促進(jìn)還是抑制：排污許可制與企業(yè)綠色創(chuàng)新

董禹彤，溫正姣，張琪

（湖南工商大學(xué)，長(zhǎng)沙 410205）

1 引言

黨的二十大報(bào)告提出要實(shí)現(xiàn)“人與自然和諧共生的現(xiàn)代化”，在實(shí)現(xiàn)這一宏偉目標(biāo)的過程中，作為環(huán)境治理主體的企業(yè)發(fā)揮著不可忽視的作用。2016 年11 月，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《控制污染物排放許可制實(shí)施方案》（以下簡(jiǎn)稱“排污許可制”），以構(gòu)建政府為主導(dǎo)、企業(yè)為主體、社會(huì)組織和公眾共同參與的環(huán)境治理格局[1]。在排污許可制下，排污企業(yè)發(fā)出申請(qǐng)，國(guó)家規(guī)定的行政主管部門經(jīng)過依法審查后，允許企業(yè)按照排污許可證所載明的排污種類、濃度等要求排放污染物，以對(duì)排污企業(yè)的排污行為進(jìn)行有效約束與管理，具有一定的強(qiáng)制性和威懾力。目前，國(guó)內(nèi)外對(duì)于排污許可制的研究并不多，探究排污許可制與企業(yè)綠色創(chuàng)新之間機(jī)制的研究更是乏善可陳。排污許可制是否會(huì)對(duì)企業(yè)的綠色創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生影響？若能產(chǎn)生影響，作用機(jī)理如何？由于數(shù)據(jù)的有限性，學(xué)術(shù)界對(duì)這些問題暫未有直接定論，而我國(guó)的綠色生態(tài)文明建設(shè)正處于滾石上山、闖關(guān)奪隘的關(guān)鍵時(shí)期，這些問題亟待解決。本文的研究貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：第一，從企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展角度討論排污許可制的政策效應(yīng)。雖然有少數(shù)學(xué)者研究了其他類型的環(huán)境政策對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，但尚未研究排污許可制的實(shí)施對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新造成的沖擊。第二，為生態(tài)文明建設(shè)和綠色發(fā)展提供有效的政策建議和管理對(duì)策。本研究有助于理順影響企業(yè)綠色創(chuàng)新的外部因素，對(duì)推動(dòng)企業(yè)綠色創(chuàng)新行為的高效運(yùn)轉(zhuǎn)和排污許可制的后續(xù)推進(jìn)與完善具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

2 理論分析與研究假設(shè)

“波特假說”認(rèn)為，合理的環(huán)境規(guī)制能夠增強(qiáng)企業(yè)節(jié)能減排的環(huán)境保護(hù)意識(shí)，推動(dòng)企業(yè)做出綠色創(chuàng)新行為，實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)與綠色創(chuàng)新的“雙贏”。政府為改善生態(tài)環(huán)境，不斷出臺(tái)環(huán)境政策，迫使污染企業(yè)調(diào)整自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式，從而符合相應(yīng)的法律制度規(guī)范和社會(huì)道德標(biāo)準(zhǔn)。排污許可制作為一種點(diǎn)源污染控制的環(huán)境規(guī)制手段，從以下方面影響企業(yè)綠色創(chuàng)新：第一，設(shè)立排污許可審批流程、排污信息及處罰結(jié)果公開機(jī)制。一方面，企業(yè)依法申領(lǐng)排污許可證并遵守有關(guān)規(guī)定是其能夠合法排污的前提[2]；另一方面，排污許可制提升了環(huán)境信息披露程度，要求企業(yè)公開污染物排放數(shù)據(jù)并對(duì)數(shù)據(jù)真實(shí)性、準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)，激勵(lì)企業(yè)積極通過綠色創(chuàng)新等方式來獲得利益相關(guān)者認(rèn)可，樹立企業(yè)環(huán)保形象[3]。第二，排污許可制中規(guī)定了企業(yè)許可排放污染物的種類、濃度、排放量等要求，并要求企業(yè)建立環(huán)境管理臺(tái)賬。從宏觀角度來看，這些要求倒逼企業(yè)通過引進(jìn)環(huán)保設(shè)備、研發(fā)節(jié)能減排等方式來提高其污染治理能力，以達(dá)到許可排放的要求。從微觀角度來看，企業(yè)從事綠色創(chuàng)新活動(dòng)會(huì)獲得“創(chuàng)新補(bǔ)償”效應(yīng)，進(jìn)而提升其盈利能力與獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。第三，排污許可制充分運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制，允許企業(yè)將污染物排放削減量在市場(chǎng)中進(jìn)行交易以獲取經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，同時(shí)，對(duì)自愿實(shí)施嚴(yán)于許可排放濃度和排放量的企業(yè)給予相應(yīng)的價(jià)格激勵(lì)與優(yōu)惠政策[4]。

