養(yǎng)老金融服務(wù)發(fā)展問題研究

郭英颯

我國老齡化程度的不斷加深，面臨“未富先老”的挑戰(zhàn)，國民的養(yǎng)老需求日益擴大，僅依靠我國基本的社會保障已無法滿足多層次的養(yǎng)老需求。養(yǎng)老金融服務(wù)作為養(yǎng)老金融的重要組成部分，為應(yīng)對老齡化挑戰(zhàn)有很好地推動作用。本文在對養(yǎng)老金融服務(wù)的內(nèi)涵和現(xiàn)狀進行梳理后，分析出我國養(yǎng)老金融服務(wù)目前存在國民養(yǎng)老意識薄弱、養(yǎng)老金融素養(yǎng)不足、養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)供需不平衡等問題。所以，相關(guān)部門、各金融機構(gòu)等應(yīng)加強對國民養(yǎng)老金融的教育；推進金融機構(gòu)對養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新；在政策層面做到完善養(yǎng)老服務(wù)相關(guān)金融政策等，多方向促進我國養(yǎng)老金融服務(wù)的健康發(fā)展。

自十四屆三中全會提出“以養(yǎng)老和醫(yī)療為重點，建立多層次的社會保障體系方案”后，我國社會保障體系逐步完善，對養(yǎng)老的重視程度逐漸加深。隨著我國老齡化程度的不斷加深，我國國民的養(yǎng)老需求日益擴大，養(yǎng)老金融服務(wù)越來越受人們關(guān)注。我國金融各行業(yè)已逐步推出多元化的養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)品，但依然存在供需不平衡、發(fā)展不完善的問題，因此需要對養(yǎng)老金融服務(wù)展開研究，以更好的應(yīng)對我國老齡化挑戰(zhàn)。

一、我國發(fā)展養(yǎng)老金融服務(wù)的必要性

（一）我國人口老齡化程度加深

目前，全球都在面臨人口老齡化挑戰(zhàn)，我國老齡化問題也越來越引發(fā)人們的關(guān)注，從1999年我國進入老齡化社會后，我國的老齡化程度便在不斷加深。國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，我國65歲以上老年人口達到20978萬人，相較2021年增加了933萬人，已占全國總?cè)丝跀?shù)的14.9%，同時有學(xué)者指出預(yù)計2035年我國將進入重度老齡化時代。與此同時，2022年我國人口出生率僅為6.77%，死亡率為7.1%，這說明我國人口結(jié)構(gòu)重心發(fā)生上移，我國已經(jīng)進入人口負增長時期。我國迎來“長壽時代”，隨著老齡人口占比不斷加重，社會必然會產(chǎn)生勞動力不足、老年撫養(yǎng)比上升等問題，發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)也越來越有必要。

（二）養(yǎng)老體系發(fā)展尚不均衡

我國進入老齡化社會時經(jīng)濟還處于中等收入水平，“未富先老”使我們面臨著很大挑戰(zhàn)，雖然我國目前已經(jīng)形成了由個人、企業(yè)和政府三方分別承擔(dān)的三支柱養(yǎng)老體系，但第一支柱基本養(yǎng)老金支付難問題日漸突出，第二、三支柱發(fā)展也較為緩慢。同時就醫(yī)療保障來說我國主要依賴于公立醫(yī)院，財政撥款壓力較大，并且看病難、看病貴的問題也普遍存在。所以，建立和推動養(yǎng)老金融服務(wù)體系至關(guān)重要，而且第三支柱的發(fā)展離不開養(yǎng)老服務(wù)的支撐，所以發(fā)展養(yǎng)老金融服務(wù)必然會在一定程度上推動我國養(yǎng)老制度的建立。

二、養(yǎng)老金融服務(wù)的內(nèi)涵和現(xiàn)狀

（一）養(yǎng)老金融服務(wù)內(nèi)涵

養(yǎng)老金融是針對老齡化背景，為了滿足國民大眾的養(yǎng)老需求而開展的全部金融活動，養(yǎng)老金融服務(wù)是在養(yǎng)老金制度之外的非制度化安排，指的是金融機構(gòu)為滿足大眾的養(yǎng)老需求，圍繞投資、理財、消費等需求提供的一系列金融產(chǎn)品和服務(wù)的市場化金融活動。按照生命周期理論我們可以將人們一生的時間簡要的分為工作期和退休期，養(yǎng)老金融服務(wù)依據(jù)生命周期理論主要分為“養(yǎng)老財富積累”和“養(yǎng)老財富消耗”兩部分。前一部分“養(yǎng)老財富積累”是指金融機構(gòu)針對大眾為滿足自身養(yǎng)老需求進行的財富積累活動所提供的金融產(chǎn)品或金融服務(wù)，比如銀行的養(yǎng)老理財產(chǎn)品、保險公司的商業(yè)養(yǎng)老保險和養(yǎng)老投資咨詢等產(chǎn)品和業(yè)務(wù)；第二部分“養(yǎng)老財富消耗”指在人們退休后為追求養(yǎng)老的保障或舒適，金融機構(gòu)為其開發(fā)的相對性的服務(wù)，比如反向住房抵押貸款等。

