淺談海外工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素及應(yīng)對(duì)策略

1 引言

不斷增加的海外工程項(xiàng)目給中國(guó)建筑企業(yè)帶來(lái)了頗為豐厚的利潤(rùn)， 但在激烈的海外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和動(dòng)蕩不安的國(guó)際局勢(shì)中， 不少嘗試拓展海外工程業(yè)務(wù)的建筑企業(yè)也在海外工程的大洋中“折戟沉沙”，如2009 年2 月，中國(guó)鐵建與沙特政府簽訂的麥加輕軌項(xiàng)目中，中國(guó)鐵建為了加快工程進(jìn)度，在未與當(dāng)?shù)卣套h好全部細(xì)節(jié)， 僅僅憑借一份概念設(shè)計(jì)方案便匆匆上馬，致使項(xiàng)目在施工中出現(xiàn)了征地、拆遷、技術(shù)轉(zhuǎn)讓等一系列問(wèn)題，除輕軌主體工程按時(shí)完工外，許多配套工程都出現(xiàn)了延誤和重大設(shè)計(jì)變更，最終虧損約41 億元。 除此之外，中國(guó)電力投資集團(tuán)承攬的緬甸密松水電站和中國(guó)海外工程有限責(zé)任承攬的波蘭高速公路項(xiàng)目分別約虧損73 億元和17.51 億元。

由此可見(jiàn)， 海外工程項(xiàng)目在巨額經(jīng)濟(jì)利益背后隱藏的是同等的風(fēng)險(xiǎn)，如何合理規(guī)避海外工程項(xiàng)目所存在的風(fēng)險(xiǎn)，成為提高我國(guó)建筑企業(yè)在承攬海外工程項(xiàng)目盈利能力的重要保障措施。

2 海外工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析

通過(guò)對(duì)大量海外工程項(xiàng)目所經(jīng)歷的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行梳理分析，大致可分為政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)、屬性風(fēng)險(xiǎn)4 大類。本文主要對(duì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)、屬性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

2.1 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指海外工程項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中面臨的資金和金融投資風(fēng)險(xiǎn)，其主要包括資金風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)主支付風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、法律環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等。 資金風(fēng)險(xiǎn)是指海外工程項(xiàng)目業(yè)主由于缺乏大量資金， 通常會(huì)采取銀行貸款的方式來(lái)籌措項(xiàng)目資金，但給予項(xiàng)目投資的銀行出現(xiàn)銀根緊縮等政策調(diào)整，將會(huì)造成項(xiàng)目資金短缺。 支付風(fēng)險(xiǎn)是指海外工程項(xiàng)目業(yè)主在選擇支付方式時(shí)如未采用國(guó)際通用貨幣，而是利用項(xiàng)目所在地出產(chǎn)的自然資源如礦石、農(nóng)產(chǎn)品、木材等進(jìn)行項(xiàng)目資金的抵扣，一旦上述貨物出現(xiàn)無(wú)法正常交付則將造成整個(gè)項(xiàng)目無(wú)法完成支付。

通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)往往是由于海外工程實(shí)施過(guò)程中， 項(xiàng)目所在地或我國(guó)國(guó)內(nèi)發(fā)生重大通貨膨脹問(wèn)題， 并引發(fā)貨幣匯率的大幅波動(dòng)，進(jìn)而造成項(xiàng)目資金的實(shí)際支付能力發(fā)生重大變化。法律環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)指由于所在國(guó)法律的缺失或者不完善對(duì)項(xiàng)目造成不良影響的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)

海外工程普遍具有較長(zhǎng)的施工周期， 而在這漫長(zhǎng)的施工期內(nèi)諸如延期開(kāi)工、 施工中斷等意外因素會(huì)對(duì)工程項(xiàng)目產(chǎn)生較大的影響。 例如，部分施工項(xiàng)目在中標(biāo)后由于項(xiàng)目前期政策處理、籌措工程款項(xiàng)等問(wèn)題遲遲不能開(kāi)工建設(shè)，而由于延期開(kāi)工部分項(xiàng)目承包商所預(yù)定的施工材料不但需要大量場(chǎng)地進(jìn)行堆放儲(chǔ)存，而且在材料儲(chǔ)存過(guò)程中還會(huì)有一定的損耗。 同時(shí)，部分預(yù)先租賃的大型施工機(jī)械需要支付高額的租金， 即便是退場(chǎng)處理還需要一筆額外的進(jìn)出場(chǎng)費(fèi)用。

