數(shù)字金融、產(chǎn)業(yè)集聚與欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展
——來自國家級承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

趙瑞霞 王 攀

（湖南科技大學(xué)商學(xué)院 湖南湘潭 411201）

一、引言

中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，但是現(xiàn)階段依然存在地區(qū)發(fā)展不平衡的問題。一直以來，受限于區(qū)位條件及金融資本、人力資本等因素，中西部地區(qū)和東北地區(qū)發(fā)展相較于東部沿海地區(qū)仍存在一定差距，區(qū)域間資源錯配較大，這會在一定程度上影響中國整體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。為順應(yīng)新時代要求，《中共中央 國務(wù)院關(guān)于全面振興東北地區(qū)等老工業(yè)基地的若干意見》《中共中央 國務(wù)院關(guān)于新時代推進(jìn)西部大開發(fā)形成新格局的指導(dǎo)意見》和《中共中央 國務(wù)院關(guān)于新時代推動中部地區(qū)高質(zhì)量發(fā)展的意見》等政策文件相繼出臺，為東北地區(qū)和中西部地區(qū)高質(zhì)量發(fā)展提供了政策指導(dǎo)。同時，高質(zhì)量發(fā)展是一個整體的概念，欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展是我國經(jīng)濟(jì)總體高質(zhì)量發(fā)展不可或缺的部分，推動欠發(fā)達(dá)地區(qū)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

在促進(jìn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的諸多因素中，金融是關(guān)鍵的驅(qū)動力之一，它能夠通過為企業(yè)提供融資驅(qū)動企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。然而，金融排斥現(xiàn)象卻廣泛存在于欠發(fā)達(dá)地區(qū)。金融排斥是指經(jīng)濟(jì)主體被傳統(tǒng)金融所排斥，較難獲得正常的金融服務(wù)，尤其小微企業(yè)和低收入人群。金融排斥會影響欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長速度，進(jìn)而嚴(yán)重影響欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算以及人工智能等為技術(shù)支撐的數(shù)字金融迅速發(fā)展，已經(jīng)成為驅(qū)動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要動力之一。相較 于傳統(tǒng)金融，數(shù)字金融能夠在很大程度上降低金融供給服務(wù)的門檻和成本，提高欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融服務(wù)的可得性[1]和金融服務(wù)的普惠性，逐步緩解欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融排斥問題，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)提供動力[2]。還有學(xué)者從影響綠色發(fā)展[3]、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)[4]和收入水平[5]等多個視角揭示了數(shù)字金融與欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)系。同樣，產(chǎn)業(yè)集聚也是驅(qū)動欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要因素之一。 產(chǎn)業(yè)集聚是指相同或者相近產(chǎn)業(yè)的大量企業(yè)在某一特定區(qū)域內(nèi)高度集中，產(chǎn)業(yè)要素在空間范圍內(nèi)不斷匯聚的一個過程。它能夠通過外部效應(yīng)，促進(jìn)知識和技術(shù)的交流及擴(kuò)散，提高區(qū)域整體生產(chǎn)效率[6-7]，從而影響欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。根據(jù)集聚模式的不同，學(xué)者們又將產(chǎn)業(yè)集聚分為了多樣化集聚和專業(yè)化集聚。多樣化集聚強(qiáng)調(diào)各企業(yè)通過共生與協(xié)作，形成多樣化發(fā)展模式；專業(yè)化集聚則側(cè)重于在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部形成專業(yè)化分工發(fā)展模式。產(chǎn)業(yè)集聚的兩種模式對欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的影響是否存在不同，還需進(jìn)行進(jìn)一步探究。當(dāng)然，產(chǎn)業(yè)集聚也離不開金融支持，但是目前學(xué)界對數(shù)字金融與產(chǎn)業(yè)集聚關(guān)系的研究較少?；谏鲜龇治?，本文提出了以下問題：數(shù)字金融對欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展會產(chǎn)生什么影響？數(shù)字金融、產(chǎn)業(yè)集聚和欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展之間存在什么關(guān)系？何種產(chǎn)業(yè)集聚模式更合適欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展？對上述問題的回答有助于我們?nèi)娴卣J(rèn)識數(shù)字金融對欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)際作用，而且也有助于進(jìn)一步豐富和拓展欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的路徑研究。