（二）金融各類行業(yè)對養(yǎng)老金融服務(wù)的實踐探索現(xiàn)狀

1.銀行業(yè)。商業(yè)銀行對養(yǎng)老金融產(chǎn)品做出了積極創(chuàng)新。銀行業(yè)的養(yǎng)老產(chǎn)品主要以低風(fēng)險、收益穩(wěn)定為主，如養(yǎng)老金結(jié)算、儲蓄和年金托管等易被國民所接受。銀行業(yè)集中于養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品和養(yǎng)老理財產(chǎn)品，如興業(yè)銀行的“安愉儲備”、中國工商銀行推出的“工銀敬長”六大服務(wù)體系等。部分銀行業(yè)也開展住房抵押貸款等業(yè)務(wù)滿足人們的養(yǎng)老消費需求。但銀行業(yè)提供的產(chǎn)品種類和數(shù)量較少，期限較短，不能滿足長期的養(yǎng)老投資需求。

2.保險業(yè)。保險行業(yè)在推進我國養(yǎng)老金融服務(wù)方面發(fā)揮了重要作用，養(yǎng)老服務(wù)也已經(jīng)成為保險業(yè)的中心業(yè)務(wù)。平安集團、人壽集團等保險公司陸續(xù)設(shè)立了專門的養(yǎng)老保險公司，并針對大眾的養(yǎng)老需求推出了多種類型產(chǎn)品，如住房反抵押貸款、養(yǎng)老社區(qū)等特色的產(chǎn)品和服務(wù)滿足人們多樣的養(yǎng)老需求。

3.基金信托業(yè)?；饦I(yè)主要推出養(yǎng)老目標基金類產(chǎn)品，養(yǎng)老目標基金追求長期增值，為國民提供多樣化的養(yǎng)老投資策略。截至2022年初，我國設(shè)立的養(yǎng)老目標基金已有152只，如南方安裕養(yǎng)老混合基金、華夏永福養(yǎng)老混合基金等，并且養(yǎng)老目標基金數(shù)量和規(guī)模逐漸擴大。信托業(yè)從2014年逐步推出養(yǎng)老信托產(chǎn)品，目前國內(nèi)的信托產(chǎn)品大部分是在傳統(tǒng)資金信托的基礎(chǔ)上附帶養(yǎng)老健康產(chǎn)品，為客戶提供居家、社區(qū)養(yǎng)老等特色服務(wù)，信托業(yè)在養(yǎng)老金融服務(wù)方面存在較大的發(fā)展空間。

三、我國養(yǎng)老金融服務(wù)存在的問題

（一）國民養(yǎng)老意識不足，金融素養(yǎng)較低

國民養(yǎng)老金融知識的儲備以及對養(yǎng)老金融的認可是其進行養(yǎng)老財富儲備、制定養(yǎng)老規(guī)劃以及參與養(yǎng)老服務(wù)金融的重要前提，具備一定金融素養(yǎng)的人們更樂于制定自己的養(yǎng)老規(guī)劃，并且在選擇養(yǎng)老金融服務(wù)產(chǎn)品時也更有優(yōu)勢選擇到適合自己的產(chǎn)品，使資產(chǎn)配置更有效。隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展我國國民的金融素養(yǎng)也普遍提升，但依然有不少人對養(yǎng)老金融的認識存在偏差。我國養(yǎng)老金融起步較晚，在提高國民養(yǎng)老意識方面存在疏忽，并忽略了養(yǎng)老金融知識和產(chǎn)品等方面的宣傳和普及，加之我國“養(yǎng)兒防老”的傳統(tǒng)思想觀念已深入人心，形成了國民養(yǎng)老意識薄弱、對養(yǎng)老金融認知不足的現(xiàn)狀。我國儲蓄量已達全球第一，但是只有很少一部分儲蓄是用于保障養(yǎng)老的，這也反映出了國民參與養(yǎng)老財富儲蓄意識并不高，人們對養(yǎng)老金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)不了解，導(dǎo)致人們在選擇理財時很大程度上盲目選擇銀行儲蓄，這不利于其他養(yǎng)老金融產(chǎn)品的發(fā)展。另一方面，我國國民的投資方向較為單一，投資較為保守，財富投資集中于銀行儲蓄、銀行理財、商業(yè)保險等風(fēng)險小且收益穩(wěn)定的產(chǎn)品上，較少考慮配置基金、信托等，也有很大一部分人表示不希望養(yǎng)老資產(chǎn)發(fā)生任何虧損，這在一定程度上會降低養(yǎng)老投資的收益。我國國民整體養(yǎng)老金融素養(yǎng)不高，投資水平有限，在一定程度會遏制養(yǎng)老金融服務(wù)的發(fā)展，公眾的養(yǎng)老金融知識有待提高。

