新常態(tài)下普惠金融的必要性、障礙及可行性分析

摘要：新常態(tài)下的普惠金融對于滿足大眾金融需求、促進(jìn)我國金融業(yè)和實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要，因此，國家正在大力推動普惠金融發(fā)展。本文針對新常態(tài)下普惠金融的必要性、發(fā)展障礙及可行性進(jìn)行研究，闡述了普惠金融的概念和內(nèi)涵，說明了普惠金融的必要性以及發(fā)展普惠金融過程中的障礙，在此基礎(chǔ)上對普惠金融的可行性進(jìn)行分析，通過分析和研究為普惠金融的順利推行提供參考。

關(guān)鍵詞：新常態(tài)；普惠金融；障礙；可行性

DOI：10.12433/zgkjtz.20232641

一、普惠金融概述

從概念上講，普惠金融是指貫徹落實金融哲學(xué)人文發(fā)展理念，展現(xiàn)金融在促進(jìn)人類經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、為社會大眾提供服務(wù)功能等方面的作用和價值的一種金融發(fā)展方式，其價值在于引領(lǐng)、規(guī)范和實現(xiàn)金融的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。從內(nèi)容上講，普惠金融是由商業(yè)性金融、政策性金融、合作性金融等部分共同組成的金融體系。由此可見，普惠金融并非局限于某一類金融機(jī)構(gòu)，而是要所有金融機(jī)構(gòu)合理構(gòu)建金融體系。而且普惠金融從某種角度上講是一種抽象的哲學(xué)理念，在一定程度上也可以體現(xiàn)人文關(guān)懷，不僅僅是一種特定性的實踐行動綱領(lǐng)或政策舉措。

此外，普惠金融比較重視發(fā)展中國家以及經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)的金融需求，但與傳統(tǒng)扶貧理念不同，普惠金融不再片面強調(diào)政策的決定性作用，而是強調(diào)通過資源合理配置以及調(diào)整金融服務(wù)價格，滿足社會大眾的多元化金融需求，從而拓展普惠金融的業(yè)務(wù)空間和盈利空間，使金融機(jī)構(gòu)合理配置資源，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，通過這種方式發(fā)揮普惠金融對金融業(yè)和實體經(jīng)濟(jì)的支持作用。從服務(wù)對象來看，普惠金融的服務(wù)對象包括貧困人口、農(nóng)民、中小企業(yè)等，也包括富裕人群、城市人口和大型企業(yè)，由此可見，普惠金融的服務(wù)范圍比較廣泛。

如今，黨中央為了進(jìn)一步凸顯普惠金融的作用和價值，正在積極開展金融改革活動，要求金融機(jī)構(gòu)利用金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新進(jìn)一步拓展金融服務(wù)的范圍和服務(wù)群體，全方位提升金融服務(wù)的質(zhì)量。金融機(jī)構(gòu)也將從構(gòu)建支付清算體系、完善征信系統(tǒng)、優(yōu)化行業(yè)操作標(biāo)準(zhǔn)等方面加強普惠金融體系建設(shè)，并利用營造法律政策環(huán)境、完善監(jiān)管機(jī)制和風(fēng)險防范體系等方式，為普惠金融營造良好的實施環(huán)境，讓普惠金融展現(xiàn)出更加強大的發(fā)展實力。

二、新常態(tài)下發(fā)展普惠金融的必要性

其一，普惠金融可以滿足金融市場發(fā)展及資本配置的需求。當(dāng)今時代背景下，中國已經(jīng)形成了直接融資和間接融資并存以及多種金融機(jī)構(gòu)相互促進(jìn)、統(tǒng)一開放的金融發(fā)展格局。從融資的角度來看，金融市場包括直接融資、間接融資等方式，而銀行作為開展融資活動的主體，在金融市場中占據(jù)重要地位，也是金融資源配置優(yōu)化的核心力量。在開展融資活動的過程中，金融市場作為直接融資的主要平臺，為銀行開展企業(yè)融資活動提供良好的環(huán)境和機(jī)會，使銀行逐漸成為實體經(jīng)濟(jì)融資的主要渠道。

