企業(yè)現(xiàn)金流量管理問題研究

盧小華

摘要：隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)之間的競爭日益激烈，為了提高核心競爭力，企業(yè)必須優(yōu)化管理系統(tǒng)。對于企業(yè)發(fā)展來說，現(xiàn)金流量管理是非常重要的影響因素，對促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展起著重要作用。但是近年來企業(yè)現(xiàn)金流量管理還存在著一定的問題，現(xiàn)金流量管理水平較低成為制約企業(yè)發(fā)展的一個重要因素。本文針對企業(yè)現(xiàn)金流量管理問題及改進(jìn)策略展開探討，以供參考。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；現(xiàn)金流量；管理

現(xiàn)金流量管理是制定企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的重要依據(jù)，是收支平衡且實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展的基本保障。在財務(wù)管理實踐中，企業(yè)通過加強現(xiàn)金流量管理，可以有效規(guī)避、削弱各種風(fēng)險，促使內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)穩(wěn)健，確保資金鏈運行順暢，提升財務(wù)內(nèi)控及經(jīng)營管理水平。

一、加強現(xiàn)金流量管理對企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實作用

（一）降低財務(wù)內(nèi)控管理風(fēng)險

財務(wù)內(nèi)控管理負(fù)責(zé)人應(yīng)做好全面現(xiàn)金流管理，包括熟悉現(xiàn)金流量的過去，分析現(xiàn)金流量的現(xiàn)在及預(yù)測現(xiàn)金流量的未來，根據(jù)經(jīng)驗及時發(fā)現(xiàn)、預(yù)警現(xiàn)在的情況，以及事前規(guī)劃、事中管控、事后分析等方式，避免不必要的財務(wù)風(fēng)險。

（二）加速企業(yè)資金流轉(zhuǎn)速度

從財務(wù)基礎(chǔ)報表中的現(xiàn)金流量表可以看出，現(xiàn)金流量管理一般涉及經(jīng)營、投資、籌資，以及匯率變動等活動。現(xiàn)金流量表對企業(yè)的有效資金管理起到至關(guān)重要的作用。做好現(xiàn)金流量表中信息數(shù)據(jù)分析，合理資金支付和貨幣回籠，可以提高資金流轉(zhuǎn)效率。管理者應(yīng)對財務(wù)內(nèi)控管理負(fù)責(zé)人進(jìn)行科學(xué)指引工作，督促其有效掌控資金流向動態(tài)，全方位評價和預(yù)測現(xiàn)金流量的財務(wù)風(fēng)險，從而有效提升財務(wù)內(nèi)控管理的質(zhì)量和效率?，F(xiàn)金流量管理是企業(yè)財務(wù)內(nèi)控管理的重要組成部分，是有效實施企業(yè)財務(wù)管理工作的關(guān)鍵。

（三）促進(jìn)企業(yè)投資籌資活動

企業(yè)在一定時間內(nèi)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量業(yè)務(wù)，必須考慮資金安全、資金成本等重要因素。因此，企業(yè)要保障投資活動、籌資活動的正常開展，必須將規(guī)劃現(xiàn)金預(yù)算、強化企業(yè)年度資金計劃作為首要條件。各部門在財務(wù)部門的組織下，編制各部門、研發(fā)項目的資金預(yù)算，財務(wù)部門匯總各部門的資金預(yù)算，按照月度編制，匯總年度、半年度、季度、月度的資金預(yù)算匯總表、明細(xì)系列表，測算出資金缺口，按照資金缺口金額的一定比例增長率倒推需要籌資的總金額，為籌資數(shù)額提供必要依據(jù)。結(jié)余資金可以根據(jù)安全性、收益率等做短期投資，充分利用資金，在保證資金安全情況下獲得更高的收益。做到現(xiàn)金流精細(xì)化管理、財務(wù)統(tǒng)籌安排，以實現(xiàn)資金管理安全、高效運轉(zhuǎn)。

（四）優(yōu)化企業(yè)資金經(jīng)濟(jì)效益

企業(yè)可持續(xù)發(fā)展需要以市場經(jīng)濟(jì)為指引方向，不斷適應(yīng)瞬息萬變的多元化市場需求。為適應(yīng)多元化市場需求，充足安全的現(xiàn)金流輸入渠道以及有效提高企業(yè)服務(wù)品質(zhì)和產(chǎn)品性能成為必要條件。同時，在擴(kuò)大產(chǎn)量規(guī)模的情況下，更好地降低產(chǎn)品成本，促進(jìn)形成獨特創(chuàng)新的市場產(chǎn)品或服務(wù)競爭優(yōu)勢。因此，企業(yè)優(yōu)化資金經(jīng)濟(jì)效益顯得尤為重要，只有在內(nèi)部實現(xiàn)現(xiàn)金流的良性運轉(zhuǎn)，不斷提升現(xiàn)金流的使用效率和效果，才能創(chuàng)造更高的經(jīng)濟(jì)效益和價值。