（二）養(yǎng)老金融產(chǎn)品存在同質(zhì)性，缺乏有效供給

目前，我國養(yǎng)老金融市場上已經(jīng)有越來越多的產(chǎn)品和有針對性的服務(wù)，但這些產(chǎn)品普遍存在收益率較低、同質(zhì)化嚴重、產(chǎn)品和服務(wù)缺少專業(yè)性等問題，造成了養(yǎng)老服務(wù)金融供給和需求的不匹配問題?，F(xiàn)在各金融行業(yè)推出的養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)品在服務(wù)內(nèi)容、運作方式以及產(chǎn)品收益等方面存在較高相似度，并且和市面上很多普通金融產(chǎn)品的差異性很小，大眾的不同需求得不到相應(yīng)的滿足。其次，金融機構(gòu)在產(chǎn)品開發(fā)和銷售方面普遍缺乏深度，沒有充分發(fā)掘各自在養(yǎng)老服務(wù)方面的優(yōu)勢和特點。很多養(yǎng)老產(chǎn)品的需求者反映目前的養(yǎng)老產(chǎn)品在介紹時內(nèi)容不明了，產(chǎn)品本身期限過長，收益率較低，和自己的切實需求匹配度不高。在健康與養(yǎng)老行業(yè)發(fā)展的大背景下，金融機構(gòu)都想抓住發(fā)展機遇，不斷推出新的養(yǎng)老產(chǎn)品，但很多產(chǎn)品的專業(yè)性未能體現(xiàn)，沒有完全了解和調(diào)查社會大眾的需求點，未能對市場進行細分，且有些養(yǎng)老產(chǎn)品只是借助“養(yǎng)老”的外衣吸引投資者，但產(chǎn)品的設(shè)計不能滿足養(yǎng)老需求。養(yǎng)老金融市場需要更多元化、更能滿足國民需求點的產(chǎn)品和服務(wù)。

（三）相關(guān)政策和監(jiān)管較為薄弱

雖然我國已經(jīng)陸續(xù)出臺了一些政策來支持養(yǎng)老金融服務(wù)，但從目前的政策來看，我國關(guān)于養(yǎng)老金融服務(wù)的政策還較為薄弱，缺少完整、明確的制度體系。我國的政策體系更偏向于宏觀規(guī)劃，在具體細節(jié)上有所忽略；有些政策主要是針對單個類型的養(yǎng)老產(chǎn)品，多集中在保險和證券行業(yè)上，銀行方面的養(yǎng)老金融服務(wù)政策較少，過于碎片化。政策的不完善會在一定程度上導(dǎo)致養(yǎng)老金融服務(wù)市場發(fā)展方向的不明確，限制某些養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)的發(fā)展。

四、推動養(yǎng)老金融服務(wù)發(fā)展的對策

（一）提高國民金融素養(yǎng)，提升市場參與度

國民金融知識水平的高低和對養(yǎng)老服務(wù)金融的認可很大程度上決定了其對養(yǎng)老金融服務(wù)市場的參與程度，所以有較好的金融知識儲備是養(yǎng)老金融服務(wù)發(fā)展的重要保障。為提高國民金融素養(yǎng)，社會各界應(yīng)加強對養(yǎng)老重要性和金融知識的宣傳普及，發(fā)揮學(xué)校、政府、社會媒體以及各類金融行業(yè)機構(gòu)的優(yōu)勢進行宣傳，將養(yǎng)老金融意識深入人心，另外也要提高國民對于金融的認識，提升國民的投資能力。首先，政府方面應(yīng)加強對金融市場的監(jiān)督，減少金融詐騙事件的發(fā)生，讓人們更關(guān)注養(yǎng)老財富的安全性保障，良好的投資環(huán)境才能促使人們參與養(yǎng)老服務(wù)。另一方面，政府可以制定政策強化對于國民養(yǎng)老素養(yǎng)的教育要求和宣傳要求，提升普及程度。其次，學(xué)校要樹立好學(xué)生健康、正確的投資理念，強化金融教育，定期組織金融模擬實驗，培養(yǎng)學(xué)生的養(yǎng)老意識和金融投資能力。此外，金融機構(gòu)要做好產(chǎn)品的宣傳，通過清晰明了的方式讓客戶更明確產(chǎn)品的優(yōu)劣和收益，組織宣傳金融知識的活動和講座，并做到從客戶需求角度為客戶推薦適合的養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)品，提升產(chǎn)品的質(zhì)量和標準化，增強國民對養(yǎng)老金融服務(wù)的信心。

