海外總包項(xiàng)目銀行保函開(kāi)立解析

蔣玲

（中國(guó)電建集團(tuán)華東勘測(cè)設(shè)計(jì)研究院有限公司，浙江 杭州 311122）

一、定義

銀行保函是指銀行應(yīng)某交易的一方當(dāng)事人之要求，以其自身的信用向該交易的另一方當(dāng)事人為擔(dān)保該交易項(xiàng)下某種責(zé)任或義務(wù)的履行而做出的，在一定期限內(nèi)承擔(dān)一定金額支付責(zé)任或經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的，書面付款保證承諾。

銀行保函性質(zhì)：書面付款保證承諾（一定期限、一定金額）。

銀行保函目的：擔(dān)保某交易項(xiàng)下的責(zé)任或義務(wù)的履行。

銀行保函可以分為融資性保函（借款、發(fā)債、融資租賃等）和非融資性保函（投標(biāo)、預(yù)付款、履約、質(zhì)量等）。

海外總包項(xiàng)目主要涉及的是非融資性保函，且為見(jiàn)索即付的獨(dú)立銀行保函，一旦開(kāi)立，獨(dú)立于基礎(chǔ)合同之外。

對(duì)總包方來(lái)說(shuō)，銀行保函有助于降低和消除業(yè)主對(duì)總包方的不信任，提升業(yè)主對(duì)項(xiàng)目授予總包方的信心，協(xié)助總包方順利獲取海外工程總包項(xiàng)目；對(duì)業(yè)主來(lái)說(shuō)，可以憑借總包方提交的保函約束其切實(shí)履約合同，按要求實(shí)施完成項(xiàng)目，使項(xiàng)目按時(shí)投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目收益，如總包方未能有效履約，則可兌付保函彌補(bǔ)業(yè)主損失。

二、開(kāi)立模式

保函開(kāi)立模式可分為直開(kāi)和轉(zhuǎn)開(kāi)，直開(kāi)即由擔(dān)保銀行直接開(kāi)立保函給受益人，不涉及反擔(dān)保銀行；轉(zhuǎn)開(kāi)加入了反擔(dān)保銀行，反擔(dān)保銀行給擔(dān)保銀行擔(dān)保后，擔(dān)保銀行開(kāi)立保函給受益人。

在實(shí)際業(yè)務(wù)中，海外業(yè)主要求轉(zhuǎn)開(kāi)的比較多，因?yàn)闃I(yè)主相關(guān)方要求國(guó)際大行作為擔(dān)保銀行，這樣國(guó)內(nèi)銀行就作為反擔(dān)保銀行。銀行保函轉(zhuǎn)開(kāi)時(shí)，反擔(dān)保銀行和擔(dān)保銀行之間要有密押關(guān)系，這樣才能相互確認(rèn)對(duì)方電文的真實(shí)性。當(dāng)然總包方應(yīng)盡量爭(zhēng)取直開(kāi)保函，直開(kāi)有兩個(gè)好處。

一是節(jié)省保函財(cái)務(wù)費(fèi)用，轉(zhuǎn)開(kāi)保函至少涉及兩家銀行，都會(huì)有保函開(kāi)立手續(xù)費(fèi)；二是便于遇到業(yè)主索兌保函時(shí)總包方在國(guó)內(nèi)止付。隨著我們國(guó)家的強(qiáng)大，國(guó)際地位的提升以及金融體系的逐漸完善，海外項(xiàng)目直開(kāi)保函會(huì)得到越來(lái)越多的業(yè)主認(rèn)可。

保函開(kāi)立模式還可分為信開(kāi)和電開(kāi)。信開(kāi)即由擔(dān)保銀行直接出具紙質(zhì)正本保函原件給保函受益人；電開(kāi)即由擔(dān)保銀行通過(guò)環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)支付系統(tǒng)（swift）的報(bào)文形式通知受益人指定的銀行，由受益人指定的銀行轉(zhuǎn)給受益人。

三、開(kāi)立要求及條款解析

本文主要以巴基斯坦風(fēng)電總承包項(xiàng)目為例，解析了銀行保函的開(kāi)立關(guān)鍵點(diǎn)。

（一）主合同對(duì)保函開(kāi)立銀行的信用評(píng)級(jí)要求

主合同分為離岸合同和在岸合同，離岸合同中對(duì)保函開(kāi)立銀行的要求如下。

1.可接受的長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)：在巴基斯坦境外注冊(cè)或組織的法人，要求評(píng)級(jí)為標(biāo)準(zhǔn)普爾A-或更高，穆迪為A3或更高或惠譽(yù)為A-或更高。

2.可接受的短期信用評(píng)級(jí)：在巴基斯坦境外注冊(cè)或組織的法人，要求評(píng)級(jí)為標(biāo)準(zhǔn)普爾A-1+或更高，穆迪為P1或惠譽(yù)為F1+或更高。

