數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的動(dòng)態(tài)影響※
——基于系統(tǒng)GMM及門限效應(yīng)的檢驗(yàn)

○曹俊勇 張樂柱

1.五邑大學(xué)通識(shí)教育學(xué)院 廣東江門 529000

2.華南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 廣東廣州 510642

2004—2022年，中央一號(hào)文件連續(xù)19年將“三農(nóng)”問題作為我國(guó)農(nóng)村改革的重大戰(zhàn)略問題。鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略首次在黨的十九大報(bào)告提出以來，引起了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注，促進(jìn)鄉(xiāng)村振興，實(shí)現(xiàn)共同富裕，需要盡快縮小城鄉(xiāng)之間消費(fèi)、收入等差距，提高農(nóng)民收入，讓農(nóng)民真正富起來。鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)是縣域經(jīng)濟(jì)的核心部分，更是鄉(xiāng)村振興的重要內(nèi)核，加快農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展是解決“三農(nóng)”問題的重要環(huán)節(jié)。2021年中央一號(hào)文件明確提出，要構(gòu)建現(xiàn)代鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)體系，因地制宜打造農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈。2022年中央一號(hào)文件再次強(qiáng)調(diào)了以產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)鄉(xiāng)村發(fā)展的理念，并明確提出“加強(qiáng)農(nóng)村金融知識(shí)普及教育和金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)”，鼓勵(lì)并引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)“三農(nóng)”及鄉(xiāng)村振興的金融支持。隨著數(shù)字信息技術(shù)的不斷成熟，科技賦能普惠金融為鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了重要機(jī)遇。2022年中央全面深化改革委員會(huì)第二十四次會(huì)議審議通過的《推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》中，明確指出“要加快補(bǔ)齊新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體等金融服務(wù)短板，有序推進(jìn)數(shù)字普惠金融發(fā)展”，就是要求以數(shù)字技術(shù)賦能農(nóng)村普惠金融，讓數(shù)字普惠金融更好地為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)服務(wù)。數(shù)字普惠金融的推廣和實(shí)施對(duì)于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展有著重大意義，為解決“三農(nóng)”問題提供了新思路。

一、文獻(xiàn)綜述

自從我國(guó)提出農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合以來，眾多學(xué)者從產(chǎn)業(yè)融合內(nèi)涵、作用、機(jī)理、模式、存在問題及對(duì)策等方面進(jìn)行了大量研究。江澤林（2021）從富裕農(nóng)民、拓展農(nóng)業(yè)、鄉(xiāng)村振興、生產(chǎn)要素和產(chǎn)業(yè)重構(gòu)五個(gè)方面歸納了農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的內(nèi)涵。產(chǎn)業(yè)融合是我國(guó)農(nóng)村生產(chǎn)方式的重要變革，可以使農(nóng)民參與產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，提高農(nóng)民收入，實(shí)現(xiàn)共同富裕（涂圣偉，2022）。技術(shù)、商業(yè)模式及管理等多維創(chuàng)新是驅(qū)動(dòng)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的重要機(jī)理（王石林生等，2021），以此形成了具有中國(guó)特色的五種農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合模式，包括農(nóng)業(yè)內(nèi)部融合、產(chǎn)業(yè)鏈融合、功能拓展融合、技術(shù)滲透融合及產(chǎn)城融合（曹哲，2022）。由于我國(guó)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合還處于初級(jí)階段，在融合過程中還存在諸多問題，如深度不夠、經(jīng)營(yíng)主體不強(qiáng)、產(chǎn)業(yè)內(nèi)部利益聯(lián)結(jié)機(jī)制不完善、激勵(lì)不足、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)新型經(jīng)營(yíng)主體培育不夠、政策與法律制度不健全等，導(dǎo)致整體產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈融合程度偏低（鄭甘甜等，2022；米吉提·哈得爾等，2022）。有關(guān)數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響研究主要聚焦以下幾點(diǎn)：一是數(shù)字普惠金融可以促進(jìn)農(nóng)民增收，有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)與優(yōu)化，提升第三產(chǎn)業(yè)占比（崔海洋等，2022），數(shù)字普惠金融、科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)三者之間存在顯著空間溢出效應(yīng)（湯繼強(qiáng)等，2022）；二是數(shù)字普惠金融的發(fā)展為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展提供了新機(jī)遇，在信貸業(yè)務(wù)方面對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)有較大影響作用（張?jiān)赖龋?021；曹俊勇等，2022），并通過數(shù)字征信促進(jìn)了縣域地區(qū)信貸的使用（雷海波，2021），有效防范了家庭農(nóng)場(chǎng)潛在的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)中西部地區(qū)及成熟型、高利潤(rùn)率和高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的家庭農(nóng)場(chǎng)作用效果更好（朱微等，2022），對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展水平有顯著促進(jìn)作用，并存在正向邊際溢出效應(yīng)（覃朝暉等，2022）；三是數(shù)字普惠金融具有創(chuàng)業(yè)效應(yīng)，可以帶動(dòng)農(nóng)村創(chuàng)業(yè)水平提升，相比成為雇主，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村勞動(dòng)力成為個(gè)體經(jīng)營(yíng)者有更顯著的正向作用（張正平等，2021），但存在區(qū)域差異，相對(duì)而言對(duì)東部鄉(xiāng)村作用較為明顯（王倩等，2022）；四是數(shù)字普惠金融具有要素整合效應(yīng)，可以提升農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的技術(shù)效率（顧寧等，2021），進(jìn)而推動(dòng)農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)，提高土地配置效率（張永奇，2022），從而推動(dòng)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。

