中美貿(mào)易摩擦對我國企業(yè)研發(fā)的影響研究

路璐

摘 要：經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全球化趨勢是不爭的事實(shí)。但是美國等一些國家發(fā)布的國際貿(mào)易的限制政策無疑會對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生影響，尤其是對研發(fā)和科技發(fā)展的影響更大。文章基于相關(guān)的理論，研究中美貿(mào)易摩擦對我國企業(yè)研發(fā)的影響，希望為我國企業(yè)研發(fā)投資及資源配置提供一些有益的幫助。

關(guān)鍵詞：中美貿(mào)易摩擦 企業(yè)研發(fā) 影響

中圖分類號：F270 ?文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2023）03-013-02

近年來，美國對于中國實(shí)施了政治、經(jīng)濟(jì)、文化等多方面的打壓，面對這樣的打壓，中國也采取了一系列反抗措施，如2017年“301調(diào)查”、2019年加征關(guān)稅等等，中美之間的貿(mào)易競爭此起彼伏甚至有增長苗頭。根據(jù)中國貿(mào)易救濟(jì)信息網(wǎng)站中中美兩國之間各行業(yè)企業(yè)的出口應(yīng)訴案件與措施方面的相關(guān)整理，2014年至2021年期間，中美兩國之間的貿(mào)易摩擦立案數(shù)、反傾銷案立案數(shù)呈遞減的趨勢，對于中國各行業(yè)企業(yè)均有較大影響，中國企業(yè)逐漸減少在美研發(fā)投資數(shù)量，可見中美貿(mào)易摩擦的激烈程度逐漸上升。

我國企業(yè)正面向廣大的世界市場逐漸擴(kuò)大自己的研發(fā)子公司范圍以及寬度，自1979年中美建交和簽訂雙邊貿(mào)易協(xié)定以來，中美兩國貿(mào)易往來頻繁，中國由于其迅速的經(jīng)濟(jì)增長速度在國際市場上逐漸占據(jù)著越來越重要的地位，成為美國敏感且重要的合作伙伴。但是同時(shí)由于中美之間貿(mào)易之間的碰撞以及兩國之間技術(shù)的摩擦，美國不斷采取措施抑制我國上市公司企業(yè)研發(fā)發(fā)展，尤其是高科技企業(yè)發(fā)展。因此，研究中美貿(mào)易摩擦對我國企業(yè)研發(fā)的影響具有極大的必要性，可以為未來我國企業(yè)的研發(fā)投資方向提供建議。

一、理論基礎(chǔ)

（一）逃離競爭理論

逃離競爭理論的主要思想是指在企業(yè)研發(fā)和創(chuàng)新上，企業(yè)可通過貿(mào)易往來的外部競爭來倒逼其國內(nèi)的創(chuàng)新和研發(fā)，同時(shí)通過發(fā)現(xiàn)自身缺陷，實(shí)現(xiàn)對于產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型升級，這一效應(yīng)也稱為“逃離競爭效應(yīng)”。中美兩國的上市公司通過技術(shù)、服務(wù)的貿(mào)易交往，無形之中交換了一定的貿(mào)易信息。這樣的貿(mào)易信息促使中國上市公司企業(yè)反思自己企業(yè)的不足之處，制定屬于中國上市公司企業(yè)自己特色的研發(fā)政策，使中國的上市公司在國際市場上擁有屬于自己特色的一批產(chǎn)品。根據(jù)中國貿(mào)易救濟(jì)信息網(wǎng)站數(shù)據(jù)可知，摩擦中美國實(shí)施的“301調(diào)查”以及加征關(guān)稅導(dǎo)致了紡織業(yè)、化學(xué)制造業(yè)以及橡膠制造業(yè)等反傾銷案數(shù)量的減少。中美貿(mào)易摩擦加深后，中美兩國貿(mào)易來往受限，不利于上市公司獲得國外的貿(mào)易信息，不利于研發(fā)國際化的發(fā)展。

（二）比較優(yōu)勢理論

比較優(yōu)勢理論是由大衛(wèi)·李嘉圖提出的著名經(jīng)濟(jì)理論，同時(shí)也為國際間貿(mào)易提供了重要理論依據(jù)。比較優(yōu)勢理論認(rèn)為，國際貿(mào)易產(chǎn)生的基礎(chǔ)是由于各國生產(chǎn)技術(shù)之間相對差別，以及由此產(chǎn)生的商品成本差別，進(jìn)行貿(mào)易活動的國家間都應(yīng)集中力量生產(chǎn)并出口其具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)品，進(jìn)口其不利于本國生產(chǎn)優(yōu)勢的產(chǎn)品。從比較優(yōu)勢理論出發(fā)，在世界經(jīng)濟(jì)大環(huán)境市場中，美國自二戰(zhàn)以來，特別是布雷頓森林體系建立以后一直是貿(mào)易強(qiáng)國，但在中美貿(mào)易中，自21世紀(jì)以來，中國卻成為美國第一貿(mào)易逆差國。巨額的順差，使中國成為世界第一外匯儲備國，造成了人民幣升值的巨大壓力，也導(dǎo)致了中美貿(mào)易摩擦。

