疫情背景下對國際航運企業(yè)港口使費外匯結(jié)算風險防范的思考

趙 海

（中遠海運散貨運輸有限公司，天津 300010）

一、國際航運企業(yè)外匯結(jié)算風險的概述

外匯結(jié)算風險是企業(yè)在從事進出口貿(mào)易和非貿(mào)易結(jié)算中，由于以外幣計價而承擔的風險。它不是因為外匯買或賣而發(fā)生的風險，而是在以外幣約定交易時發(fā)生的風險，在外匯的買賣實際進行交割時風險消失。

國際海運公司船舶掛靠港口遍布全球，港口使費碼頭、駁船公司等代理供應商的貨幣需求多種多樣，除美元、歐元、日元、坡幣、英鎊、港元、澳元等主要貨幣外，還有印尼盾、印度盧比、俄羅斯盧布、巴西里拉爾和南非幣等大大小小幾十種貨幣。國際航運企業(yè)目前持有的貨幣主要為美元，在港口使費備用金及賬單尾款結(jié)算中，美元和非美元貨幣間的兌換非常頻繁，金額基數(shù)較大。受國際政治經(jīng)濟因素的影響，貨幣間匯率波動幅度及不確定性較大，不同時點匯率的選擇直接影響著國際航運企業(yè)在港使費結(jié)算中的匯兌損益。且港口代理公司從自身利益出發(fā)，在匯率選擇的實際操作中，不公平不公正的一些潛在動作時有發(fā)生。

二、疫情影響下國際航運企業(yè)港口使費外匯結(jié)算風險的現(xiàn)狀

2020 年以來，受新冠疫情的影響，世界經(jīng)濟環(huán)境屢受沖擊，隨著美聯(lián)儲大幅度的降息，世界貨幣波動幅度巨大，速度極快，國際航運企業(yè)港口使費付款結(jié)算面臨的匯率風險上升，外匯風險呈現(xiàn)以下特點：

（一）港口使費外幣付款匯兌關系復雜

目前國際航運企業(yè)在境內(nèi)、境外一般只開設美元和人民幣賬戶。但港口使費代理供應商遍布全球各地，當?shù)卮斫?jīng)常要求港口使費支付使用當?shù)刎泿牛婕皡^(qū)域有歐元、英鎊、澳元、日元、印尼盾、南非幣、加元等。匯兌關系十分復雜，使企業(yè)在使費付款結(jié)算時購匯風險增加。

（二）港口使費匯兌支出金額較大

港口使費是指航運公司所經(jīng)營的船舶在營運期間在裝卸港口所發(fā)生的各項支出和費用。港口使費是航運公司三大營運成本（船期費、燃油費和港口使費）之一，世界大型航運公司馬士基及中遠海運、達飛等一年的港口使費支出除美元之外的歐元、澳元等其他結(jié)算幣種達到幾億美金，假設美元兌外幣匯率上升1%，則每年購匯可以減少幾百萬的美金支出，假設美元兌外幣匯率下降1%，則每年購匯需要增加幾百萬的美金支出。

（三）港口使費美金購匯風險較大

根據(jù)近幾年美金波動數(shù)據(jù)統(tǒng)計，美元兌歐元震蕩幅度超過了20%，美元兌澳幣震蕩幅度超過了40%,美元兌新加坡幣震蕩幅度超過了16%，如此大的匯率波動對國際航運公司港口使費結(jié)算業(yè)務的影響也越來越深，企業(yè)會在短期內(nèi)有大量的匯率損益的產(chǎn)生，直接影響到企業(yè)的效益和成本，甚至導致虧損。所以，港口使費結(jié)算美金購匯業(yè)務產(chǎn)生的風險是不可避免的，也是至關重要的，目前國際資本市場的匯率波動是不確定的，也是不可避免的，但有些是可以通過外匯管理防范措施來規(guī)避的。因此，外匯風險控制的意義是保護利潤不受損失，穩(wěn)定現(xiàn)金流，提高資金利用效率。

（四）港口使費外匯結(jié)算沒有和代理約定參考匯率，使航運企業(yè)不公平的匯率支出風險加大。

當港口保護代理提供的賬單貨幣和租家代理貨幣不一致，保護代理換算租家代理的使費賬單時，經(jīng)常會選擇對自己有利的匯率進行換算，航運企業(yè)如果在商務委托協(xié)定時沒有對這方面進行規(guī)范和控制，沒有和代理對這方面進行清晰的約定，就會造成代理折算匯率不規(guī)范的情況，財務最后結(jié)算尾款時如果未對保護代理的賬單匯率進行核對，直接按照保護代理列出的尾款進行結(jié)算，就有可能造成最后結(jié)算尾款時產(chǎn)生匯率損失。

目前，對于國際航運企業(yè)港口使費備用金和使費尾款結(jié)算安排的日期和時點，業(yè)務人員只考慮了相關船舶到港時間的需求，對于在船舶到港前代理的信用期內(nèi)按慣例安排付款時點，財務人員只考慮了賬單結(jié)算信用期的需求，在信用期內(nèi)按慣例安排付款日期，都沒有考慮到相關購匯和美金與外幣匯率變動的風險。而在代理可接受的付款信用期內(nèi)，美金和當?shù)赝鈳艆R率會隨時波動，如果遇到定額備用金等大額的資金付款，如果沒有預測或選擇較低匯率的時點付款，就會造成不小的購匯損失。