在岸合同中對(duì)保函開(kāi)立銀行的要求。

1.可接受的長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)：第一，對(duì)于在巴基斯坦境外注冊(cè)或組織的法人，要求評(píng)級(jí)為標(biāo)準(zhǔn)普爾A-或更高，穆迪為A3或更高或惠譽(yù)為A-或更高；第二，對(duì)于在巴基斯坦注冊(cè)或組織的法人，要求評(píng)級(jí)為PACRA（巴基斯坦信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有限公司）AA或更高或JCR-VIS（巴基斯坦另一家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)）AA或更高。

2.可接受的短期信用評(píng)級(jí)：第一，對(duì)于在巴基斯坦境外注冊(cè)或組織的法人，要求評(píng)級(jí)為標(biāo)準(zhǔn)普爾A-1+或更高，穆迪為P-1或更高或惠譽(yù)為F1+或更高；第二，對(duì)于在巴基斯坦注冊(cè)或組織的法人，要求評(píng)級(jí)為PACRA（巴基斯坦信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有限公司）A1或更高或JCR-VIS（另一家巴基斯坦評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)）A1或更高。

由此可見(jiàn)，業(yè)主方對(duì)離岸合同和在岸合同的保函開(kāi)立銀行有不同的要求，離岸合同只能用非巴基斯坦銀行，且要滿足信用評(píng)級(jí)要求；在岸合同的保函開(kāi)立銀行巴基斯坦和非巴基斯坦銀行都可以，只要滿足信用評(píng)級(jí)要求。當(dāng)然最終的保函開(kāi)立銀行還需跟業(yè)主溝通確認(rèn)，這是融資項(xiàng)目，業(yè)主還要征求融資方意見(jiàn)。

（二）巴基斯坦央行對(duì)保函開(kāi)立銀行的要求

巴基斯坦對(duì)外匯有管制。根據(jù)巴基斯坦中央銀行規(guī)定：在巴基斯坦的銀行開(kāi)立美元保函需要巴基斯坦央行的審批，但如果保函開(kāi)立申請(qǐng)人是非巴基斯坦居民機(jī)構(gòu)，且保函受益人為巴基斯坦私營(yíng)公司，且境外有反擔(dān)保銀行，那就不需巴基斯坦央行的審批，可直接開(kāi)立美元保函。因?yàn)閳?zhí)行保函的時(shí)候沒(méi)有外匯流失，反擔(dān)保銀行提供了外匯來(lái)源。另外保函轉(zhuǎn)讓給巴基斯坦境內(nèi)銀行，不需要巴基斯坦央行批準(zhǔn)；而轉(zhuǎn)讓給巴基斯坦境外銀行就需要巴基斯坦央行批準(zhǔn)，時(shí)間不可控。

（三）保函為分離式擔(dān)保

一般情況下，總包方與業(yè)主簽訂主合同后，總包方會(huì)用自己在銀行的授信或者以自己的名義給銀行交一筆保證金來(lái)申請(qǐng)開(kāi)立保函。但這批巴基斯坦風(fēng)電項(xiàng)目不是以這種方式來(lái)開(kāi)立保函的，而是使用了分離式擔(dān)保開(kāi)立。這批項(xiàng)目離岸合同由A主體與業(yè)主簽訂，在岸合同由B主體與業(yè)主簽訂，這兩主體需分別開(kāi)立預(yù)付款保函，履約保函和質(zhì)保保函。

而A主體和B主體在國(guó)內(nèi)銀行的授信不足且無(wú)法按時(shí)給銀行交保證金，因此采用了分離式保函，即在申請(qǐng)開(kāi)立保函時(shí)，離岸合同的保函由A主體的母公司擔(dān)保，使用母公司授信，A主體作為被擔(dān)保人；在岸合同保函也是同樣方式。被擔(dān)保人需要對(duì)擔(dān)保人進(jìn)行授權(quán)，授權(quán)擔(dān)保人辦理保函項(xiàng)下的全部手續(xù)。

（四）保函中的轉(zhuǎn)讓條款解析

保函的轉(zhuǎn)讓多產(chǎn)生于對(duì)外承包工程或船舶建造等項(xiàng)目中，主要涉及預(yù)付款保函、履約保函、融資租賃保函等，這些項(xiàng)目一般都是建設(shè)周期長(zhǎng)、資金需求量大。由于資金需求量大，出于融資的目的，項(xiàng)目業(yè)主需要將總包方開(kāi)出的保函轉(zhuǎn)讓給提供融資的銀行或金融機(jī)構(gòu)或其代理行，作為融資的一種擔(dān)保。巴基斯坦這一批風(fēng)電項(xiàng)目也不例外，業(yè)主要求銀行保函有如下轉(zhuǎn)讓條款。

“在擔(dān)保銀行事先書面同意的情況下，受益人可將其在本見(jiàn)索即付保函中的全部或任何部分利益轉(zhuǎn)讓（assign or otherwise transfer）給XX銀行，XX銀行是為該項(xiàng)目目的向受益人提供資金的貸款人的擔(dān)保代理人，此處的貸款人是指xxx，或其繼承人或受讓人。”由此可見(jiàn)，總包方開(kāi)立的保函要轉(zhuǎn)讓給提供融資的銀行代理行。

上述條款中，assign與transfer都有轉(zhuǎn)讓的意思，怎么區(qū)分assign和transfer?