二、企業(yè)現(xiàn)金流量管理問題

（一）日?，F(xiàn)金流管理不夠重視程度

很多中小微企業(yè)對現(xiàn)金流的日常管理重視程度不夠，給經(jīng)濟(jì)活動帶來了一定程度的潛在風(fēng)險。日?；矩攧?wù)報表中只有資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，沒有現(xiàn)金流量表。到季末、年末，由于稅務(wù)部門每季度都有填報財務(wù)報表的要求，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表，企業(yè)只能簡單編制完成必需的稅務(wù)工作，沒有針對編制現(xiàn)金流量表在業(yè)務(wù)層面進(jìn)行深入的思考、分析?，F(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理一般通過電算化財務(wù)軟件做日常核算，現(xiàn)金流量表由財務(wù)軟件系統(tǒng)每月自動生成。在登錄財務(wù)軟件系統(tǒng)時，財務(wù)人員對財務(wù)報表的數(shù)據(jù)公式進(jìn)行設(shè)置，系統(tǒng)就會自動生成。財務(wù)人員只是單純地看數(shù)據(jù)，而沒有真正理解數(shù)字背后反映的業(yè)務(wù)關(guān)系的真實意義，資金一旦出現(xiàn)問題，必然是大問題，甚至面臨現(xiàn)金流斷裂，瀕臨破產(chǎn)的風(fēng)險。

（二）企業(yè)管理模式不完善

不完善的企業(yè)管理模式，在資金方面主要體現(xiàn)在現(xiàn)金流管理的薄弱?？傮w來看，現(xiàn)金流量管理包括事前預(yù)算管理、事中過程管控和事后評價分析三個階段，三者密切聯(lián)系、相互作用?，F(xiàn)金流的事前管理、事中管理和事后管理形成完整的業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展鏈條。在實踐中，很多企業(yè)只關(guān)注現(xiàn)金流業(yè)務(wù)的事后管理，忽視了事前預(yù)算管理和事中過程管控的重要性。針對經(jīng)營危機(jī)和資金風(fēng)險，企業(yè)的解決方案針對性不強。即便采取了措施，但對事后評價分析可能會產(chǎn)生達(dá)不到預(yù)期的資金管理效果，甚至造成嚴(yán)重后果，對經(jīng)濟(jì)活動造成一定程度的影響。

（三）現(xiàn)金流量系統(tǒng)管理不到位

現(xiàn)在，大多數(shù)中小微企業(yè)都建立了資金管理系統(tǒng)，然而，在執(zhí)行過程中仍缺乏完善的預(yù)警機(jī)制。企業(yè)對資金管理存在局限性、片面性，財務(wù)風(fēng)險把控不準(zhǔn)確，使經(jīng)營風(fēng)險發(fā)生的概率增加，而且只有造成無法預(yù)計的經(jīng)濟(jì)損失時，才會啟動資金風(fēng)險預(yù)警。企業(yè)缺少復(fù)合型財務(wù)管理人才，有些財務(wù)人員運用傳統(tǒng)的財務(wù)分析模型評價分析經(jīng)營狀況和業(yè)績成果。數(shù)據(jù)主要來自資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表，這些分析不足以剖析現(xiàn)金流量情況。

另外，有些財務(wù)人員將會計收入等同于現(xiàn)金流入，會計支出等同于現(xiàn)金流出，從而產(chǎn)生較大的會計差錯。在實際工作中，很多企業(yè)利潤很充足，而現(xiàn)金流嚴(yán)重不足，甚至無法覆蓋日常經(jīng)營所需的資金；而研發(fā)型企業(yè)大多是虧損狀態(tài)，但現(xiàn)金流非常充裕。從企業(yè)生存發(fā)展角度來看，現(xiàn)金流量顯得更重要。企業(yè)管理層在做決策時，應(yīng)充分結(jié)合現(xiàn)金流情況做出判斷。

（四）各部門溝通協(xié)作不足

很多財務(wù)部門與業(yè)務(wù)部信息各自獨立，只有在業(yè)務(wù)發(fā)生以后一定時間才會將賬目數(shù)據(jù)提交給財務(wù)部門。財務(wù)部門只起到會計核算的作用，即傳統(tǒng)記賬會計的基本職能。缺乏事前預(yù)測、事中管控、事后分析等多項現(xiàn)代財務(wù)應(yīng)具備的綜合能力與職責(zé)。出現(xiàn)問題后，各部門溝通協(xié)作不夠深入，理不清各自職責(zé)，相互推諉，問題得不到有效解決。