（五）國際航運企業(yè)港口使費外匯風險意識薄弱

由于大多數(shù)國際航運企業(yè)很多從事國際業(yè)務時間不長，且和船舶折舊成本和燃油成本相比，港口使費支出在企業(yè)總成本中占用份額較小。因此，企業(yè)管理層和風險管理人員往往對港口使費業(yè)務接觸較少，外匯風險意識模糊，難以把握規(guī)避外匯風險的操作辦法。

三、對策建議

（一）港口使費付款結(jié)算業(yè)務層面

1.賬單貨幣盡可能本幣化，減少匯率兌換環(huán)節(jié)。針對港地幣種和保護代理賬單幣種不一致的情況，業(yè)務在與保護代理商務談判中及簽訂合同時，盡可能商定支付當?shù)刎泿?，減少港地貨幣和保代貨幣不一致時產(chǎn)生的匯率風險因素，減少匯率兌換環(huán)節(jié)。

2.推動與代理的談判，與代理擬定參考匯率，將匯率條款列入代理協(xié)議。在賬單貨幣和港地幣種一致性不能和代理達成共識的情況下，提出商務談判要點建議，找到標準，匯率參照系要統(tǒng)一，推動與代理的商務談判，在細節(jié)方面保證自己的合法權益，將匯率風險共擔條款列入代理協(xié)議，在代理協(xié)議中提前確定匯率，用船舶離港的匯率，以約束代理賬單匯率折算不公平現(xiàn)象。在和代理談判中，可以約定備用金匯率為款項當天付出的匯率，賬單的匯率按照船舶離港日匯率；也可以約定備用金和賬單的匯率都按照船舶離港日匯率為換算匯率。

（二）港口使費付款結(jié)算財務層面

1 通過優(yōu)化公司財務系統(tǒng)相關功能，準確導出備用金匯率。港口使費賬單結(jié)算時，在財務結(jié)算系統(tǒng)加入支付備用金匯率輸入窗口，遇到備用金付款幣種和賬單結(jié)算幣種不一致的情況時，彈出備用金參照匯率窗口，財務通過備用金付款的時點輸入正確的備用金支付時的匯率，這樣才能保證備用金換算的準確性，也使公司系統(tǒng)留下記錄，方便以后審計核查和內(nèi)部控制，提升公司內(nèi)部管理水平。

2.對于支付大額港口使費定額備用金付款時，對信用期的外幣付款匯率進行預判，提前或推遲款項的支付。航運公司支付給代理的定額備用金金額較大，屬于?？顚Ｓ梅懂?，在支付定額備用金時，選擇較低的時點進行購匯和付款，防范產(chǎn)生的購匯風險。在安排大額定額備用金時，首先要對結(jié)算信用期內(nèi)的匯率波動進行預判，關注銀行的外匯匯率在一定期間內(nèi)的波動情況。不同銀行的購匯價格也是不同的，要與銀行積極密切溝通，當美金將貶值時，應盡早將單據(jù)交給銀行支付，避免美金貶值帶來的損失，相反，當美金將升值還未達頂峰時，在付款信用期內(nèi)，推遲支付付款。選擇較低的時點進行購匯和付款，平抑匯率風險對公司港口使費匯兌業(yè)務帶來的不利影響。

3.調(diào)整賬戶幣種結(jié)構(gòu)，開設多幣種賬戶。大多數(shù)國際航運公司目前只有美元賬戶，應進行外匯幣種多樣化籌劃，對支付外幣幣種較多的幣種開設相應幣種賬戶，防范外幣幣種匯率波動風險。積極探討給港口代理和供應商當?shù)刂Ц稁欧N，減少美元支出，增加外幣幣種的賬戶資金支出，力求實現(xiàn)外幣賬戶和美金賬戶都略有盈余，增強防范外匯購匯匯率波動風險的彈性。

4.加強與銀行等金融機構(gòu)的合作，充分利用外部資源。銀行作為金融機構(gòu)具有先天的優(yōu)勢，老牌的銀行都有幾百年的歷史，經(jīng)歷過各種各樣的匯率風險，擁有大量的專業(yè)高素質(zhì)人才，可以利用他們的成果對匯率風險進行管控。

（三）推動財務和業(yè)務部門的協(xié)同和融合，培養(yǎng)外匯風險防范意識。

首先，國際航運企業(yè)要樹立正確的風險管理觀念，防范外匯結(jié)算風險不是為了投機，而是為了規(guī)避風險，基本原則是避免受損；其次，要發(fā)動企業(yè)各個環(huán)節(jié)、商務、業(yè)務、財務部門，積極溝通，相互協(xié)調(diào)，相互配合，從多方面入手，人人培養(yǎng)外匯風險意識，積累外匯風險知識儲備，加強避險能力，才能有效地防范港口使費外匯結(jié)算風險。