淺談如何提升制造業(yè)企業(yè)營運資金管理水平

應(yīng)小萍

（浙江省江山江匯電氣有限公司，浙江 衢州 324100）

一、制造業(yè)企業(yè)營運資金及其管理的內(nèi)涵

營運資金又叫運營資本，有廣義和狹義之分。廣義的營運資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在流動資產(chǎn)上的資金；狹義的營運資金是指企業(yè)在經(jīng)營中可供運用、周轉(zhuǎn)的流動資金凈額。因此，營運資金管理既包括流動資產(chǎn)管理又包括流動負債管理。流動資產(chǎn)是如銀行存款、現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和存貨這些占用時間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)的資產(chǎn)。流動負債是指如短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費、應(yīng)交稅金、應(yīng)付股利、預(yù)提費用、其他應(yīng)付款、其他應(yīng)交款這種需要在一年或者一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。如果把企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債比作是人體的兩個器官，那么，營運資金則是這個人體的器官能正常運轉(zhuǎn)所必備的血液，舉足輕重。加快營運資金的周轉(zhuǎn)速度，提升資金運營效率，就是要降低現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，而現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期等于經(jīng)營周期（存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期）-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。由此可見，企業(yè)營運資金的管理離不開對存貨，應(yīng)收賬款及應(yīng)付賬款的管理。

二、制造業(yè)企業(yè)營運資金管理的必要性

利潤最大化是每一個企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)，但是一個企業(yè)可能財務(wù)報表上反映有利潤，卻也會因為資金問題而面臨破產(chǎn)；一個企業(yè)也可能利潤不多，卻因資金周轉(zhuǎn)較好，他反而能持續(xù)生存發(fā)展下去。歷史的長河中，因資金鏈斷裂而破產(chǎn)的企業(yè)大到像江龍控股集團這樣的上市公司，小到我們身邊的無名小企業(yè)，比比皆是。擁有適量的營運資金，科學(xué)有效地利用營運資金，加快營運資金的周轉(zhuǎn)速率，加大營運快營運資金的利用率，能讓企業(yè)在相同數(shù)量營運資金的情況下，通過營運資金的多次運轉(zhuǎn)，使企業(yè)的各個環(huán)節(jié)循環(huán)更加暢通，從而保證企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，甚至開展更大規(guī)模的生產(chǎn)，最終讓企業(yè)產(chǎn)生更多的利潤，甚至實現(xiàn)企業(yè)的快速發(fā)展。營運資金管理水平的提升，成了每個企業(yè)的迫切需求。

三、制造業(yè)企業(yè)營運資金管理的現(xiàn)狀

（一）企業(yè)管理層營運資金管理意識不強

在我國的制造業(yè)企業(yè)中，大多數(shù)為民營企業(yè) ，許多管理者并未接受過正規(guī)的管理方面的專門培訓(xùn)，企業(yè)的管理制度不完善。重生產(chǎn)，輕管理。財務(wù)部門的業(yè)務(wù)綜合能力有限，對企業(yè)的營運資金運用沒有預(yù)算，不能為企業(yè)營運資金的合理配置出謀劃策。許多企業(yè)都存在因?qū)κ袌鲂枨箢A(yù)測分析不到位，忽視資金流的管理，盲目追求銷量而大肆生產(chǎn)，造成存貨的積壓、應(yīng)收賬款無法及時收回，或是因過分延長應(yīng)付賬款的付款期限，從而在供應(yīng)商處喪失信用，導(dǎo)致最終無法進行賒購的現(xiàn)象。

（二）存貨管理不到位，積壓嚴重

制造業(yè)企業(yè)中一方面采購者往往只考慮批量采購成本而忽視資金成本和庫存管理成本，對材料切換和升級時企業(yè)面臨的存貨風(fēng)險也欠考慮，盲目追求低價格采購。如小樣成功后的首次采購，為享受所謂的批量優(yōu)惠，未經(jīng)小批量試制而直接大批量采購?？山?jīng)產(chǎn)線小批量試制后又發(fā)現(xiàn)因產(chǎn)線和小樣制作的差異，某些材料無法滿足大生產(chǎn)的需求，又無法退換，最終只能浪費。