（三）前期關(guān)于中美貿(mào)易摩擦對企業(yè)創(chuàng)新影響的研究

前期研究認(rèn)為，中美貿(mào)易在全球貿(mào)易經(jīng)濟(jì)范圍中占有很大比重，而近年來兩國之間的貿(mào)易摩擦事件頻頻發(fā)生，貿(mào)易摩擦逐漸升級并且集中在高新技術(shù)領(lǐng)域，這對中國制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的發(fā)展產(chǎn)生了不可忽視的影響。通過實(shí)證研究得出：從大環(huán)境上，中美貿(mào)易間的對峙對我國制造業(yè)企業(yè)專利申請產(chǎn)生了負(fù)面影響且顯著，抑制了中國制造業(yè)創(chuàng)新水平的發(fā)展，中美貿(mào)易摩擦主要影響的對象是創(chuàng)新導(dǎo)向型發(fā)明專利；它短期內(nèi)會抑制我國制造業(yè)創(chuàng)新能力，但經(jīng)過長時(shí)間的發(fā)展將會激發(fā)制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新行為，推動制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力的提升，這種推進(jìn)行為在高技術(shù)企業(yè)上表現(xiàn)得更為突出。

二、貿(mào)易摩擦對研發(fā)影響的理論分析

眾所周知，貿(mào)易摩擦對雙方間的發(fā)展都會具有深刻的影響，對企業(yè)的研發(fā)尤其是國際合作研發(fā)的進(jìn)行會形成巨大的障礙。主要原因有以下幾方面：

一是中美貿(mào)易摩擦?xí)种瞥隹?，降低海外發(fā)展的機(jī)會，減少研發(fā)國際化。根據(jù)李昕（2012）實(shí)證證實(shí)，中美雙方爆發(fā)貿(mào)易戰(zhàn)后，中國國內(nèi)當(dāng)期實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率下降1.67%～4.51%，一般貿(mào)易出口下降0.14%～1.15%，一般貿(mào)易進(jìn)口下降0.2%～1.74%。對于我國來說，在實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率以及一般貿(mào)易水平都有所下降的情況下，我國上市企業(yè)將會減少海外投資中心的數(shù)量以及力度，這將不利于上市公司研發(fā)國際化。二是中美貿(mào)易摩擦?xí)g接影響資本市場外部因素，不利于上市公司研發(fā)國際化。李?yuàn)W等（2020）研究發(fā)現(xiàn)，中美貿(mào)易摩擦的過程中對各個(gè)金融市場上的市場主體，即公眾的投資行為產(chǎn)生一定的影響：企業(yè)的創(chuàng)新能力受投資者自身情緒影響較大，且投資者的素質(zhì)也會影響企業(yè)研發(fā)過程，在中美貿(mào)易戰(zhàn)的大環(huán)境下，世界市場波動巨大。三是中美貿(mào)易摩擦?xí)碳鴥?nèi)研發(fā)。由于中美貿(mào)易摩擦在一定程度上因?yàn)槊绹髽I(yè)或者企業(yè)的核心技術(shù)的沖擊導(dǎo)致一定的外部競爭，國內(nèi)企業(yè)會發(fā)現(xiàn)自身存在的不足，引導(dǎo)中國上市公司企業(yè)進(jìn)行出口創(chuàng)新改革，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的終極目標(biāo)，根據(jù)其研究結(jié)果以及“逃離競爭理論”，企業(yè)可通過發(fā)現(xiàn)相比較外部因素來說的優(yōu)勢特征，激發(fā)國內(nèi)企業(yè)活力，發(fā)現(xiàn)國內(nèi)企業(yè)研發(fā)過程中的不足，反向促使企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新改革，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）研究假設(shè)

根據(jù)以上的理論分析，本文提出以下實(shí)證研究假設(shè)：

假設(shè)1a：中美貿(mào)易摩擦與上市公司研發(fā)國際化呈負(fù)相關(guān)，對上市公司研發(fā)國際化有反方向的抑制作用。

假設(shè)1b：中美貿(mào)易摩擦與上市公司企業(yè)國際化呈正相關(guān)，可以促進(jìn)上市公司研發(fā)國際化。

（二）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

初始樣本為2002至2020的上市公司樣本，條件為：美國曾對該企業(yè)發(fā)起出口訴訟案件；將涉及反補(bǔ)貼反傾銷、保護(hù)措施和特別保護(hù)措施訴訟的上市公司按行業(yè)進(jìn)行手工整理，并刪除重復(fù)的數(shù)據(jù)，剔除已缺失、出現(xiàn)異常的數(shù)據(jù)樣本；剔除已退市的上市公司樣本。數(shù)據(jù)經(jīng)整理和計(jì)算后采用STATA16.0統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行分析，最終得出實(shí)證結(jié)果。

