企業(yè)財務管理與企業(yè)融資渠道問題思考

馬 婧 武漢國裕海洋機電有限公司

所謂融資，是指通過發(fā)行股票、債券等方式獲取資金。對企業(yè)來說，融資活動可以提高企業(yè)的知名度，幫助企業(yè)在資本市場給投資者留下印象，使更多的投資者認識到該企業(yè)的實力和信譽，增強投資信心；在公司融資時，可以吸引到更多的投資者進入該行業(yè)。除此之外，投資者還能看到該公司未來發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展空間。通過對融資活動的開展，使投資結構合理化。因為有了融資活動才會有相應的資本市場，有了融資渠道才能在一定程度上擴大投資者的投資規(guī)模、提升市場上投資風險等。

一、融資的渠道

在我國經濟高速發(fā)展的今天，企業(yè)必須積極拓展經濟的生產方式，在這樣的大發(fā)展趨勢下，融資是公司發(fā)展不可或缺的一環(huán)，也是公司財務管理的一個重要環(huán)節(jié)。在不同的風險管理策略和資本管理需求下，企業(yè)采用了不同的籌資方法，要想實現良性的循環(huán)，就必須根據企業(yè)的發(fā)展情況，選擇一種或多種有效的融資方式。共有以下三種融資方式：

(一)直接投資融資

這是一種較為常用的融資方式，資本所有者在公司成立初期將自己的資金投入到公司中去，這些投資者大部分是原始股東和投資人，當企業(yè)的資金鏈出現問題時，可以通過原始股權為企業(yè)吸引來新的股東，新股東注入的資金可以將資金鏈修復，同時股東股份會進行重新分配。這種融資形式程序比較復雜，需要經過大量的財務核算還要與投資者進行協調，所以當面對突發(fā)的資金問題時這種方式并不是最佳的方案。

(二)債權融資

在銀行貸款的時候，一般都是以信貸、抵押、擔保等形式來進行貸款，這些都是針對不同的公司來進行的，而且操作起來也很方便，因為這些都是基于公司的信用和風險評估，在銀行批準貸款之前，銀行會對公司的還款情況進行調查，并進行初步的審核，如果通過了，銀行會給公司提供貸款。但是如果企業(yè)的固定資產不足、財務管理不充分，就無法通過這個方式進行融資。

(三)商業(yè)信用貸款融資

在進行融資時，雙方都會建立一種信貸的形式，這種融資方式是一種短期的融資方式，也可以利用商業(yè)信譽來進行業(yè)務活動的應收賬款，通過這種方式來進行有效的融資。

二、當前企業(yè)財務管理與融資存在的問題

如前所述，財務管理和融資是關系到企業(yè)發(fā)展的重要因素，只有掌握了二者的基本特征和需求，才能促進公司的發(fā)展，下面將對大部分企業(yè)中存在的財務管理問題進行探討。

(一)財務管理制度缺失

企業(yè)需要根據科學完整的管理模式開展財務管理活動，只有這樣才能發(fā)揮財務管理的最大效用[1]。目前，企業(yè)的財務管理已經受到了越來越多的管理者的關注，但由于企業(yè)采用的管理方式太過陳舊，很難適應時代的發(fā)展，同時，管理者們的管理理念也相對保守，缺乏對先進的管理理念的學習，導致了企業(yè)管理模式不能適應企業(yè)的發(fā)展需要。這樣會導致財務管理局面混亂，資金也得不到合理的運用，這些情況是在中小企業(yè)中頻繁出現，大公司因為其員工流動速度很快，他們的管理理念非常新穎，由此可見管理理念對于企業(yè)的發(fā)展非常的重要。大部分中小企業(yè)著重關注經營風險，而忽視了財務管理，財務管理的整體水平無法達到行業(yè)平均標準，影響企業(yè)財務管理制度的推進，也就會無法對企業(yè)資金進行合理化運用，自然會產生融資困難的情況。目前我國還沒有一個完善的擔保體系，很少有可以為企業(yè)提供資金支持的平臺，即使有很多金融平臺，但是他們的主要服務對象還是大型企業(yè)，因為大型企業(yè)所帶來的收益大且穩(wěn)定，中小型企業(yè)的風險較高，收益少，金融平臺有所顧忌，因此，很多中小型企業(yè)都很難進行融資。

