全國(guó)碳交易市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀、問(wèn)題及對(duì)策

朱萃

為應(yīng)對(duì)全球氣候變暖帶來(lái)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)、實(shí)現(xiàn)碳減排的承諾目標(biāo)，世界各國(guó)的碳交易市場(chǎng)快速發(fā)展。根據(jù)國(guó)際碳行動(dòng)伙伴組織（ICAP）發(fā)布的《2022年全球碳排放交易報(bào)告》，截至2021年底，全球共有25個(gè)碳排放交易系統(tǒng)（ETS）正式運(yùn)營(yíng)，另有22個(gè)ETS計(jì)劃在近期投入運(yùn)行。目前ETS所涵蓋碳排放量約占全球排放總量的17%，累計(jì)交易金額超1610億美元。我國(guó)的碳排放量占全世界總量的28%，作為全球最大的碳排放和能源消費(fèi)主體，近年來(lái)，我國(guó)也積極開(kāi)展了碳減排的行動(dòng)?？傮w來(lái)看，我國(guó)的碳交易市場(chǎng)的建設(shè)歷程經(jīng)歷了三個(gè)階段：一是參與國(guó)際清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）項(xiàng)目（2002—2012）；二是建立分散的試點(diǎn)碳交易市場(chǎng)（2013—2021）；三是建立全國(guó)統(tǒng)一的碳交易市場(chǎng)（2021年至今）。本文分析了碳交易市場(chǎng)啟動(dòng)一年來(lái)運(yùn)行中仍然存在的問(wèn)題和不足，并提出相應(yīng)的解決對(duì)策。

一、全國(guó)碳交易市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀

2020年12月，生態(tài)環(huán)境部通過(guò)《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》。2021年7月16日，全國(guó)統(tǒng)一的碳交易市場(chǎng)在上海環(huán)境能源交易所正式上線(xiàn)交易，首日成交均價(jià)51.23元/噸，成交量410.40萬(wàn)噸，成交額逾2.1億元。發(fā)電行業(yè)是目前唯一納入全國(guó)碳交易市場(chǎng)的行業(yè)，涵蓋重點(diǎn)排放企業(yè)2162家。這2162家重點(diǎn)排放企業(yè)的碳排放總量約為45億噸二氧化碳，這將使我國(guó)的碳交易市場(chǎng)成為全球最大的覆蓋溫室氣體排放的碳交易市場(chǎng)。

截至2022年7月15日，全國(guó)碳交易市場(chǎng)經(jīng)過(guò)一年時(shí)間的市場(chǎng)交易，碳排放配額累計(jì)成交量達(dá)到1.94億噸，累計(jì)成交額達(dá)到84.92億元。其中，掛牌協(xié)議交易成交量3259.28萬(wàn)噸，成交額15.56億元；大宗協(xié)議交易成交量1.61億噸，成交額69.36億元。在第一個(gè)履約期內(nèi)，全國(guó)碳市場(chǎng)的履約完成率達(dá)到99.5%，累計(jì)參與交易的企業(yè)數(shù)量超過(guò)重點(diǎn)排放單位總數(shù)的一半，基本達(dá)到碳減排的目標(biāo)預(yù)期。（2021 年 7 月至2022 年 7 月全國(guó)碳交易市場(chǎng)情況詳見(jiàn)下圖）：

總體來(lái)看，這一年的全國(guó)碳交易市場(chǎng)呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)。

（一）交易活躍

在第一年的交易時(shí)間內(nèi)，全國(guó)碳交易市場(chǎng)的碳排放配額累計(jì)成交量已超過(guò)數(shù)年來(lái)各地區(qū)碳交易市場(chǎng)總計(jì)碳排放配額成交量的1/3，體現(xiàn)出比地區(qū)碳交易市場(chǎng)更為活躍的市場(chǎng)交易氛圍。從上圖的數(shù)據(jù)來(lái)看，交易量主要集中在第一個(gè)履約期到期前的年末最后兩個(gè)月?？梢灶A(yù)見(jiàn)，隨著納入全國(guó)碳排放配額管理的行業(yè)和企業(yè)范圍的擴(kuò)大，碳排放權(quán)和碳排放配額的進(jìn)一步規(guī)范化，我國(guó)碳交易市場(chǎng)未來(lái)的交易量還會(huì)進(jìn)一步快速增長(zhǎng)。

（二）運(yùn)行平穩(wěn)

目前湖北和上海分別牽頭建設(shè)全國(guó)碳排放權(quán)的注冊(cè)登記和交易機(jī)構(gòu)。其中，上海環(huán)境能源交易所承擔(dān)全國(guó)碳交易系統(tǒng)相關(guān)工作，碳排放權(quán)登記結(jié)算（武漢）有限責(zé)任公司承擔(dān)全國(guó)碳交易市場(chǎng)注冊(cè)登記結(jié)算的工作。目前碳排放權(quán)登記結(jié)算公司已與12家結(jié)算銀行展開(kāi)對(duì)接，2家銀行的結(jié)算渠道正式上線(xiàn)運(yùn)行，7家銀行進(jìn)入業(yè)務(wù)測(cè)試階段。啟動(dòng)交易一年時(shí)間中，并未發(fā)生任何交易清算結(jié)算異常情況，市場(chǎng)運(yùn)行較為平穩(wěn)。