三、企業(yè)現(xiàn)金流量管理改進(jìn)策略

（一）注重現(xiàn)金流日常管理

1.經(jīng)營性活動現(xiàn)金流管理

傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)進(jìn)入成長期后，現(xiàn)金流流入的主要來源為經(jīng)營性活動中銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金。在經(jīng)營活動中，現(xiàn)金流主要體現(xiàn)為貨幣資金、存貨和應(yīng)收款項的形式。利用應(yīng)收賬款管理制度中獎勵政策，激勵營銷人員在一定時間內(nèi)將產(chǎn)品銷售出去，將存貨轉(zhuǎn)化為貨幣資金。關(guān)于應(yīng)收賬款的管理，首先構(gòu)建應(yīng)收賬款管理制度，增加預(yù)收款和現(xiàn)款現(xiàn)貨的比重，可以通過現(xiàn)金折扣、現(xiàn)金折讓等方式吸引客戶購買力，達(dá)到預(yù)收款或現(xiàn)款比重增加的目的，從而降低賒銷比重，使應(yīng)收賬款減少，提高資金周轉(zhuǎn)速度，強化應(yīng)收賬款管理。

2.投資性活動現(xiàn)金流管理

由于投資活動涉及的投資項目大多較復(fù)雜，受行業(yè)、周期、金額等因素影響，需要充分熟悉掌握行業(yè)態(tài)勢、精準(zhǔn)分析以及資本增長率、投資回報期等指標(biāo)綜合權(quán)衡，以此決策項目的可行性。因此，投資活動現(xiàn)金流入廣泛應(yīng)用于中小微企業(yè)。企業(yè)在確保正常的經(jīng)營情況下，利用閑置資金用來做安全性強、收益性高、投資回收期相對可控的投資項目，構(gòu)建好科學(xué)、合理的投資管理體系。

3.籌資性活動現(xiàn)金流管理

在當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)下行的巨大壓力下，企業(yè)為了達(dá)成預(yù)期戰(zhàn)略目標(biāo)，特別是一些中小微研發(fā)型企業(yè)，為了滿足某領(lǐng)域細(xì)分市場的需求，企業(yè)需要足夠的研發(fā)資金。在融資過程中，根據(jù)企業(yè)的發(fā)展階段，綜合權(quán)衡融資類別，滿足日常經(jīng)營發(fā)展的現(xiàn)金流需求的同時，考量籌資風(fēng)險、責(zé)任、成本（短期成本、長期成本），尋找和規(guī)劃風(fēng)險性和資金成本雙低的融資渠道，合理高效運作資金。

（二）優(yōu)化企業(yè)管理模式

為提升企業(yè)現(xiàn)金流管理的質(zhì)量，首先管理層加強對現(xiàn)金流管理的重視，其次財務(wù)內(nèi)控管理者設(shè)計可行的財務(wù)內(nèi)控管理創(chuàng)新模式，使之有效地應(yīng)用于實踐中。編制現(xiàn)金流量表可以有效挖掘潛在的財務(wù)風(fēng)險，為財務(wù)管理工作提供指引。因此，在管理實踐中，企業(yè)首先按照規(guī)范編制現(xiàn)金流量表，然后提升現(xiàn)有資金流通管理模式的獨特創(chuàng)新能力，減緩資金輸出運轉(zhuǎn)速度，提高資金輸入效率，構(gòu)建資金流通環(huán)節(jié)，確保資金鏈充足、安全、穩(wěn)定。

（三）現(xiàn)金流量系統(tǒng)管理

降低資金風(fēng)險是企業(yè)資金管理的目標(biāo)，同時促進(jìn)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。為保證企業(yè)戰(zhàn)略管理目標(biāo)實現(xiàn)，在創(chuàng)新的管理過程中，財務(wù)管理者應(yīng)構(gòu)建完善的現(xiàn)金流風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。該機(jī)制的建立需要遵循兩個基本原則：一是風(fēng)險預(yù)警機(jī)制要確?，F(xiàn)金流出與經(jīng)濟(jì)效益掛鉤；二是現(xiàn)金預(yù)警機(jī)制的建立具有一定時期的適應(yīng)性，即在其管控下，要有效管控短債長投。同時，財務(wù)管理者應(yīng)加強資金規(guī)劃、做好事前預(yù)算計劃、事中執(zhí)行控制、事后監(jiān)督分析。

