民營(yíng)企業(yè)融資管理的問題及優(yōu)化策略

劉子豪 山東言鼎控股集團(tuán)有限公司

做好融資管理工作，是提升企業(yè)融資能力的重要措施，因此民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展過程中要更加注重做好融資管理工作。民營(yíng)企業(yè)在開展融資管理工作時(shí)，要采取相關(guān)的措施來完善融資管理體系，采取更加科學(xué)先進(jìn)的融資方式，進(jìn)而更好地優(yōu)化企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的有效實(shí)現(xiàn)。當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展中最常見的問題就是資金問題，由于缺乏足夠的資金，使得企業(yè)的發(fā)展規(guī)模受到了限制，因此企業(yè)需要采取相應(yīng)的措施來做好融資工作，爭(zhēng)取更多的資金來保證企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利實(shí)施。但是由于各種因素的影響，當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)存在著較大的融資問題，很難獲得直接融資，銀行貸款的難度也比較大，使得企業(yè)只能通過民間借貸的方式來獲得發(fā)展資金，但是民間借貸的利率較高，而且融資風(fēng)險(xiǎn)較大，使得企業(yè)也面臨著更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，不利于推動(dòng)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。因此，為了更好地提升民營(yíng)企業(yè)的融資能力，減少融資問題的發(fā)生，企業(yè)需要做好融資管理策略的分析，結(jié)合企業(yè)的發(fā)展實(shí)際來進(jìn)一步探索多元化的融資方式，及時(shí)做好融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整，做好內(nèi)部審計(jì)工作，切實(shí)做好融資活動(dòng)的監(jiān)督。

一、當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)的融資現(xiàn)狀

(一)直接融資難度大

民營(yíng)企業(yè)的融資水平直接影響了企業(yè)的擴(kuò)大發(fā)展，但是當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)的融資現(xiàn)狀不夠理想，存在著較多的問題，影響了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。許多民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展中難以獲得直接融資。因?yàn)榇蟛糠值拿駹I(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模都比較小，自有資金不多，要確保企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，必須要采取外部融資，才能確保發(fā)展資金的充足性。上市是企業(yè)發(fā)展最為有效的融資方式，但是由于民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模不大、內(nèi)部管理不夠完善等多個(gè)因素的影響，導(dǎo)致大部分的民營(yíng)企業(yè)沒有達(dá)到上市的標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而很難獲得直接融資[1]。

(二)銀行貸款難

銀行貸款也是民營(yíng)企業(yè)常用的融資方式，但是民營(yíng)企業(yè)也由于各種因素的限制，導(dǎo)致很難獲得銀行貸款，導(dǎo)致企業(yè)融資問題得不到有效的解決，進(jìn)而限制了企業(yè)的發(fā)展。雖然銀行貸款的利率不高，但是貸款的審核要求較為嚴(yán)格，而且審批程序較為繁瑣，審批時(shí)間較長(zhǎng)，許多民營(yíng)企業(yè)都很難通過銀行的貸款審批，導(dǎo)致企業(yè)的資金問題得不到妥善的解決。

(三)民間借貸利率高

為了解決企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中的資金緊缺問題，許多民營(yíng)企業(yè)會(huì)采用民間借貸的融資的方式，因?yàn)槊耖g借貸的難度較低，企業(yè)能夠快速地獲取貸款，有效地解決資金緊缺的問題。但是民間借貸的利率較高，企業(yè)需要付出較高的利息成本，使得企業(yè)的融資成本較高，也會(huì)對(duì)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展造成不良的影響。