由此，本文提出以下假設(shè)：

排污許可制能夠促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。

3 研究設(shè)計(jì)

3.1 數(shù)據(jù)說明

本研究選取2008-2021 年我國(guó)滬深A(yù) 股上市企業(yè)的專利數(shù)據(jù)以及對(duì)應(yīng)的企業(yè)、行業(yè)和城市層面的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)作為初始樣本，為保證數(shù)據(jù)的有效性，對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行如下處理：①剔除數(shù)據(jù)嚴(yán)重缺失的企業(yè)；②剔除交易狀態(tài)異常的企業(yè)；③剔除極端值，對(duì)所有連續(xù)變量進(jìn)行上下1 分位的Winsorize 處理。經(jīng)過上述數(shù)據(jù)處理后，本文得到32 933 個(gè)樣本。本文使用的數(shù)據(jù)均來源于中國(guó)研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)（CNRDS）和國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)（CSMAR）。

3.2 變量定義與模型設(shè)計(jì)

3.2.1 變量定義

①被解釋變量。企業(yè)綠色創(chuàng)新（GI）：專利申請(qǐng)的時(shí)間不受限制，因此，專利申請(qǐng)數(shù)據(jù)比專利獲得數(shù)據(jù)更迅速、更可靠。本文的企業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)據(jù)包括獨(dú)立申請(qǐng)數(shù)據(jù)和合作申請(qǐng)數(shù)據(jù)，企業(yè)在合作申請(qǐng)專利過程中會(huì)存在法律手續(xù)簽署和專利主權(quán)歸屬的問題，因此，本文以企業(yè)綠色專利獨(dú)立申請(qǐng)指標(biāo)來衡量企業(yè)綠色創(chuàng)新。②解釋變量。雙重差分項(xiàng)（Treat×Time）：時(shí)間虛擬變量為Time，即標(biāo)志排污許可制實(shí)施前后的虛擬變量；政策虛擬變量為Treat，參考國(guó)家環(huán)保部相關(guān)文件，按照企業(yè)的污染排放強(qiáng)度劃分為重污染企業(yè)和非重污染企業(yè)。變量及其說明見表1。

表1 變量定義

3.2.2 模型設(shè)計(jì)

根據(jù)本文的研究設(shè)定，采用雙重差分模型來探究排污許可制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，構(gòu)建了模型（1）：

式中，下標(biāo)i 和t 分別表示第i 家企業(yè)和第t 年；GIi,t表示企業(yè)綠色創(chuàng)新，通過企業(yè)綠色專利獨(dú)立申請(qǐng)指標(biāo)進(jìn)行衡量；Timet表示政策是否實(shí)施的時(shí)間虛擬變量；Treati表示樣本分組的政策虛擬變量；α0表示常數(shù)項(xiàng)；α1和λ 表示相關(guān)系數(shù)；Z是一組控制變量；εi,t表示隨機(jī)誤差項(xiàng)；ηi、ρi、γi、δi分別表示行業(yè)、省份、年份和個(gè)體固定效應(yīng)。

3.3 描述性統(tǒng)計(jì)

主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表2 所示。

表2 主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

從表2 的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果可知，在樣本期間，企業(yè)綠色專利獨(dú)立申請(qǐng)量的平均值為0.279，說明企業(yè)綠色專利獨(dú)立申請(qǐng)量較少，且其中位數(shù)為0，可見至少一半的企業(yè)未獨(dú)立申請(qǐng)綠色專利，這說明我國(guó)上市公司的綠色創(chuàng)新能力仍存在較大的提升空間。

4 實(shí)證分析

4.1 排污許可制與企業(yè)綠色創(chuàng)新

本文使用雙重差分法對(duì)排污許可制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響進(jìn)行了回歸分析，回歸結(jié)果如表3 所示。