綜上所述，已有不少學(xué)者在數(shù)字普惠金融與鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展領(lǐng)域進(jìn)行了研究，并取得較為豐富的研究成果，但關(guān)注數(shù)字普惠金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合動(dòng)態(tài)影響研究的文獻(xiàn)較為缺乏，多數(shù)學(xué)者將數(shù)字普惠金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展進(jìn)行了單獨(dú)研究，但就二者的動(dòng)態(tài)關(guān)系，以及數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合是否存在門限效應(yīng)尚未深入研究。因此，本文以農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展為研究對(duì)象，基于2011—2020年中國(guó)31省面板數(shù)據(jù)，采用熵值法計(jì)算農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展指數(shù)，通過系統(tǒng)GMM動(dòng)態(tài)面板模型與門限效應(yīng)模型，檢驗(yàn)數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的影響，以及是否存在門限效應(yīng)。本文的邊際貢獻(xiàn)主要為：第一，區(qū)別已有的文獻(xiàn)聚焦數(shù)字普惠金融和鄉(xiāng)村振興之間耦合關(guān)系，探究了數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的影響，拓展了數(shù)字普惠金融影響農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的研究領(lǐng)域；第二，將區(qū)域人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值納入研究框架之中，分析了人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值在數(shù)字普惠金融影響農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展中的門限效應(yīng)。本文的研究有助于充實(shí)現(xiàn)有研究結(jié)論，為數(shù)字普惠金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展改革提供參考依據(jù)，有一定理論價(jià)值與現(xiàn)實(shí)意義。

二、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合時(shí)空特征與研究假設(shè)

（一）農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合指標(biāo)體系篩選構(gòu)建

關(guān)于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展評(píng)價(jià)指標(biāo)，目前學(xué)術(shù)界還沒有形成較為統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)體系，大多學(xué)者結(jié)合自己的研究目標(biāo)從不同層面開展了測(cè)算與研究，重點(diǎn)集中在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈延伸、農(nóng)業(yè)服務(wù)業(yè)融合發(fā)展及農(nóng)業(yè)多功能性發(fā)揮三個(gè)維度（張林等，2020；譚燕芝等，2021；王定祥等，2022）。借鑒已有研究成果，筆者在上述三個(gè)維度基礎(chǔ)上增加了農(nóng)民增收，在二級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)方面也進(jìn)行了適度調(diào)整，更全面地測(cè)算了農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合指數(shù)。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈延伸方面，包括人均第一產(chǎn)業(yè)總值與人均農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入兩項(xiàng)指標(biāo)。農(nóng)業(yè)服務(wù)業(yè)融合發(fā)展方面，包括農(nóng)林牧漁服務(wù)業(yè)產(chǎn)值與農(nóng)村信息化水平兩項(xiàng)指標(biāo)。農(nóng)業(yè)多功能性發(fā)揮方面，包括人均農(nóng)業(yè)機(jī)械總動(dòng)力、人均主要農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量與農(nóng)作物化肥使用強(qiáng)度三項(xiàng)指標(biāo)。農(nóng)民增收方面，包括農(nóng)村居民人均純收入與農(nóng)民非農(nóng)收入占比兩項(xiàng)指標(biāo)。