兩者的主要區(qū)別在于assign的索賠權(quán)仍保留在原受益人手里，受讓人（assignee）僅被賦予在原受益人索賠后收取款項(xiàng)的權(quán)利，是款項(xiàng)的讓渡，受讓人不能因?yàn)榕c原受益人的糾紛而擅自發(fā)起保函下的索賠，所以assign可以理解為款項(xiàng)的讓渡；而transfer的受讓人（transferee）則享有保函項(xiàng)下的所有權(quán)利，包括發(fā)起索賠的權(quán)利。

所以用transfer的時(shí)候，總包方風(fēng)險(xiǎn)較大，因?yàn)榭赡軙?huì)發(fā)生這樣的情況：總包方?jīng)]有違約，或是本可以跟業(yè)主協(xié)商解決的問(wèn)題，但是由于業(yè)主和融資方（受讓人）發(fā)生了糾紛，受讓人直接發(fā)起保函索賠，而根據(jù)國(guó)際慣例URDG758設(shè)計(jì)的保函是獨(dú)立的見(jiàn)索即付保函，銀行便見(jiàn)索即付，出現(xiàn)這種情況，就比較麻煩了。

另外，在用transfer時(shí)，還要防范保函到期不能撤銷的風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，索賠權(quán)轉(zhuǎn)讓給非基礎(chǔ)合同受讓人，即使保函中規(guī)定到期日失效，也會(huì)因保函到期前已轉(zhuǎn)讓（transfer）的事實(shí)，使得保函失效撤銷受制于受讓人的許可，且很可能得不到法律保障。因?yàn)槭茏屓怂趪?guó)相關(guān)法律對(duì)保函效期、訴訟時(shí)效等問(wèn)題可能有特殊規(guī)定，導(dǎo)致保函在撤銷后，保函受益人仍然擁有追索權(quán)或針對(duì)保函訴訟的權(quán)力，導(dǎo)致銀行的擔(dān)保責(zé)任未經(jīng)受讓人許可始終存在。這點(diǎn)尤其要注意。

上述保函條款中用“with our prior written consent”與“without our prior written consent”在執(zhí)行轉(zhuǎn)讓時(shí)有較大區(qū)別。用“with our prior written consent”時(shí)，受益人給保函開(kāi)出行發(fā)出保函轉(zhuǎn)讓通知時(shí)，開(kāi)出行要通知反擔(dān)保銀行，反擔(dān)保銀行要求保函開(kāi)立申請(qǐng)人提出轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)及確認(rèn)，需要上述相關(guān)方的一致同意。而用“without our prior written consent”時(shí)，當(dāng)受益人給保函開(kāi)立銀行發(fā)出轉(zhuǎn)讓通知，銀行即可直接執(zhí)行保函轉(zhuǎn)讓。用“without our prior written consent”時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)較大，有的銀行不會(huì)同意按此開(kāi)立。

（五）其他注意事項(xiàng)

根據(jù)前序海外項(xiàng)目保函開(kāi)立情況，除上述關(guān)注事項(xiàng)外，還需注意以下幾項(xiàng)。

1.基礎(chǔ)合同：指跟業(yè)主簽訂的主合同，這是銀行開(kāi)立保函的基礎(chǔ)。向國(guó)內(nèi)銀行發(fā)起開(kāi)立申請(qǐng)前，需在商務(wù)部完成主合同（如離岸和在岸）的備案，這個(gè)工作一定要提前做，只有完成商務(wù)部備案，銀行才會(huì)同意開(kāi)立保函。如果基礎(chǔ)合同為虛假合同或者交易為虛假交易，這就構(gòu)成保函欺詐，相關(guān)當(dāng)事人有權(quán)申請(qǐng)保函止付。

2.保函開(kāi)立銀行：根據(jù)主合同對(duì)保函開(kāi)立銀行的要求，盡早與業(yè)主確認(rèn)保函開(kāi)立銀行，開(kāi)立模式，融資方代理行（融資項(xiàng)目保函中要求保函轉(zhuǎn)讓給融資方代理行）。