基于此，本文將以國家級承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)（以下簡稱“示范區(qū)”）所覆蓋城市2011—2019 年面板數(shù)據(jù)為樣本，采用雙向固定效應(yīng)和中介效應(yīng)模型探究數(shù)字金融、產(chǎn)業(yè)集聚和欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展三者之間的關(guān)系。本文選擇示范區(qū)數(shù)據(jù)作為研究樣本主要基于以下兩點(diǎn)考慮：其一，我國從2010 年開始就相繼設(shè)立了多個示范區(qū)，截至目前，已設(shè)立11 個國家級承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)，范圍覆蓋了中西部及東北地區(qū)43 個欠發(fā)達(dá)市（區(qū)），涉及13 個省，這些示范區(qū)可以在很大程度上反映我國欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況。其二，設(shè)立示范區(qū)是國家引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)從東部沿海地區(qū)向中西部及東北欠發(fā)達(dá)地區(qū)進(jìn)行有序轉(zhuǎn)移的重要舉措，示范區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量可以為我國欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，為欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供借鑒。與以往研究相比，本文可能的邊際貢獻(xiàn)在于：其一，在研究視角上，從產(chǎn)業(yè)集聚的視角探究數(shù)字金融對欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的影響。這不但豐富了欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展研究，而且為數(shù)字金融在欠發(fā)達(dá)地區(qū)的發(fā)展和推廣提供了相應(yīng)的理論依據(jù)。其二，在研究樣本上，本文以國家級承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)為數(shù)據(jù)來源，可以使研究更好地聚焦欠發(fā)達(dá)地區(qū)數(shù)字金融、產(chǎn)業(yè)集聚和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展等變量，同時，根據(jù)研究結(jié)果提出的對策建議對示范區(qū)建設(shè)也更有參考價(jià)值。

二、文獻(xiàn)回顧與研究假設(shè)

自2017 年經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展概念明確提出以來，經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展就成為學(xué)界討論的焦點(diǎn)。關(guān)于經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵，學(xué)界認(rèn)為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展是一種體現(xiàn)了新發(fā)展理念的發(fā)展[8]，是滿足人民日益增長的美好生活需要[9-10]，更加公平、更高水平、更有效率、更加持續(xù)的發(fā)展方式[11]。在實(shí)現(xiàn)路徑方面，學(xué)者們從數(shù)字經(jīng)濟(jì)[12]、大眾創(chuàng)業(yè)[13]、科技創(chuàng)新[14]、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級[15]等角度進(jìn)行了探討。目前學(xué)者們大多是從中國整體經(jīng)濟(jì)視角對高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)現(xiàn)路徑展開研究，但是，我國作為一個幅員遼闊的大國，地區(qū)間資源稟賦各具特色，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異大，適合發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的路徑可能對欠發(fā)達(dá)地區(qū)未必適用。例如，呂祥偉、辛波[16]通過動態(tài)空間面板模型發(fā)現(xiàn)人力資本在東部地區(qū)能夠促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，但是在欠發(fā)達(dá)地區(qū)卻產(chǎn)生了負(fù)向溢出效應(yīng)；儲德銀、姜春娜[17]則基于FDI 視角發(fā)現(xiàn)FDI 能夠促進(jìn)發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，相反，在欠發(fā)達(dá)地區(qū)則產(chǎn)生了抑制作用；任曉燕、楊水利[18]發(fā)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新能夠促進(jìn)東西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，但是由于不同地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在較大差異，東中西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級對經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的影響存在差異。然而通過文獻(xiàn)檢索可以看出，目前專門針對欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的文獻(xiàn)還比較少。

欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而產(chǎn)業(yè)集聚是提振欠發(fā)達(dá)地區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的著力點(diǎn)。關(guān)于產(chǎn)業(yè)集聚如何影響欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的問題，學(xué)界已有較多文獻(xiàn)進(jìn)行了研究。黃慶華等[19]認(rèn)為產(chǎn)業(yè)集聚能夠通過“外部效應(yīng)”和“競爭激勵效應(yīng)”來培育地區(qū)技術(shù)創(chuàng)新能力，進(jìn)而提高欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。另外，對產(chǎn)業(yè)集聚的形式也有諸多討論，學(xué)者們引入了多樣化集聚和專業(yè)化集聚兩種模式[20]。一方面，多樣化集聚通過雅各布外部效應(yīng)推動欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，即不同產(chǎn)業(yè)的企業(yè)集聚能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)間知識和技術(shù)的跨行業(yè)交流，推動知識和技術(shù)的互補(bǔ)融合，促進(jìn)新思想和新產(chǎn)品的產(chǎn)生，從而推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展[21]；另一方面，專業(yè)化集聚則通過產(chǎn)生馬歇爾外部性來推動欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，即某個產(chǎn)業(yè)在特定區(qū)域內(nèi)集中時，會形成較大的勞動力市場，吸引具有專業(yè)化知識的工作人員和專業(yè)化公司，帶來馬歇爾溢出效應(yīng)，從而降低行業(yè)內(nèi)的交流成本和交通成本，助力專業(yè)化知識的傳播和擴(kuò)散，促進(jìn)創(chuàng)新程度的提高[22-23]。誠然，產(chǎn)業(yè)集聚帶來的雅各布外部效應(yīng)和馬歇爾外部效應(yīng)通過技術(shù)溢出能夠?qū)η钒l(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生積極影響[24]，但是，產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展離開金融的支持就是無本之木，而欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融發(fā)展還相對薄弱，故目前欠發(fā)達(dá)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)集聚尤其是產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚的程度還相對低下，其作用還未得到充分發(fā)揮。隨著數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，數(shù)字金融應(yīng)運(yùn)而生。數(shù)字金融不僅會對欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量產(chǎn)生重要影響，還將對產(chǎn)業(yè)集聚產(chǎn)生深刻的影響[25-26]，這對欠發(fā)達(dá)地區(qū)來說無疑是一個重大的歷史機(jī)遇。然而，尚未有文獻(xiàn)將這三者納入同一框架進(jìn)行系統(tǒng)分析，而這種系統(tǒng)分析對欠發(fā)達(dá)地區(qū)又尤為重要。因此，本文將在前人的基礎(chǔ)上研究數(shù)字金融對欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的影響及產(chǎn)業(yè)集聚的中介效應(yīng)。