（二）研究方法

本文采取熵值法對(duì)我國(guó)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合水平進(jìn)行測(cè)度，該方法可以通過計(jì)算指標(biāo)的信息熵，在計(jì)算過程中有效規(guī)避主觀因素造成的影響，相對(duì)準(zhǔn)確地測(cè)度各省農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合水平。具體過程如下：

第一步，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，解決數(shù)據(jù)指標(biāo)量綱問題。計(jì)算過程中，為了避免數(shù)據(jù)“0”對(duì)計(jì)算結(jié)果造成的偏差，本文將標(biāo)準(zhǔn)化值進(jìn)行了一定平移，具體計(jì)算公式為：

Tij與X表示某省份第i年第j項(xiàng)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化值與初始值。max(xij)與min(xij)表示第i年第j項(xiàng)指標(biāo)的最大值與最小值。i與j分別取值如下：i=1,2,...,n;j=1,2,...,m。

第二步，計(jì)算各指標(biāo)Tij的信息熵值ej。

其中，K為常數(shù)，，pij為第j項(xiàng)指標(biāo)下第i年份指標(biāo)值的比重，，通過pij可建立數(shù)據(jù)的比重矩陣。

第三步，計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重，權(quán)重越大，對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果的貢獻(xiàn)就越大。

第四步，測(cè)算各省農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合指數(shù)。

Ii的取值為（0,1），Ii數(shù)值越大，表示該省份該年的農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合總體水平越高；Ii數(shù)值越小，表示該省該年的農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合總體水平越低。

（三）數(shù)據(jù)來源

由于數(shù)字普惠金融提出及在我國(guó)運(yùn)用的時(shí)間較短，結(jié)合北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心課題組在2021年4月最新公布的數(shù)字普惠金融數(shù)據(jù)，本文選取2011—2020年數(shù)據(jù)作為樣本數(shù)據(jù)。農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合測(cè)算指標(biāo)體系數(shù)據(jù)主要來源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站、各省份歷年統(tǒng)計(jì)年鑒，以及歷年《中國(guó)農(nóng)村統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)農(nóng)林?jǐn)?shù)據(jù)庫》《中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)年鑒》《中國(guó)第三產(chǎn)業(yè)年鑒》等，針對(duì)個(gè)別省份個(gè)別年份數(shù)據(jù)缺少的情況，本文采用線性插值法給予補(bǔ)充。

（四）省域農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展水平對(duì)比分析

由于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合與數(shù)字普惠金融發(fā)展綜合評(píng)價(jià)指數(shù)樣本量比較大，受篇幅限制，本文選取了2011年、2014年、2017年、2020年的數(shù)據(jù)進(jìn)行展示（見表1）。通過對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合指數(shù)進(jìn)行測(cè)算可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)各地區(qū)（除北京、上海以外）農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合水平上升速度明顯，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展差異化比較顯著，不夠均衡。就2020年而言，在31個(gè)區(qū)域中，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合得分最高0.9924，最低分0.4355，差異較大。2011年總體位于最低水平，隨后逐年上升，2020年農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合指數(shù)最高，從2011年至2020年，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合總體水平發(fā)展上升非常明顯。北京與上海地區(qū)比較例外，這可能與該地區(qū)城市化的快速發(fā)展有很大關(guān)系，在全國(guó)大多數(shù)省份農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合處于較低水平時(shí)，北京與上海地區(qū)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合水平已經(jīng)處于領(lǐng)先地位。例如2011年，全國(guó)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合水平僅有0.13，北京農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合指數(shù)已經(jīng)達(dá)到0.5616，上海已經(jīng)達(dá)到0.7193，遠(yuǎn)高于全國(guó)平均水平，說明北京與上海兩個(gè)地區(qū)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展較早，有著引領(lǐng)示范作用。隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，北京與上海地區(qū)城市化現(xiàn)象明顯，農(nóng)作物總播種面積、農(nóng)用機(jī)械總動(dòng)力、糧食播種面積等大幅下降，導(dǎo)致2015年后北京、上海兩地農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展指數(shù)相比其他地區(qū)有所下降。

