（當(dāng)年價(jià)格）來(lái)替代。（3）市場(chǎng)需求（Growth），采用各工業(yè)行業(yè)銷售收入增長(zhǎng)率表示。從2006年開(kāi)始，統(tǒng)計(jì)年鑒不再對(duì)各工業(yè)行業(yè)的銷售收入數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，因此，本文對(duì)于從2006年開(kāi)始的各工業(yè)行業(yè)銷售收入數(shù)據(jù)使用各行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入數(shù)據(jù)來(lái)替代。（4）對(duì)外開(kāi)放（Open），采用各工業(yè)行業(yè)的出口交貨值占行業(yè)銷售收入的比重來(lái)表示。由于2001年工業(yè)行業(yè)出口交貨值數(shù)據(jù)缺失，本文采用行業(yè)出口交貨值占行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的比例來(lái)推算。（5）資本密集度（Capital），用人均固定資產(chǎn)凈值占行業(yè)總產(chǎn)值的比重表示。（6）競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度（Compete），采用勒納指數(shù)來(lái)衡量，該指標(biāo)越大行業(yè)集中度越高，競(jìng)爭(zhēng)程度相應(yīng)越低。勒納指數(shù)等于行業(yè)增加值與勞動(dòng)補(bǔ)償之差占行業(yè)總產(chǎn)值的比重。其中，勞動(dòng)補(bǔ)償用行業(yè)工資總額替代；行業(yè)增加值2005年的數(shù)據(jù)缺失，2008年之后由于統(tǒng)計(jì)口徑變化不再統(tǒng)計(jì)，因此，本文在假設(shè)各行業(yè)增加值年度增長(zhǎng)率等于整個(gè)工業(yè)行業(yè)增加值年度增長(zhǎng)率基礎(chǔ)上，以行業(yè)增加值年度增長(zhǎng)率為基礎(chǔ)推算得到。（7）國(guó)有企業(yè)比重（Soe），采用行業(yè)國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)產(chǎn)值占各行業(yè)總產(chǎn)值的比重表示。其中，2004年行業(yè)國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)產(chǎn)值數(shù)據(jù)缺失，采用2003年和2005年的均值替代；2000年、2005年和2014年統(tǒng)計(jì)口徑變?yōu)樾袠I(yè)國(guó)有控股企業(yè)產(chǎn)值，近似用行業(yè)國(guó)有控股企業(yè)產(chǎn)值數(shù)據(jù)替代行業(yè)國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)產(chǎn)值數(shù)據(jù)。

（三）數(shù)據(jù)說(shuō)明與變量描述

全球價(jià)值鏈嵌入程度的數(shù)據(jù)來(lái)源于世界投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)庫(kù)（WIOD）和UIBE?GVC?Index?數(shù)據(jù)庫(kù)，由于該數(shù)據(jù)庫(kù)的時(shí)間范圍為2000-2014年，并且有14個(gè)細(xì)分行業(yè)與中國(guó)工業(yè)行業(yè)數(shù)據(jù)相匹配，所以本文選取2000-2014年14個(gè)細(xì)分行業(yè)木材制品業(yè)（除家具制造）及紙制品制造；印刷和記錄媒介復(fù)制業(yè)；煉焦、精煉石油產(chǎn)品制造；化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)；藥品原料和藥品制劑制造業(yè)；橡膠和塑料制品業(yè)；非金屬礦物制品業(yè)；金屬制品業(yè)；計(jì)算機(jī)、電子和光學(xué)產(chǎn)品制造業(yè)；電氣設(shè)備制造；其他運(yùn)輸設(shè)備業(yè)；家具制造業(yè)；電力、燃?xì)鉄崃翱照{(diào)系統(tǒng)供應(yīng)；水的收集、處理及供應(yīng)業(yè)。全部國(guó)有及規(guī)模以上非國(guó)有企業(yè)的面板數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。產(chǎn)能利用率計(jì)算所需的相關(guān)數(shù)據(jù)、控制變量數(shù)據(jù)來(lái)源于各年度的《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》，因2005年的《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)全部缺失，本文采用插值法將相應(yīng)數(shù)據(jù)補(bǔ)齊。具體變量描述性結(jié)果見(jiàn)表1。

