新形勢下企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理與風(fēng)險防范分析

張慶春

（蕪湖奇瑞科技有限公司，安徽 蕪湖 241001）

一、引言

新形勢下，我國經(jīng)濟整體呈現(xiàn)恢復(fù)向好態(tài)勢。然而，國際經(jīng)濟局勢瞬息萬變，全球供應(yīng)鏈、價值鏈面臨斷供、斷鏈風(fēng)險，材料、人工、物流等各要素成本大幅上漲，各行業(yè)企業(yè)嚴重承壓。如何通過財務(wù)戰(zhàn)略管理與風(fēng)險防范達到降本增效目的，減少市場變化所帶來的風(fēng)險影響，成為當(dāng)前企業(yè)深入研究與探索的重點。

二、企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的內(nèi)涵及構(gòu)成

財務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)圍繞整體戰(zhàn)略目標(biāo)，結(jié)合當(dāng)前業(yè)務(wù)情況與財務(wù)情況對未來財務(wù)活動的系列計劃安排，主要由籌資戰(zhàn)略、投資戰(zhàn)略、運營管理戰(zhàn)略構(gòu)成。其中，籌資戰(zhàn)略是指企業(yè)從自身實際出發(fā)選擇合適的融資渠道及模式，一方面減少融資成本，降低企業(yè)負債，另一方面解決企業(yè)資金短缺問題的戰(zhàn)略規(guī)劃。投資戰(zhàn)略是指企業(yè)在投資過程中應(yīng)安排的投資計劃,即采取怎樣的方法、采用什么樣的投資工具以及投資多少金錢來達到投資目標(biāo)的戰(zhàn)略規(guī)劃。企業(yè)基于對未來經(jīng)營管理及發(fā)展情況的預(yù)測對投資方向、投資預(yù)算資金及投資決策等進行管理，確保企業(yè)資金的有效流動［1］。運營管理戰(zhàn)略是指企業(yè)運營管理方面的主要政策與計劃,即通過對企業(yè)資源利用的管理最大限度地支持企業(yè)的長期競爭的戰(zhàn)略規(guī)劃。企業(yè)通過對成本、風(fēng)險及利潤的考量，優(yōu)化調(diào)整內(nèi)部運營管理方法、策略及模式，強化企業(yè)凝聚力與競爭力。一旦財務(wù)戰(zhàn)略管理不當(dāng)，企業(yè)就容易遭遇籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險及運營管理風(fēng)險等，從而使企業(yè)遭遇重大經(jīng)濟危機。

三、企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理與風(fēng)險防范中的問題

（一）缺乏明確財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)，未做好戰(zhàn)略統(tǒng)籌規(guī)劃

實施財務(wù)戰(zhàn)略管理，企業(yè)需要明確財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)，并做好戰(zhàn)略統(tǒng)籌規(guī)劃。目前，諸多企業(yè)對財務(wù)戰(zhàn)略管理有所了解，但仍然缺乏明確的財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)，未結(jié)合企業(yè)實際做好戰(zhàn)略統(tǒng)籌規(guī)劃。例如，某高新技術(shù)企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營管理特點及業(yè)務(wù)實際制訂了發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，其發(fā)展目標(biāo)是成為綜合性的高新技術(shù)服務(wù)商，通過對比分析確定階段性追趕目標(biāo)，將發(fā)展重心放在打造高端產(chǎn)品及品牌上。然而，該企業(yè)并未制定明確的財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)，具體財務(wù)管理僅僅是整合、分析財務(wù)數(shù)據(jù)，沒有從財務(wù)角度對優(yōu)化資源配置給予幫助［2］。

