芻議現(xiàn)金流視域下國(guó)企財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控思路

文均琴

摘 要：現(xiàn)金流管理是國(guó)企發(fā)展過(guò)程中的管理重點(diǎn)，若資金鏈管理不當(dāng)則會(huì)導(dǎo)致國(guó)企無(wú)法維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，甚至?xí)?dǎo)致破產(chǎn)，因此加強(qiáng)國(guó)企財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是維持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的關(guān)鍵?，F(xiàn)金流是一個(gè)動(dòng)態(tài)化的概念，在國(guó)企經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中若現(xiàn)金流較多，則提示國(guó)企發(fā)展良好，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的利潤(rùn)空間大，反之國(guó)企將面臨財(cái)務(wù)危機(jī)，可見(jiàn)現(xiàn)金流的變化能直接反映出國(guó)企發(fā)展?fàn)顩r。鑒于此，本文通過(guò)現(xiàn)金流視域，芻議現(xiàn)金流與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)性，針對(duì)現(xiàn)金流對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的影響及現(xiàn)金流下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型，進(jìn)而給出防范風(fēng)險(xiǎn)的措施，以期為國(guó)企財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供新思路。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流；國(guó)企；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管控策略

國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物其流入與流出綜合，即為現(xiàn)金流?，F(xiàn)金流是企業(yè)的血液和生命線(xiàn)，直接影響著企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)，合理規(guī)劃國(guó)企在發(fā)展中的現(xiàn)金流，并強(qiáng)力把控財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)，這樣才能提高國(guó)企經(jīng)營(yíng)效率，保證企業(yè)健康發(fā)展。以現(xiàn)金流為依托，國(guó)企需合理安排自身的籌資、投資、經(jīng)營(yíng)資金，同時(shí)并做好預(yù)算，以提高資金的利用率，從而能夠做好風(fēng)險(xiǎn)防范，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

一、國(guó)有企業(yè)現(xiàn)金流和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)性分析

國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，必然會(huì)產(chǎn)生一些現(xiàn)金流入、現(xiàn)金支出，企業(yè)現(xiàn)金的流入和流出合稱(chēng)現(xiàn)金流量。在正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，國(guó)企的資金收入應(yīng)大于或等于支出，出現(xiàn)收入小于支出，說(shuō)明企業(yè)現(xiàn)金在減少，財(cái)務(wù)狀況出了問(wèn)題?，F(xiàn)金是企業(yè)的血液，當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金流發(fā)生收支不平衡的情況時(shí)，提示公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加，若不及時(shí)扭轉(zhuǎn)現(xiàn)金流的收支問(wèn)題，則極易導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法回收本金?？梢哉f(shuō)現(xiàn)金流和國(guó)企發(fā)展密切相關(guān)，且現(xiàn)金流貫穿整個(gè)國(guó)企經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，能夠動(dòng)態(tài)化反映國(guó)企運(yùn)營(yíng)情況，并且通過(guò)對(duì)資金運(yùn)作的動(dòng)態(tài)反映，能夠反饋出國(guó)有企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。從企業(yè)價(jià)值層面對(duì)現(xiàn)金流和企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在聯(lián)系進(jìn)行分析，預(yù)計(jì)現(xiàn)金流和實(shí)際現(xiàn)金流之間的差距越大，則提示國(guó)企財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高，因此降低預(yù)計(jì)和實(shí)際現(xiàn)金流的偏差，可有效降低財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，兩者為正相關(guān)關(guān)系。

二、現(xiàn)金流對(duì)國(guó)企財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的影響

（一）現(xiàn)金流程影響國(guó)企財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控

現(xiàn)金流程對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金安全性具有重要的決定作用，若在現(xiàn)金流程中出現(xiàn)的問(wèn)題，那么就會(huì)使得企業(yè)產(chǎn)生一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其主要涉及在辦理現(xiàn)金的收支業(yè)務(wù)中的手續(xù)程序與現(xiàn)金流量組織、崗位及授權(quán)等。因?yàn)楝F(xiàn)金流量有著分散性特點(diǎn)，很容易使得資金在使用與管理過(guò)程或者利益分配的過(guò)程存在著管理混亂或者權(quán)責(zé)不明確的情況，從而導(dǎo)致企業(yè)的資金嚴(yán)重流失，資金的使用效率不斷地下降，甚至使得資金的安全性與完整性無(wú)法得到保障，嚴(yán)重制約企業(yè)的發(fā)展。