通過上述分析，本文提出以下兩條假設(shè)：

假設(shè)1：數(shù)字金融能夠推動欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

假設(shè)2：產(chǎn)業(yè)集聚在數(shù)字金融推動欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的過程中發(fā)揮中介效應(yīng)。

三、計(jì)量模型、變量設(shè)定與數(shù)據(jù)說明

（一）模型設(shè)定

1. 基準(zhǔn)計(jì)量模型

為考察數(shù)字金融對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的影響，本文構(gòu)建了模型（1），模型（1）中已加入相關(guān)的控制變量。若index的回歸系數(shù)顯著大于0，則表明數(shù)字金融可以促進(jìn)示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展?；鶞?zhǔn)計(jì)量模型設(shè)置如（1）式所示：

其中， hq代表示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展；index代表數(shù)字金融；Control代表控制變量；j代表地區(qū)；t代表時間。

2. 中介效應(yīng)模型

為研究數(shù)字金融對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的影響機(jī)制，本文設(shè)定了以產(chǎn)業(yè)集聚為中介變量的中介效應(yīng)模型（2）和（3）。其中模型（2）為數(shù)字金融對中介變量的回歸方程，模型（3）為數(shù)字金融與中介變量對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展共同影響的回歸方程。具體如下：

其中，AGG代表產(chǎn)業(yè)集聚，本文將根據(jù)產(chǎn)業(yè)集聚的類型劃分為多樣化集聚和專業(yè)化集聚來進(jìn)行分析，其他變量解釋同上。

（二）變量選取

1. 被解釋變量

本文的被解釋變量為示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展（ hq）。本文參考李夢欣、任保平[27]關(guān)于經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展指標(biāo)的設(shè)定，緊扣“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的發(fā)展理念，根據(jù)可獲得數(shù)據(jù)，選取5 個一級指標(biāo)，17 個二級指標(biāo)來構(gòu)建經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展評價(jià)體系，如表1 所示。

表1 經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展評價(jià)指標(biāo)體系

部分二級指標(biāo)解釋如下：

創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)指數(shù)是由北京大學(xué)國家發(fā)展研究院編制，包括新建企業(yè)進(jìn)入數(shù)、外來投資筆數(shù)、vcpe 投資數(shù)目、發(fā)明專利授權(quán)數(shù)目、實(shí)用新型專利公開數(shù)目、外觀專利公開數(shù)目、商標(biāo)授權(quán)數(shù)目等七個子維度，對經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展指標(biāo)中的創(chuàng)新維度有很好的解釋力度。

對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化指標(biāo)，本文借鑒干春暉等[28]的做法，用泰爾指數(shù)表示。當(dāng) TL值 越大時，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)越不合理。具體公式如下：

式中， TL表示泰爾指數(shù)；L表示地區(qū)就業(yè)人數(shù)；Y表示地區(qū)生產(chǎn)總值；i為第i產(chǎn)業(yè)，i=1,2,3。

首先，本文根據(jù)指標(biāo)的正負(fù)性，利用最大最小值法對數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，目的是消除量綱等因素的影響，確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，之后運(yùn)用stata 對數(shù)據(jù)采用熵值法進(jìn)行處理，得到相應(yīng)的指標(biāo)權(quán)重，最終計(jì)算出從2011 年到2019 年間示范區(qū)共29 個城市的經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展指數(shù)。