有效推動財務(wù)管理工作，現(xiàn)金預(yù)算至關(guān)重要。各部門、項目組及整體的現(xiàn)金預(yù)算在企業(yè)年度目標(biāo)的基礎(chǔ)上編制現(xiàn)金收支計劃。因此，現(xiàn)金收支計劃必須切實可行，以保證總預(yù)算的真實性和可行性，從而確?，F(xiàn)金的合理運轉(zhuǎn)及經(jīng)濟(jì)活動的戰(zhàn)略規(guī)劃。財務(wù)部門以各項目組、各部門提出的年度預(yù)算為基礎(chǔ)編制年度現(xiàn)金預(yù)算，經(jīng)財務(wù)部門匯總核驗上報CEO審批，再提交董事會審議同意后，股東會或股東大會批準(zhǔn)通過后執(zhí)行。在現(xiàn)金計劃執(zhí)行過程中，財務(wù)部門應(yīng)實時跟蹤，及時預(yù)警，便于各部及時了解預(yù)算發(fā)生情況快速調(diào)整落地方案，確保各項目、各部門分解小目標(biāo)達(dá)成。

企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)，通過集團(tuán)總企業(yè)、控股子企業(yè)編制的匯總集團(tuán)總預(yù)算為前期規(guī)劃，在日常管理過程中的有效執(zhí)行、財務(wù)監(jiān)督，事后的經(jīng)營分析、績效考核等有效措施實現(xiàn)。年度目標(biāo)分解到季度、月度、每周，以縮短周期的方式，有效管控物資采購，促進(jìn)降本增效，實現(xiàn)年度現(xiàn)金支付同比減少。

（四）強化各部門的溝通協(xié)作

企業(yè)搭建各部門的直接溝通系統(tǒng)，提升各業(yè)務(wù)部門與財務(wù)部門之間的有效溝通質(zhì)量。企業(yè)必須建立實時業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息公共平臺，保障財務(wù)人員有權(quán)對各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行實時監(jiān)督、跟蹤、反饋預(yù)警，同時，其他部門人員也可以通過公共平臺信息及時掌握事項進(jìn)展情況。例如，報銷流程，在實踐中營銷人員通過線上完成各級流程審批，財務(wù)審核現(xiàn)金預(yù)算，材料的合法性、合理性、合規(guī)性后，出納利用網(wǎng)銀付款，減少了人工成本支出，節(jié)省了營銷人員的時間和精力，提升了財務(wù)部門與各業(yè)務(wù)部門之間的協(xié)同合作能力。

（五）深刻認(rèn)知現(xiàn)金流量管理關(guān)鍵性

企業(yè)應(yīng)對現(xiàn)金流量管理應(yīng)有充分認(rèn)識，不論是管理層還是普通員工，都需要對現(xiàn)金流量管理予以充分關(guān)注。樹立現(xiàn)金流量管理觀念，并將其作為企業(yè)管理的重要任務(wù)，與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合。此外，企業(yè)還應(yīng)組織財務(wù)管理人員參與到專業(yè)學(xué)習(xí)中，確保其樹立財務(wù)管理思維，做好風(fēng)險管理工作，提升其現(xiàn)金流量管理能力。管理層應(yīng)充分認(rèn)識到現(xiàn)金流量管理的重要作用，并將現(xiàn)金流量管理和利潤管理的地位同等地位，高效利用資金。

（六）制定完善的應(yīng)收款項管理制度

應(yīng)收款項是現(xiàn)金流量管理必不或缺的內(nèi)容，在企業(yè)經(jīng)營運轉(zhuǎn)過程中起著非常關(guān)鍵的作用。如果應(yīng)收款項無法回收，很可能會增加企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險概率。因此，企業(yè)必須制定適宜的應(yīng)收款項管理制度，嚴(yán)格根據(jù)相關(guān)規(guī)章制度收款，確保資金及時回收。除此之外，還應(yīng)該加強客戶的審核工作，確保客戶具有資質(zhì)、信用程度較高。除此之外，還應(yīng)該動態(tài)分析客戶對于資金的應(yīng)用情況以及經(jīng)營運轉(zhuǎn)現(xiàn)狀，從實際出發(fā)，有針對性地催款。如果情況嚴(yán)重，對方拒不還款，可以選擇訴訟。

四、結(jié)語

綜上所述，中小微企業(yè)的現(xiàn)金流顯得尤為重要。因此，現(xiàn)金流量管理，在企業(yè)日常管理工作中是重中之重。充足的現(xiàn)金流能夠彰顯企業(yè)良好的經(jīng)營狀況、強大的綜合競爭力。企業(yè)應(yīng)根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)及時調(diào)整內(nèi)部策略，拓寬外部現(xiàn)金輸入渠道，快速進(jìn)行現(xiàn)金流分析，及時精準(zhǔn)判定企業(yè)階段性發(fā)展態(tài)勢，引領(lǐng)企業(yè)更好地發(fā)展，在當(dāng)下市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

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