表3 排污許可制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響

從表3 的結(jié)果可知，分別在第（1）列到第（4）列加入個(gè)體、年份、省份、行業(yè)效應(yīng)后，結(jié)果均顯示排污許可制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新具有顯著的正向影響，這表明，排污許可制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新有促進(jìn)作用，并且有效地激發(fā)了企業(yè)的綠色創(chuàng)新活力，驗(yàn)證了主假設(shè)。

4.2 異質(zhì)性檢驗(yàn)

4.2.1 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度、排污許可制與企業(yè)綠色創(chuàng)新

根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)理論分析，隨著市場(chǎng)機(jī)制的愈發(fā)完善，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度逐步提升，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的程度會(huì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新偏好產(chǎn)生影響，成為影響企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新的外部動(dòng)力的因素。在面臨規(guī)制壓力時(shí)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度作為企業(yè)外部治理要素，能夠激發(fā)企業(yè)做出環(huán)境規(guī)制合規(guī)性行為。當(dāng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈時(shí)，企業(yè)會(huì)提升資源配置效率，使企業(yè)具有更大的資源優(yōu)勢(shì)進(jìn)行綠色創(chuàng)新，更好地應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)威脅，獲得利益相關(guān)者的認(rèn)可，從而有主動(dòng)尋求技術(shù)突破的意愿，加大創(chuàng)新投入力度，進(jìn)行節(jié)能降耗和減污增效等綠色創(chuàng)新活動(dòng)[5]。

基于此，本文將企業(yè)所在省份的市場(chǎng)化指數(shù)按照中位數(shù)劃分為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度高和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度低兩組。在表4 中，列（1）和列（2）是市場(chǎng)化水平差異視角下的排污許可制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新影響的回歸結(jié)果。結(jié)果表明，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度較高的市場(chǎng)中，排污許可制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用更為顯著；反之，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度較低的市場(chǎng)中，政策效果不顯著。

表4 排污許可制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新影響的異質(zhì)性分析

4.2.2 媒體關(guān)注度、排污許可制與企業(yè)綠色創(chuàng)新

新聞媒體兼具獨(dú)立性和專業(yè)性，在降低企業(yè)收集信息成本的同時(shí)提高了獲得信息的速度，減少了利益相關(guān)者之間的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，彌補(bǔ)了公眾監(jiān)督和政府監(jiān)管的局限性[6]。在信息披露日益透明和社交媒體日益發(fā)達(dá)的背景下，新聞媒體不僅可以幫助投資者迅速獲取企業(yè)財(cái)報(bào)中從未披露的“非正式”信息，而且能夠幫助企業(yè)迅速了解利益相關(guān)者的需求與社會(huì)局勢(shì)的走向，從而做出戰(zhàn)略調(diào)整。通過倒逼企業(yè)，迫使其進(jìn)行相應(yīng)的技術(shù)改進(jìn)，企業(yè)可能傾向于加大綠色創(chuàng)新投資和研發(fā)綠色創(chuàng)新技術(shù)等方式，以滿足由排污許可制產(chǎn)生的環(huán)境合法性要求[7]。

基于此，本文將企業(yè)所在省份的媒體關(guān)注度分為媒體關(guān)注度高組和媒體關(guān)注度低組。在表4 中，列（3）和列（4）是媒體關(guān)注度水平差異視角下的排污許可制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新影響的回歸結(jié)果。結(jié)果表明，在媒體關(guān)注度高的地區(qū)，排污許可制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新影響的系數(shù)顯著為正，說明排污許可制對(duì)媒體關(guān)注度高的地區(qū)的企業(yè)綠色創(chuàng)新的誘發(fā)作用更加顯著。

4.3 渠道機(jī)制檢驗(yàn)

政府補(bǔ)貼能夠通過降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，有效地緩解排污許可制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新產(chǎn)生的環(huán)境成本壓力，是影響企業(yè)綠色創(chuàng)新行為的重要方式。第一，政府事前補(bǔ)貼。企業(yè)綠色創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)性高于一般創(chuàng)新活動(dòng)，而缺乏外部資金支持是企業(yè)從事綠色創(chuàng)新的主要障礙。政府事前環(huán)境補(bǔ)貼恰好能夠緩解企業(yè)綠色創(chuàng)新初期的資金壓力，拓寬企業(yè)獲取研發(fā)資金的渠道，進(jìn)而能夠促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新活動(dòng)的順利進(jìn)行[8]。第二，政府事后補(bǔ)貼。排污許可制通過影響政府對(duì)企業(yè)環(huán)境保護(hù)情況的監(jiān)管力度引起政府事后環(huán)境補(bǔ)貼的變化，政府事后環(huán)境補(bǔ)貼能夠在企業(yè)綠色創(chuàng)新過程中出現(xiàn)環(huán)境專業(yè)高層次人才匱乏、綠色創(chuàng)新動(dòng)力不足等問題時(shí)，通過事后環(huán)境補(bǔ)貼政策的扶持與激勵(lì)作用，提高企業(yè)積極性，影響企業(yè)的綠色創(chuàng)新意愿[9]。