另一方面企業(yè)在排產(chǎn)前沒有對市場需求進行充分的調(diào)研，僅憑以往的經(jīng)驗或是某個客戶的銷售預(yù)測，因擔(dān)心有市場需求時供不應(yīng)求，貽誤商機，做出過于樂觀的預(yù)測，過度地追求交貨速度而盲目增加庫存產(chǎn)品；另外技術(shù)設(shè)計變更之前，技術(shù)、生產(chǎn)兩部門之間沒有進行有效的溝通，沒有協(xié)商設(shè)法先把企業(yè)原有的庫存消耗掉，而是直接一刀切，立刻使用新的設(shè)計方案，全部使用新的元器件；更有一種情況：倉庫管理人員圖方便，每次發(fā)貨不遵循先進先出的原則，哪個方便就先發(fā)哪個，以上種種最終都可能導(dǎo)致存貨的積壓，不能變現(xiàn)，使得資金使用效率低下。

（三）應(yīng)收賬款回收管理不善

應(yīng)收賬款內(nèi)部控制制度不健全或沒有嚴格執(zhí)行，不進行考核，制度形同虛設(shè)；業(yè)務(wù)人員素質(zhì)不高，缺乏完整銷售的理念，只管銷售，不管貨款的回收。對賬不主動、及時，又缺乏完善的應(yīng)收賬款回收計劃；業(yè)務(wù)主管領(lǐng)導(dǎo)自身執(zhí)行力不夠，沒有起到表率作用或是督導(dǎo)不到位；合同簽訂的賒銷期過長，給客戶的信用額度過寬，一味遵循客戶的要求聽之任之；折讓金額過多；退貨過多，呆賬的發(fā)生，這些都嚴重影響企業(yè)營運資金的使用效率。

（四）對應(yīng)付賬款的融資作用缺乏有效利用

現(xiàn)在部分企業(yè)在推行“零營運資金管理”，自有資金短缺，就通過舉借短期負債來滿足營運資金的需求。這個觀點雖難以執(zhí)行，卻可借鑒。對于應(yīng)付賬款融資的取得，在我們現(xiàn)實的生產(chǎn)經(jīng)營活動中是易于取得的。它是一種商業(yè)信用，是公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中形成的一種持續(xù)性的信用形式，但它不像銀行的信用貸款，無須辦理籌資手續(xù)和支付籌資費用，而且它一般在雙方約定的期限內(nèi)是不承擔(dān)資金成本的，現(xiàn)實當(dāng)中往往有不少企業(yè)未充分利用該項便利。

（五）投資缺乏戰(zhàn)略分析

現(xiàn)代企業(yè)中，有許多思想比較冒進的企業(yè)主，投資缺乏科學(xué)性分析，投資只想到獲得投資收益，沒有考慮到投資可能帶來的風(fēng)險，或是盲目跟風(fēng)，最終因投資收益極低甚至失敗導(dǎo)致資金鏈斷裂，使企業(yè)無法繼續(xù)生存。另外還有一點就是某些企業(yè)主在對外擔(dān)保這塊缺乏風(fēng)險意識，簽字時憑著僥幸心理或是意氣用事?，F(xiàn)實生活中，有許多企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營并無問題，就因為給其他企業(yè)提供擔(dān)保而累及企業(yè)，最終造成企業(yè)的損失甚至破產(chǎn)。

四、提升制造業(yè)企業(yè)運營資金使用效率的措施建議

企業(yè)營運資金的管理，重點在于財務(wù)管理。工欲善其事必先利其器，規(guī)范管理，需制度先行。首先，要制定一套完善的包括：現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等營運資金的財務(wù)管理制度；其次，要提高企業(yè)財務(wù)人員的綜合能力，加強財務(wù)核算，做到每月都有資金預(yù)算，收多少錢，付多少款，早籌劃，遇到變化方能及時做出調(diào)整和應(yīng)對措施，平時更要做到以下見幾點。

（一）提高企業(yè)管理層營運資金管理意識及企業(yè)的信息化水平

財務(wù)管理通常被認為僅僅是財務(wù)部門的事，可事實是光靠財務(wù)部門很難執(zhí)行下去。要提高企業(yè)營運資金的管理水平，首先要提高企業(yè)管理層的素質(zhì)技能，財務(wù)要加強學(xué)習(xí)并將所學(xué)的專業(yè)知識傳授給領(lǐng)導(dǎo)，讓其意識到營運資金管理的重要性，并借助他們的執(zhí)行力，方能管理好企業(yè)。