二、民營(yíng)企業(yè)融資管理存在的問題

(一)整體社會(huì)融資環(huán)境不夠完善

在實(shí)施融資管理時(shí)，民營(yíng)企業(yè)也面臨著許多問題，導(dǎo)致企業(yè)面臨著融資難的問題，難以解決企業(yè)發(fā)展的資金問題。當(dāng)前企業(yè)所面臨的社會(huì)融資環(huán)境有待完善。第一，我國的金融環(huán)境有待改善。我國的金融資源并沒有實(shí)現(xiàn)科學(xué)的分配，大部分的金融資源都會(huì)向大中型企業(yè)傾斜，民營(yíng)企業(yè)能夠獲取的金融資源并不多，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)的融資難度較大[2]。第二，關(guān)于民營(yíng)企業(yè)的金融政策支持力度并不高。雖然我國也發(fā)布了相關(guān)的法律來支持民營(yíng)企業(yè)的融資，但是關(guān)于民營(yíng)企業(yè)的融資傾斜政策并不多，很難從根本上幫助民營(yíng)企業(yè)解決融資難的問題。此外，當(dāng)前我國的資本準(zhǔn)入門檻較高，對(duì)于企業(yè)的股東人數(shù)、資金數(shù)額都有著較高的要求，導(dǎo)致大部分民營(yíng)企業(yè)難以進(jìn)入到資本市場(chǎng)，難以獲得直接融資。第三，當(dāng)前民間融資制度不夠規(guī)范。民間融資也是民營(yíng)企業(yè)常用的融資方式，但是目前我國關(guān)于民間融資并沒有制定專門的管理制度，導(dǎo)致民間融資在實(shí)施過程中存在較多的問題，進(jìn)而影響民營(yíng)企業(yè)的有效融資。特別是隨著民營(yíng)企業(yè)融資需求的增大，民間融資方式越來越受到企業(yè)的環(huán)境，但是民間融資在實(shí)施過程中也存在著許多問題，例如缺乏規(guī)范的借貸手續(xù)，合同內(nèi)容缺乏合理性，借貸利率過高，這些問題都會(huì)增加企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。然而針對(duì)這些問題，我國也尚未制定明確的制度規(guī)范來約束民間融資的行為，導(dǎo)致民間融資的風(fēng)險(xiǎn)得不到有效的控制。

(二)企業(yè)存在的內(nèi)部融資問題

民營(yíng)企業(yè)在開展融資管理時(shí)，由于自身內(nèi)部管理存在的問題，也會(huì)導(dǎo)致融資問題的發(fā)生。第一，許多民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理模式不夠合理，導(dǎo)致內(nèi)部管理存在著許多不足和漏洞。許多民營(yíng)企業(yè)依然是采用家族的經(jīng)營(yíng)模式，缺乏對(duì)現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)模式的引進(jìn)，使得企業(yè)在經(jīng)營(yíng)決策過程中會(huì)出現(xiàn)許多問題，難以保證決策的科學(xué)性，也導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)存在較大的不穩(wěn)定性。由于經(jīng)營(yíng)管理模式較為落后，導(dǎo)致企業(yè)的創(chuàng)新能力難以提升，很難結(jié)合時(shí)代的發(fā)展來及時(shí)調(diào)整企業(yè)的資金管理方式，導(dǎo)致企業(yè)缺乏足夠的資金來推動(dòng)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。第二，大部分民營(yíng)企業(yè)的信用擔(dān)保體系有待完善。銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)在考慮放貸時(shí)，會(huì)注重考核企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模以及發(fā)展前景，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展前景不夠理想時(shí)，會(huì)要求企業(yè)提供相關(guān)的信用擔(dān)保，但是當(dāng)前許多民營(yíng)企業(yè)都缺乏完善的信用擔(dān)保體系，缺乏足夠的固定資產(chǎn)來進(jìn)行抵押擔(dān)保[3]。即使部分企業(yè)能夠提供足夠的固定資產(chǎn)來進(jìn)行抵押擔(dān)保，但是資產(chǎn)的折扣率較高，會(huì)影響貸款的數(shù)額，從而影響企業(yè)的融資水平。第三，當(dāng)前許多民營(yíng)企業(yè)的信息透明度并不高。因?yàn)榇蟛糠置駹I(yíng)企業(yè)的管理理念以及管理模式都比較落后，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)管理缺乏規(guī)范性，企業(yè)的部分信息也沒有公開。但是當(dāng)前企業(yè)想要獲得良好的融資，需要向金融機(jī)構(gòu)提供較多的信息，并且需要確保信息透明度具有較高的水平，但是由于缺乏透明的信息制度，導(dǎo)致企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了信息不對(duì)稱的問題，金融機(jī)構(gòu)需要付出更多的人力和時(shí)間來進(jìn)行放貸信息的收集和審核，而金融機(jī)構(gòu)為了降低放貸成本和風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)拒絕放貸，從而影響企業(yè)的融資。