3.保函金額及效期：第一，投標(biāo)保函，金額一般為投標(biāo)報(bào)價(jià)的1%-5%，效期為報(bào)價(jià)有效期+28天；第二，履約保函，金額一般為總包合同總價(jià)的10%-25%，效期為工期或初驗(yàn)證頒發(fā)+28天；第三，預(yù)付款保函，金額一般為總包合同總價(jià)的10%-25%，效期到按工程進(jìn)度等比例扣減結(jié)束；第四，質(zhì)量保函，金額一般為總包合同總價(jià)的5%-10%，效期注意與履約保函效期銜接，避免雙重?fù)?dān)保。

堅(jiān)持保函有效期閉口，明確具體失效日，因?yàn)槌诒：L(fēng)險(xiǎn)高，撤銷難度大，無(wú)法及時(shí)釋放額度及循環(huán)使用額度。如果業(yè)主要求的保函金額奇高，總包方就要特別留意，很可能存在被業(yè)主惡意索兌保函甚至保函詐騙的風(fēng)險(xiǎn)。

4.生效及減額：投標(biāo)保函生效條款建議約定為開(kāi)標(biāo)日生效；預(yù)付款和履約保函生效條款建議約定為保函自收到預(yù)付款之日起生效，質(zhì)保函生效對(duì)應(yīng)的履約保函自動(dòng)失效，且保函項(xiàng)下最大可賠付責(zé)任不超過(guò)申請(qǐng)人已收到的預(yù)付款總額，且不超過(guò)保函項(xiàng)下本息在內(nèi)的最大擔(dān)保額；預(yù)付款保函要有減額條款，按發(fā)貨進(jìn)度或者工程進(jìn)度等比例扣減。

5.轉(zhuǎn)讓：堅(jiān)持保函非必要不轉(zhuǎn)讓，融資項(xiàng)目保函轉(zhuǎn)讓條款要規(guī)定只能轉(zhuǎn)讓一次，并指明受讓方或金融機(jī)構(gòu)，最好轉(zhuǎn)讓后需通知開(kāi)立行。

6.不可撤銷：國(guó)際商會(huì)ICC《見(jiàn)索即付保函統(tǒng)一規(guī)則》（URDG758）明確規(guī)定，銀行保函一經(jīng)開(kāi)立即不可撤銷，即使保函中沒(méi)有明確寫不可撤銷的字樣。

7.失效條件：保函要有到期日和失效條件，保證風(fēng)險(xiǎn)閉口。不開(kāi)具諸如有此類要求的保函“一旦受益人提出保函延期要求，擔(dān)保人即必須延期，否則需向受益人賠付”，“保函到期需退回原件”，否則保函失效的主動(dòng)權(quán)就掌握在受益人手中，總包方或保函開(kāi)立申請(qǐng)人會(huì)很被動(dòng)，置身于高風(fēng)險(xiǎn)中。

8.法律適用：保函的法律適用，對(duì)于保函是否有效，特別是對(duì)于構(gòu)成見(jiàn)索即付的獨(dú)立銀行保函來(lái)說(shuō)，起著至關(guān)重要的作用。2019年最高人民法院《全國(guó)法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》（九民紀(jì)要）第54條規(guī)定，“銀行或者非銀行金融機(jī)構(gòu)之外的當(dāng)事人開(kāi)立的獨(dú)立保函，以及當(dāng)事人有關(guān)排除擔(dān)保從屬性的約定，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定無(wú)效?！?/p>

但如果非金融機(jī)構(gòu)開(kāi)具的獨(dú)立保函適用法律不是中國(guó)法律，那么其 “見(jiàn)索即付”的效力，應(yīng)根據(jù)保函適用的法律來(lái)確定，就不一定是無(wú)效了。

9.索兌原則：保函索兌按照“先付款，后爭(zhēng)議”的原則，即發(fā)生索兌事件時(shí)，擔(dān)保銀行先向受益人支付滿足相符單證的索兌金額，然后總包方（保函申請(qǐng)人）再與受益人解決主合同下的爭(zhēng)議。擔(dān)保銀行應(yīng)該在交單次日起5個(gè)工作日內(nèi)審核索償要求并完成相符索兌支付。

四、結(jié)束語(yǔ)

目前海外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，其中不少是融資項(xiàng)目，銀行保函為國(guó)內(nèi)企業(yè)參與海外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)提供了不可或缺的信用支持，在海外業(yè)務(wù)中得到廣泛認(rèn)可和應(yīng)用，起著至關(guān)重要的作用。本文對(duì)海外總包項(xiàng)目涉及的銀行保函開(kāi)立模式，具體開(kāi)立要求，保函條款及注意事項(xiàng)進(jìn)行了解析，對(duì)后續(xù)海外總包項(xiàng)目尤其是融資項(xiàng)目，有一定的借鑒和參考意義，降低了海外項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也有利于提高海外總包項(xiàng)目整體效益，為海外總包項(xiàng)目持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。