(二)內部會計制度不完善

雖然我國針對財務管理制定了很多制度，但是在運用過程中受到諸多因素的影響，在實踐過程中沒有被有效的重視，或者執(zhí)行不到位。企業(yè)財務管理與會計沒有關聯，沒有把效益的問題相掛鉤，有一些企業(yè)領導甚至不是讓專業(yè)的會計來管理財務是制度得不到推進的重要原因。在大多數企業(yè)內普遍出現嚴重的領導集權，領導的權力可以干預企業(yè)的大小事情，但是領導可能并不是財務方面的專業(yè)人員，這一現象嚴重地影響著企業(yè)的經營活動，造成了企業(yè)經營活動的混亂。隨著國家對內部會計制度建設的不斷重視，不少企業(yè)已經建立了內部會計控制體系，但在實際運行中，仍有一些企業(yè)內部會計控制制度并未真正落地。不完善的內部控制體系，導致不能形成有效的自我約束機制和風險防控能力。導致有的企業(yè)建立了一整套完善的內部會計控制制度，但執(zhí)行過程中卻形同虛設；有的企業(yè)雖然建立了內部會計控制制度，但卻在實際運行中存在較大問題；有的企業(yè)雖然建立了內部會計控制制度，但并未嚴格按照其規(guī)定執(zhí)行，沒有真正發(fā)揮應有的作用，這種形勢不利于企業(yè)的未來發(fā)展。

(三)缺少財務管理人才

現在企業(yè)中財務管理人才十分缺少， 從而導致企業(yè)財務管理工作難以開展， 進而企業(yè)融資活動難以順利進行[2]。如果管理層不能掌握新的財務管理理念，那么會對企業(yè)的發(fā)展不利。并且管理人員沒有系統(tǒng)學習過財務管理知識，種種原因導致財務管理不能在企業(yè)中順利實施，在實踐過程中會出現各種問題，因此企業(yè)要及時給相關財務人員進行培訓或者舉辦講座，以保證財務管理工作可以正常實施。在培訓中也可以讓財務人員之間進行交流學習，同時其他部門的工作人員也應該配合財務人員的工作，讓財務管理可以順利推行，提高公司的融資效率。

從一家企業(yè)的發(fā)展過程來看，財務管理工作是一個不斷完善和提高的過程。企業(yè)想要真正做到規(guī)范管理、科學運作，就必須切實加強對財務管理工作的重視，注重培養(yǎng)和吸納優(yōu)秀的財務人員。財務部門在企業(yè)中扮演著非常重要的角色，它是連接股東與員工的橋梁，也是溝通董事會和經理層之間的紐帶，同時也是公司制定戰(zhàn)略、實施績效管理等重要環(huán)節(jié)之一。由此可見，加強財務部門的建設以及對其作用有正確認識就顯得尤為重要。在我國資本市場中，由于多數公司沒有設置獨立于資金管理之外的財務部門，因此企業(yè)在發(fā)展過程中無法準確核算和評估自身經營活動情況以及財務狀況，財務人員也沒有得到真正的發(fā)展，這樣無論是企業(yè)還是員工都無法得到發(fā)展。

(四)企業(yè)融資渠道不健全

企業(yè)的正常運轉離不開資金的支持，所以企業(yè)應該十分重視資金的管理工作[3]。企業(yè)發(fā)展的主動力是融資，許多企業(yè)的主要發(fā)展方式也是融資，融資在財務管理方面是比較普遍的，但是也會出現很多問題。根據筆者的調查了解，有接近三成的中小企業(yè)融資指出不景氣，在近幾年社會市場經濟的高速發(fā)展下，企業(yè)的數量與規(guī)模成倍數增長，同時許多公司的風險與金融管理的風險不相適應，股東財力有限或回籠資金困難，這些都會導致融資風險估償貸款指標變差。中小企業(yè)融資難主要是因為中小企業(yè)的發(fā)展很難為金融機構帶來大的收益，所以幾乎沒有金融機構愿意為中小微型企業(yè)進行融資。