在部分正常開(kāi)工的海外工程中也會(huì)遇到項(xiàng)目所在地當(dāng)?shù)鼐用袷艿讲涣济襟w的煽動(dòng)而爆發(fā)罷工、怠工、破壞施工機(jī)械等事件，加之項(xiàng)目所在地脆弱的基礎(chǔ)配套設(shè)施保障能力，各類突發(fā)性傳染病和斷電、斷水、斷糧等問(wèn)題也會(huì)時(shí)刻發(fā)生。

2.3 屬性風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目屬性風(fēng)險(xiǎn)主要是指海外工程項(xiàng)目本身所具有風(fēng)險(xiǎn)，主要包括項(xiàng)目類型風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)等。 項(xiàng)目類型風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目本身建設(shè)類型所造成，如海外火電站、化工廠、水庫(kù)發(fā)電站、鋼鐵廠等，上述工程在建設(shè)期間本身就存在一定的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，一旦工程勘察、設(shè)計(jì)、施工中的任意環(huán)節(jié)出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題，將會(huì)造成整個(gè)項(xiàng)目無(wú)法正常交付。 同時(shí)， 海外工程項(xiàng)目體量越大， 實(shí)施周期越長(zhǎng)并且所采用的技術(shù)越復(fù)雜都將加重項(xiàng)目自身風(fēng)險(xiǎn)， 對(duì)于經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱的發(fā)展中國(guó)家而言規(guī)模較大的工程項(xiàng)目對(duì)于國(guó)家財(cái)政而言更是一種“甜蜜的負(fù)擔(dān)”，或?qū)⑹蛊涑蔀檎尾┺牡臓奚返取?/p>

3 海外工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

3.1 強(qiáng)化項(xiàng)目可行性研究，合理選擇項(xiàng)目

雖然海外工程項(xiàng)目市場(chǎng)前景較為廣闊， 其利潤(rùn)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國(guó)內(nèi)同等類型工程項(xiàng)目， 但鑒于海外工程項(xiàng)目所存在的不確定因素遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了國(guó)內(nèi)同類工程， 故在選擇競(jìng)標(biāo)海外工程時(shí)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化項(xiàng)目的可行性研究，避免出現(xiàn)戰(zhàn)略決策性的失誤。

首先，為進(jìn)一步摸清項(xiàng)目實(shí)際情況，在選擇海外工程項(xiàng)目時(shí)必須派遣能力出眾的市場(chǎng)調(diào)查人員對(duì)項(xiàng)目所在地的政治、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、民生等基本情況進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，也可委托對(duì)當(dāng)?shù)厍闆r更加熟悉的中資企業(yè)對(duì)其開(kāi)展可行性研究， 從而全面掌握項(xiàng)目的基本背景情況。 其次，針對(duì)項(xiàng)目所在地政府提出的項(xiàng)目評(píng)估、金融保險(xiǎn)、退出機(jī)制、多元化參與等準(zhǔn)入條件進(jìn)行復(fù)核， 并依據(jù)前期可行性研究成果對(duì)項(xiàng)目所存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判，并擬訂相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制策略。 再次，針對(duì)部分大型基建工程所倡導(dǎo)建設(shè)加運(yùn)營(yíng)的開(kāi)發(fā)模式， 建議適當(dāng)規(guī)避后期較為煩瑣的運(yùn)營(yíng)維護(hù)項(xiàng)目， 而將企業(yè)管理力量集中在可控性較高且技術(shù)較為成熟的項(xiàng)目工程建設(shè)上，從而降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，加快項(xiàng)目資金回籠速度。 最后，在海外工程競(jìng)標(biāo)階段，應(yīng)當(dāng)避免利用主動(dòng)提供大額度貸款或壓低投標(biāo)報(bào)價(jià)的形式來(lái)獲得項(xiàng)目， 在選擇海外工程項(xiàng)目時(shí)必須始終將項(xiàng)目投資收益率作為考量項(xiàng)目可行性的首要位置， 并進(jìn)一步淡化項(xiàng)目政治因素以降低項(xiàng)目所在國(guó)非必要的質(zhì)疑與猜忌[1]。

3.2 注重海外工程項(xiàng)目技術(shù)布局，建立技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