四、實(shí)證結(jié)果分析

（一）基準(zhǔn)回歸

根據(jù)模型（1），對(duì)全球價(jià)值鏈嵌入與產(chǎn)能利用率之間的關(guān)系進(jìn)行回歸，結(jié)果如表2所示。其中，第（1）-（2）列是前向GVC參與的回歸結(jié)果。第（1）列僅考慮核心解釋變量前向GVC參與度（GVCP_f）；第（2）列在此基礎(chǔ)上加入控制變量。從結(jié)果中可以看出，無(wú)論是否加入控制變量，前向GVC參與度（GVCP_f）的系數(shù)均為正，并且至少在5%的水平顯著，表明前向GVC參與度（GVCP_f）提升有利于產(chǎn)能利用率提高，本文研究假設(shè)H2得到驗(yàn)證。一個(gè)行業(yè)前向GVC參與度（GVCP_f）越高，意味著該行業(yè)更多以提供中間投入品的方式，參與到全球價(jià)值鏈生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)體系，在全球價(jià)值鏈中處于相對(duì)較高端的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，扮演價(jià)值輸出角色。這種以技術(shù)優(yōu)勢(shì)提供中間投入品的全球價(jià)值鏈參與方式，一方面，會(huì)面臨全球價(jià)值鏈高端生產(chǎn)環(huán)節(jié)（也是高附加值的生產(chǎn)環(huán)節(jié)）的激烈競(jìng)爭(zhēng)，倒逼其不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，保持技術(shù)優(yōu)勢(shì)，提升技術(shù)水平，有利于促進(jìn)產(chǎn)能利用率提升；另一方面，還可能受到全球價(jià)值鏈主導(dǎo)企業(yè)阻擊，迫使自身進(jìn)行原始創(chuàng)新，有利于產(chǎn)能利用率提升。這一路徑的邏輯是全球價(jià)值鏈鏈主為維護(hù)自己的壟斷地位和既得利益，避免過(guò)多的全球價(jià)值鏈參與者進(jìn)入高附加值生產(chǎn)環(huán)節(jié)，必然會(huì)利用自身優(yōu)勢(shì)對(duì)進(jìn)入高端生產(chǎn)環(huán)節(jié)的參與者進(jìn)行阻擊，這樣前向GVC參與企業(yè)將很難從外部獲得技術(shù)溢出，只能通過(guò)提升自身原始創(chuàng)新能力，獲得鏈條或功能升級(jí)，促進(jìn)產(chǎn)能利用率提升。

表2中第（3）-（4）列是后向GVC參與的回歸結(jié)果。從中發(fā)現(xiàn)，后向GVC參與度（GVCP_b）的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，表明后向GVC參與度（GVCP_b）提升對(duì)產(chǎn)能利用率產(chǎn)生不利影響，不能有效促進(jìn)產(chǎn)能利用率提升，本文研究假設(shè)H3得到驗(yàn)證。主要是因?yàn)?，后向GVC參與企業(yè)大多嵌入全球價(jià)值鏈的低端生產(chǎn)環(huán)節(jié)，一方面可以增加企業(yè)利潤(rùn)，促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但由于低端制造環(huán)節(jié)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)能力要求不高，所需的資本投入也有限，這可能引發(fā)企業(yè)投資的“潮涌現(xiàn)象”，造成產(chǎn)能過(guò)剩，不利于產(chǎn)能利用率提升；另一方面也會(huì)增加企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新惰性，導(dǎo)致自身技術(shù)水平難以提升，不利于提升產(chǎn)能利用率。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.替代被解釋變量。為了減少使用單一方法度量產(chǎn)能利用率產(chǎn)生的誤差，本文以哈佛大學(xué)Jorgenson團(tuán)隊(duì)建立的KLEMS框架為基礎(chǔ)，采用二次型短期可變成本函數(shù)，根據(jù)對(duì)偶性原理來(lái)計(jì)算產(chǎn)能利用率［21］。具體來(lái)說(shuō)，產(chǎn)能利用率（CUD）的計(jì)算公式為：

CUD=VC-VCKKt-1-VCΔKΔKtVC+pKKt-1（14）

其中，VC為短期可變成本函數(shù)，pK為資本服務(wù)價(jià)格。

VCK=VCKt-1（15）

VCΔK=VCΔKt（16）

參考相關(guān)文獻(xiàn)，短期可變成本VC設(shè)為如下形式：

VCpLt，pEt，Kt-1，ΔKt，Yt，Tt=

α0+αlpLt+αepEt+αtTt+αTlTtpLt+αTeTtpEt+αelpLtpEt+12αllpLt2+12αeepEt2Yt+αKKt-1+12αKKKt-12+12αKKΔKt21Yt+αlkpLtKt-1+αeKpEtKt-1+αTKKt-1Tt（17）

利用上述思路計(jì)算產(chǎn)能利用率（CUD），并用其替代CU指標(biāo)，對(duì)模型（1）的回歸結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，結(jié)果如表3中的第（1）、（2）列所示。其中，前向GVC參與度（GVCP_f）的估計(jì)系數(shù)顯著為正，后向GVC參與度（GVCP_b）估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，這與基準(zhǔn)回歸結(jié)果相一致，說(shuō)明本文的研究結(jié)論具有一定的穩(wěn)健性。