表1 中國(guó)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合與數(shù)字普惠金融評(píng)價(jià)指數(shù)（部分年份）

從時(shí)間維度看，2011—2020年東、中、西三區(qū)域農(nóng)村產(chǎn)業(yè)平均融合指數(shù)呈直線上升趨勢(shì)，2020年達(dá)到最大值，分別為0.7996、0.9249、0.9347。從空間維度看，2016年以前，東部、西部與中部地區(qū)分布特征比較明顯，差異性比較大，東部地區(qū)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展平均水平明顯高于中西部地區(qū)。2011年東部地區(qū)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)評(píng)價(jià)綜合指數(shù)為0.21，中部地區(qū)為0.07，西部地區(qū)為0.09，東部地區(qū)是中部地區(qū)的3倍，是西部地區(qū)的2.3倍；2012—2016年，東部地區(qū)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)平均發(fā)展指數(shù)一直處于領(lǐng)先位置，但東部與中、西部的差距在逐步縮??；2017年開始，中、西部齊頭并進(jìn)，逐漸超越東部，呈現(xiàn)出較強(qiáng)的增長(zhǎng)勢(shì)頭，直到2020年，三區(qū)域農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展平均水平達(dá)到相對(duì)均衡的狀態(tài)。由此可見，中國(guó)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合整體呈現(xiàn)良好上升勢(shì)態(tài)，除個(gè)別省份之外，總體處于逐年好轉(zhuǎn)趨勢(shì)，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合水平逐年上升。從具體指數(shù)看，2011年各省農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合指數(shù)均值為0.13，到2020年各省農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合指數(shù)均值達(dá)到0.88，平均上升了5.77倍，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的速度明顯加快，說明近幾年我國(guó)的農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合政策初見成效。

在數(shù)字普惠金融方面，2011—2020年中國(guó)31個(gè)省份數(shù)字普惠金融總體發(fā)展趨勢(shì)較好，呈直線上升趨勢(shì)，各省份數(shù)字普惠金融指數(shù)均出現(xiàn)明顯增幅。2020年各省數(shù)字普惠金融平均指數(shù)為0.341，是2011年的8.5倍。2011年，全國(guó)數(shù)字普惠金融最低的西藏地區(qū)僅有0.016，至2020年，西藏?cái)?shù)字普惠金融指數(shù)增長(zhǎng)到0.311，增長(zhǎng)了18倍之多，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，以及“三農(nóng)”政策的制定與實(shí)施，數(shù)字普惠金融發(fā)展成效顯著。但從總體指數(shù)來看，我國(guó)整體數(shù)字普惠金融發(fā)展水平還不高，截至2020年，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平最高的上海，其指數(shù)也僅有0.432，整體水平偏低。從區(qū)域來看，“東強(qiáng)西弱”較為明顯，2011年東部地區(qū)數(shù)字普惠金融平均發(fā)展指數(shù)為0.061，是西部地區(qū)的2.18倍，東部地區(qū)數(shù)字普惠金融平均發(fā)展指數(shù)處于領(lǐng)先地位，其次是中部地區(qū)，西部地區(qū)整體發(fā)展比較緩慢排在最后，但東、中、西三區(qū)域之間的差距在縮小，發(fā)展趨勢(shì)良好。

（五）研究假設(shè)