近年來(lái)， 我國(guó)不斷引進(jìn)發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)技術(shù)和施工設(shè)備，并持之以恒地加以改進(jìn)，我國(guó)相關(guān)行業(yè)的整體水平已經(jīng)得到了翻天覆地的變化，而我國(guó)從業(yè)人員的專業(yè)水平也在大量工程項(xiàng)目的實(shí)踐過(guò)程中得以飛速提高。 如從近期海外工程市場(chǎng)上我國(guó)航油企業(yè)的表現(xiàn)來(lái)看，我國(guó)航油企業(yè)可以逐步開(kāi)始得到海外市場(chǎng)的認(rèn)可。 隨著我國(guó)企業(yè)在海外工程舞臺(tái)上的鋒芒初露，部分發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)也認(rèn)識(shí)到我國(guó)企業(yè)正在憑借高超的施工管理水平和先進(jìn)的施工工藝逐步打破它們的行業(yè)壟斷地位，甚至在橋梁、高鐵等大型項(xiàng)目中，中國(guó)企業(yè)所展現(xiàn)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和管理水平是其所無(wú)法匹敵的。 因此，不少海外企業(yè)開(kāi)始窺探中國(guó)企業(yè)的施工工藝和管理機(jī)制，以期縮短與中國(guó)企業(yè)之間的差距。

在選擇參與海外工程項(xiàng)目時(shí)， 應(yīng)當(dāng)對(duì)項(xiàng)目實(shí)施期間所采用的技術(shù)和工藝進(jìn)行全面梳理， 對(duì)于所存在的技術(shù)專利方面問(wèn)題逐一進(jìn)行查漏補(bǔ)缺， 避免在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中因第三方專利技術(shù)所有人提出維權(quán)賠償而造成項(xiàng)目停工或高額賠償損失，尤其是涉及核心方案、外圍產(chǎn)業(yè)鏈等內(nèi)容的項(xiàng)目，必須事先做好相關(guān)專利申請(qǐng)和告知工作。 如海外工程項(xiàng)目無(wú)法真正做到完整的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)時(shí)， 還可采取加強(qiáng)工程合同知識(shí)產(chǎn)權(quán)條款和保密條款等手段，建立起周密的合同審查機(jī)制，預(yù)防中國(guó)企業(yè)核心技術(shù)遭到曝光或剽竊。 另外，針對(duì)少數(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)尚未明晰的海外工程項(xiàng)目， 可在合同簽署時(shí)與專利所有人洽談產(chǎn)權(quán)問(wèn)題， 避免在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后使得中國(guó)企業(yè)處于被動(dòng)地位。

3.3 倡導(dǎo)工程項(xiàng)目本土化

我國(guó)本土企業(yè)在不斷拓展海外工程市場(chǎng)的過(guò)程中， 通常會(huì)以“外來(lái)者”的姿態(tài)去處理和解決問(wèn)題，他們堅(jiān)信以自己在資金和技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)能夠在發(fā)展中國(guó)家的市場(chǎng)里遨游， 但是面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的社會(huì)環(huán)境和政治局面，“外來(lái)和尚會(huì)念經(jīng)”的真理夢(mèng)將徹底破碎， 許多已經(jīng)中標(biāo)的工程項(xiàng)目遲遲得不到有效推進(jìn)。 在面對(duì)陌生且復(fù)雜的海外工程市場(chǎng)環(huán)境時(shí)，中國(guó)企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與項(xiàng)目所在地企業(yè)或機(jī)構(gòu)的深度合作， 搭建起與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)共同發(fā)展的橋梁。

在推進(jìn)海外工程項(xiàng)目過(guò)程中， 通過(guò)聘請(qǐng)項(xiàng)目所在地有經(jīng)驗(yàn)和具有一定權(quán)威性的代理或咨詢機(jī)構(gòu)來(lái)處理項(xiàng)目所涉及的勞務(wù)派遣、法務(wù)咨詢、中方人員出入境、設(shè)備材料報(bào)關(guān)等事宜，不但可以提高上述事物的辦理效率， 而且可以將處理風(fēng)險(xiǎn)向代理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移。 同時(shí)，努力與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)開(kāi)展合作共建，通過(guò)提供低息貸款購(gòu)買施工機(jī)械、輸出項(xiàng)目核心管理團(tuán)隊(duì)、培養(yǎng)本地技術(shù)人才等方式，提升中外合資企業(yè)的項(xiàng)目管理能力，并充分發(fā)揮其本土化的優(yōu)勢(shì)利用其在提供就業(yè)崗位、 增加當(dāng)?shù)囟愂盏确矫娴哪芰Γ?以當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的身份在項(xiàng)目所在國(guó)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)，與其他企業(yè)開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)[2]。