（三）碳價(jià)上漲

全國(guó)碳交易市場(chǎng)上線(xiàn)交易以來(lái)，交易價(jià)格在40 元 /噸至60 元 / 噸范圍內(nèi)波動(dòng)，7月15日全國(guó)碳交易市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)為58.24元/噸，較一年前的首日開(kāi)盤(pán)價(jià)48元/噸上漲21%。特別是在第一個(gè)履約期到期前的年末最后兩個(gè)月，由于面臨即將到來(lái)的履約壓力，碳價(jià)猛漲28%。上漲的碳價(jià)體現(xiàn)了碳排放控制的成本，傳導(dǎo)了碳減排的壓力，有力推動(dòng)了重點(diǎn)排放單位特別是排放大戶(hù)積極減排，為我國(guó)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和的目標(biāo)有積極推動(dòng)作用。

二、全國(guó)碳交易市場(chǎng)發(fā)展中存在的問(wèn)題

雖然目前全國(guó)碳交易市場(chǎng)已經(jīng)初步建立，但仍然存在著各方面的不足和問(wèn)題。

（一）交易主體和交易產(chǎn)品單一

全國(guó)碳交易市場(chǎng)第一年的成交額和全球碳交易市場(chǎng)相比仍然太低，主要原因是第一個(gè)履約期交易的主體和行業(yè)非常單一，僅限于發(fā)電行業(yè)，而且是限于重點(diǎn)排放企業(yè)，交易產(chǎn)品也只有政府分配給企業(yè)的碳排放配額（CEA）和核證自愿減排量（CCER）兩種。在這些重點(diǎn)排放企業(yè)中，有不少的企業(yè)仍然對(duì)碳匯和碳排放權(quán)的核算、定價(jià)、交易等方面缺乏了解，對(duì)全國(guó)碳交易市場(chǎng)的發(fā)展時(shí)間表和路線(xiàn)圖還缺乏把握。另外，目前碳中和相關(guān)人才相當(dāng)缺乏，企業(yè)難以找到合適的專(zhuān)業(yè)人才，也是企業(yè)參與碳交易市場(chǎng)滯緩的重要原因。

（二）碳價(jià)偏低，交易活躍度不足

目前我國(guó)全國(guó)碳交易市場(chǎng)有兩類(lèi)基礎(chǔ)產(chǎn)品，一類(lèi)為CEA，另一類(lèi)為CCER。納入全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)管理的控排企業(yè)的碳排放配額目前由企業(yè)所在地區(qū)省級(jí)生態(tài)環(huán)境主管部門(mén)進(jìn)行免費(fèi)分配。碳排放配額分配以免費(fèi)分配為主的現(xiàn)狀，限制了碳價(jià)的價(jià)值發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致了碳交易市場(chǎng)的活躍度不足。碳排放配額賣(mài)出企業(yè)基本為配額盈余企業(yè)，沒(méi)有履約壓力，他們既可以選擇將盈余配額在市場(chǎng)上出售，也可以選擇結(jié)轉(zhuǎn)至下一年履約，通常會(huì)考慮企業(yè)自身的節(jié)能降碳成本以及當(dāng)前自愿減排項(xiàng)目的成交價(jià)格。碳價(jià)過(guò)低會(huì)導(dǎo)致配額盈余企業(yè)無(wú)法通過(guò)碳交易獲利從而降低企業(yè)綠色低碳發(fā)展的積極性，而減排企業(yè)的生存空間也會(huì)受到擠壓甚至被市場(chǎng)淘汰。所以從市場(chǎng)整體來(lái)看，配額需求量比較大，但供給方惜售態(tài)度比較明顯，市場(chǎng)交易活躍度不足，碳價(jià)還有較大的上升空間。

（三）碳排放報(bào)告數(shù)據(jù)質(zhì)量有待提高

全國(guó)碳交易市場(chǎng)運(yùn)行的這一年時(shí)間，發(fā)現(xiàn)了多起碳排放數(shù)據(jù)核查出現(xiàn)問(wèn)題的案例。由于直接測(cè)量二氧化碳排放量的成本較高，國(guó)內(nèi)外大部分的碳交易市場(chǎng)多采用參數(shù)核算的方法來(lái)對(duì)碳排放量進(jìn)行計(jì)算。從技術(shù)角度看，碳排放數(shù)據(jù)在5%以?xún)?nèi)的偏差難以避免，但在政策標(biāo)準(zhǔn)有缺失、監(jiān)管不夠嚴(yán)格的情況下，存在著人為操作的空間。例如我國(guó)首例數(shù)據(jù)造假案就是出現(xiàn)在內(nèi)蒙古鄂爾多斯高新材料公司，該公司為了降低其碳排放量，從而減少配額缺口，通過(guò)偽造檢測(cè)報(bào)告的方式，使其2019年碳排放配額缺口下降近200萬(wàn)噸，據(jù)此可減少開(kāi)支近1億元。而在監(jiān)管體系尚不完善、政策標(biāo)準(zhǔn)邊界模糊的情況下，碳排放數(shù)據(jù)造假不會(huì)只是這一例，多地陸續(xù)發(fā)現(xiàn)與該案造假手法疑似的情況，碳排放報(bào)告數(shù)據(jù)質(zhì)量還有待提高。