從現(xiàn)實情況來看，銀行長期遵循“二八定律”，將約80%的資源配給到20%左右的大型企業(yè)中，這種模式會對金融市場和我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生雙面影響?！岸硕伞睆谋举|(zhì)上講，可以算是金融市場化運行的結(jié)果。銀行遵循“二八定律”，將金融資本主要分配給以下領(lǐng)域：一是國有企業(yè)。受很多因素的影響，雖然黨中央不斷深化金融改革工作，要求金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)市場化運營，但從效果上看，金融業(yè)市場化程度仍然比較低，金融機(jī)構(gòu)還是傾向于將優(yōu)質(zhì)資源投入國有企業(yè)，這種理念暴露了我國金融資源配置不合理的問題。此外，利率市場化改革與貨幣政策也容易被曲解，導(dǎo)致整個金融市場在發(fā)展中出現(xiàn)問題。二是地方政府。按照傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展理念，各地政府重視GDP，容易導(dǎo)致地方金融市場情況失去控制。尤其是在2008年后，黨中央允許地方政府成立地方政府融資平臺，由平臺負(fù)責(zé)承擔(dān)融資工作。自此之后，地方政府融資平臺數(shù)量快速增長，政府的有息債務(wù)規(guī)模也在不斷擴(kuò)大。三是房地產(chǎn)行業(yè)。房地產(chǎn)行業(yè)在我國市場經(jīng)濟(jì)體系中一直占有重要地位，是我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)之一，也獲得了很大的發(fā)展空間，甚至一度成為能夠影響地方政府、金融市場的重要行業(yè)。在政府對房地產(chǎn)行業(yè)干預(yù)前，房地產(chǎn)行業(yè)受地方財政、貨幣超發(fā)、去庫存等因素的影響，導(dǎo)致金融市場的資源流向房地產(chǎn)行業(yè)，從銀行個人住房按揭貸款增量占全年貸款增量的比重上便可得出這一結(jié)論。但是房地產(chǎn)行業(yè)對金融資本的快速吸收，將會對實體經(jīng)濟(jì)融資產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。

其二，普惠金融可以滿足政府對金融行業(yè)發(fā)展的規(guī)劃和管理要求?？紤]到我國金融市場化程度不高，且金融市場也沒有形成符合市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點的利率市場化機(jī)制，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)很難滿足實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資需求，在一定程度上會限制實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)出于降低風(fēng)險和保障自身效益考慮，利用各種方式向國有企業(yè)、地方政府和房地產(chǎn)業(yè)輸送資源，使得這些金融市場主體成為高負(fù)債主體。這種做法不僅增加了國有企業(yè)、地方政府以及房地產(chǎn)業(yè)的負(fù)擔(dān)，也增加了金融市場風(fēng)險。為了避免出現(xiàn)這種現(xiàn)象，中央政府出臺了很多政策，在去杠桿的基礎(chǔ)上進(jìn)一步規(guī)范了金融機(jī)構(gòu)的融資行為，使得我國金融市場更加規(guī)范化。具體來說，財政部印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》，明確規(guī)定了地方政府融資平臺不再承擔(dān)政府融資職能。這一規(guī)定通過將融資職能和地方融資平臺剝離的方式，進(jìn)一步降低了政府需要承擔(dān)的風(fēng)險，同時能夠避免政府出現(xiàn)金融財政問題。此外，2017年財政部發(fā)布的87號文件也明確了地方政府需要根據(jù)自身實際情況提升融資門檻，進(jìn)一步加強地方政府的融資約束力。為了進(jìn)一步推進(jìn)政策落實，2017全國金融工作會議提出服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險、深化金融改革三項任務(wù)，要求各部門加強監(jiān)管，配合金融發(fā)展穩(wěn)定委員會的工作，全力化解金融風(fēng)險。

根據(jù)上述內(nèi)容可以發(fā)現(xiàn)，黨中央大力提倡金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，有利于普惠金融發(fā)展。