2. 解釋變量

本文設(shè)定的解釋變量為數(shù)字金融（index）。北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心利用阿里巴巴集團(tuán)螞蟻金服的金融服務(wù)數(shù)據(jù)，從覆蓋廣度（cover）、使用深度（use）和數(shù)字化服務(wù)程度（digition）三個維度建立數(shù)字金融評價(jià)體系，構(gòu)建了我國數(shù)字金融發(fā)展水平指數(shù)。該指數(shù)覆蓋面廣，維度多，對數(shù)字金融進(jìn)行了相對準(zhǔn)確的度量。本文借鑒郭峰等[29]的研究，采用該機(jī)構(gòu)發(fā)布的2011—2019 年中國城市數(shù)字金融指數(shù)對示范區(qū)各市的數(shù)字金融發(fā)展水平進(jìn)行衡量。本文通過對數(shù)字金融指數(shù)及其分維度都除以100 進(jìn)行量綱統(tǒng)一。

3. 中介變量

本文以產(chǎn)業(yè)集聚為中介變量，研究在數(shù)字金融對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)生影響的過程中產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)揮的作用。借鑒以往的文獻(xiàn)成果，本文將產(chǎn)業(yè)集聚模式劃分為專業(yè)化集聚和多樣化集聚來進(jìn)行研究。本文依據(jù)數(shù)據(jù)的可獲得性，借鑒李金滟和宋德勇[30]的做法，采用相對專業(yè)化指數(shù)和赫芬達(dá)爾指數(shù)倒數(shù)來分別表示產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚和多樣化集聚，公式如下：

其中，AGGz表示產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚，AGGd表示產(chǎn)業(yè)多樣化集聚，p表示產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)，i表示第i產(chǎn)業(yè)，j表示示范區(qū)城市，n=1,2,3。

4. 控制變量

根據(jù)以往關(guān)于經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展影響因素的研究，為減少因遺漏變量產(chǎn)生的內(nèi)生性問題，同時考慮到數(shù)據(jù)的可得性與準(zhǔn)確性問題，本文選取了以下六種可能會影響示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的控制變量：房地產(chǎn)投資（IRE），采用房地產(chǎn)投資總額的對數(shù)表示；地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（GDP），采用地區(qū)生產(chǎn)總值對數(shù)表示，消除無量綱化；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（IV），采用人均固定資產(chǎn)投資來反映；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IS），采用第三產(chǎn)業(yè)總值與GDP 的比值表示；財(cái)政干預(yù)（GOV），采用財(cái)政支出的對數(shù)來反映；人力資本（HC），采用普通高等學(xué)校在校大學(xué)生人數(shù)與地區(qū)年末總?cè)丝诘谋戎祦砗饬俊?/p>

（三）數(shù)據(jù)說明

本文根據(jù)數(shù)據(jù)可得性，對示范區(qū)43 個市（區(qū)）進(jìn)行篩選。具體如下：第一，2011 年巢湖市并入合肥市，因此，本文剔除了巢湖市，只保留合肥市；第二，根據(jù)數(shù)據(jù)的可得性，剔除了重慶沿江示范區(qū)的4 個區(qū)縣和湖北荊州示范區(qū)的天門、仙桃和潛江三市；第三，根據(jù)可分析性，剔除了2020 年設(shè)立的遼西北承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)的錦州、阜新、鐵嶺、朝陽和葫蘆島等五市。最終，本文選取剩下的29 個城市進(jìn)行實(shí)證研究。

本文的數(shù)據(jù)主要來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、各省統(tǒng)計(jì)年鑒及《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒》等。對于部分缺失數(shù)據(jù)，采用線性插值法和熱卡填補(bǔ)法補(bǔ)齊。詳細(xì)描述性統(tǒng)計(jì)如表2 所示。

表2 各變量描述性統(tǒng)計(jì)

四、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）基準(zhǔn)回歸分析

固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型是面板數(shù)據(jù)回歸分析的常用模型，本文采用豪斯曼檢驗(yàn)方法對兩者進(jìn)行驗(yàn)證。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，豪斯曼檢驗(yàn)在1%水平上顯著，表明固定效應(yīng)模型比隨機(jī)效應(yīng)模型更適合本研究。為盡量降低不可觀測因素對回歸結(jié)果的影響，本文進(jìn)一步采用雙向固定效應(yīng)作為基準(zhǔn)回歸模型。