尤其是要加強財務(wù)人員的業(yè)務(wù)分析能力，加強對現(xiàn)金流量的分析，嚴格控制資金流入和流出，為企業(yè)的管理決策提供合理有效的依據(jù)。古語有云：“凡事預(yù)則立?！逼髽I(yè)要實行全面預(yù)算制度，嚴格控制事前、事中資金支出，保證資金的有序流動。另外，目前大部分大型企業(yè)、部分上市公司的資金管理有一些成功的經(jīng)驗，企業(yè)可以根據(jù)本企業(yè)的具體情況進行學(xué)習(xí)借鑒，更新。

現(xiàn)代社會是個大數(shù)據(jù)的時代，國家都把稅務(wù)管理系統(tǒng)從早期的國地稅分開，升級到金三，再到目前馬上要上線的金四，若哪個企業(yè)有異常，系統(tǒng)會輕而易舉地自動識別，并提出警告。可以毫不夸張地說：企業(yè)所有的不合規(guī)行為在稅務(wù)局都不是秘密。企業(yè)也不應(yīng)滿足于陳舊的手工記賬或半自動化的管理狀態(tài)，應(yīng)想方設(shè)法提高信息化水平，讓每一位管理者甚至是生產(chǎn)線的員工能及時掌握數(shù)據(jù)，在需要的時候都能手到擒來，以便其快速、準(zhǔn)確地做出判斷和決策。

（二）縮短存貨周轉(zhuǎn)期

營運資金在企業(yè)的各個階段是以不同的形態(tài)存在的，起初是要以現(xiàn)金的形式購入材料，進行生產(chǎn)形成庫存商品，之后售出，或直接收回現(xiàn)金或形成應(yīng)收款后最終收回貨款再次投入使用，存貨環(huán)節(jié)的管理不容小覷，存貨周轉(zhuǎn)期=平均存貨/每天的銷貨成本，所以，縮短存貨周轉(zhuǎn)期就要從降低存貨成本和銷貨成本兩方面入手，加快制造與銷售產(chǎn)品的周期。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取適合企業(yè)自身的材料采購策略和庫存策略，根據(jù)企業(yè)材料的日消耗量、安全庫存及供應(yīng)商的供貨周期，在途時間等算出合理的批采購量，合理地進行采購，做到不因盲目采購而使物質(zhì)積壓，造成資金的無效占用；或者有條件的話可以讓供應(yīng)商接受采用寄售的方式為我們提供材料，如此便可降低庫存成本，減少資金占用；當(dāng)然也不可因采購不及時而耽擱生產(chǎn)。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)銷售訂單和市場需求相結(jié)合，不過度生產(chǎn)，以免造成物質(zhì)和人工的浪費；企業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計變更或是更新?lián)Q代應(yīng)盡量先把原有的庫存消耗掉再大批量實行，其元器件也應(yīng)盡量采用市場上有通用件，避免因采購所謂的特殊件而面臨采購難和高成本；企業(yè)的倉管應(yīng)嚴格地按照先進先出的原則進行出入庫，定期進行盤點，對于長賬齡的或是說異常的存貨，及時向管理部門反映。此時就需要生產(chǎn)、銷售、技術(shù)各部門齊心協(xié)力，在保證產(chǎn)品品質(zhì)的情況下或替代，或銷售……總之共同想辦法降低庫存。企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取有效的措施將已生產(chǎn)的存貨的所有權(quán)轉(zhuǎn)移到客戶的手中，并從多方面降低銷貨成本。

（三）縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（即周轉(zhuǎn)天數(shù)）反映了企業(yè)從賒銷形成應(yīng)收賬款到收回款項所需的時間，它可以由平均應(yīng)收賬款/每天的銷貨收入計算而得。企業(yè)日常經(jīng)營當(dāng)中賒銷通常作為一種促進業(yè)務(wù)發(fā)展的營銷手段，也因此會產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款，如果應(yīng)收賬款管理妥善，就可以擴大銷售，實現(xiàn)利潤增長；相反，一旦管理不善勢必會導(dǎo)致企業(yè)收款困難，嚴重的則會因資金周轉(zhuǎn)困難而使企業(yè)陷入困境。為了有效規(guī)避應(yīng)收賬款管理不善造成的風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)盡量縮短應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)期，做好以下幾方面工作。

第一，事前業(yè)務(wù)員應(yīng)對自己所轄的客戶進行走訪，了解客戶的生產(chǎn)經(jīng)營、資信、資金、訴訟、償債能力，產(chǎn)品需求等情況；對于已經(jīng)有合作關(guān)系的客戶，也應(yīng)定期進行市場調(diào)研。