三、新常態(tài)下普惠金融發(fā)展中存在的障礙

（一）普惠金融服務(wù)對小微企業(yè)的支持力度不足

從金融資源的配給情況來看，金融機(jī)構(gòu)受國家信用擔(dān)保和預(yù)算軟約束的影響，更傾向于將資源投放給國有企業(yè)，這樣的做法在一定程度上壓縮了小微企業(yè)的融資空間，導(dǎo)致小微企業(yè)存在融資難、融資貴等問題。正是受這種理念的影響，小微企業(yè)無法從金融機(jī)構(gòu)中得到較多的資源，即使從正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)中取得融資機(jī)會，也需要付出比較大的成本。而且除了融資利率外，小微企業(yè)還需要承擔(dān)一些必要的費用，部分小微企業(yè)只能被迫向民間金融機(jī)構(gòu)尋求融資機(jī)會。由此可見，普惠金融服務(wù)對小微企業(yè)的支持力度不足。

（二）普惠金融風(fēng)險管理不均衡

一般來說，長尾客戶和小微企業(yè)很難得到金融機(jī)構(gòu)主動融資，之所以會出現(xiàn)這種現(xiàn)象，主要是因為長尾客戶和小微企業(yè)存在較高的違約風(fēng)險，金融機(jī)構(gòu)融資成本較高，且風(fēng)險性強。而且金融機(jī)構(gòu)和長尾客戶、小微企業(yè)之間存在信息不對稱性，這部分客戶很難提供完備詳實的信息資料，使得金融機(jī)構(gòu)顧慮重重。例如，農(nóng)村人口很難得到金融機(jī)構(gòu)的投資，主要是因為農(nóng)村人口流動性比較強，就業(yè)不穩(wěn)定，且沒有產(chǎn)權(quán)明晰的資產(chǎn)，一旦還款來源受到影響，很容易出現(xiàn)還貸風(fēng)險。除此之外，小微企業(yè)也是金融機(jī)構(gòu)顧慮的融資對象，小微企業(yè)實力比較弱，自身抗風(fēng)險能力不強，因而存在較高的風(fēng)險性，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過評估后認(rèn)為，很難平衡收益和投資，因此不愿意下沉到長尾市場。

（三）普惠金融供需關(guān)系不平衡

一直以來，弱勢群體在金融市場中一直得不到重視，并沒有得到公平資源獲取權(quán)，且按照銀行秉持的“二八定律”，金融機(jī)構(gòu)的大多數(shù)資源提供給了少數(shù)群體，導(dǎo)致金融市場資源配置缺乏科學(xué)性和合理性。從金融資源供給的角度來看，由于大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)顧慮經(jīng)營風(fēng)險，在資源配置時更加重視國有企業(yè)、大型企業(yè)等，而輕視小微企業(yè)或民營經(jīng)濟(jì)。此外，金融市場出現(xiàn)了更多類型的金融機(jī)構(gòu)，這些金融機(jī)構(gòu)雖然可以為弱勢群體提供更多融資渠道，但考慮到弱勢群體的風(fēng)險性，為其提供的服務(wù)動力不足。

四、新常態(tài)下普惠金融發(fā)展的可行性分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可進(jìn)一步降低金融交易成本

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在各行各業(yè)中展現(xiàn)了強勁的發(fā)展優(yōu)勢，使其成為發(fā)展普惠金融的載體。首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以突破時間和空間的限制，使普惠金融業(yè)務(wù)突破傳統(tǒng)服務(wù)模式的局限。其次，大數(shù)據(jù)技術(shù)和云計算技術(shù)的普及，使得普惠金融業(yè)務(wù)進(jìn)一步提升了自身的數(shù)據(jù)分析和處理能力。金融機(jī)構(gòu)可利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)收集更多金融信息，并對客戶的金融數(shù)據(jù)和消費信息進(jìn)行分類研究，綜合各方面數(shù)據(jù)推出更適合客戶的普惠金融產(chǎn)品，通過這種方式達(dá)到降低金融交易成本的目的，使互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融市場深度融合，共同為普惠金融業(yè)務(wù)的普及發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境。