數(shù)字金融與示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展關(guān)系的檢驗(yàn)結(jié)果如表3 所示。所有模型中的擬合優(yōu)度都在0.599 到0.700 之間波動，說明面板雙向固定效應(yīng)模型的整體擬合較好。列（1）顯示的是未加入任何控制變量的情況下數(shù)字金融對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的影響。其中，數(shù)字金融的系數(shù)為正，并且通過了5%顯著性水平下的顯著性檢驗(yàn)，說明數(shù)字金融能夠?qū)κ痉秴^(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)生正向作用。為避免模型的遺漏變量問題，確保模型的準(zhǔn)確性，逐步代入控制變量，得到列（2）至列（6）顯示的結(jié)果。從結(jié)果可以看出，數(shù)字金融的系數(shù)依然為正，并且通過了顯著性檢驗(yàn)，表明數(shù)字金融對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的促進(jìn)作用是較為穩(wěn)健的，假設(shè)1 得到驗(yàn)證，即數(shù)字金融能夠推動欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

表3 面板雙向固定效應(yīng)模型回歸結(jié)果

此外，從控制變量的估計(jì)結(jié)果看，模型中示范區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的作用系數(shù)在1%水平下顯著為正，表明經(jīng)濟(jì)發(fā)展往往是一個動態(tài)的過程，示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展往往是基于原有的經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ)發(fā)展?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的影響系數(shù)在5%水平下顯著為正，表明基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)可以在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中為企業(yè)提供跨區(qū)域的物資和人員保障，還可以吸引人才資源集聚，帶動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展正相關(guān)，并且通過了10%水平下的顯著性檢驗(yàn)，表明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化能夠有效促進(jìn)市場資源的合理化配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，與相關(guān)文獻(xiàn)的結(jié)論類似。房地產(chǎn)投資對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的作用系數(shù)為負(fù)，并且在1%水平下顯著為負(fù)，可能的解釋為房地產(chǎn)發(fā)展可能會吸收大量的市場資源，導(dǎo)致其他產(chǎn)業(yè)的資金缺少，從而阻礙其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，不利于示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。人力資本和政府干預(yù)的系數(shù)并不顯著，二者是否會對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)生作用，還需進(jìn)行進(jìn)一步研究。

（二）面板分位數(shù)回歸

通過上述實(shí)證研究可以發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融與示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展存在線性關(guān)系，同時考慮到數(shù)字金融對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展可能存在的異質(zhì)性特征，本文擬在控制時間的基礎(chǔ)上運(yùn)用面板分位數(shù)回歸模型探究數(shù)字金融對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的異質(zhì)性表現(xiàn)（見表4）。

表4 面板分位數(shù)回歸結(jié)果

為了厘清數(shù)字金融對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的邊際影響，本文選取了10%、25%、50%、75%和90%5 個分位點(diǎn)進(jìn)行面板分位數(shù)回歸，結(jié)果如表4 所示。從表4 可以看出：數(shù)字金融對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的回歸系數(shù)均在10%以上的置信水平上顯著為正；從回歸系數(shù)的大小看，隨著示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，數(shù)字金融的促進(jìn)效果逐漸增強(qiáng)。在此基礎(chǔ)上，本文進(jìn)一步繪制了不同分位點(diǎn)上數(shù)字金融對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的邊際影響，如圖1 所示。

圖 1 數(shù)字金融面板分位數(shù)回歸系數(shù)變化圖

圖1 中，橫坐標(biāo)為分位點(diǎn)，縱軸為數(shù)字金融的面板分位數(shù)回歸系數(shù)?？梢悦黠@地從圖1 看出，數(shù)字金融對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的作用效果會隨著示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展程度的提高表現(xiàn)出逐漸加強(qiáng)的趨勢。原因可能為：首先，當(dāng)示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展程度比較低時，傳統(tǒng)金融對長尾人群的金融排斥力度較大，而數(shù)字金融的普惠性能夠有效地緩解金融排斥，提高長尾群體的收入水平；同時，數(shù)字金融的低門檻性能夠緩解中小企業(yè)的融資壓力，提高中小企業(yè)的創(chuàng)新能力，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而推動示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。其次，隨著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移政策的實(shí)施，越來越多的企業(yè)從東部沿海城市向示范區(qū)轉(zhuǎn)移，示范區(qū)的企業(yè)數(shù)量逐漸增加，創(chuàng)新活動規(guī)模逐漸擴(kuò)大，企業(yè)對金融的需求也會逐漸增大。雖然隨著示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展程度加深，示范區(qū)傳統(tǒng)金融會有一定的發(fā)展，然而相較于東部沿海地區(qū)，示范區(qū)傳統(tǒng)金融發(fā)展依然較為欠缺，無法滿足眾多中小企業(yè)的融資需求，故數(shù)字金融對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的正向作用會逐漸加大。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為確?；鶞?zhǔn)回歸結(jié)果的可靠性，本文采用了以下三種方法對穩(wěn)健性進(jìn)行檢驗(yàn)。一是采用兩階段最小二乘法；二是對基準(zhǔn)回歸的控制變量采取滯后一期處理；三是對數(shù)據(jù)進(jìn)行縮尾處理后進(jìn)行回歸檢驗(yàn)。