2.內(nèi)生性問(wèn)題處理。為了有效識(shí)別全球價(jià)值鏈嵌入對(duì)行業(yè)產(chǎn)能利用率的影響，本文采用工具變量方法來(lái)解決內(nèi)生性問(wèn)題。首先，構(gòu)建分組平均值作為工具變量，采用工業(yè)—年份的全球價(jià)值鏈參與度平均值作為內(nèi)生解釋變量的工具變量［22］。通常情況下，該平均值與全球價(jià)值鏈嵌入高度相關(guān)，但不與產(chǎn)能利用率直接相關(guān)，符合工具變量的選擇邏輯。采用分組平均值作為工具變量的回歸結(jié)果如表3中第（3）、（4）列所示，發(fā)現(xiàn)核心解釋變量的符號(hào)與顯著性均與基準(zhǔn)回歸結(jié)果保持一致。其次，參考現(xiàn)有文獻(xiàn)的通常做法，選擇核心解釋變量的滯后項(xiàng)作為工具變量，以緩解模型可能存在的內(nèi)生性問(wèn)題。滯后項(xiàng)工具變量的回歸結(jié)果如表3中的第（5）、（6）列所示，可以看出，工具變量分別通過(guò)了識(shí)別不足、弱工具變量和過(guò)度識(shí)別檢驗(yàn)，表明工具變量的選擇是合理的，并且關(guān)鍵解釋變量估計(jì)系數(shù)的符號(hào)和顯著性均沒(méi)有變化，這同時(shí)也驗(yàn)證了本文研究結(jié)論的穩(wěn)健性。

3.去除特殊樣本。在本文的研究時(shí)間范圍內(nèi)，2008年由美國(guó)次貸危機(jī)導(dǎo)致歐美乃至世界需求下降，對(duì)中國(guó)產(chǎn)品出口和產(chǎn)能利用率產(chǎn)生不利影響。根據(jù)本文計(jì)算，與2007年相比，中國(guó)產(chǎn)能利用率在2008年、2009年分別下降了5.3%和5.8%。如若不消除2008年金融危機(jī)的影響，可能會(huì)低估全球價(jià)值鏈嵌入對(duì)產(chǎn)能利用率的正向作用。為了排除2008年次貸危機(jī)的影響，去除2008年、2009年的樣本，以其余13年的子樣本進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表3中的第（7）、（8）列所示。結(jié)果顯示，本文重點(diǎn)關(guān)注的核心解釋變量的系數(shù)符號(hào)和顯著性沒(méi)有發(fā)生明顯改變，表明回歸結(jié)果具有穩(wěn)健性。

4.行業(yè)驅(qū)動(dòng)力差異性。全球價(jià)值鏈可以分為生產(chǎn)者驅(qū)動(dòng)和購(gòu)買者驅(qū)動(dòng)兩種。一般來(lái)說(shuō)，生產(chǎn)者驅(qū)動(dòng)的價(jià)值鏈?zhǔn)羌夹g(shù)和資本密集型產(chǎn)業(yè)，例如汽車、計(jì)算機(jī)、航空等；購(gòu)買者驅(qū)動(dòng)的價(jià)值鏈以勞動(dòng)密集型的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主，例如服裝、鞋帽、家具制造等行業(yè)。本文將樣本劃分為生產(chǎn)者驅(qū)動(dòng)和購(gòu)買者驅(qū)動(dòng)兩類生產(chǎn)者驅(qū)動(dòng)行業(yè)包括煉焦、精煉石油產(chǎn)品制造；化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)；藥品原料和藥品制劑制造業(yè)；計(jì)算機(jī)、電子和光學(xué)產(chǎn)品制造業(yè)；電氣設(shè)備制造；其他運(yùn)輸設(shè)備業(yè)；電力、燃?xì)鉄崃翱照{(diào)系統(tǒng)供應(yīng)。購(gòu)買者驅(qū)動(dòng)行業(yè)包括木材制品業(yè)（除家具制造）及紙制品制造；印刷和記錄媒介復(fù)制業(yè)；橡膠和塑料制品業(yè)；非金屬礦物制品業(yè)；金屬制品業(yè)；家具制造業(yè)。，回歸結(jié)果如表3中第（9）-（12）列所示。從表中的結(jié)果來(lái)看，無(wú)論是生產(chǎn)者驅(qū)動(dòng)還是購(gòu)買者驅(qū)動(dòng)，核心變量的估計(jì)結(jié)果不變，進(jìn)一步證明本文核心研究結(jié)論的穩(wěn)健性。

（三）影響機(jī)制檢驗(yàn)

根據(jù)理論分析可知，前向GVC參與通過(guò)技術(shù)進(jìn)步影響產(chǎn)能利用率，后向GVC參與通過(guò)技術(shù)進(jìn)步和投資對(duì)產(chǎn)能利用率產(chǎn)生影響。為了檢驗(yàn)該作用機(jī)制，本文在模型（1）基礎(chǔ)上，建立如下計(jì)量模型：