(五)財務管理水平低

財務管理工作是建立在會計工作的基礎上的，它要求員工運用各種財務資料對其進行分析，以保證公司做出符合公司發(fā)展的決定。然而，在某些企業(yè)中，由于管理者對會計工作的重視程度較低，從而造成了企業(yè)財務管理工作的困難，有些企業(yè)在獲得了一定的利益后，便放棄了繼續(xù)投資于下一次的生產經營活動，轉而進行利潤分配，從而使公司很難有能力維持正常的運作。與企業(yè)所處的外部環(huán)境相比，公司財務管理水平是比較低的，由于會計人員的素質不高，沒有參加過系統(tǒng)的財務管理進行培訓。其次，會計人員也沒有一定的會計信息收集處理能力和分析能力，無法將相關的數據進行綜合地分析和判斷。另外，由于會計人員還不能夠根據相關法律法規(guī)及企業(yè)內部控制制度對其進行有效地監(jiān)督和管理。最后，一些企業(yè)已經開始意識到加強財務管理工作的重要性，但是因為一些客觀原因使得公司無法實施全面預算管理，所以導致了財務管理工作陷入一種被動狀態(tài)。

(六)缺乏融資能力

在企業(yè)的財務管理中，會計核算有著重要的作用，對今后的發(fā)展有積極的推動作用。目前，很多企業(yè)對會計問題的關注不夠充分，但是，有的公司只關注會計，而忽略了其他方面的經營。當然，也有很多公司沒有足夠的資金來管理公司，很多資金都是閑置的，根本發(fā)揮不出應有的作用，致使企業(yè)資金的有效利用率降低。很多公司都處在高速發(fā)展的時期，但是他們的社會影響太小，融資難度太大。

三、對于問題的解決策略

(一)完善財務系統(tǒng)

確保企業(yè)的金融體系完整，能夠有效地提高資本的使用效率，反映出公司的總體發(fā)展水平和融資能力。如果企業(yè)想要得到可持續(xù)發(fā)展就一定要進行嚴格的財務管理工作，只有這樣才能讓企業(yè)在市場經濟中有一定的地位。如果財務管理能在企業(yè)中被嚴格的執(zhí)行，那么企業(yè)融資水平也能得到一定程度的提高。作為企業(yè)的領頭人，企業(yè)的管理人員應該積極學習最新管理理念，將先進的管理理念運用到企業(yè)的運營中，為企業(yè)構成一個完整的管理框架。管理層要根據企業(yè)的真實現狀來對財務管理制度進行完善，以保證企業(yè)可以對業(yè)務進行全面的管理。把控企業(yè)經營中較大的開支，對其進行嚴格的審查，可以提高資金的有效利用也可以減少資金的浪費，讓企業(yè)有足夠的資金進行經營管理。

(二)完善會計管理制度

在企業(yè)的經營活動中，會計制度對企業(yè)的經營起著舉足輕重的作用。筆者建議，應通過實行輪換制、崗位分工制等方式，使每一名會計人員都能清楚地認識到自己的職責和職責，并在日常工作中對其進行梳理，從而保證資金的安全。另外，會計人員應隨時向管理層提供財務方面的信息，并對其進行整理和分析。作為企業(yè)經營的重要內容，財務管理不僅關系到企業(yè)發(fā)展所需資金的籌集情況，還與企業(yè)的發(fā)展密切相關，它直接影響著企業(yè)的投資能力、盈利能力以及融資渠道等方面。同時對企業(yè)整體控制和經營都有著積極的意義。