1. 兩階段最小二乘法

為檢驗(yàn)基準(zhǔn)回歸的內(nèi)生性問題，本文選取數(shù)字金融滯后1 期作為工具變量，采用兩階段最小二乘法進(jìn)行內(nèi)生性檢驗(yàn)，結(jié)果如表5 列（1）和列（2）所示。在第一階段回歸過程中，數(shù)字金融滯后1 期，數(shù)字金融的系數(shù)為0.725，且在1%水平下顯著，滿足了工具變量的相關(guān)性要求。第二階段回歸結(jié)果顯示數(shù)字金融系數(shù)為正，且在1%水平下顯著；F 統(tǒng)計(jì)量為153.827，大于10，通過了弱工具變量識別，說明選取的工具變量不存在弱工具變量問題。上述數(shù)據(jù)表明，在考慮了內(nèi)生性影響后，回歸結(jié)果依然穩(wěn)健。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

2. 控制變量滯后處理

為驗(yàn)證基準(zhǔn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，本文借鑒前人[31]的做法，對控制變量進(jìn)行滯后一期處理，重新進(jìn)行固定效應(yīng)回歸，結(jié)果如表5 中的列（3）所示。檢驗(yàn)結(jié)果表明，滯后一期時，數(shù)字金融對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展依然有正向促進(jìn)作用，并且通過了5%水平的顯著性檢驗(yàn)，再次驗(yàn)證了結(jié)果的穩(wěn)健性。

3. 縮尾處理

考慮到數(shù)據(jù)的異常值可能會對結(jié)果產(chǎn)生影響，本文對所有變量在1%和99%分位上進(jìn)行縮尾處理，然后對處理后的數(shù)據(jù)進(jìn)行固定效應(yīng)回歸，結(jié)果如表5 中的列（4）所示。檢驗(yàn)結(jié)果表明，數(shù)字金融的系數(shù)雖然發(fā)生了變化，但是依然為正，且在5%水平下顯著，表明結(jié)果未受到異常值影響，基準(zhǔn)回歸結(jié)果是穩(wěn)健的。

（四）機(jī)制檢驗(yàn)

本部分將在基準(zhǔn)回歸結(jié)果的基礎(chǔ)上進(jìn)一步采用中介效應(yīng)模型來檢驗(yàn)數(shù)字金融能否通過產(chǎn)業(yè)集聚促進(jìn)示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，結(jié)果如表6 所示。其中，列（1）顯示的是數(shù)字金融與示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)系，可以看出，數(shù)字金融能夠顯著促進(jìn)示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。列（2）檢驗(yàn)的是數(shù)字金融與產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚的關(guān)系，結(jié)果顯示，數(shù)字金融對產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚的作用系數(shù)為正，且通過了1%水平的顯著性檢驗(yàn)，說明數(shù)字金融能夠推動產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚。列（3）是數(shù)字金融與產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚同時代入模型的實(shí)證結(jié)果，可以看出，數(shù)字金融與產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚的系數(shù)都在5%水平上顯著為正，說明產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚能夠促進(jìn)示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

表6 中介效應(yīng)檢驗(yàn)回歸結(jié)果

對比列（1）和列（3）可以發(fā)現(xiàn)，列（3）數(shù)字金融的回歸系數(shù)有所降低，說明產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚發(fā)揮了部分中介效應(yīng)。通過計(jì)算可得，產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚的中介效應(yīng)為0.034，表明數(shù)字金融可以通過產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚促進(jìn)示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。對此，本文認(rèn)為可能的原因是：數(shù)字金融能夠有效地緩解中小企業(yè)融資約束，降低企業(yè)融資成本，優(yōu)化金融資源的流動和配置，從而形成產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚效應(yīng)；數(shù)字金融的數(shù)字化服務(wù)能夠提高支付便利性，有利于人才的區(qū)域集中，可以優(yōu)化示范區(qū)的勞動供給；同時，數(shù)字金融的普惠性能夠帶動示范區(qū)消費(fèi)水平提升，從側(cè)面帶動產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚的發(fā)展。產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚會產(chǎn)生馬歇爾外部性（MAR），降低行業(yè)內(nèi)的交流成本和交通成本，有利于專業(yè)化知識的傳播和擴(kuò)散，進(jìn)而可以促進(jìn)創(chuàng)新程度的提升，最終推動示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