（二）對財務(wù)戰(zhàn)略管理重視不足，風(fēng)險防范意識欠缺

財務(wù)戰(zhàn)略管理及風(fēng)險防范工作的落實，需要企業(yè)全體人員的高度重視與大力支持。盡管不少企業(yè)認識到了財務(wù)戰(zhàn)略管理及風(fēng)險防范的重要性及緊迫性，并聘請專家進行專業(yè)指導(dǎo)，但大多數(shù)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對財務(wù)戰(zhàn)略管理重視不足，過分關(guān)注生產(chǎn)環(huán)節(jié)，過度追求短期利益，忽略了財務(wù)戰(zhàn)略管理與企業(yè)長遠發(fā)展的內(nèi)在聯(lián)系，也欠缺風(fēng)險防范意識，沒有建立完善的風(fēng)險全流程管控機制，導(dǎo)致實際風(fēng)險管理工作有較強的滯后性，具體表現(xiàn)為缺少事前預(yù)測評估、事中監(jiān)督控制環(huán)節(jié)，僅僅在風(fēng)險發(fā)生后才對其進行處理［3］。

（三）盲目實施多元化戰(zhàn)略，引發(fā)重大投資風(fēng)險

實施多元化戰(zhàn)略有利于企業(yè)更好地占領(lǐng)、開拓市場，對企業(yè)規(guī)避單一經(jīng)營風(fēng)險具有重要作用。然而，不少企業(yè)為拓展市場盲目實施多元化戰(zhàn)略，從而引發(fā)重大投資風(fēng)險。以力帆為例，力帆以摩托車起家，2003年受限摩、禁摩政策的影響，力帆摩托車銷量迅速下滑。與此同時，汽車產(chǎn)業(yè)崛起，力帆由此進入汽車領(lǐng)域。這一時期力帆造車更傾向于模仿，一沒有產(chǎn)品經(jīng)驗，二沒有核心技術(shù)，再加上同樣以摩托車起家的吉利汽車搶占市場，導(dǎo)致2014年力帆虧損2395萬元。隨著新能源產(chǎn)業(yè)的興起，2015年力帆發(fā)布總額為52億元的增資方案，正式布局新能源。由于力帆不具備新能源汽車補貼條件，財政部取消其中央財政補助資金預(yù)撥資格。2018年與2019年，力帆新能源汽車銷量不斷下滑。2020年，力帆流動負債達到了137.22億元，其中短期借款77.23億元，僅一年內(nèi)力帆需償還的短期債務(wù)就超過了90億元。

（四）融資渠道單一，融資難題依然存在

融資是企業(yè)彌補資金缺口、維持資金鏈平穩(wěn)運行的重要手段。隨著金融行業(yè)的發(fā)展，企業(yè)融資渠道呈現(xiàn)多元化的發(fā)展態(tài)勢，而中央及地方政府也為解決企業(yè)融資難題出臺多項金融政策。但是，大多企業(yè)融資渠道較為單一，融資難題依然存在［4］。以汽車行業(yè)為例，有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行在國內(nèi)汽車金融市場中的份額在60%～70%。由此可見，商業(yè)銀行仍然在其融資渠道中占據(jù)主要地位。汽車零部件供應(yīng)商及主機廠屬于行業(yè)上游的資本密集型企業(yè)，其融資需求較大，但由于其資本吸引力不足，再加上傳統(tǒng)信貸提供方不愿、不敢向其發(fā)放貸款，或貸款流程復(fù)雜多變，導(dǎo)致其融資難度較大。

（五）內(nèi)控體系不完善，有明顯管理漏洞

內(nèi)部控制的實質(zhì)在于查找企業(yè)當(dāng)前已發(fā)生及潛在的風(fēng)險問題，通過剖析其形成原因，消除風(fēng)險隱患。因此，內(nèi)控體系直接影響企業(yè)風(fēng)險防范成效?？偟膩砜?，雖然多數(shù)企業(yè)建立了自己的內(nèi)控體系，但并不完善，有明顯的管理漏洞［5］。具體表現(xiàn)為：內(nèi)控環(huán)境方面，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者、管理人員缺乏內(nèi)控意識，忽視了運營管理中的風(fēng)險，也沒有根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境變化優(yōu)化調(diào)整內(nèi)控制度；風(fēng)險評估方面，企業(yè)尚未形成貫穿風(fēng)險識別、分析、評估、應(yīng)對的全過程風(fēng)險機制，已有評估方法較為單一，難以獲得準(zhǔn)確的評估結(jié)果；控制活動方面，預(yù)算控制、應(yīng)收賬款控制、資金控制等并不到位，資金、資源浪費較為嚴重。