為了改善項(xiàng)目所在地的社會(huì)環(huán)境， 贏得當(dāng)?shù)鼐用裰С趾驼J(rèn)同， 我國(guó)企業(yè)通常會(huì)在項(xiàng)目所在地雇傭部分居民作為工作人員。 由于絕大多數(shù)當(dāng)?shù)毓蛦T的文化水平不高，只能在工地中從事簡(jiǎn)單的施工輔助工作， 為了解決海外工程項(xiàng)目施工人員短缺的問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)在項(xiàng)目統(tǒng)籌階段便開(kāi)始予以考慮。 首先，在制定項(xiàng)目預(yù)算時(shí)應(yīng)當(dāng)對(duì)人工成本和施工進(jìn)度進(jìn)行適當(dāng)?shù)膬?yōu)化，從而符合項(xiàng)目所在地施工人員平均素質(zhì)。 其次，制訂行之有效的員工技術(shù)培訓(xùn)計(jì)劃， 從施工開(kāi)始時(shí)便對(duì)外籍員工進(jìn)行職業(yè)技能培訓(xùn)，通過(guò)中方人員代培、現(xiàn)場(chǎng)施工教學(xué)等手段較快地提升外籍員工的技能水平。 最后，擬訂科學(xué)合理的外籍員工績(jī)效考核和提升機(jī)制。 對(duì)于在項(xiàng)目中職業(yè)技能提升較為突出，經(jīng)有關(guān)考核后符合崗位晉升要求的外籍員工委以重任， 從而進(jìn)一步充實(shí)海外工程項(xiàng)目一線管理團(tuán)隊(duì)。

3.4 合理應(yīng)對(duì)工程通脹風(fēng)險(xiǎn)

通貨膨脹是海外工程項(xiàng)目最為常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源， 主要由工程實(shí)施期間的地區(qū)法定貨幣貶值或商品采購(gòu)價(jià)格的不合理上漲產(chǎn)生，而此類型風(fēng)險(xiǎn)與工程項(xiàng)目實(shí)施本身并無(wú)直接聯(lián)系，但其確實(shí)存在甚至直接影響到工程利潤(rùn)， 尤其是部分建設(shè)周期較長(zhǎng)或地區(qū)不穩(wěn)定性較高的海外工程項(xiàng)目必須通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)介等方式來(lái)化解危機(jī)。

首先， 在海外工程投標(biāo)階段應(yīng)當(dāng)充分了解項(xiàng)目所在地的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，尤其是當(dāng)?shù)毓俜截泿藕痛笞谏唐返耐ㄘ浥蛎浨闆r，一旦工程項(xiàng)目所在地區(qū)的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)值高于預(yù)期值， 應(yīng)當(dāng)在合同報(bào)價(jià)時(shí)考慮通脹對(duì)于項(xiàng)目收益的影響， 并在合同中明確工程項(xiàng)目遭遇嚴(yán)重通貨膨脹時(shí)， 合同雙方對(duì)通貨膨脹進(jìn)行協(xié)商的相應(yīng)條款以及所需各自承擔(dān)的額外費(fèi)用。

其次， 在項(xiàng)目合同中可以注明合同雙方在項(xiàng)目結(jié)算時(shí)采用的通脹率基準(zhǔn)， 如果結(jié)算時(shí)實(shí)際通脹率超過(guò)了約定的基準(zhǔn)值，則可對(duì)合同部分價(jià)款進(jìn)行調(diào)整，還可通過(guò)增加項(xiàng)目資金支付頻次來(lái)降低時(shí)間對(duì)于項(xiàng)目通脹的影響。

最后，為了更好地避免通貨膨脹對(duì)合同的影響，在簽訂合同時(shí)可采用美元等國(guó)際通用貨幣作為結(jié)算貨幣， 充分發(fā)揮美元這一國(guó)際貨幣的穩(wěn)定性來(lái)對(duì)沖通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)， 而在部分亞非拉經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)進(jìn)行的海外工程如當(dāng)?shù)卣疅o(wú)法提供足夠的美元等外匯進(jìn)行項(xiàng)目結(jié)算， 則可選擇當(dāng)?shù)靥赜星覈?guó)內(nèi)市場(chǎng)需求較大的大宗商品作為結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)，如木材、礦石等，進(jìn)一步提升項(xiàng)目通貨膨脹應(yīng)對(duì)能力。

除此之外，對(duì)于部分可預(yù)料的通貨膨脹，中國(guó)企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)項(xiàng)目規(guī)模和企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力， 對(duì)海外工程所使用材料中占比較大或通脹比例較大的材料或設(shè)備進(jìn)行提前采購(gòu)， 以減輕材料漲價(jià)對(duì)于工程項(xiàng)目造價(jià)的影響。 另外，選擇項(xiàng)目所在地的本土材料供應(yīng)商作為合作對(duì)象， 可發(fā)揮本土企業(yè)在材料采購(gòu)領(lǐng)域的人脈，從而保障材料以合適的價(jià)格供應(yīng)工程項(xiàng)目[3]。

4 結(jié)語(yǔ)