1.數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的影響。一是數(shù)字普惠金融通過服務(wù)模式創(chuàng)新助力農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合需要將種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)生產(chǎn)鏈條延長(zhǎng)，將加工與服務(wù)業(yè)融合其中。擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模離不開金融的大力支持，而傳統(tǒng)農(nóng)村金融無法滿足農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的資金需求，需深化農(nóng)村金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，開展農(nóng)村金融創(chuàng)新以滿足產(chǎn)業(yè)興旺的金融需求。數(shù)字普惠金融就是重要的金融創(chuàng)新模式。數(shù)字普惠金融從農(nóng)村小微群體的實(shí)際需求出發(fā)，通過創(chuàng)新資金投入、項(xiàng)目扶持、分派技術(shù)員駐地教學(xué)等方式形成助農(nóng)供應(yīng)鏈，打造“產(chǎn)前”扶智培訓(xùn)、“產(chǎn)中”產(chǎn)業(yè)造血、“產(chǎn)后”產(chǎn)銷賦能全方位的跟蹤支持服務(wù)模式，創(chuàng)新“金融＋龍頭企業(yè)＋農(nóng)民專業(yè)合作社”“金融＋交易市場(chǎng)＋家庭農(nóng)場(chǎng)”“N村＋銀行”“村＋公司＋銀行”等產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)椒?wù)與融資模式，真正改善農(nóng)村金融薄弱環(huán)節(jié)，滿足農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的金融需求，助力農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。二是數(shù)字普惠金融通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新助推農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。數(shù)字普惠金融依托互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)平臺(tái)，切實(shí)從“足額、便捷、便宜”等全方位創(chuàng)新金融產(chǎn)品支持農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，滿足不同類型農(nóng)戶的資金需求。同時(shí)，將數(shù)字普惠金融與各地農(nóng)村產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，鼓勵(lì)返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)、精準(zhǔn)幫扶鄉(xiāng)村小微企業(yè)，通過金融下鄉(xiāng)支持鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展。三是數(shù)字普惠金融依托大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)對(duì)接助力農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。在科技創(chuàng)新推動(dòng)下，數(shù)字化經(jīng)營(yíng)理念為金融助力農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展提供了新機(jī)遇。讓數(shù)據(jù)成為新“農(nóng)資”，讓手機(jī)成為新“農(nóng)具”，金融機(jī)構(gòu)通過運(yùn)用AI、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)開發(fā)“人+企”風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，通過線上線下相結(jié)合的方式擴(kuò)大了服務(wù)覆蓋面，簡(jiǎn)化信息采集，實(shí)行全過程無感授信，緩解了信息不對(duì)稱問題，破解農(nóng)村偏遠(yuǎn)地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)布局難題，打破傳統(tǒng)農(nóng)村金融的固有邊界，有效整合“三農(nóng)”小微主體信用信息。通過多維數(shù)據(jù)挖掘提高“三農(nóng)”小微企業(yè)主信用的精準(zhǔn)度，自動(dòng)生成信用記錄，有效解決了農(nóng)村弱勢(shì)群體因輕資產(chǎn)、無抵押而帶來的融資難問題，控制了融資風(fēng)險(xiǎn)，降低了融資成本，提高了審批效率，拓展了融資渠道，緩解了融資約束，加快了農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。四是數(shù)字普惠金融通過加快新型農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)助推農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合。數(shù)字普惠金融比傳統(tǒng)金融更具包容性與可得性，拓寬了新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的融資渠道，為農(nóng)村新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供了大量資本。農(nóng)村地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)包括農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)村社會(huì)發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)村生活基礎(chǔ)設(shè)施及生態(tài)環(huán)境設(shè)施建設(shè)等。農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的完善可以吸引更多資金、人才等生產(chǎn)要素投入農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在數(shù)字時(shí)代大背景下，未來我國(guó)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重點(diǎn)是以5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等為主要代表的新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，這將為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展提供良好的成長(zhǎng)土壤，有利于改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)環(huán)境，加快區(qū)域農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)融合。綜合以上分析，數(shù)字普惠金融作用于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的路徑主要體現(xiàn)在模式創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、完善征信體系和加快新型農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等四個(gè)方面（如圖1所示）?；谝陨戏治?，本文提出如下假設(shè)：