（六）財務(wù)共享建設(shè)緩慢，信息風(fēng)險隱患大

財務(wù)共享是企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的重要組成部分，有利于企業(yè)加強業(yè)財溝通，實現(xiàn)對數(shù)據(jù)的集中統(tǒng)一管理。目前，財務(wù)共享建設(shè)已成為企業(yè)信息化、智能化建設(shè)的主流趨勢。大多企業(yè)對財務(wù)共享有一定的認知，并對此作出了系列的探究與探索，但共享建設(shè)進程較為緩慢，存在較大的信息風(fēng)險隱患。一是過分強調(diào)軟件、技術(shù)的引進，對其應(yīng)用價值缺乏總結(jié)與分析，忽視其引進所帶來的信息安全問題。二是已有系統(tǒng)間的“系統(tǒng)壁壘”依然存在，缺少數(shù)據(jù)中臺，數(shù)據(jù)處理仍然依賴人工，導(dǎo)致數(shù)據(jù)在傳遞的過程中失真，增加了信息安全風(fēng)險。

四、新形勢下企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理與風(fēng)險防范措施討論

（一）從風(fēng)險角度出發(fā)確定財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)，做好戰(zhàn)略統(tǒng)籌規(guī)劃

新形勢下，企業(yè)財務(wù)管理從傳統(tǒng)粗放型轉(zhuǎn)向精細化，其職能重心從會計核算、記賬等向業(yè)務(wù)參與、決策支持、成本控制等方面轉(zhuǎn)移，更多關(guān)注的是企業(yè)的未來發(fā)展。對于企業(yè)而言，應(yīng)當(dāng)從風(fēng)險角度出發(fā)，以企業(yè)整體戰(zhàn)略為導(dǎo)向，結(jié)合財務(wù)、業(yè)務(wù)現(xiàn)狀與國家財務(wù)相關(guān)政策，根據(jù)財務(wù)管理轉(zhuǎn)型需要確定財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)，做好戰(zhàn)略統(tǒng)籌規(guī)劃，為使財務(wù)成為企業(yè)的價值整合者奠定堅實基礎(chǔ)。

華為能夠成為全球領(lǐng)先的通信服務(wù)商與手機制造企業(yè)，其背后的財務(wù)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略功不可沒。隨著華為業(yè)態(tài)及產(chǎn)品類型發(fā)生巨大變化，其業(yè)務(wù)范圍逐漸拓展至全球，華為財務(wù)管理面臨巨大挑戰(zhàn)。在此背景下，華為啟動以價值管理為核心、以實現(xiàn)價值最大化為目標(biāo)的財務(wù)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。對內(nèi)華為實施防御型財務(wù)戰(zhàn)略，堅持“技術(shù)立本，客戶為先”，通過技術(shù)創(chuàng)新實現(xiàn)價值增值，快速響應(yīng)客戶及市場需求，以新技術(shù)及良好的業(yè)務(wù)信譽獲取融資，并將風(fēng)險控制納入戰(zhàn)略規(guī)劃范圍，成立三大財務(wù)風(fēng)險控制中心，監(jiān)管、分析、排查華為全球財務(wù)風(fēng)險，確保財務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)范、高效、低風(fēng)險運行。

（二）滲透財務(wù)戰(zhàn)略管理理念，樹立并鞏固風(fēng)險防范意識

企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者作為企業(yè)未來發(fā)展方向的主要把控者，應(yīng)當(dāng)具備前瞻性眼光，充分認識到財務(wù)戰(zhàn)略管理的價值，明確財務(wù)戰(zhàn)略管理與企業(yè)長遠發(fā)展的內(nèi)在聯(lián)系，高度重視財務(wù)戰(zhàn)略管理，同時將樹立與鞏固風(fēng)險防范意識作為財務(wù)戰(zhàn)略管理的首要任務(wù)，多場合反復(fù)強調(diào)風(fēng)險防范工作的重要性，并從企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展與風(fēng)險防范方面入手完善現(xiàn)行管理制度，充分發(fā)揮自身的權(quán)威領(lǐng)導(dǎo)作用，引領(lǐng)各管理層級積極參與到財務(wù)戰(zhàn)略管理及風(fēng)險防范工作中。