（二）金融市場資源供給過剩倒逼金融機(jī)構(gòu)開發(fā)長尾市場

在當(dāng)今的時代背景下，金融機(jī)構(gòu)出于多方面因素考慮，不愿將大量資源投入實體經(jīng)濟(jì)，使得實體經(jīng)濟(jì)得不到足夠的融資支持。以房地產(chǎn)行業(yè)為例，行業(yè)的快速發(fā)展為金融市場帶來了較大的風(fēng)險，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在投資實體經(jīng)濟(jì)時需要評估多方面條件，這在一定程度上增加了實體經(jīng)濟(jì)獲得融資的難度。為了進(jìn)一步規(guī)范金融市場發(fā)展秩序，政府通過去產(chǎn)能、去杠桿的方式平衡資源配置，不斷加大調(diào)控力度，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將投資目光轉(zhuǎn)移到其他企業(yè)和機(jī)構(gòu)上。在這樣的背景下，一直以來被忽視的長尾市場無疑會成為金融機(jī)構(gòu)新的融資點，這在一定程度上可以倒逼金融機(jī)構(gòu)針對長尾市場創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)類型，優(yōu)化資源配置。為此，金融機(jī)構(gòu)需要借助先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)手段構(gòu)建新的金融發(fā)展格局，通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品、服務(wù)等方式滿足長尾客戶群體的需求，借助降低融資成本、提升風(fēng)險抵御能力等手段為長尾客戶和小微企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟(jì)效益。

（三）大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)強化了征信系統(tǒng)的作用

正是因為大數(shù)據(jù)、云計算技術(shù)的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)征信系統(tǒng)的范圍得到突破，且大幅度提升了算法的安全性和穩(wěn)定性。首先，大數(shù)據(jù)技術(shù)和云計算技術(shù)的應(yīng)用在很大程度上拓展了征信系統(tǒng)的邊界，改變了傳統(tǒng)信貸系統(tǒng)以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的征信模式，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)挖掘更多客戶數(shù)據(jù)信息，確保金融機(jī)構(gòu)可以了解客戶的資產(chǎn)情況、交易行為、法律訴訟、社交網(wǎng)絡(luò)。之后，金融機(jī)構(gòu)可以借助收集到的數(shù)據(jù)全方位分析客戶的信用情況，準(zhǔn)確做出決策。其次，隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)和云計算技術(shù)的應(yīng)用，數(shù)據(jù)計算和分析的速度越來越快，結(jié)果也越來越準(zhǔn)確，這種發(fā)展趨勢可以催生更多的民營征信機(jī)構(gòu)，使我國金融征信系統(tǒng)更加成熟、完善，確保金融市場可以呈現(xiàn)出民營征信機(jī)構(gòu)和央行征信機(jī)構(gòu)相互配合的多層級征信格局。通過使用這套多層級征信體系，可以確保金融機(jī)構(gòu)有效規(guī)避經(jīng)營過程中出現(xiàn)的風(fēng)險。

（四）財政貨幣政策為普惠金融提供支持

首先，在財政貨幣政策方面，黨中央通過制定方針政策確保金融機(jī)構(gòu)利用支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)以及存款準(zhǔn)備金優(yōu)惠政策，滿足中小企業(yè)以及農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的金融需求。其次，黨中央利用財政貨幣政策加大財政補貼的力度。例如，財政部在2019年修訂了《普惠金融發(fā)展專項資金管理辦法》，放寬了小微企業(yè)貸款的最高金額。中央財政更是撥付了38.2億元的創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款貼息資金，為小微企業(yè)發(fā)展提供了強有力的支持。2021年，財政部和央行、銀保監(jiān)會聯(lián)合推出了《關(guān)于實施中央財政支持普惠金融示范區(qū)獎補政策等通知》，并為示范區(qū)提供巨額獎勵，可見國家對于發(fā)展普惠金融的重視程度。

五、結(jié)束語

綜上所述，在新常態(tài)下，黨中央正在大力推進(jìn)普惠金融發(fā)展工作。金融機(jī)構(gòu)要明確普惠金融發(fā)展的必要性以及普惠金融發(fā)展中存在的障礙，在結(jié)合自身實際情況以及金融市場發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，借助先進(jìn)、科學(xué)的手段營造適合普惠金融發(fā)展的環(huán)境，大力推進(jìn)普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)程，借助普惠金融業(yè)務(wù)為更多弱勢群體提供支持和服務(wù)，解決其在金融資源配置方面存在的問題，使我國金融市場更加完善。為此，金融機(jī)構(gòu)需要通過推廣使用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、提升對長尾市場的重視程度、強化征信系統(tǒng)的使用程度、落實財政貨幣政策等手段強化普惠金融業(yè)務(wù)。

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