圖1 數(shù)字普惠金融作用農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合路徑

H1:數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合存在正向影響。

2.數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的門限效應(yīng)。根據(jù)假設(shè)H1，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合存在正向影響，而數(shù)字普惠金融發(fā)展水平有賴于經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度。經(jīng)濟(jì)發(fā)展為數(shù)字普惠金融實(shí)施提供了豐富的物質(zhì)基礎(chǔ)，數(shù)字普惠金融的發(fā)展依托數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施類技術(shù)的實(shí)現(xiàn)，包括智能終端設(shè)備、數(shù)字通信技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)在內(nèi)的商業(yè)應(yīng)用技術(shù)，以及人工智能和區(qū)塊鏈技術(shù)等。這些基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有著密不可分的關(guān)系，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高。數(shù)字普惠金融賴以生存的基礎(chǔ)條件也會(huì)比較成熟，居民對(duì)金融知識(shí)的認(rèn)知程度也相對(duì)較高，相應(yīng)地，農(nóng)村居民金融素養(yǎng)也會(huì)較高，更容易開展數(shù)字普惠金融工作，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的作用就會(huì)越大。相反，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越低，數(shù)字普惠金融賴以生存的基礎(chǔ)條件越差，金融知識(shí)不能得到很好普及，數(shù)字普惠金融功能就會(huì)受到影響，其對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的作用就越難發(fā)揮?；诖?，本文提出假設(shè)：

H2:數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的影響中存在門限效應(yīng)。

三、數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展水平的動(dòng)態(tài)面板回歸分析

（一）模型構(gòu)建

1.基準(zhǔn)回歸模型。為了檢驗(yàn)數(shù)字普惠金融與各省域農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合之間的作用關(guān)系，本文構(gòu)建了數(shù)字普惠金融作用農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的動(dòng)態(tài)面板模型，采用系統(tǒng)GMM方法對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)與分析，具體公式如下：

其中，Yit表示農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展指數(shù)，Xit是核心解釋變量，表示數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)，CVit為控制變量構(gòu)成的向量，i表示各?。ㄊ?、自治區(qū)）、t表示年份，εit表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

2.門限效應(yīng)模型。本文以Hansen（2000）的研究方法為基礎(chǔ)，建立面板門限模型探討數(shù)字普惠金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合之間的顯著特征。

其中，Yit表示農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合指數(shù)，Xit表示數(shù)字普惠金融指數(shù)，qit為門限變量，γ為門限值，且γ1<γ2<γ3，Zit為控制變量（人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、基礎(chǔ)設(shè)施水平、財(cái)政涉農(nóng)支出、農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)普及率），εit為隨機(jī)誤差項(xiàng)，I為特征函數(shù)，表示若括號(hào)內(nèi)條件成立，則返回值為1，否則為0。

（二）變量篩選與數(shù)據(jù)說明

為了驗(yàn)證數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的影響是否顯著，本文將農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合指數(shù)作為被解釋變量，具體數(shù)據(jù)通過熵值法計(jì)算得到。將數(shù)字普惠金融指數(shù)作為核心解釋變量，引用北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心課題組在2021年4月公布的數(shù)字普惠金融指數(shù)，通過對(duì)數(shù)據(jù)梳理整合獲得中國(guó)31個(gè)省域2011—2020年度數(shù)字普惠金融評(píng)價(jià)指數(shù)。在控制變量方面，分別選取經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、交通便利程度、財(cái)政涉農(nóng)支持力度與農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)普及程度四個(gè)指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平采用各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）人均地區(qū)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值代替，交通便利程度采用各公路里程（公里）除以行政區(qū)劃面積（平方公里）計(jì)算得出，財(cái)政涉農(nóng)支持力度采用財(cái)政涉農(nóng)支出總額代替，農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)普及率采用農(nóng)村寬帶接入用戶數(shù)（萬戶）表示，數(shù)據(jù)主要來源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)年鑒、各地區(qū)歷年統(tǒng)計(jì)年鑒、中國(guó)財(cái)政部。由于上海與西藏的某項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重，因此在進(jìn)行分析時(shí)將上海與西藏兩地區(qū)進(jìn)行了剔除。各變量描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果見表2。

表2 變量的描述性統(tǒng)計(jì)