列（4）和列（5）顯示了產(chǎn)業(yè)多樣化集聚在數(shù)字金融促進(jìn)示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展過程中發(fā)揮的中介效應(yīng)?？梢钥闯?，數(shù)字金融對產(chǎn)業(yè)多樣化集聚的系數(shù)為負(fù)，且未通過顯著性檢驗(yàn)，所以數(shù)字金融對示范區(qū)產(chǎn)業(yè)多樣化集聚的作用尚無法確定；同樣，產(chǎn)業(yè)多樣化集聚對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的系數(shù)為負(fù)，且并不顯著，因此，產(chǎn)業(yè)多樣化集聚對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的作用也不明了，需要進(jìn)一步探究?？赡艿脑蚴牵含F(xiàn)階段示范區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展無法滿足產(chǎn)業(yè)多樣化集聚發(fā)展要求，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)多樣化集聚發(fā)展不足，數(shù)字金融的資源更多地向?qū)I(yè)化集聚方向轉(zhuǎn)移，導(dǎo)致數(shù)字金融無法更好地作用于產(chǎn)業(yè)多樣化集聚；產(chǎn)業(yè)多樣化集聚前期發(fā)展尚未完成時，示范區(qū)內(nèi)多樣化產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)聯(lián)程度會較低，無法形成高效的學(xué)習(xí)機(jī)制，不利于互補(bǔ)性知識的交換及新知識的產(chǎn)生，因此，多樣化的規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)都較??；示范區(qū)城市的軟硬件設(shè)施可能不是非常匹配，產(chǎn)生的擁擠效應(yīng)可能會抵消掉部分多樣化集聚經(jīng)濟(jì)外部性。該檢驗(yàn)結(jié)果與孫曉華等[32]和方敏等[33]的觀點(diǎn)一致。

上述實(shí)證分析證明假設(shè)2 是成立的，即產(chǎn)業(yè)集聚在數(shù)字金融推動欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的過程中發(fā)揮了中介效應(yīng)。同時，就目前欠發(fā)達(dá)地區(qū)的發(fā)展情況而言，產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚的中介效應(yīng)相較于產(chǎn)業(yè)多樣化集聚更具主導(dǎo)地位。

五、進(jìn)一步分析

在前文機(jī)制檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上，為探討數(shù)字金融對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展可能存在的結(jié)構(gòu)效應(yīng)，本文對數(shù)字金融的三個分維度（覆蓋廣度①、使用深度和數(shù)字化服務(wù)程度）進(jìn)行進(jìn)一步研究，結(jié)果如表7 所示。列（1）和列（3）的結(jié)果顯示現(xiàn)階段數(shù)字化服務(wù)程度對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的作用系數(shù)為正，而且通過了1%水平的顯著性檢驗(yàn)；列（2）的結(jié)果顯示數(shù)字化服務(wù)程度對產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚的作用系數(shù)為0.112，而且通過了10%水平的顯著性檢驗(yàn)；列（3）的結(jié)果顯示產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的作用系數(shù)在1%水平下為0.064。上述數(shù)據(jù)表明，數(shù)字化服務(wù)程度能夠?qū)κ痉秴^(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)生正向作用，產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚在此過程中起部分中介作用，中介效應(yīng)為0.00717。可能的解釋為：數(shù)字化服務(wù)可以提高用戶使用金融服務(wù)的便利性，降低使用成本，可以有效地緩解示范區(qū)的金融排斥，提高長尾人群的收入；同時，數(shù)字化服務(wù)能夠?qū)崿F(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的低成本和低門檻運(yùn)作，降低企業(yè)間的信息不對稱性，拓展中小企業(yè)的融資渠道，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚發(fā)展，推動示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

表7 數(shù)字金融分維度回歸結(jié)果

列（4）和列（6）的結(jié)果顯示現(xiàn)階段數(shù)字金融使用深度對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的作用系數(shù)為正，但并不顯著；列（5）的結(jié)果顯示數(shù)字金融使用深度對產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚的系數(shù)為0.264，而且通過了5%水平的顯著性檢驗(yàn)；列（6）的結(jié)果顯示產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的作用系數(shù)為0.067，而且通過了1%水平的顯著性檢驗(yàn)。上述結(jié)果表明，數(shù)字金融使用深度能夠通過產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚來間接促進(jìn)示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，其中介效應(yīng)為0.0018?？赡艿慕忉尀椋簲?shù)字金融使用深度的提升可以更好地滿足中小企業(yè)發(fā)展資金需求，但可能因?yàn)閿?shù)字金融覆蓋面不夠廣泛，導(dǎo)致數(shù)字金融的普惠功能未得到充分發(fā)揮，因而數(shù)字金融使用深度能夠通過促進(jìn)產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚發(fā)展來推動示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，但無法直接作用于示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