（三）模型設(shè)計(jì)

CTi，t=α1TDi，t+α2TD_ADi，t+α3TD_SCMi，t+α4TD_SSi，t+α5Sizei，t

+α6Levi，t+α7ROAi，t+α8Growthi，t+α9Boardi，t+α10Indepi，t+α11Duali，t

+α12SOEi，t+α13Agei，t+α14Top1i，t（1）

GSi，t=β1TDi，t+β2TD_ADi，t+β3TD_SCMi，t+β4TD_SSi，t+β5Sizei，t

+β6Levi，t+β7ROAi，t+β8Growthi，t+β9Boardi，t+β10Indepi，t+β11Duali，t+

β12SOEi，t+β13Agei，t+β14Top1i，t（2）

模型中所示，中美貿(mào)易摩擦立案數(shù)（TD）、反傾銷案（TD_AD）、反補(bǔ)貼案（TD_SCM）、保障措施（TD_SS）為本文的解釋變量，定義為2001—2019年中美貿(mào)易摩擦案件立案數(shù)量、美國商品在中國市場上的傾銷所采取的抵制案件、美國反補(bǔ)貼當(dāng)局征收反補(bǔ)貼稅和其他措施以抵消損害中國產(chǎn)業(yè)的案件以及在非歧視原則的基礎(chǔ)上對該產(chǎn)品的進(jìn)口實(shí)施限制措施。在中美貿(mào)易摩擦大背景下，研發(fā)國際化越來越成為企業(yè)增強(qiáng)國際競爭力的重要因素。

（四）變量設(shè)計(jì)

四、回歸分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性結(jié)果

表2為本文的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。根據(jù)結(jié)果顯示：TI與FI的標(biāo)準(zhǔn)差分別為0.296和0.939，在主要變量中標(biāo)準(zhǔn)差值處于標(biāo)準(zhǔn)水平，說明所研究的上市公司研發(fā)機(jī)構(gòu)間個(gè)體差異不大。TD、TD_AD、TD_SCM、TD_SS的標(biāo)準(zhǔn)差分別為6.039、4.643、1.484，相比來說數(shù)值較大，說明不同企業(yè)之間中美貿(mào)易摩擦立案數(shù)差別較大，體現(xiàn)了中美貿(mào)易摩擦對于上市公司企業(yè)的行業(yè)差異；而TD_SS的標(biāo)準(zhǔn)差數(shù)值較小，說明我國政府的保障措施對于上市公司的普遍適用性。

表3是本文變量之間的相關(guān)性結(jié)論：從相關(guān)性系數(shù)來看，各個(gè)主要變量的均小于0.5，所以排除了變量間共線較高的可能性，說明相關(guān)性結(jié)果符合研究性質(zhì)、模型比較合理；中美貿(mào)易摩擦與上市公司研發(fā)國際化的相關(guān)性系數(shù)顯著為負(fù)，表明在1%水平上顯著負(fù)相關(guān)，初步證明了假設(shè)1a；控制變量與被解釋變量之間，即與海外研發(fā)機(jī)構(gòu)、海外研發(fā)子公司之間的關(guān)系多為顯著且相關(guān)性高，證明本文模型設(shè)計(jì)合理。

五、結(jié)論與建議

（一）研究結(jié)論

通過以上分析，本文得到如下結(jié)論：中美貿(mào)易摩擦是影響上市公司研發(fā)國際化的不可或缺因素，且二者之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，通過實(shí)證檢驗(yàn)后證明結(jié)論依然成立。通過實(shí)證證明，解釋變量中中美貿(mào)易摩擦立案數(shù)（DE）、反傾銷案（TD_AD）、反補(bǔ)貼案（TD_SCM）、保障措施（TD_SS）等也解釋了中美貿(mào)易摩擦對上市公司研發(fā)國際化的負(fù)面作用。

（二）研究建議

本文建議：企業(yè)應(yīng)當(dāng)加大創(chuàng)新研發(fā)力度，采取適度的走出去政策，形成屬于中國的獨(dú)特品牌優(yōu)勢。

在中美貿(mào)易摩擦下，我國企業(yè)的海外研發(fā)中心以及海外研發(fā)子公司數(shù)量均受到負(fù)面影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)梳理現(xiàn)有的供應(yīng)鏈以及產(chǎn)品，分析進(jìn)口數(shù)據(jù)，考慮納稅稅率以及他國的限制政策，綜合考慮后做出適應(yīng)當(dāng)前大環(huán)境的發(fā)展戰(zhàn)略。

參考文獻(xiàn)：

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[2] 李?yuàn)W，張濤，馮冬發(fā).公眾對中美貿(mào)易摩擦的關(guān)注差異研究——來自網(wǎng)絡(luò)搜索大數(shù)據(jù)的證據(jù)[J].價(jià)格理論與實(shí)踐，2020（08）

（作者單位：杭州天寬科技有限公司 浙江杭州 310000）

（責(zé)編：賈偉）