三、民營(yíng)企業(yè)融資問題的優(yōu)化策略

(一)進(jìn)一步完善社會(huì)環(huán)境

為了更好地解決民營(yíng)企業(yè)的融資問題，推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，我國需要為民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)造良好的社會(huì)融資環(huán)境，確保各項(xiàng)融資活動(dòng)的正常開展。第一，我國要加強(qiáng)社會(huì)信用體系的建設(shè)，做好企業(yè)的信用管理工作。例如，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)借助信息技術(shù)來做好信用管理網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建，將企業(yè)的信用情況都記錄在信用管理平臺(tái)上，方便金融機(jī)構(gòu)全面地掌握企業(yè)的信用等級(jí)情況、交易情況以及違約情況等。第二，我國要進(jìn)一步完善有關(guān)企業(yè)融資的法律法規(guī)，發(fā)揮好法律對(duì)于融資活動(dòng)的監(jiān)督和約束作用，確保各項(xiàng)融資活動(dòng)的合法合規(guī)開展，減少融資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。第三，我國政府部門要加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資的政策傾斜，提高政策支持力度[4]。民營(yíng)企業(yè)作為我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要構(gòu)成，在推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推動(dòng)社會(huì)就業(yè)發(fā)展起著重要的作用，因此相關(guān)政府部門應(yīng)當(dāng)出臺(tái)相關(guān)的政策規(guī)定，降低民營(yíng)企業(yè)的融資門檻，降低企業(yè)的入市門檻，降低民營(yíng)企業(yè)的融資難度，保證企業(yè)獲得足夠的資金來推動(dòng)發(fā)展。第四，為了提高民營(yíng)企業(yè)的銀行貸款數(shù)額，減少民間貸款，銀行應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)胤艑捹J款的限制，向更多的民營(yíng)企業(yè)發(fā)放貸款，減輕企業(yè)的資金壓力。在考核民營(yíng)企業(yè)的償還貸款能力時(shí)，不能使用大中型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，不僅要考核企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展水平，更要考核企業(yè)的未來發(fā)展?jié)摿Γ槍?duì)未來發(fā)展?jié)摿α己玫钠髽I(yè)，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)胤趴钯J款標(biāo)準(zhǔn)，為企業(yè)發(fā)放更多的貸款，幫助民營(yíng)企業(yè)更好地解決融資問題。

(二)加強(qiáng)完善信貸體系

為了有效地解決民營(yíng)企業(yè)的融資管理問題，相關(guān)部門需要進(jìn)一步完善信貸體系，降低民營(yíng)企業(yè)的融資難度。第一，我國要注重融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建設(shè)，為民營(yíng)企業(yè)的融資提供擔(dān)保，降低企業(yè)的融資難度，也減少融資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠幫助民營(yíng)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)開展溝通，既能幫助民營(yíng)企業(yè)爭(zhēng)取到更多的融資金額，又能幫助金融機(jī)構(gòu)降低放貸風(fēng)險(xiǎn)，因此加強(qiáng)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建設(shè)十分重要。民營(yíng)企業(yè)通過融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資時(shí)，應(yīng)當(dāng)明確具體的融資責(zé)任，明確擔(dān)保的范圍、償還的標(biāo)準(zhǔn)等。第二，加強(qiáng)完善信貸的法律法規(guī)，借助法律的手段來保障金融機(jī)構(gòu)的權(quán)益，減少融資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。通過制定明確的法律法律，可以確保各項(xiàng)融資活動(dòng)的規(guī)范化實(shí)施，也可以加強(qiáng)對(duì)各項(xiàng)融資環(huán)節(jié)的監(jiān)督，減少融資問題的發(fā)生。

(三)做好融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整

在進(jìn)行融資管理時(shí)，民營(yíng)企業(yè)要結(jié)合具體的情況來做好融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整，進(jìn)一步提升企業(yè)的融資效率，減少融資問題的發(fā)生。民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展過程中，所面臨的市場(chǎng)環(huán)境會(huì)發(fā)生變化，因此企業(yè)的融資規(guī)劃也應(yīng)當(dāng)適當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，企業(yè)要適時(shí)地調(diào)整好融資結(jié)構(gòu)[5]。例如，企業(yè)要結(jié)合具體的發(fā)展情況來進(jìn)一步調(diào)整融資租賃以及保理等方式，要結(jié)合企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃來做好融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整，進(jìn)而更好地優(yōu)化企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式，推動(dòng)企業(yè)更加穩(wěn)定的發(fā)展。