三、全國(guó)碳交易市場(chǎng)發(fā)展的對(duì)策

我國(guó)的全國(guó)碳交易市場(chǎng)才剛剛起步，存在各種問(wèn)題是在所難免的，未來(lái)要進(jìn)一步推進(jìn)全國(guó)碳交易市場(chǎng)的健康發(fā)展還需要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行改進(jìn)。

（一）強(qiáng)化頂層設(shè)計(jì)，完善碳交易立法

碳交易市場(chǎng)的發(fā)展需要強(qiáng)大的頂層設(shè)計(jì)去予以不斷推動(dòng)。從碳交易相關(guān)法律法規(guī)的完善，以明確市場(chǎng)參與主體的相關(guān)職責(zé)；到碳交易相關(guān)法規(guī)條例的出臺(tái)，以明確市場(chǎng)運(yùn)行過(guò)程中的各個(gè)要素和情況，再到碳交易相關(guān)部門(mén)的協(xié)調(diào)分工，以落實(shí)各項(xiàng)監(jiān)管任務(wù)責(zé)任，這些對(duì)于碳交易市場(chǎng)的健康發(fā)展至關(guān)重要。

（二）擴(kuò)大交易主體和交易產(chǎn)品

發(fā)電行業(yè)是目前唯一納入全國(guó)碳交易市場(chǎng)的行業(yè)，未來(lái)應(yīng)繼續(xù)加快對(duì)鋼鐵、有色、建材、石化、化工、造紙、航空等高排放行業(yè)的碳排放數(shù)據(jù)進(jìn)行收集，確定各行業(yè)碳排放配額，并結(jié)合經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的具體情況，逐漸納入全國(guó)碳交易市場(chǎng)，擴(kuò)大市場(chǎng)容量。根據(jù)《中國(guó)碳市場(chǎng)回顧與展望（2022）》的預(yù)測(cè)，如果能對(duì)電力、鋼鐵、建材、有色、石化、化工、造紙、航空八大行業(yè)進(jìn)行全面覆蓋，全國(guó)碳交易市場(chǎng)的配額總量將會(huì)從目前的45億噸擴(kuò)容到70億噸，從而覆蓋到我國(guó)二氧化碳排放總量的大約60%。在進(jìn)一步擴(kuò)大交易主體和交易產(chǎn)品的同時(shí)，還應(yīng)該將ESG作為企業(yè)的重要組成部分，在成本模型中加以考慮和測(cè)算，才能從源頭上得到企業(yè)的重視，才能推動(dòng)更多的市場(chǎng)主體參與到碳交易市場(chǎng)中來(lái)。

（三）豐富配額分配方式，創(chuàng)新碳交易產(chǎn)品

在不同的配額分配方式下，碳減排成本的受益主體和承擔(dān)主體是不同的，因此對(duì)于碳交易是否能有效發(fā)揮市場(chǎng)配置優(yōu)勢(shì)有重要影響。在碳交易市場(chǎng)建設(shè)初期可以以免費(fèi)配額發(fā)放為主，提高市場(chǎng)交易的積極性。但未來(lái)隨著碳交易市場(chǎng)的發(fā)展與完善，應(yīng)該全面考慮到各個(gè)行業(yè)和地區(qū)的承受能力和減排技術(shù)發(fā)展水平的不同狀況，逐步地提高拍賣(mài)分配的比重，以激發(fā)企業(yè)積極參與減排的能動(dòng)性。另外，還需要不斷地創(chuàng)新并豐富碳交易產(chǎn)品，為眾多市場(chǎng)參與者提供更加多元化的選擇，這樣不僅可以降低單一化的交易產(chǎn)品可能帶來(lái)的履約風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)，而且可以提高交易的活躍度和企業(yè)參與到市場(chǎng)中來(lái)的積極性。

（四）提高碳排放數(shù)據(jù)質(zhì)量

目前我國(guó)碳排放數(shù)據(jù)質(zhì)量主要依賴(lài)MRV體系，即檢測(cè)、報(bào)告、核查。完善的MRV體系是碳交易市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)的基本要素，全國(guó)碳交易市場(chǎng)在這三個(gè)環(huán)節(jié)都還有待完善。目前我國(guó)碳排放數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)、報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)不夠穩(wěn)定，操作性欠缺，各企業(yè)把握?qǐng)?zhí)行難度較大，影響了碳交易市場(chǎng)的公平性。因此，未來(lái)我國(guó)還應(yīng)該在碳排放數(shù)據(jù)核算、報(bào)告與核查的相關(guān)技術(shù)規(guī)范方面盡快予以完善，以國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的形式發(fā)布，減少模糊空間，在形成核算標(biāo)準(zhǔn)、流程和監(jiān)管體系完善之后，碳排放數(shù)據(jù)的質(zhì)量才會(huì)得到保證。

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