華為在實施財務(wù)戰(zhàn)略初期，由于財務(wù)變革涉及內(nèi)容多、范圍廣，且觸及企業(yè)各部門的利益，內(nèi)部有諸多管理人員并不支持。對此，華為實施“僵化—固化—優(yōu)化”的方針，讓阻礙財務(wù)變革的人離開變革團隊，并從集團層面明確各管理層級的責(zé)任。此外，在風(fēng)險防范方面，華為設(shè)置了三道內(nèi)控防線：一是業(yè)務(wù)主管，主要在業(yè)務(wù)運作中控制財務(wù)風(fēng)險；二是業(yè)務(wù)內(nèi)控人員，主要在企業(yè)內(nèi)部推廣財務(wù)內(nèi)控方法論，并為業(yè)務(wù)主管進行內(nèi)控賦能；三是獨立審計，主要配合業(yè)務(wù)主管有效控制財務(wù)風(fēng)險。正是這樣從上到下的高度重視與大力支持，才成就了華為財務(wù)的全球領(lǐng)先優(yōu)勢。

（三）加強投資可行性分析，有效規(guī)避投資風(fēng)險

深入研究投資項目的可行性，基于此提出投資決策，有利于企業(yè)有效規(guī)避投資項目中的潛在風(fēng)險。企業(yè)要充分了解行業(yè)發(fā)展態(tài)勢、市場趨勢、競爭格局、中央及地方市場經(jīng)濟政策等，從成本、風(fēng)險、效益等角度出發(fā)，結(jié)合企業(yè)資金實力，通過預(yù)測成本費用、利潤、現(xiàn)金流量及不確定性分析，科學(xué)判斷是否投資新的行業(yè)領(lǐng)域。為保證研究分析的準(zhǔn)確性，企業(yè)依托信息化技術(shù)手段構(gòu)建投資測算模型，在此基礎(chǔ)上全面測算投資成本、投資風(fēng)險，找出最優(yōu)投資方案。

（四）拓展融資渠道，優(yōu)化融資模式，降低融資成本

資金是關(guān)乎企業(yè)存亡的生命線，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從實際出發(fā)有效拓展融資渠道，并進一步優(yōu)化現(xiàn)行融資模式，以降低企業(yè)融資成本，并維持企業(yè)資金鏈的平穩(wěn)運行。與其他金融機構(gòu)相比，商業(yè)銀行金融運轉(zhuǎn)體系相對健全，并具有豐富的風(fēng)險防控經(jīng)驗與較強的資金實力。在具體的融資實踐中，企業(yè)有必要積極與銀行溝通互動，通過提升自身信用等級與之構(gòu)建戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，并利用自身優(yōu)勢探索多元化融資模式。

錦江漢拿電機廠是汽車行業(yè)上游的零部件供應(yīng)商，一直飽受融資難困擾。融資過程中，該企業(yè)應(yīng)用應(yīng)收賬款做保理融資，僅獲得3000萬元，融資成本超過8%。對此，該企業(yè)與平安銀行合作建立訂單融資模式，通過收集、分析訂單及交易數(shù)據(jù)，根據(jù)供應(yīng)鏈規(guī)律將融資時點前置到訂單環(huán)節(jié)，訂單經(jīng)過核實后，銀行直接為企業(yè)提供資金。在此模式下，該企業(yè)以應(yīng)收賬款融資獲得了8500萬的額度，其利率也遠低于原有模式。