第二，企業(yè)根據(jù)不同客戶建立不同的信用政策，進行A、B、C類分檔管理并根據(jù)市場調(diào)研情況及時更新。對于A類銷售排前且應(yīng)收款回收及時的客戶，在物料供給、生產(chǎn)排產(chǎn)、物流發(fā)貨、售后服務(wù)各方面給予優(yōu)先提供；對于B類如管理混亂或習(xí)慣性地拖欠應(yīng)收款的客戶，業(yè)務(wù)員應(yīng)及時對賬，定期反復(fù)溝通催款，并給予適當(dāng)?shù)男庞谜?，以加快?yīng)收賬款的加收； 對于C類糾紛型的客戶，如有質(zhì)量問題，應(yīng)及時找到原因，及時解決問題，如是客戶財務(wù)出現(xiàn)問題的，及時提起訴訟，爭取把損失降到最小，減少壞賬的發(fā)生。

第三，應(yīng)收賬款的管理離不開合同的管理及審核，首先合同里的數(shù)量金額必須明確；其次明確合同價稅分離金額，這樣即使國家有稅率的變化，也不至于在價格上扯皮；當(dāng)然合同金額是稅前還是稅后的價款，具體的結(jié)算方式，收款日期，違約責(zé)任、發(fā)票類型等都要一一約定明確。

第四，制定一套對賬、催款制度。及時對賬，一方面能及早發(fā)現(xiàn)雙方在賬務(wù)處理中存在的錯誤，例如：發(fā)票在郵遞的過程中遺失，這就是雙方賬務(wù)產(chǎn)生差異的一種常見原因；另一方面經(jīng)客戶確認過金額的對賬單也是保證企業(yè)權(quán)力的合法憑證，萬一哪天不幸與客戶走上訴訟的道路，這會是企業(yè)的一道“護身符”。財務(wù)定時分析客戶應(yīng)收賬款賬齡情況，制作賬齡分析表，并提供給銷售，對于逾期的應(yīng)收賬款一定要重點提示。對于不同賬齡的單位分別采取不同的催收政策，如付款通知書、催款函、訴訟。明確業(yè)務(wù)員的收款責(zé)任，誰經(jīng)辦，誰催收，誰負責(zé)。把應(yīng)收賬款的回收率作為業(yè)務(wù)員的年度重要考核指標(biāo)，與業(yè)務(wù)員的薪酬掛鉤，賞罰分明，對于回款好的給予適當(dāng)?shù)募?，反之，則給予處罰。

（四）在不影響企業(yè)信用的基礎(chǔ)上盡量延長應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=平均應(yīng)付賬款/每天的購貨成本，充分運用供應(yīng)商提供的信用政策，合理利用合同中延期支付的條款，最大限度地推遲付款。這樣，用同樣的資金可以購買更多的材料，對企業(yè)來說無疑也是提升資金運營效率的方法。另外，如遇采購的物品有瑕疵，也方便退貨或調(diào)換。

（五）加強企業(yè)投資管理

企業(yè)投資是在企業(yè)保證生產(chǎn)經(jīng)營活動正常持續(xù)進行的情況下，合理地規(guī)避風(fēng)險，利用企業(yè)現(xiàn)有的盈余資金進行投資，使企業(yè)的利潤盡可能地最大化。企業(yè)投資前聘請專業(yè)的顧問或人才，經(jīng)過專業(yè)的分析策劃，在投資部向企業(yè)提交可行性報告后，企業(yè)負責(zé)人再根據(jù)企業(yè)自身的資金能力等因素再行決定是否進行投資。這樣可以避免盲目投資帶來的風(fēng)險，又可預(yù)測未來的投資收益，保證企業(yè)運營資金的持續(xù)運轉(zhuǎn)。在銀行擔(dān)保方面需謹慎，要知道擔(dān)保的金額、期限、用途和范圍，明確擔(dān)保人享有的權(quán)利和義務(wù)，考慮自己的償還能力，不做無謂的冒險行為。

五、結(jié)束語

營運資金是企業(yè)進行正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的基本保障，營運資金的管理貫穿了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程，是企業(yè)管理活動的重要組成部分，提高企業(yè)資金運營效率能為企業(yè)持續(xù)順利地高效運營保駕護航。企業(yè)只有不斷地自我剖析，充分了解自身缺陷，從而不斷地完善企業(yè)的制度，提高管理水平，重視人員素質(zhì)培訓(xùn)，提高企業(yè)的信息化水平，合理安排利用營運資金，才能更好地發(fā)揮營運資金的作用。