晴天科技：營收依賴大客戶報(bào)告期內(nèi)控違規(guī)

林然

浙江晴天太陽能科技股份有限公司（以下簡稱“晴天科技”）成立于2015年1月，公司主要經(jīng)營分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)的開發(fā)、設(shè)計(jì)、安裝、后期運(yùn)維、能源管理等服務(wù)。2022年7月，公司遞交招股書，申請(qǐng)登陸資本市場。

不過，在晴天科技經(jīng)營中，我們發(fā)現(xiàn)了幾個(gè)問題待解，包括營收依賴大客戶、主要供應(yīng)商成立不久就給大單以及報(bào)告期曾內(nèi)控違規(guī)。

表一：晴天科技報(bào)告期前五名大客戶明細(xì)

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice

營收依賴大客戶

報(bào)告期，晴天科技發(fā)展迅猛。營收方面，2020年同比增長55.72%，2021年同比增長142.48%；凈利潤方面，2020年同比增長96.91%，2021年同比增長151.04%。

晴天科技業(yè)績大豐收，錦浪科技及子公司錦浪智慧功不可沒。報(bào)告期內(nèi)，兩家企業(yè)均是公司大客戶，銷售占比極大，超40%，且不斷上升，2022年上半年比例達(dá)到62.80%。

多處信息顯示，晴天科技與錦浪系不僅是供銷關(guān)系那么簡單。招股書顯示，2019年-2021年，公司共注冊(cè)了100多家子公司。這些子公司大部分注冊(cè)地都位于錦浪智慧的所在地浙江省寧波市象山縣。與此同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)晴天科技還將其中多家子公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了錦浪智慧，其中多家子公司僅成立幾個(gè)月就被轉(zhuǎn)讓。

更令人疑惑的是，晴天科技處置的這些子公司企業(yè)沒有收到任何現(xiàn)金。與此同時(shí)，上述子公司還成為了晴天科技的客戶。2019年-2021年，這些子公司分別為晴天科技帶來0.31億元、0.41億元以及1.22億元的營收。

晴天科技地處浙江金華，離錦浪智慧雖在的寧波市有300多公里。為何公司要跨市將大部分子公司設(shè)立在客戶附近？又為何多家子公司剛成立不久就轉(zhuǎn)讓？種種問題令人不解。

主要供應(yīng)商成立不久就給大單

招股書顯示，山東蜂蜂新能源是晴天科技2021年及2022年上半年第二大供應(yīng)商，采購額分別為3715.71萬元和2701.20萬元，且采購額均占山東蜂蜂新能源當(dāng)期全部收入的95%以上，可以說這家企業(yè)幾乎全權(quán)是為晴天科技服務(wù)。

其實(shí)在2020年8月，晴天科技就與其簽訂了重大采購合同，2020年采購額為679.21萬元。

而這家企業(yè)2020年6月才成立，實(shí)繳資本為0，人員信息不詳，參保人數(shù)為0。

表二：蜂蜂新能源基本信息

數(shù)據(jù)來源：天眼查

據(jù)晴天科技招股書披露，其對(duì)蜂蜂新能源的采購內(nèi)容只有勞務(wù)施工，報(bào)告期內(nèi)共簽訂了兩個(gè)重大采購合同，其中第一個(gè)已在2021年12月31日履行完畢。（表三）

表三：晴天科技與蜂蜂新能源報(bào)告期簽訂的重大采購合同

數(shù)據(jù)來源：招股書

又根據(jù)招股書，在簽訂合同日至2021年末，公司與蜂蜂新能源共發(fā)生采購額4394.92萬元（2020年公司與蜂蜂新能源發(fā)生采購額679.21萬元、2021年為3715.71萬元）。

公司還披露，公司給蜂蜂新能源的工時(shí)單價(jià)2020、2021年分別為35.63元/時(shí)、35元/時(shí)。

由此得知，在2020年8月17日至2021年12月30日，共501天、12024小時(shí)內(nèi)，蜂蜂新能源消化掉了公司4394.92萬元的訂單。

因此蜂蜂新能源每小時(shí)就需消化掉4394.92 萬元/12024小時(shí)=3655.12元的訂單、每小時(shí)約需要3655.12元/35元=104人來共同施工。

這就意味著，即使從簽訂合同當(dāng)日就開始施工，峰峰新能源每小時(shí)也需要有104個(gè)員工24小時(shí)不吃不喝不睡覺地連軸轉(zhuǎn)工作，這顯然不符合常理。若將每日工作時(shí)數(shù)減少至12小時(shí)，則峰峰新能源就每小時(shí)需要208名員工共同施工，且全年無休。

這對(duì)于一個(gè)剛成立不久，參保人數(shù)為0的小微公司來說可能笑話如此巨量的訂單嗎嗎？這樣夸張的數(shù)據(jù)，又如何讓人相信晴天科技采購背景是真實(shí)的？

報(bào)告期內(nèi)控違規(guī)

招股書顯示，晴天科技報(bào)告期存在虛構(gòu)交易的行為。

2019年，晴天科技在沒有真實(shí)業(yè)務(wù)背景的情況下，向子公司金華寶沃光能科技有限公司開具銀行存兌匯票用于貼現(xiàn)套取銀行資金。2020年度公司又如法炮制，套現(xiàn)1612.35萬元，2年合計(jì)違規(guī)套現(xiàn)3763.97萬元之多。

表四：晴天科技無真實(shí)交易背景票據(jù)融資具體情況

數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice

此外，晴天科技從設(shè)立到上市時(shí)總共經(jīng)歷了12次增資，再加上有限公司設(shè)立和股改以及一次注冊(cè)資本更正，總共涉及15次需要驗(yàn)資的情形。除了股改時(shí)的驗(yàn)資可能及時(shí)外，公司在2021年度才請(qǐng)?zhí)旖∫豢跉獬隽?份驗(yàn)資報(bào)告，一次補(bǔ)足之前累欠的所有驗(yàn)資報(bào)告。其中天健驗(yàn)〔2021〕714 號(hào)的一份驗(yàn)資報(bào)告涵蓋了公司7次出資（更正）行為。甚至在股改的2020年度都沒有補(bǔ)上之前沒有的驗(yàn)資報(bào)告，讓人懷疑其是不是直到準(zhǔn)備招股書時(shí)才勉強(qiáng)補(bǔ)的驗(yàn)資報(bào)告。

依賴單一大客戶且利益關(guān)系復(fù)雜、供應(yīng)商交易背景成謎、前期虛構(gòu)交易套取資金、拖延報(bào)告材料……晴天科技的內(nèi)控是否一直存在問題？

針對(duì)上述所有問題及情況，晴天科技表示，上述虛構(gòu)交易違規(guī)行為已于2021年整改，其一直以來合規(guī)合法經(jīng)營、公司治理結(jié)構(gòu)完善。