CUit=γ0+γ1GVCP_fit*Tecit+γ3GVCP_fit+βX+μi+μt+εit?（18）

CUit=δ0+δ1GVCP_bit*Tecit+δ3GVCP_bit+βX+μi+μt+εit（19）

CUit=θ0+θ1GVCP_bit*Invit+θ3GVCP_bit+βX+μi+μt+εit（20）

其中，交互項(xiàng)GVCP_fit*Tecit?、GVCP_bit*Tecit?、GVCP_bit*Invit的系數(shù)?γ1、δ1和θ1是關(guān)注的核心。模型（18）、（19）、（20）的回歸結(jié)果分別對(duì)應(yīng)表4中的第（1）、（2）、（3）。從結(jié)果（表4）中發(fā)現(xiàn)，第（1）列中交互項(xiàng)（GVCP_f?*Tec）的系數(shù)在10%的水平上顯著為正，說(shuō)明前向GVC參與通過(guò)促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步而不是投資提升了產(chǎn)能利用率本文實(shí)證發(fā)現(xiàn)前向GVC參與通過(guò)投資影響產(chǎn)能利用率的機(jī)制不顯著，結(jié)果留備索。，本文研究假設(shè)H1得到驗(yàn)證。第（2）列中交互項(xiàng)（GVCP_b?*Tec）的系數(shù)為正，但沒(méi)有通過(guò)至少10%的顯著性檢驗(yàn)，表明后向GVC參與通過(guò)技術(shù)進(jìn)步渠道對(duì)產(chǎn)能利用率的提升作用十分微弱。第（3）列中交互項(xiàng)（GVCP_b?*Inv）的系數(shù)在1%的水平上顯著為負(fù)，說(shuō)明后向GVC參與通過(guò)擴(kuò)大投資降低了產(chǎn)能利用率，本文研究假設(shè)H4得到驗(yàn)證。

（四）差異性分析

1.行業(yè)技術(shù)吸收能力差異性。面對(duì)相同的外部技術(shù)溢出，企業(yè)技術(shù)吸收能力的差異，會(huì)導(dǎo)致技術(shù)進(jìn)步差異，進(jìn)而影響全球價(jià)值鏈嵌入的產(chǎn)能利用率效應(yīng)。企業(yè)技術(shù)吸收能力的大小主要受到技術(shù)基礎(chǔ)的影響，而后者則與研發(fā)強(qiáng)度密切相關(guān)，因此采用研發(fā)強(qiáng)度來(lái)衡量企業(yè)的技術(shù)吸收能力。由于研發(fā)投入不但可以帶來(lái)不同的知識(shí)基礎(chǔ)，還能夠協(xié)助企業(yè)從外部資源中吸收知識(shí)，提升企業(yè)外部資源內(nèi)生化的能力，即研發(fā)投入較大的企業(yè)，技術(shù)吸收能力也較強(qiáng)。本文沿用多數(shù)文獻(xiàn)的做法，采用行業(yè)科研經(jīng)費(fèi)占工業(yè)總產(chǎn)值的比重來(lái)表示技術(shù)吸收能力。

根據(jù)行業(yè)科研經(jīng)費(fèi)占工業(yè)總產(chǎn)值的比重（研發(fā)強(qiáng)度），將工業(yè)行業(yè)劃分為技術(shù)吸收能力較低組和技術(shù)吸收能力較高組兩個(gè)子樣本將科研經(jīng)費(fèi)占工業(yè)總產(chǎn)值比重大于均值的行業(yè)歸為技術(shù)吸收能力較高組，小于均值的歸為技術(shù)吸收能力較低組。。表5中的第（1）、（2）列是技術(shù)吸收能力較低組回歸結(jié)果，第（3）、（4）列是技術(shù)吸收能力較高組回歸結(jié)果。通過(guò)比較發(fā)現(xiàn)：第一，后向GVC參與度（GVCP_b）提升對(duì)產(chǎn)能利用率的影響效應(yīng)，在技術(shù)吸收能力較低組和技術(shù)吸收能力較高組之間無(wú)差異，并且與全樣本回歸的結(jié)果相一致。第二，前向GVC參與度（GVCP_f）提升對(duì)產(chǎn)能利用率的影響效應(yīng)，在技術(shù)吸收能力較低組不顯著，而在技術(shù)吸收能力較高組顯著為正。其原因可能是：技術(shù)吸收能力較低的企業(yè)，由于自身技術(shù)水平與國(guó)外先進(jìn)技術(shù)差距較大，很難消化、吸收嵌入GVC帶來(lái)的技術(shù)溢出，這一方面使得前向GVC參與度提升無(wú)法通過(guò)技術(shù)進(jìn)步渠道對(duì)產(chǎn)能利用率產(chǎn)生影響，另一方面后向GVC參與度提升主要通過(guò)投資渠道對(duì)產(chǎn)能利用率產(chǎn)生負(fù)向作用。

2.簡(jiǎn)單全球價(jià)值鏈嵌入與復(fù)雜全球價(jià)值鏈嵌入差異性。根據(jù)增加值（VA）跨越邊界的次數(shù)，將全球價(jià)值鏈區(qū)分為簡(jiǎn)單嵌入與復(fù)雜嵌入兩種。其中，VA僅跨越邊界一次的定義為簡(jiǎn)單全球價(jià)值鏈嵌入，VA跨越邊界兩次或兩次以上的定義為復(fù)雜全球價(jià)值鏈嵌入。由公式（10）和（11）中各項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)含義可知，（V_GVC_R）與（Y_GVC_R）僅涉及一次增加值（VA）的跨界轉(zhuǎn)移，參與簡(jiǎn)單全球價(jià)值鏈活動(dòng)；（V_GVC_D）、（V_GVC_F）、（Y_GVC_D）、（Y_GVC_F）四類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的增加值（VA）涉及兩次或兩次以上跨界轉(zhuǎn)移，參與復(fù)雜全球價(jià)值鏈生產(chǎn)。簡(jiǎn)單全球價(jià)值鏈參與度、復(fù)雜全球價(jià)值鏈參與度的計(jì)算公式為：

