煤炭企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部借款抵押擔(dān)保監(jiān)管與風(fēng)險防范措施研究

摘要：隨著多年的沉淀與發(fā)展，煤炭企業(yè)集團(tuán)已形成多元化發(fā)展趨勢，除基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)煤炭開采與選洗外，化工、裝備制造、物流、地產(chǎn)、金融服務(wù)等均有涉及，集團(tuán)內(nèi)成員單位因經(jīng)營情況不同，外部融資環(huán)境也存在較大差異，部分內(nèi)部企業(yè)在發(fā)展初始階段或行業(yè)低迷階段外部融資困難，產(chǎn)生了企業(yè)集團(tuán)母公司對內(nèi)部企業(yè)的內(nèi)部借款問題。本文主要研究煤炭企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部借款抵押擔(dān)保的監(jiān)管與風(fēng)險防范措施，以期嚴(yán)控集團(tuán)母公司資金風(fēng)險，提高企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部借款的管理水平，保障借貸雙方的權(quán)益，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)整體穩(wěn)定發(fā)展。同時，研究結(jié)論也還可為其他行業(yè)內(nèi)部借款抵押擔(dān)保的監(jiān)管和風(fēng)險防范提供參考。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部借款；借款抵押擔(dān)保；監(jiān)管；風(fēng)險防范

DOI：10.12433/zgkjtz.20232622

隨著煤炭產(chǎn)業(yè)的多元化發(fā)展，逐漸形成了大型多元化企業(yè)集團(tuán)，集團(tuán)內(nèi)成員單位經(jīng)營狀況各異，部分子公司投產(chǎn)后經(jīng)濟(jì)效益未達(dá)到預(yù)期，同時面臨新公司、新項目融資困難，企業(yè)生存壓力大。為了應(yīng)對這種情況，一些煤炭企業(yè)通過內(nèi)部借款方式向子公司提供資金支出，為經(jīng)營困難的子公司提供內(nèi)部借款，但這種融資方式也帶來了一定的風(fēng)險。因此，對煤炭企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部借款抵押擔(dān)保的研究與風(fēng)險防范措施進(jìn)行探討具有重要意義。

一、煤炭企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部借款定義及借款目標(biāo)

集團(tuán)內(nèi)部成員單位向集團(tuán)母公司借貸資金，或通過集團(tuán)母公司向外部金融機(jī)構(gòu)借貸資金以供生產(chǎn)經(jīng)營使用。煤炭企業(yè)集團(tuán)母公司常采用資金集中統(tǒng)一管理的方式，沉淀集團(tuán)成員單位的富余資金，因而存在較多的可支配資金。此外，金融機(jī)構(gòu)授信額度或貸款規(guī)模多針對集團(tuán)母公司，因此，集團(tuán)母公司具備較強(qiáng)的對外融資能力及議價能力，成員單位通過內(nèi)部借款可快速高效地滿足資金需求。

二、監(jiān)管法律法規(guī)和制度體系分析

（一）煤炭企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部借款抵押擔(dān)保的監(jiān)管法律法規(guī)和制度體系

煤炭企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部借款抵押擔(dān)保的監(jiān)管法律法規(guī)和制度體系主要包括《民法典》《公司法》《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《債券法》以及監(jiān)管部門制定的一系列具體的監(jiān)管制度和規(guī)定。這些法律法規(guī)和監(jiān)管制度對于保障借貸雙方利益、防范金融風(fēng)險具有重要意義。其中，法律法規(guī)和監(jiān)管制度的完善是保障借貸雙方利益、防范金融風(fēng)險的基礎(chǔ)。同時，監(jiān)管部門的監(jiān)管制度和規(guī)定，如貸前審查制度、抵質(zhì)押品評估制度、風(fēng)險管理和應(yīng)急處置制度等，對保障借貸雙方的權(quán)益，防范風(fēng)險具有重要意義。

（二）相關(guān)政策文件和監(jiān)管規(guī)定

煤炭企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部借款抵押擔(dān)保監(jiān)管相關(guān)的政策文件和監(jiān)管規(guī)定主要包括《關(guān)于規(guī)范煤炭企業(yè)集團(tuán)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》《商業(yè)銀行信貸管理辦法》《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理辦法》《債務(wù)重組暫行辦法》《債券違約風(fēng)險管理辦法》等。這些政策文件和監(jiān)管規(guī)定為煤炭企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部借款抵押擔(dān)保的監(jiān)管提供了法律依據(jù)和監(jiān)管要求，對煤炭企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部借款抵押擔(dān)保的貸前審查、抵質(zhì)押品評估、風(fēng)險管理、應(yīng)急處置等方面進(jìn)行了規(guī)范和約束，為防范風(fēng)險和保障借貸雙方利益提供了有力的保障。

三、風(fēng)險評估和防范措施

（一）煤炭企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部借款抵押擔(dān)保的風(fēng)險特點(diǎn)