(三)提高財務人員的水平

財務工作人員是企業(yè)財務管理中的一個重要組成部分，為了進一步提高企業(yè)財務管理水平，需要每一名財務人員都提高自身的綜合素質。在進行管理人員的選擇和聘用時，一定要重點考察他的綜合素質，需要具有扎實的專業(yè)知識，較好的自學能力，具有創(chuàng)新意識和能力。財務部門的工作涉及到企業(yè)其他部門比較多，為了更好的執(zhí)行財務管理流程公司應該將重心放在人才培養(yǎng)方面，對財務人員做好培訓工作和再教育的工作，按照企業(yè)的財務制度，遵守國家的各項法律法規(guī)，使財務人員的綜合素質和專業(yè)能力都得到提升。讓企業(yè)的財務工作這都能意識到財務管理的重要性。對于財務人員的培訓考試不能只是考察書本知識，要對各種案例進行現場展示，讓工作人員隨時做好出現問題能及時提出的解決方案，從而為公司降低財務風險。在財務管理中，必須建立起資本成本、提高財務風險意識、提高財務風險、降低資本成本、合理安排資金結構、拓寬融資渠道、提高融資能力、拓展資金儲備、科學合理決策、提高企業(yè)綜合實力、實現企業(yè)價值最大化。

(四)制定多元的融資渠道

目前大多數國內企業(yè)再融資上都是選擇比較傳統(tǒng)單一的方式，如果想解決這種問題，首要任務就是加強融資渠道的寬度和融資的方式，使企業(yè)的融資效率和能力得到有效提高。企業(yè)應對自身出現融資困難的原因進行有效分析，根據自身實際情況有針對性的制定計劃，采取相應的對策。大部分企業(yè)的融資受到影響的階段是在發(fā)展初期，如果企業(yè)可以在發(fā)展初期提高自己的知名度和影響力就可以對融資起到幫助，可以拓寬融資的渠道，為企業(yè)獲取經濟效益打下基礎。

(五)提高融資能力

大多數中小企業(yè)的融資都比較困難，其主要的原因是：一是因為他們的資金來源有限，二是他們本身的信譽不高。有關部門應當制定相應的政策，為中小企業(yè)提供金融支持，拓寬其融資渠道，讓中小微型企業(yè)有發(fā)展的道路；同時，企業(yè)也要注重塑造自己的良好社會形象。良好的社會形象可以讓公眾對公司的信譽和發(fā)展有很大的信心，才能讓社會上的金融機構為他們提供融資渠道。這兩個方面都能很好地解決目前我國中小企業(yè)融資難的問題，為公司的發(fā)展提供充足的資金支持。

(六)做好每一步實施和系統(tǒng)計劃

財務管理涉及到的各個環(huán)節(jié)都很復雜，特別是在新時期，企業(yè)要進行全面的規(guī)劃，嚴格按照企業(yè)的實際運營目標，制定出具體的管理措施，并按工程的難度進行分配。在這一點上，加強企業(yè)領導的財務管理觀念，制定相應的工作責任，同時具備全面、系統(tǒng)的財務管理能力，使財務管理的各個環(huán)節(jié)都能得到最優(yōu)的調整，以適應公司的發(fā)展，必要時可以修改管理、考核等數據，明確實施的程序與原則，從整體上考慮，確保每個財務問題都能得到科學、規(guī)范的解決。財務管理是一種綜合性的管理活動，它通過對人、財、物等因素的有效協調和控制來實現其目標。現代企業(yè)為了能夠更好地實現自身價值、提高其經濟效益和競爭力，必須要加強對財務工作的重視程度，嚴格按照相關法律法規(guī)辦事。

四、結語

企業(yè)是否能建立健全的財務管理體系，在日常工作中嚴格貫徹財務管理的有關工作，不僅關系到公司的長遠發(fā)展，而且關系到公司的資金管理。因此，在未來的發(fā)展過程中，要始終注意財務管理的發(fā)展趨勢，并根據企業(yè)的現實狀況和國內的經濟狀況，對其進行相應的內部管理，使之與時代相適應，從而為公司的融資活動提供保證。