（二）現(xiàn)金流速影響國(guó)企財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控

現(xiàn)金流速與國(guó)企財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，其中支付現(xiàn)金－回收現(xiàn)金過(guò)程經(jīng)歷的時(shí)間越長(zhǎng)，現(xiàn)金流速越低，反之流速越高。隨著現(xiàn)金流速的加快，資金能得到充分利用，而國(guó)企財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)也隨之下降，并且經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可獲得更多利潤(rùn)，反之利潤(rùn)下降，財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之提高。此外，高流速的現(xiàn)金流還能體現(xiàn)出國(guó)企強(qiáng)有力的償債能力。

（三）現(xiàn)金流量影響國(guó)企財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控

現(xiàn)金流量體現(xiàn)在國(guó)企運(yùn)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，包括成本支出、盈利實(shí)際收入等，支付和收款明細(xì)數(shù)額越大，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量則越多。嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，收入流量減去支出流量，即為國(guó)企運(yùn)營(yíng)的凈現(xiàn)金流量。企業(yè)盈利與其財(cái)務(wù)實(shí)力成正比，即凈現(xiàn)金流量越多代表實(shí)力越強(qiáng)，面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越小，從一定角度上來(lái)看，企業(yè)現(xiàn)金流量可針對(duì)其盈利風(fēng)險(xiǎn)程度發(fā)揮制約作用，但同時(shí)要注意過(guò)多的凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)閑置的情況，因此要合理把控凈現(xiàn)金流量，充分利用資金賺取更多的利潤(rùn)。

（四）現(xiàn)金流向影響國(guó)企財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控

國(guó)企財(cái)務(wù)管理中，現(xiàn)金流向也會(huì)影響財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，流向生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金越多，說(shuō)明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有更高的價(jià)值，未來(lái)所能獲得的利益也越大。若流向崗位管理、辦公管理等的現(xiàn)金越多，表明國(guó)企管理和運(yùn)營(yíng)成本增加，流向生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金減少，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)未來(lái)獲利空間則相對(duì)較小，其財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨之提高。因此，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)國(guó)企現(xiàn)金流向，推動(dòng)現(xiàn)金流向生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)，是降低生產(chǎn)活動(dòng)成本及財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。

三、現(xiàn)金流視域國(guó)企財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型分析

現(xiàn)金的流程、流速、流量、流向分布在企業(yè)的整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，其涉及的主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型包括以下幾種。

（一）經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

維持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)是國(guó)企存在的價(jià)值，當(dāng)運(yùn)營(yíng)中發(fā)生財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)嚴(yán)重影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，進(jìn)而降低利潤(rùn)空間。在經(jīng)營(yíng)期間，國(guó)企產(chǎn)生的財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為：經(jīng)營(yíng)期間無(wú)法迅速收回資金，現(xiàn)金無(wú)法產(chǎn)生更多的掙錢(qián)機(jī)會(huì)；資金周轉(zhuǎn)慢，部分國(guó)企采用貸款經(jīng)營(yíng)方式，由于資金回收速度慢導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法準(zhǔn)時(shí)償還貸款，從而影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的有序開(kāi)展；固定資產(chǎn)占用過(guò)多現(xiàn)金，國(guó)企大量囤積材料、設(shè)備等，因超過(guò)最大存儲(chǔ)范圍使得現(xiàn)金流積壓無(wú)法變賣(mài)成錢(qián)，降低現(xiàn)金的流動(dòng)速度，增加財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投資活動(dòng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

投資活動(dòng)是國(guó)企獲得利潤(rùn)的重要方式，企業(yè)可以根據(jù)自身情況合理利用閑置資金以增加資金的利用率，企業(yè)可通過(guò)投資證券、購(gòu)買(mǎi)國(guó)債、投資股份、項(xiàng)目投資等方式，通過(guò)低買(mǎi)高賣(mài)來(lái)獲得其中的差價(jià)利潤(rùn)。若國(guó)企無(wú)法合理把控投資活動(dòng)，則后期投資本金回收難度較大，如短債長(zhǎng)投，企業(yè)借短期貸款用于長(zhǎng)期投資活動(dòng)，長(zhǎng)期投資一般是項(xiàng)目投資，其項(xiàng)目建設(shè)期較長(zhǎng)，回款時(shí)間滯后，用短期貸款還款壓力較大，且投資本金收回風(fēng)險(xiǎn)增大，從而使得投資期間的財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)提高。此外還可能由于在證券投資上對(duì)市場(chǎng)的分析不透徹，造成投資損失，進(jìn)而增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）籌資活動(dòng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一方面，在國(guó)企傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，其籌資行為無(wú)明顯規(guī)劃，籌資前未明確籌資金額、籌資途徑等詳細(xì)信息，資金籌集存在過(guò)多或不足風(fēng)險(xiǎn)，資金過(guò)多造成浪費(fèi)且增加籌資成本，資金不足則會(huì)導(dǎo)致資金鏈斷裂。缺乏完善的預(yù)算籌資方案，是當(dāng)前國(guó)企籌資活動(dòng)面臨的主要問(wèn)題。