1.信用風(fēng)險

由于煤炭行業(yè)的特殊性，煤炭企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部借款的信用風(fēng)險較高。煤炭企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部借款的借款人通常是其他煤炭企業(yè)集團(tuán)的子公司，存在信用評級不高、資金鏈緊張等問題，可能會增加借款違約風(fēng)險。

2.抵押物價值波動風(fēng)險

煤炭企業(yè)集團(tuán)的主要資產(chǎn)為煤炭礦山等資源，其價值受市場供需、國家政策等因素的影響較大。因此，抵押物價值可能會產(chǎn)生波動，從而增加借款違約的風(fēng)險。

3.行業(yè)風(fēng)險

煤炭行業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、環(huán)保政策等多方面因素的影響較大，行業(yè)風(fēng)險較高。因此，煤炭企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部借款抵押擔(dān)保的風(fēng)險也會隨之增加。

4.擔(dān)保物處置風(fēng)險

如果借款人違約，銀行有權(quán)依據(jù)抵押物實施處置。但是由于煤炭行業(yè)的特殊性，煤炭礦山等抵押物的處置存在一定的困難，可能導(dǎo)致銀行難以實現(xiàn)債權(quán)。

（二）風(fēng)險評估的方法和工具

1.財務(wù)比率分析

財務(wù)比率分析是一種常用的風(fēng)險評估方法，主要通過對借款企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，評估借款企業(yè)的還款能力和財務(wù)狀況。其中，主要的分析指標(biāo)包括流動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、償債能力、盈利能力等。流動比率反映了企業(yè)短期償債能力的強(qiáng)弱，資產(chǎn)負(fù)債率反映了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，償債能力評估了企業(yè)償還債務(wù)的能力，盈利能力評估了企業(yè)實現(xiàn)盈利的能力。

2.抵押品評估

抵押品評估是一種常用的風(fēng)險評估方法，主要通過評估抵押品的價值、質(zhì)量、流動性等，為借款風(fēng)險的評估提供依據(jù)。在煤炭企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部借款抵押擔(dān)保中，抵押品通常是煤炭礦山、房地產(chǎn)等，需要對其進(jìn)行全面、客觀、科學(xué)的評估，以確定其價值和可流通性。抵押品評估不僅可以保證借款方的利益，也可以保證貸款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量，從而實現(xiàn)雙贏。在評估過程中，需要采用科學(xué)的評估方法和標(biāo)準(zhǔn)，充分考慮市場環(huán)境、行業(yè)特點(diǎn)、抵押品的使用和處置等因素。同時，評估過程中也需要保密，確保評估結(jié)果的客觀性和準(zhǔn)確性。

3.行業(yè)分析

行業(yè)分析是評估借款企業(yè)風(fēng)險的重要方法之一，通過對煤炭行業(yè)的市場環(huán)境、政策、競爭格局等進(jìn)行分析，可以從宏觀角度評估借款企業(yè)所處的行業(yè)風(fēng)險。煤炭行業(yè)是我國的傳統(tǒng)行業(yè)，其發(fā)展受宏觀經(jīng)濟(jì)政策、資源供需情況、市場價格波動、環(huán)保政策等多種因素的影響。行業(yè)分析可以評估借款企業(yè)所處的市場環(huán)境和行業(yè)競爭格局，從而預(yù)測行業(yè)發(fā)展趨勢和風(fēng)險。在實際操作中，行業(yè)分析需要結(jié)合煤炭行業(yè)的特點(diǎn)和發(fā)展趨勢，采用SWOT分析、PEST分析等多種方法和工具進(jìn)行研究和分析。通過綜合分析和評估，可以更準(zhǔn)確地評估借款企業(yè)的風(fēng)險和發(fā)展?jié)摿Γ瑸橘J款機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理提供科學(xué)依據(jù)。

4.專家評估

專家評估是評估借款風(fēng)險的重要方法之一，可以借助專業(yè)評估機(jī)構(gòu)或?qū)＜业囊庖?，從多角度評估借款風(fēng)險。在煤炭企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部借款抵押擔(dān)保的監(jiān)管中，銀行或金融機(jī)構(gòu)可以委托專業(yè)評估機(jī)構(gòu)或?qū)＜覍杩钇髽I(yè)的財務(wù)狀況、抵押品價值、行業(yè)發(fā)展前景等進(jìn)行評估，以確定借款風(fēng)險和貸款額度。專家評估具有客觀、專業(yè)、權(quán)威等特點(diǎn)，可以為貸款機(jī)構(gòu)提供可靠的評估意見和建議，助其更好地控制風(fēng)險和保障借貸雙方的利益。在選擇評估機(jī)構(gòu)或?qū)＜視r，需要注意其資質(zhì)和信譽(yù)度，避免選擇虛假、不合法的評估機(jī)構(gòu)和專家。同時，在評估過程中，需要保護(hù)評估機(jī)構(gòu)和專家的獨(dú)立性和客觀性，避免受到其他因素的干擾。