（五）完善內(nèi)控體系，提高內(nèi)部運營管理水平

內(nèi)部控制與風(fēng)險管理息息相關(guān)，內(nèi)部控制以流程的形式直觀描述企業(yè)運營管理過程，其執(zhí)行為企業(yè)收集風(fēng)險信息提供了極大的便利。企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過構(gòu)建完善的內(nèi)控體系有效控制與防范內(nèi)部運營管理中的風(fēng)險，實施標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化管理，從而提高企業(yè)內(nèi)部運營管理水平。內(nèi)控環(huán)境方面，采取宣傳、培訓(xùn)等方式建立全員內(nèi)控意識與風(fēng)險防范意識，使其明確自身在內(nèi)控與風(fēng)險防范中的責(zé)任與義務(wù)，將內(nèi)控與風(fēng)險防范貫穿于日常工作的各個環(huán)節(jié)，同時加強內(nèi)控制度建設(shè)，合理劃分內(nèi)控權(quán)責(zé)，并設(shè)立專門的內(nèi)控部門或工作小組領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)內(nèi)控工作。風(fēng)險評估方面，構(gòu)建貫穿風(fēng)險識別、分析、評估、應(yīng)對的全過程風(fēng)險機制，定性定量分析已發(fā)生風(fēng)險及潛在風(fēng)險，判斷其可能造成的損失，并針對不同風(fēng)險制定相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案，同時利用信息系統(tǒng)的預(yù)警、監(jiān)督功能進行風(fēng)險控制，做到事前防范、事中動態(tài)監(jiān)督?？刂苹顒臃矫?，根據(jù)不同控制內(nèi)容采取針對性控制措施。以預(yù)算審批為例，對于采購、日常費用報銷等一般性業(yè)務(wù)預(yù)算審批，采取職能部門負責(zé)人、財務(wù)分管會計、財務(wù)部負責(zé)人、總經(jīng)理等分級審批方法。對于非常規(guī)預(yù)算事項的審批，如重大投資預(yù)算支出等，由董事會或股東大會審議批準(zhǔn)。

（六）深入推進財務(wù)共享建設(shè)，加大信息安全保障力度，促進信息共享

數(shù)字經(jīng)濟時代，數(shù)據(jù)成為生產(chǎn)要素之一，企業(yè)面臨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重大機遇與挑戰(zhàn)。財務(wù)管理屬于企業(yè)的數(shù)據(jù)密集型領(lǐng)域，也必須實現(xiàn)轉(zhuǎn)型。在此背景下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)深入推進財務(wù)共享建設(shè)，加大信息安全保障力度，促進信息共享，通過加強財務(wù)與業(yè)務(wù)間的聯(lián)系，推動企業(yè)財務(wù)轉(zhuǎn)型，為企業(yè)實現(xiàn)整體數(shù)字化轉(zhuǎn)型創(chuàng)造良好條件。

一要注重軟硬件環(huán)境建設(shè)，不只是強調(diào)軟件、技術(shù)的引進，還應(yīng)總結(jié)與分析其應(yīng)用價值，關(guān)注軟件、技術(shù)引進帶來的信息安全問題。二要構(gòu)建集成化的財務(wù)共享服務(wù)平臺，實現(xiàn)財務(wù)與各業(yè)務(wù)系統(tǒng)有機對接，統(tǒng)一數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)與口徑，統(tǒng)一會計科目，打破“系統(tǒng)壁壘”，實現(xiàn)數(shù)據(jù)處理的流程化、自動化，從而減少信息安全風(fēng)險。

五、結(jié)語

新形勢下，面對戰(zhàn)略規(guī)劃、思想觀念、投資管理、融資管理、內(nèi)控管理、財務(wù)共享建設(shè)等方面存在的財務(wù)戰(zhàn)略管理及風(fēng)險防范問題，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從風(fēng)險角度出發(fā)確定財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)，做好統(tǒng)籌規(guī)劃，滲透財務(wù)戰(zhàn)略管理理念，樹立并鞏固風(fēng)險防范意識，加強投資可行性分析，有效規(guī)避投資風(fēng)險，同時完善內(nèi)控體系，提升內(nèi)部運營管理水平，緊抓數(shù)字化發(fā)展機遇，深入推進財務(wù)共享建設(shè)，加大信息安全保障力度，促進信息共享，從而構(gòu)建完善的財務(wù)戰(zhàn)略管理體系，有效規(guī)避籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、運營管理風(fēng)險。