另一方面，國(guó)企不能平衡資本成本和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，造成債務(wù)資本和權(quán)益成本不可調(diào)和的矛盾，進(jìn)而提高財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)。例如國(guó)企在投資、購(gòu)置資產(chǎn)的前期籌資中，使用短期銀行貸款方式籌資，企業(yè)不僅要承擔(dān)高額利息，還會(huì)在短期內(nèi)背負(fù)更多流動(dòng)債務(wù)，最終致使現(xiàn)金流壓力增大。即使籌資完成，若國(guó)企經(jīng)營(yíng)不當(dāng)導(dǎo)致虧損，短期債務(wù)到期后則無(wú)法按時(shí)償還，這將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的信用危機(jī)，而國(guó)企生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)也無(wú)法正常開(kāi)展，財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增大。

四、現(xiàn)金流視域下國(guó)有企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的實(shí)施對(duì)策

（一）強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控

國(guó)企在財(cái)務(wù)管理控制過(guò)程中，強(qiáng)化對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的把控是重中之重。做好以下四步可有效提升國(guó)企經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控質(zhì)量：第一，做好現(xiàn)金流動(dòng)過(guò)程監(jiān)管，防止員工濫用職權(quán)私占現(xiàn)金，以免對(duì)企業(yè)造成不可挽回的損失。第二，減少庫(kù)存，不管是原材料還是產(chǎn)成品的庫(kù)存，都要提前做好市場(chǎng)調(diào)研和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，經(jīng)營(yíng)期間根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)實(shí)時(shí)調(diào)整合作商，將生產(chǎn)成本降到最低，實(shí)現(xiàn)“以銷(xiāo)定產(chǎn)”的經(jīng)營(yíng)模式減少存貨占用資金，從而增加企業(yè)現(xiàn)金流，降低經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。或減少非必要成本支出，多增加經(jīng)營(yíng)類(lèi)型的現(xiàn)金流。第三，做好應(yīng)收賬款管理工作，謹(jǐn)慎把控賒銷(xiāo)政策。國(guó)有企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，部分企業(yè)為獲得更多資金、貨物等支持，在購(gòu)進(jìn)材料、出售貨物過(guò)程中常采用“賒賬”方式，允許買(mǎi)方賒賬或以固定資產(chǎn)為抵押，拿走貨物，每季度或每年統(tǒng)一結(jié)算賬款。這種方式盡管能增加企業(yè)的銷(xiāo)售量，但無(wú)法保證銷(xiāo)售和現(xiàn)金到賬的同步性，不利于企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。第四，做好采購(gòu)管理，在減少應(yīng)收賬款的同時(shí)合理利用掛賬購(gòu)買(mǎi)原材料，通過(guò)賒購(gòu)減少資金占用，采用抱團(tuán)采購(gòu)降低采購(gòu)成本，將營(yíng)運(yùn)資金充分利用。

（二）注重投資環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控

投資具有風(fēng)險(xiǎn)性，但也有較大的利潤(rùn)空間，強(qiáng)力把控國(guó)企投資環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)的投資盈利。投資前必須做好資金預(yù)算，預(yù)算包括市場(chǎng)調(diào)研、投資環(huán)境預(yù)測(cè)、現(xiàn)金流量等方面內(nèi)容。國(guó)有企業(yè)需全面調(diào)查當(dāng)前市場(chǎng)的投資情況，在安全閾值內(nèi)調(diào)動(dòng)企業(yè)現(xiàn)金流，制定符合企業(yè)發(fā)展方向的投資計(jì)劃，針對(duì)投資過(guò)程中可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案。財(cái)務(wù)部門(mén)及國(guó)企管理層聯(lián)合審查投資方案的可行性，并綜合國(guó)企現(xiàn)金流現(xiàn)狀給出最終的投資決策，避免投資資金超預(yù)算，不斷降低投資期間的財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)。在資金預(yù)算的基礎(chǔ)上，國(guó)企還需做好利率預(yù)測(cè)工作。國(guó)企可調(diào)動(dòng)閑置資金進(jìn)行債券投資，作為債券購(gòu)買(mǎi)方，以購(gòu)買(mǎi)債券的形式投放資本，到期后向債券發(fā)行方收取固定利息及本金，這主要是因?yàn)閭顿Y具有較高安全性，收益高于銀行存款。在債券投資時(shí)，財(cái)務(wù)部門(mén)需要統(tǒng)籌分析利率變動(dòng)、價(jià)格變動(dòng)、通貨膨脹等風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)預(yù)測(cè)和分析債券發(fā)行方的信用風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)、回收風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)給出最佳的債券購(gòu)買(mǎi)方案。同時(shí)還要分析整個(gè)公司的現(xiàn)金流向，確保能將資金用在創(chuàng)造利潤(rùn)的地方，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)高質(zhì)量的發(fā)展。