GVCP_f_s=V_GVC_RVs′（21）

GVCP_f_c=V_GVC_DVs′+V_GVC_FVs′（22）

GVCP_b_s=Y_GVC_RYs′?（23）

GVCP_b_c=Y_GVC_DYs′+Y_GVC_FYs′（24）

其中，（21）表示前向簡(jiǎn)單GVC參與度；（22）表示前向復(fù)雜GVC參與度；（23）表示后向簡(jiǎn)單GVC參與度；（24）表示后向復(fù)雜GVC參與度。

本文就簡(jiǎn)單GVC嵌入與復(fù)雜GVC嵌入對(duì)產(chǎn)能利用率影響的差異性進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，回歸結(jié)果如表6中的第（1）-（4）列所示。第（1）和第（3）列的回歸結(jié)果顯示，GVCP_f_s和GVCP_f_c的系數(shù)為正，但均不顯著，表明前向簡(jiǎn)單GVC參與度和前向復(fù)雜GVC參與度提升對(duì)產(chǎn)能利用率的影響不明顯。第（2）和第（4）列回歸結(jié)果顯示，后向簡(jiǎn)單GVC參與度（GVCP_b_s）的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，后向復(fù)雜GVC參與度（GVCP_b_c）的系數(shù)為正，并通過(guò)1%的水平檢驗(yàn)，表明后向簡(jiǎn)單GVC參與度提升不利于產(chǎn)能利用率提高，而后向復(fù)雜GVC參與度提升則有利于產(chǎn)能利用率提高。

3.全球價(jià)值鏈嵌入對(duì)產(chǎn)能利用率的動(dòng)態(tài)影響。為進(jìn)一步考察全球價(jià)值鏈嵌入對(duì)產(chǎn)能利用率的動(dòng)態(tài)影響，本文采用分時(shí)間段回歸方法進(jìn)行檢驗(yàn)［23］，結(jié)果如表7所示。從中可以看出，前向GVC參與（GVCP_f）對(duì)產(chǎn)能利用率的影響為正并逐漸減弱，而后向GVC參與（GVCP_b）對(duì)產(chǎn)能利用率的影響為負(fù)且逐漸增強(qiáng)。其原因可能在于，隨著中國(guó)企業(yè)嵌入全球價(jià)值鏈的地位不斷提升，一方面，通過(guò)前向GVC參與方式獲取技術(shù)進(jìn)步的難度逐漸加大，導(dǎo)致其對(duì)產(chǎn)能利用率的正向影響逐漸減弱，另一方面，通過(guò)后向GVC參與方式帶來(lái)的投資擴(kuò)大效應(yīng)遠(yuǎn)大于技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)，進(jìn)而對(duì)產(chǎn)能利用率的負(fù)向作用逐漸增強(qiáng)。

五、產(chǎn)能利用率提升路徑：后向GVC參與的產(chǎn)能過(guò)剩之破局限于篇幅，未匯報(bào)該部分回歸結(jié)果，可索取。

前文研究表明，前向GVC參與有助于提升產(chǎn)能利用率，而后向GVC參與則不利于產(chǎn)能利用率提高。值得注意的是，2008年后，本文研究的14個(gè)行業(yè)中，有8個(gè)行業(yè)的后向GVC參與程度持續(xù)高于前向參與2008年后后向GVC參與度大于前向GVC參與度的行業(yè)分別是木材制品業(yè)（除家具制造）及紙制品制造、印刷和記錄媒介復(fù)制業(yè)、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)、藥品原料和藥品制劑制造業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、金屬制品業(yè)、電氣設(shè)備制造以及計(jì)算機(jī)、電子和光學(xué)產(chǎn)品制造業(yè)。。那么，在多個(gè)行業(yè)后向GVC參與程度持續(xù)較高的既定事實(shí)下，如何破解產(chǎn)能過(guò)剩困局，實(shí)現(xiàn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展？機(jī)制檢驗(yàn)結(jié)果顯示，后向GVC參與通過(guò)加大國(guó)內(nèi)投資降低產(chǎn)能利用率，加劇產(chǎn)能過(guò)剩。因此，遏制后向GVC參與企業(yè)的盲目投資是化解過(guò)剩產(chǎn)能，提升產(chǎn)能利用率的可行路徑。當(dāng)產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重時(shí)，一方面政府應(yīng)積極提供良性市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，引導(dǎo)企業(yè)兼并重組，充分發(fā)揮市場(chǎng)選擇作用，建立有效的企業(yè)退出機(jī)制；另一方面還應(yīng)合理地控制新建和在建產(chǎn)能，采取環(huán)境規(guī)制政策，提升環(huán)保能耗標(biāo)準(zhǔn)?；诖?，本文將從鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)和環(huán)境規(guī)制兩方面提出后向GVC參與的產(chǎn)能過(guò)剩困境破解方案。

（一）鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)