（三）抵押擔(dān)保方式

1.動產(chǎn)抵押

煤炭企業(yè)集團(tuán)動產(chǎn)抵押是指企業(yè)集團(tuán)將其動產(chǎn)作為抵押物，向金融機(jī)構(gòu)等借款人融資的一種方式。在煤炭企業(yè)集團(tuán)辦理動產(chǎn)抵押時，需要進(jìn)行抵押登記，以確立該動產(chǎn)的抵押權(quán)，并對抗其他債權(quán)人的債權(quán)要求。以下是該過程的主要步驟和注意事項：（1）準(zhǔn)備抵押登記材料：煤炭企業(yè)集團(tuán)需要準(zhǔn)備相關(guān)的動產(chǎn)抵押材料，包括質(zhì)押合同、動產(chǎn)清單、抵押物評估報告等。（2）選擇登記機(jī)關(guān)：煤炭企業(yè)集團(tuán)需要選擇合適的登記機(jī)關(guān)，一般是財產(chǎn)登記機(jī)關(guān)或不動產(chǎn)登記機(jī)關(guān)，根據(jù)抵押物的種類來確定。（3）申請抵押登記：企業(yè)集團(tuán)需要向登記機(jī)關(guān)提交抵押登記申請，并交納相關(guān)的登記費(fèi)用。（4）登記機(jī)關(guān)審核：登記機(jī)關(guān)將對申請材料進(jìn)行審核，核實抵押物的真實性、完整性和價值，并根據(jù)法律法規(guī)和政策規(guī)定對申請進(jìn)行審批。（5）登記備案：通過審核后，登記機(jī)關(guān)會將抵押登記備案，并頒發(fā)抵押權(quán)證書或抵押登記證明。

2.保證

在煤炭企業(yè)集團(tuán)中，保證是一項非常重要的風(fēng)險防范措施。保證是指保證人為債務(wù)人的債務(wù)向債權(quán)人提供擔(dān)保，承擔(dān)債務(wù)人不履行債務(wù)的法律責(zé)任的一種方式。以下是煤炭企業(yè)集團(tuán)在風(fēng)險防范方面采取的保證措施：（1）擔(dān)保公司保證：煤炭企業(yè)集團(tuán)可以選擇向擔(dān)保公司申請保證，由擔(dān)保公司為企業(yè)集團(tuán)的債務(wù)提供保證。這種方式可以減輕企業(yè)集團(tuán)自身的債務(wù)壓力，增強(qiáng)債權(quán)人的信心。（2）銀行保函保證：煤炭企業(yè)集團(tuán)可以選擇向銀行申請保函，由銀行為企業(yè)集團(tuán)的債務(wù)提供保證。這種方式可以增強(qiáng)債權(quán)人的信心，提高企業(yè)集團(tuán)的融資能力。（3）抵押物擔(dān)保：煤炭企業(yè)集團(tuán)可以將自己的固定資產(chǎn)、動產(chǎn)等財產(chǎn)作為抵押物，提供給債權(quán)人作為擔(dān)保。這種方式可以增加債權(quán)人的保障，提高債權(quán)人的信心。（4）信用保險保證：企業(yè)集團(tuán)可以購買信用保險，由保險公司為企業(yè)集團(tuán)的債務(wù)提供保證。這種方式可以為債權(quán)人增加保障，提高企業(yè)集團(tuán)的融資能力。

3.質(zhì)押

（1）動產(chǎn)質(zhì)押：企業(yè)集團(tuán)可以將自己的機(jī)器設(shè)備、原材料、庫存物資等動產(chǎn)作為質(zhì)押物，向債權(quán)人提供擔(dān)保。這種方式可以增加債權(quán)人的保障，提高企業(yè)集團(tuán)的融資能力。（2）不動產(chǎn)質(zhì)押：煤炭企業(yè)集團(tuán)可以將自己的廠房、土地、房產(chǎn)等不動產(chǎn)作為質(zhì)押物，向債權(quán)人提供擔(dān)保。（3）證券質(zhì)押：企業(yè)集團(tuán)可以將自己持有的股票、債券等證券作為質(zhì)押物，向債權(quán)人提供擔(dān)保。這種方式可以提高企業(yè)集團(tuán)的融資能力，同時為企業(yè)集團(tuán)保留證券的持有權(quán)。

通過以上質(zhì)押措施，煤炭企業(yè)集團(tuán)可以有效降低自身的財務(wù)風(fēng)險，提高債權(quán)人信心，從而增強(qiáng)自身的融資能力和市場競爭力。同時，煤炭企業(yè)集團(tuán)需要注意質(zhì)押物的選擇和價值評估，以確保擔(dān)保物的真實性、完整性和價值，避免質(zhì)押物價值下降導(dǎo)致?lián)２蛔愕那闆r發(fā)生。

四、結(jié)束語

總的來說，煤炭企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部借款抵押擔(dān)保的監(jiān)管與風(fēng)險防范措施是非常必要和重要的。通過貸前審查、抵質(zhì)押品評估、行業(yè)分析、專家評估、歷史數(shù)據(jù)分析等多種風(fēng)險評估方法，可以全面、客觀地評估借款企業(yè)的還款能力和擔(dān)保物的價值、質(zhì)量和流動性，從而降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險。

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