（二）加強養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新，優(yōu)化養(yǎng)老服務(wù)

我國金融機構(gòu)已經(jīng)開始注重提供多元化的產(chǎn)品和服務(wù)，但依然存在創(chuàng)新性不足，供需不平衡等問題。首先，金融機構(gòu)在設(shè)計推出養(yǎng)老金融產(chǎn)品時應(yīng)確實以“養(yǎng)老”為出發(fā)點，深層挖掘和調(diào)研國民對于養(yǎng)老的需求點和痛點，借助國外的經(jīng)驗，針對不同的養(yǎng)老階段、不同的養(yǎng)老需求研發(fā)不同風(fēng)險程度、不同期限和不同受益程度的產(chǎn)品，滿足多層次的養(yǎng)老需要。反向住房抵押貸款等業(yè)務(wù)在一些國家已經(jīng)流行，信托等金融業(yè)也可發(fā)揮自身財產(chǎn)保護和破產(chǎn)隔離的特點研發(fā)養(yǎng)老產(chǎn)品，借助國外先進經(jīng)驗提升創(chuàng)新性；同時，養(yǎng)老金融產(chǎn)品可和特色養(yǎng)老服務(wù)如居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老等相結(jié)合，增加養(yǎng)老金融產(chǎn)品的競爭力和吸引力，為國民提供更全面的養(yǎng)老保障。金融各行業(yè)在養(yǎng)老服務(wù)方面都有不同的優(yōu)勢，各機構(gòu)可以通過合作使養(yǎng)老金融服務(wù)的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)更加全面，使養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)更加有效更好地滿足多層次需求。另外，金融機構(gòu)在提供服務(wù)時應(yīng)更注重人性化服務(wù)，服務(wù)特殊性群體時需機構(gòu)人員更詳細地講解養(yǎng)老金融產(chǎn)品的特征和條款，從投資人角度剖析他們的養(yǎng)老需求并提供針對性的產(chǎn)品，不以追求業(yè)績?yōu)槟康模岣唣B(yǎng)老金融服務(wù)水平；并且金融機構(gòu)可以優(yōu)化機構(gòu)設(shè)備等使中老年群體辦理業(yè)務(wù)更加便利，如新西蘭銀行優(yōu)化了ATM機的使用難度以及降低柜臺高度，提升人性化服務(wù)。

（三）完善養(yǎng)老金融服務(wù)政策，促進穩(wěn)定發(fā)展

國民普遍追求養(yǎng)老財產(chǎn)的安全性，養(yǎng)老金融普及程度不高的情況下，在進行養(yǎng)老金融時如果存在詐騙事件而導(dǎo)致財產(chǎn)損失會嚴重影響到養(yǎng)老金融的發(fā)展。首先，應(yīng)建立完善的養(yǎng)老金融服務(wù)監(jiān)督框架，明確監(jiān)管責(zé)任，并合理解決養(yǎng)老服務(wù)金融綜合化和我國目前分業(yè)監(jiān)管模式?jīng)_突的矛盾。另外，制定針對性的行業(yè)標準和風(fēng)險監(jiān)管標準，明確對產(chǎn)品的基本要求和準入門檻，提高產(chǎn)品準入標準，并為養(yǎng)老投資、養(yǎng)老資產(chǎn)管理等提供有力的法律保障，堅決杜絕詐騙等事件的發(fā)生，確保養(yǎng)老金融的長期安全和穩(wěn)定，增強國民對養(yǎng)老服務(wù)金融的信任和信心。同時，政府也要制定政策加強金融機構(gòu)的售后要求，設(shè)立對應(yīng)的維權(quán)渠道，促進養(yǎng)老金融服務(wù)的健康發(fā)展。

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作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)，碩士。