后向GVC參與企業(yè)主要處于價(jià)值鏈上生產(chǎn)裝備、加工制造等低技術(shù)水平生產(chǎn)環(huán)節(jié)，較低的進(jìn)入和退出門檻，極易引發(fā)投資的“潮涌現(xiàn)象”，誘發(fā)產(chǎn)能過(guò)剩。因此，斬?cái)嗪笙騁VC參與加大國(guó)內(nèi)投資渠道是化解過(guò)剩產(chǎn)能，提升產(chǎn)能利用率的可行思路之一。有研究表明市場(chǎng)機(jī)制主導(dǎo)下的企業(yè)退出可以有效減輕過(guò)度投資，為了檢驗(yàn)通過(guò)鼓勵(lì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能否削弱后向GVC參與的產(chǎn)能利用率效應(yīng)，在模型（1）基礎(chǔ)上建立如下擴(kuò)展模型：

CUit=φ0+φ1GVCP_bit*Competeit+φ3GVCP_bit+βX+μi+μt+εit（25）

其中，Compete是競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度或行業(yè)集中度，用勒納指數(shù)衡量；交互項(xiàng)（GVCP_b*Compete）的系數(shù)?φ1是關(guān)注的核心。從回歸結(jié)果中發(fā)現(xiàn)，后向GVC參與度（GVCP_b）的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，而后向GVC參與和競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度交互項(xiàng)（GVCP_b*Compete）的估計(jì)系數(shù)在5%的顯著水平為正，表明隨著行業(yè)集中度的加大，企業(yè)后向GVC參與對(duì)產(chǎn)能利用率的抑制作用得以減弱。因此，后向GVC參與行業(yè)在兼并收購(gòu)機(jī)制作用下的集中度逐漸上升，一定程度上可以有效遏制盲目投資，提升產(chǎn)能利用率。

（二）環(huán)境規(guī)制

環(huán)境規(guī)制一方面通過(guò)增加后向GVC參與企業(yè)的投資成本，將規(guī)模小、實(shí)力弱的企業(yè)排除在外，避免“投資潮涌”現(xiàn)象，另一方面合理的環(huán)境規(guī)制設(shè)計(jì)能夠倒逼后向GVC參與企業(yè)進(jìn)行自主創(chuàng)新，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步［24］，進(jìn)而發(fā)揮出后向GVC參與通過(guò)技術(shù)進(jìn)步對(duì)產(chǎn)能利用率提升的正向促進(jìn)作用。本文在基準(zhǔn)回歸模型基礎(chǔ)上建立如下擴(kuò)展模型：

CUit=φ0+φ1GVCP_bit*Erit+φ3GVCP_bit+Erit+βX+μi+μt+εit（26）

其中，Er是環(huán)境規(guī)制水平，其為正向指標(biāo)，該指標(biāo)值越大，表示環(huán)境規(guī)制水平越高；后向GVC參與（GVCP_b）和環(huán)境規(guī)制（Er）的交互項(xiàng)（GVCP_b*Er）系數(shù)的符號(hào)和顯著性是關(guān)注的重點(diǎn)，預(yù)計(jì)顯著為正。

本文采用單位污染排放的治理支出來(lái)衡量行業(yè)環(huán)境規(guī)制水平（Er）表示。其中，行業(yè)廢水、廢氣設(shè)施年度運(yùn)行費(fèi)用表示污染治理支出，廢水排放量、廢氣排放量表示污染物排放情況。由于《中國(guó)環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》中2000年-2003年的數(shù)據(jù)缺失，本文使用2004年-2014年數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)度。

回歸結(jié)果顯示，后向GVC參與和行業(yè)集中度交互項(xiàng)（GVCP_b*Er）的估計(jì)系數(shù)在5%的顯著水平為正，表明隨著環(huán)境規(guī)制水平提升，后向GVC參與對(duì)產(chǎn)能利用率的抑制作用得到削弱。因此，提升國(guó)內(nèi)環(huán)境規(guī)制水平可以顯著降低后向GVC參與對(duì)產(chǎn)能利用率提升的不利影響。

六、結(jié)論與啟示

本文將全球價(jià)值鏈與產(chǎn)能利用率置于統(tǒng)一框架下，分析了不同方式的GVC嵌入對(duì)產(chǎn)能利用率的影響機(jī)制，并在測(cè)度前向GVC參與度、后向GVC參與度以及產(chǎn)能利用率基礎(chǔ)上，通過(guò)建立計(jì)量模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)和分析，得出相關(guān)研究結(jié)論。具體如下：第一，前向GVC參與度提升有利于產(chǎn)能利用率提高，其主要通過(guò)技術(shù)進(jìn)步渠道產(chǎn)生作用。第二，后向GVC參與度提升對(duì)產(chǎn)能利用率影響為負(fù)，不能有效促進(jìn)產(chǎn)能利用率提升。第三，后向GVC參與影響產(chǎn)能利用率的技術(shù)進(jìn)步渠道不顯著，其主要通過(guò)加大投資抑制產(chǎn)能利用率提升。第四，前向GVC參與對(duì)產(chǎn)能利用率的促進(jìn)作用只在技術(shù)吸收能力較高行業(yè)中發(fā)揮作用，而在技術(shù)吸收能力較低行業(yè)的效果微弱；與前向GVC參與不同，后向GVC參與對(duì)產(chǎn)能利用率的影響不因行業(yè)技術(shù)吸收能力差異而不同。第五，鼓勵(lì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和提升環(huán)境規(guī)制水平有助于減弱后向GVC參與對(duì)產(chǎn)能利用率產(chǎn)生的不利影響。