列（7）的結(jié)果顯示，現(xiàn)階段數(shù)字金融覆蓋廣度對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的作用系數(shù)為正，而且通過了10%水平的顯著性檢驗(yàn)；列（8）的結(jié)果顯示數(shù)字化服務(wù)程度對產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚的作用系數(shù)為正，但是未通過顯著性檢驗(yàn)；列（9）的結(jié)果顯示在區(qū)域存在產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚的情況下，數(shù)字金融覆蓋廣度的系數(shù)依然為正，而且產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的作用也是正向的，且通過了1%水平的顯著性檢驗(yàn)。上述結(jié)果表明，數(shù)字金融覆蓋廣度直接作用于示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，尚未發(fā)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚在此過程中起中介作用?？赡艿慕忉尀椋簲?shù)字金融普惠性可以降低金融排斥，進(jìn)而促進(jìn)示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

六、結(jié)論與建議

探究數(shù)字金融對欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的促進(jìn)作用及作用路徑，對縮小區(qū)域間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距，推動中國經(jīng)濟(jì)整體高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。本文采用2011—2019 年國家級承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)29 個城市的面板數(shù)據(jù)，利用雙向固定效應(yīng)模型和中介效應(yīng)模型，從產(chǎn)業(yè)集聚的視角出發(fā)，檢驗(yàn)了數(shù)字金融對欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的影響。

本文主要的研究結(jié)論如下：其一，數(shù)字金融能夠促進(jìn)示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，并且通過了相關(guān)的穩(wěn)健性檢驗(yàn)，同時數(shù)字金融對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的作用會逐漸增強(qiáng)，研究結(jié)論可以為欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供參考。其二，通過機(jī)制檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚是數(shù)字金融影響欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要機(jī)制，即數(shù)字金融能夠通過提高產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚程度推動欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。其三，對數(shù)字金融各維度進(jìn)行異質(zhì)性分析的結(jié)果表明，數(shù)字金融各個維度對示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的作用存在差異。數(shù)字金融覆蓋廣度直接作用于示范區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展；數(shù)字金融使用深度能夠?qū)κ痉秴^(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)生正向作用，產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚在此過程中的中介效應(yīng)為0.0018；數(shù)字化服務(wù)程度能夠?qū)κ痉秴^(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)生正向作用，產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚在此過程中的中介效應(yīng)為0.00717。

根據(jù)以上研究結(jié)論，本文提出如下對策建議：（1）鼓勵欠發(fā)達(dá)地區(qū)的傳統(tǒng)金融服務(wù)向數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級。具體而言，地方政府應(yīng)加強(qiáng)地區(qū)數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，擴(kuò)大數(shù)字金融的應(yīng)用范圍，建立起數(shù)字金融信息技術(shù)創(chuàng)新激勵機(jī)制，推動產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和相關(guān)機(jī)構(gòu)的研發(fā)創(chuàng)新，促進(jìn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)數(shù)字金融的發(fā)展。但是同時需要注意的是，要強(qiáng)化多元監(jiān)管機(jī)制，完善傳統(tǒng)金融監(jiān)管系統(tǒng)，防范數(shù)字金融過度發(fā)展可能給欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（2）在產(chǎn)業(yè)承接過程中要注重產(chǎn)業(yè)的專業(yè)化集聚。政府應(yīng)制定相應(yīng)的促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群式轉(zhuǎn)移的政策，穩(wěn)步實(shí)施相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)集群計(jì)劃，鼓勵企業(yè)從東部沿海城市穩(wěn)步向欠發(fā)達(dá)地區(qū)集群式轉(zhuǎn)移，形成符合當(dāng)?shù)靥厣漠a(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚，打造高效的產(chǎn)業(yè)集群平臺，從而帶動欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。（3）提高數(shù)字金融在欠發(fā)達(dá)地區(qū)的覆蓋廣度。目前數(shù)字金融在欠發(fā)達(dá)地區(qū)的覆蓋面還不夠廣，導(dǎo)致數(shù)字金融使用深度無法直接作用于欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。政府應(yīng)該加大對信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投入，擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)的覆蓋面積，擴(kuò)大欠發(fā)達(dá)地區(qū)對數(shù)字金融的接入，提升居民對數(shù)字金融的認(rèn)識，提高數(shù)字金融覆蓋廣度，最終推動數(shù)字金融使用深度發(fā)展。

注釋：

①為體現(xiàn)數(shù)字金融的普惠性，展現(xiàn)數(shù)字金融吸收長尾客戶的能力，本文采用賬戶覆蓋率來度量數(shù)字金融覆蓋廣度。