(四)采取多元化的融資方式

民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展過程中，能夠采用的融資方式是多樣的，企業(yè)要結(jié)合具體的情況來采用合適的融資方式，減少融資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，也確保整體的融資效率。第一，抵押融資，主要是通過抵押固定資產(chǎn)來獲得融資，部分企業(yè)也會(huì)將存貨來進(jìn)行抵押從而獲得一定的融資。民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展中也會(huì)采用融資租賃的方式來獲得融資，這也是一種新型的抵押融資方式，融資操作較為靈活，而且融資風(fēng)險(xiǎn)也更容易控制，既能夠幫助企業(yè)解決融資問題，又減少了融資問題的發(fā)生，因此許多民營(yíng)企業(yè)會(huì)采用融資租賃的方式。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也成為了民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中最常見的金融模式，企業(yè)通過借助互聯(lián)網(wǎng)來拓展融資渠道，從而提高了整體的融資水平。例如，許多民營(yíng)企業(yè)都會(huì)通過眾籌平臺(tái)來進(jìn)行融資，通過在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)布投資項(xiàng)目，從而吸引網(wǎng)友的投資興趣，進(jìn)而獲得一定的投資金額。第三，信貸融資，民營(yíng)企業(yè)在采用風(fēng)投基金進(jìn)行融資時(shí)，必須要加強(qiáng)分析風(fēng)投資金的特點(diǎn)，然后選擇合適的風(fēng)投企業(yè)進(jìn)行合作，從而獲得一定的融資金額。第四，聯(lián)營(yíng)融資方式，其中最常見的是企業(yè)并購，這種方式可以幫助企業(yè)在發(fā)展瓶頸時(shí)及時(shí)獲得足夠的資金以及先進(jìn)的技術(shù)來進(jìn)行發(fā)展，從而確保了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

(五)做好融資風(fēng)險(xiǎn)管控

為了解決民營(yíng)企業(yè)的融資管理問題，企業(yè)需要做好融資風(fēng)險(xiǎn)的管控工作，加強(qiáng)對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，做好內(nèi)部審計(jì)工作，加強(qiáng)對(duì)融資活動(dòng)的監(jiān)督和約束。第一，企業(yè)應(yīng)當(dāng)借助大數(shù)據(jù)技術(shù)來開展融資風(fēng)險(xiǎn)管理工作。企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)大數(shù)據(jù)技術(shù)在內(nèi)部審計(jì)中的應(yīng)用，不僅可以降低審計(jì)的成本，也可以提升審計(jì)效率。例如，企業(yè)可以加強(qiáng)信息化平臺(tái)的建設(shè)，確保審計(jì)人員能夠及時(shí)獲取各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，并借助大數(shù)據(jù)技術(shù)的作用來及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)融資活動(dòng)中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)和問題，進(jìn)而采取相關(guān)的解決措施，減少融資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。第二，企業(yè)要進(jìn)一步完善審計(jì)流程，制定完善的審計(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)，保證審計(jì)工作的規(guī)范性，能夠準(zhǔn)確地掌握好審計(jì)工作的重點(diǎn)，確保整體的審計(jì)效果，進(jìn)一步提高對(duì)融資活動(dòng)的監(jiān)督和管理。第三，企業(yè)要定期做好審計(jì)報(bào)告的公開，提高企業(yè)信息的透明度，減少信息孤島現(xiàn)象的發(fā)生，向金融機(jī)構(gòu)披露更多企業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息，從而讓金融機(jī)構(gòu)或者投資方更加信任企業(yè)，愿意提供更多的資金來推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。

總而言之，要推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，需要進(jìn)一步提升企業(yè)的融資水平，確保企業(yè)具備足夠的資金來實(shí)現(xiàn)發(fā)展。但是當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)在開展融資活動(dòng)時(shí)，還存在著各種問題，會(huì)受到社會(huì)環(huán)境及自身內(nèi)部管理問題的限制，從而導(dǎo)致企業(yè)面臨著融資難的問題，影響了企業(yè)的融資效率，進(jìn)而影響了企業(yè)的發(fā)展。因此，為了更好地解決民營(yíng)企業(yè)的融資管理問題，推動(dòng)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，我國應(yīng)當(dāng)構(gòu)建更加完善的社會(huì)融資環(huán)境，進(jìn)一步完善信貸體系，民營(yíng)企業(yè)也應(yīng)當(dāng)做好融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，做好融資方式的選擇，從而更好地提升企業(yè)的融資能力，減少融資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。