本文的研究對(duì)于從全球價(jià)值鏈視角化解過(guò)剩產(chǎn)能有如下啟示。第一，政府應(yīng)重視全球價(jià)值鏈參與對(duì)產(chǎn)能利用率的影響，并對(duì)前向和后向GVC參與區(qū)別對(duì)待。具體而言，積極引導(dǎo)企業(yè)通過(guò)前向關(guān)聯(lián)嵌入GVC，規(guī)避以追求短期經(jīng)濟(jì)利益通過(guò)后向關(guān)聯(lián)嵌入GVC低端環(huán)節(jié)的傳統(tǒng)做法，逐步形成嵌入GVC高端環(huán)節(jié)的經(jīng)濟(jì)外循環(huán)與基于國(guó)內(nèi)價(jià)值鏈（NVC）的內(nèi)循環(huán)相互聯(lián)通的國(guó)內(nèi)國(guó)際經(jīng)濟(jì)雙循環(huán)格局，助推中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。第二，通過(guò)鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)嵌入GVC企業(yè)的價(jià)值鏈升級(jí)，審慎對(duì)待企業(yè)的大規(guī)模投資。堅(jiān)決貫徹執(zhí)行創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，營(yíng)造全社會(huì)的創(chuàng)新氛圍，積極引導(dǎo)企業(yè)創(chuàng)新的方向與重點(diǎn)，鼓勵(lì)企業(yè)彌補(bǔ)自身在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、市場(chǎng)營(yíng)銷以及高端制造等方面的短板，實(shí)現(xiàn)中國(guó)企業(yè)由GVC低端環(huán)節(jié)向高端環(huán)節(jié)的升級(jí)；研判行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，注意引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行合理投資。第三，制定嵌入GVC企業(yè)的分流機(jī)制，鼓勵(lì)技術(shù)吸收能力強(qiáng)的企業(yè)積極參與全球價(jià)值鏈的前向嵌入，引導(dǎo)技術(shù)吸收能力較弱的企業(yè)注意內(nèi)功修煉，多途徑實(shí)現(xiàn)自身對(duì)新技術(shù)的消化、吸收。第四，抑制后向GVC的對(duì)產(chǎn)能利用率的負(fù)向作用應(yīng)該是提升產(chǎn)能利用率的重要途徑，其中鼓勵(lì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，建立企業(yè)退出機(jī)制和提高環(huán)境規(guī)制水平，防止企業(yè)過(guò)度投資可以成為有效措施。

參考文獻(xiàn)：

［1］?Arce?Gonzalez?G.，Cadarso?Vecina?M.?A.，López?Santiago?L.?A.，?et?al.?Indirect?Pollution?Haven?Hypothesis?in?a?Context?of?Global?Value?Chain［C］．Final?WIOD?Conference：Causes?and?Consequences?of?Globalization，Groningen，The?Netherlands，2012.

［2］?蔡禮輝，張朕，朱磊.?全球價(jià)值鏈嵌入與二氧化碳排放——來(lái)自中國(guó)工業(yè)面板數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)研究［J］．國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題，2020（4）：86-104.

［3］?Wang?Z.，Wei?S.?J.，Zhu?K.?F.?Quantifying?International?Production?Sharing?at?the?Bilateral?and?Sector?Level［R］．National?Bureau?of?Economic?Research?Working?Paper，No.19677，2013.

［4］?Gereffi?G.?Export-Oriented?Growth?and?Industrial?Upgrading：Lessons?from?the?Mexican?Apparel?Case［R］．Study?Commissioned?by?the?World?Bank，2005.

［5］?Koopman?R.，Powers?W.，Wang?Z.，Wei?S.?J.?Give?Credit?Where?Credit?Is?Due：Tracing?Value?Added?in?Global?Production?Chains［R］．National?Bureau?of?Economic?Research?Working?Paper，No.16426，2010.

［6］?Schmitz?H.?Local?Upgrading?in?Global?Chains：Recent?Findings［C］．Paper?to?Be?Presented?at?the?DRUID?Summer?Conference，2004.

［7］?王彥芳，陳淑梅.?全球價(jià)值鏈視角下中國(guó)鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩形成機(jī)制［J］．北京理工大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2018（7）：9-18.

［8］?劉磊，步曉寧，張猛.?全球價(jià)值鏈地位提升與制造業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩治理［J］．經(jīng)濟(jì)評(píng)論，2018（4）：45-58.

［9］?何有良，陸文香.對(duì)外直接投資與中國(guó)制造業(yè)企業(yè)產(chǎn)能利用率［J］．世界經(jīng)濟(jì)與政治論壇，2020（5）：128-153.

［10］Nugent?J?B，?Lu?J.?Chinas?Outward?Foreign?Direct?Investment?in?the?Belt?and?Road?Initiative：?What?are?the?Motives?for?Chinese?Firms?to?Invest？［J］．?China?Economic?Review，2021，68：?101628.