因而在探究政府的補(bǔ)貼對(duì)排污許可制和企業(yè)綠色創(chuàng)新有何影響時(shí)，借鑒溫忠麟等[10]對(duì)于中介效應(yīng)的檢驗(yàn)程序的分析，使檢驗(yàn)程序得到進(jìn)一步完善。本文在此基準(zhǔn)上構(gòu)建了以下3 個(gè)模型：

式中，GIi,t表示企業(yè)綠色創(chuàng)新；α0、β0、θ0表示常數(shù)項(xiàng)；α1、β1、θ1、λ 表示相關(guān)系數(shù)；GS 表示政府補(bǔ)貼，參考Peng 等[11]的做法按照政府補(bǔ)貼的時(shí)間順序，將政府補(bǔ)貼劃分為政府事前補(bǔ)貼（GSB）和政府事后補(bǔ)貼（GSA）。政府事前補(bǔ)貼以企業(yè)當(dāng)年獲得的政府補(bǔ)貼來表示，政府事后補(bǔ)貼以當(dāng)年稅費(fèi)返還來表示，具體分析結(jié)果如表5 所示。

表5 事前補(bǔ)貼和事后補(bǔ)貼的中介效應(yīng)分析

表5 的列（1）～（3）和列（4）～（6）分別表示政府事前補(bǔ)貼和政府事后補(bǔ)貼對(duì)排污許可制和企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響。列（1）和列（4）表示自變量對(duì)因變量的回歸系數(shù)，在1%的水平上顯著為正；列（2）和列（5）表示自變量對(duì)中介變量的影響；列（3）和列（6）表示自變量和中介變量的系數(shù)且均顯著，結(jié)果表明政府事前補(bǔ)貼和政府事后補(bǔ)貼在傳導(dǎo)路徑中承擔(dān)部分中介作用。為了保證結(jié)果的準(zhǔn)確性，本文進(jìn)行了Bootstrap 檢驗(yàn)，置信區(qū)間沒有包含0，說明中介效應(yīng)存在。

5 結(jié)論與啟示

本文對(duì)2016 年實(shí)施的排污許可制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響進(jìn)行考證，分析影響企業(yè)綠色創(chuàng)新的誘發(fā)機(jī)理和作用機(jī)制。研究結(jié)果表明，排污許可制的實(shí)施能夠有效地促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。作用機(jī)制檢驗(yàn)顯示，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度高和媒體關(guān)注度高的地區(qū)，排污許可制對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的激勵(lì)作用更加顯著。同時(shí)，排污許可制會(huì)增加企業(yè)獲得政府事前補(bǔ)貼與事后補(bǔ)貼的可能性，從而鼓勵(lì)企業(yè)將資源用于綠色創(chuàng)新。

根據(jù)上述結(jié)論，本文提出以下建議：第一，優(yōu)化排污許可制的頂層設(shè)計(jì)。在監(jiān)管方面，嚴(yán)格貫徹、穩(wěn)定發(fā)揮排污許可證為排污唯一行政許可的作用；在執(zhí)法方面，完善與排污許可相關(guān)的法規(guī)政策。第二，完善企業(yè)綠色創(chuàng)新的管理對(duì)策。企業(yè)要確立綠色創(chuàng)新管理理念，實(shí)行綠色創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略，建立完善的現(xiàn)代化企業(yè)綠色創(chuàng)新制度。第三，充分發(fā)揮政府補(bǔ)貼的信號(hào)屬性作用。在合理范圍內(nèi)充分發(fā)揮政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新行為的激勵(lì)作用，并根據(jù)企業(yè)之間的差異性，有針對(duì)性地給予政府補(bǔ)貼，穩(wěn)健有序地幫助企業(yè)進(jìn)行綠色化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)企業(yè)提升綠色創(chuàng)新效率。