（三）規(guī)范籌資環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控

籌資是國(guó)有企業(yè)開(kāi)發(fā)新項(xiàng)目的首要舉措，籌集環(huán)節(jié)必須精準(zhǔn)把控企業(yè)、項(xiàng)目生命周期，合理規(guī)劃籌資方案，降低籌資環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)。該環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)風(fēng)控措施可從以下方面進(jìn)行：若國(guó)企剛剛成立，不確定未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況，為降低財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)，在初期籌資方式可采用權(quán)益籌資方式，權(quán)益籌資指的是國(guó)企發(fā)行股票，持有股票者可終身享有股票所產(chǎn)生的利益，這種方式國(guó)企無(wú)須償還本金，風(fēng)險(xiǎn)較低。

上述籌資方式屬于讓利手段，能將企業(yè)和其他股東和股票持有者綁定，共同承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，分散國(guó)企成立初期的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)到一定階段，開(kāi)始回收現(xiàn)金流，可適度進(jìn)行負(fù)債籌資，采用債務(wù)性籌資必須合理規(guī)劃負(fù)債期限，根據(jù)國(guó)企現(xiàn)金流情況，可規(guī)劃為短期、中長(zhǎng)期負(fù)債，現(xiàn)金流回收與負(fù)債期限進(jìn)度一致，避免短債長(zhǎng)投情況，導(dǎo)致國(guó)企財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)增加；當(dāng)國(guó)企短期內(nèi)需要大量資金，可采用銀行貸款、企業(yè)加盟、發(fā)行債券等方式，需注意的是，債券發(fā)行籌資適合長(zhǎng)期需要大量資金的國(guó)有企業(yè)。

為進(jìn)一步降低國(guó)企籌資階段的財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)，籌資前必須合理規(guī)劃籌資規(guī)模、籌資期限、籌資用途等，嚴(yán)格部署每步籌資措施，減少籌資差錯(cuò)，降低該環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控成本。

（四）依托風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)平臺(tái)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控過(guò)程中，可引入信息化技術(shù)構(gòu)建系統(tǒng)化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)。財(cái)務(wù)部門(mén)相關(guān)人員必須完全掌握預(yù)警平臺(tái)的使用方法，在國(guó)企經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，利用預(yù)警平臺(tái)實(shí)現(xiàn)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和分析，并將信息化預(yù)警平臺(tái)貫穿到整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中。國(guó)有企業(yè)可能同時(shí)開(kāi)展多個(gè)項(xiàng)目，因此信息化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)需劃分模塊，分別監(jiān)測(cè)相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的進(jìn)度，財(cái)務(wù)人員和信息技術(shù)人員協(xié)調(diào)配合，針對(duì)證券投資、買(mǎi)賣(mài)貨物等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，在財(cái)務(wù)管理、金融管理等多種理論支持下，建立符合國(guó)企運(yùn)營(yíng)子項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，多模塊可同時(shí)運(yùn)行，以實(shí)現(xiàn)對(duì)不同經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的同時(shí)監(jiān)測(cè)和預(yù)警。結(jié)合當(dāng)前國(guó)企發(fā)展的現(xiàn)狀，在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)及預(yù)警平臺(tái)中引入現(xiàn)金流分析指標(biāo)，通過(guò)平臺(tái)內(nèi)部各個(gè)模塊綜合分析當(dāng)月的項(xiàng)目開(kāi)展情況，自動(dòng)生成財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的相關(guān)報(bào)表，以幫助企業(yè)及時(shí)調(diào)整項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)方案，降低企業(yè)財(cái)務(wù)管控風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最優(yōu)化。

結(jié)束語(yǔ)

現(xiàn)金流規(guī)劃是國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展的必經(jīng)之路，通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流的合理規(guī)劃，可實(shí)現(xiàn)對(duì)后期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金短缺的精準(zhǔn)預(yù)測(cè)，促使國(guó)企早期準(zhǔn)備資金，防止資金鏈斷裂。現(xiàn)金流視域下的國(guó)企財(cái)務(wù)管理，投資、籌資、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，均存在一定的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，因此國(guó)企必須緊抓各個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)，科學(xué)安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，避免短債長(zhǎng)投，精準(zhǔn)把控籌資活動(dòng)的預(yù)算管理，同時(shí)構(gòu)建信息化的現(xiàn)金流監(jiān)測(cè)平臺(tái)，才能實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金資源的優(yōu)化配置，防止挪用資金、資金回收慢等不良事件，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)的最大化。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：四川九河電力股份有限公司）