［11］江飛濤，耿強(qiáng)，呂大國(guó)，等.?地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)、體制扭曲與產(chǎn)能過(guò)剩的形成機(jī)理［J］．中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2012（6）：44-56.

［12］張杰，鄭文平.?全球價(jià)值鏈下中國(guó)本土企業(yè)的創(chuàng)新效應(yīng)［J］．經(jīng)濟(jì)研究，2017（3）：151-165.

［13］Humphrey?J，?Schmits?H.?How?does?Insertion?in?Global?Value?Chains?Affect?Upgrading?in?Industrial?Clusters［J］．?Regional?Studies，?2002，?36（9）：1017-1027.

［14］田巍，余淼杰.中間品貿(mào)易自由化和企業(yè)研發(fā)：基于中國(guó)數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)分析［J］．世界經(jīng)濟(jì)，2014（6）：90-111.

［15］Baldwin，R.，?J.?Lopez-?Gonzalez?.Supply-Chain?Trade：A?Portrait?of?Global?Patterns?and?Several?Testable?Hypotheses［J］．NBER?Working?Paper，?No.?18957，2013.

［16］孫華平，杜秀梅.?全球價(jià)值鏈嵌入程度及地位對(duì)產(chǎn)業(yè)碳生產(chǎn)率的影響［J］．中國(guó)人口·資源與環(huán)境，2020（7）：27-37.

［17］Cohen，W.M.，?D.A.Levinthal.?Innovation?and?Learing：?The?Two?Faces?of?R&D［J］．The?Economic?Journal，1989，99（397）：569-596.

［18］Fernandes?A?P，Tang?H.?Learning?to?Export?from?Neighbors［J］．Journal?of?International?Economics，2014，94（1）：67-84.

［19］Wagner?R，Zahler?A.New?Exports?from?Emerging?Markets：Do?Followers?Benefit?from?Pioneers［J］．Journal?of?Development?Economics，2015，144（5）：203-223．

［20］Wang?Z，Wei?S?J，?Yu?X，?et?al.?Measures?of?Participation?in?Global?Value?Chains?and?Global?Business?Cycles［R］．NBER，?2017.

［21］樊茂清.?中國(guó)產(chǎn)業(yè)部門產(chǎn)能利用率的測(cè)度以及影響因素研究［J］．世界經(jīng)濟(jì)，2017（9）：3-26.

［22］Fisman，R.，J.?Svensson.?Are?Corruption?and?Taxation?Really?Harmful?to?Growth？?Firm?Level?Evidence［J］．Journal?of?Development?Economics，2007，83（1）：63-75.

［23］余泳澤，段勝嵐.?全球價(jià)值鏈嵌入與環(huán)境污染——來(lái)自230個(gè)地級(jí)市的檢驗(yàn)［J］．經(jīng)濟(jì)評(píng)論，2022（2）：87-103.

［24］Porter?M.?E.?Americas?Green?Strategy［J］．Scientific?American，1991，264（4）：96.

How?does?the?Different?Ways?of?Participation?in?GVC?Affect?the?Industrial?Capacity

Utilization——A?Study?Based?on?Dual?Channels?of?Technological?Progress?and?Investment

KONG?Hai-tao1，?ZHANG?Xiao-lu2

（1.?Institute?of?Tourism，Henan?Finance?University，Zhengzhou?451464，China;?2.Institute?for?Innovation

and?Development，?and?Institute?of?Economics?of?School?of?Social?Sciences，Tsinghua?University，

Beijing?100084，China）

Abstract：?Under?the?dual?background?of?the?strategic?upgrade?of?opening?up?and?domestic?overcapacity，?this?paper?puts?Global?Value?Chain（GVC）?and?industrial?capacity?utilization?into?a?unified?framework，?and?analyzes?the?influence?mechanism?of?the?different?ways?of?participation?in?GVC?affect?the?industrial?capacity?utilization，?and?uses?the?matched?data?of?GVC?and?industrial?capacity?utilization?of?Chinas?industrial?sector?from?2000?to?2014?for?empirical?test.?The?results?show?that?the?increase?of?the?forward?participation?in?GVC?is?conducive?to?the?improvement?of?industrial?capacity?utilization，?while?the?increase?of?the?backward?participation?in?GVC?has?a?negative?impact?on?industrial?capacity?utilization.?Specifically，?the?forward?participation?in?GVC?affects?industrial?capacity?utilization?mainly?through?technological?progress?rather?than?investment.?The?backward?participation?in?GVC?reduces?industrial?capacity?utilization?mainly?by?increasing?investment?rather?than?technological?progress.?Further?analysis?finds?that?inhibiting?the?negative?effect?of?backward?participation?in?GVC?on?capacity?utilization?can?be?the?focus?of?improving?capacity?utilization?at?this?stage，?and?encouraging?competition?and?strengthening?environmental?regulation?level?are?also?the?feasible?measures.

Key?words：global?value?chain;?industrial?capacity?utilization;technological?progress;?investment

（責(zé)任編輯：李江）