（三）基準(zhǔn)回歸分析

利用Stata17.0對(duì)數(shù)字普惠金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合之間的作用關(guān)系進(jìn)行測(cè)度，為了驗(yàn)證系統(tǒng)GMM估計(jì)的結(jié)果是否有效，本文采用AR自相關(guān)檢驗(yàn)與Hansen檢驗(yàn)進(jìn)行驗(yàn)證，AR檢驗(yàn)結(jié)果顯示存在一階自相關(guān)，二階自相關(guān)檢驗(yàn)值為0.205大于0.1，通過二階自相關(guān)檢驗(yàn)。在過度識(shí)別約束檢驗(yàn)中，Hansen檢驗(yàn)P值0.936大于0.1，表示工具變量是有效的。自相關(guān)檢驗(yàn)與過度識(shí)別約束檢驗(yàn)保證了系統(tǒng)GMM估計(jì)的一致性。驗(yàn)證假設(shè)H1的基準(zhǔn)回歸結(jié)果見表3，數(shù)字普惠金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，數(shù)字普惠金融指數(shù)對(duì)應(yīng)P值為0.000，在1%的置信水平上呈現(xiàn)顯著關(guān)系，其對(duì)應(yīng)系數(shù)為0.0006，表示數(shù)字普惠金融指數(shù)平均提升1個(gè)單位，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合水平平均提升0.0006個(gè)單位，數(shù)字普惠金融可以顯著正向促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合，數(shù)字普惠金融的深化和普及對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展有重要作用。

表3 數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合回歸結(jié)果

（四）門檻效應(yīng)分析

基于數(shù)字普惠金融與鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展水平的動(dòng)態(tài)面板分析結(jié)果可知兩者存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，然而無法判斷兩者之間是純粹的線性關(guān)系還是存在門限效應(yīng)。從目前學(xué)者關(guān)于數(shù)字普惠金融與鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)融合的研究來看，張林、溫濤（2022）采用空間杜賓模型研究得出數(shù)字普惠金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展均具有顯著的空間聚集效應(yīng)，并且具有顯著的空間溢出效應(yīng)。成康康等（2022）從數(shù)字普惠金融不同維度進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合呈現(xiàn)先抑制、后促進(jìn)關(guān)系。田霖等（2022）采用門檻模型得出數(shù)字普惠金融對(duì)我國(guó)鄉(xiāng)村振興水平有顯著促進(jìn)作用。直接研究數(shù)字普惠金融與鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)融合之間是否存在門限效應(yīng)的文獻(xiàn)較少，有關(guān)研究指標(biāo)也存在較大差異，劉心怡等（2021）將農(nóng)林牧漁服務(wù)業(yè)總產(chǎn)值占農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值的比重作為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合指標(biāo)，與本文農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合指標(biāo)的測(cè)算存在較大差異，這可能會(huì)影響最終的檢驗(yàn)結(jié)果。為了進(jìn)一步驗(yàn)證H2，根據(jù)公式6進(jìn)行門限回歸分析。

1.門限效應(yīng)檢驗(yàn)。根據(jù)模型設(shè)定，采用Sta?ta17.0軟件測(cè)度數(shù)字普惠金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合之間是否存在門限特征。結(jié)合Hansen（2000）提出的門限回歸方法，對(duì)門限值進(jìn)行參數(shù)估計(jì)與假設(shè)檢驗(yàn)，為了更精準(zhǔn)了解數(shù)字普惠金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合在不同的核心解釋變量下呈現(xiàn)門限特征，以及控制變量在具體門限中對(duì)被解釋變量的關(guān)系，本文對(duì)核心解釋變量進(jìn)行了逐一檢驗(yàn)。在進(jìn)行具體操作時(shí)，筆者首先進(jìn)行了三重門限檢驗(yàn)，根據(jù)檢驗(yàn)結(jié)果對(duì)模型進(jìn)行變形，再分別進(jìn)行雙重門限檢驗(yàn)與單一門限檢驗(yàn)，結(jié)果見表4。數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合單一門限效應(yīng)與雙重門限效應(yīng)均在10%的置信水平上顯著，三重門限的P值大于0.1，所以三重門限效應(yīng)不顯著，這也表明數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的效應(yīng)不是簡(jiǎn)單的線性關(guān)系，而是呈現(xiàn)顯著的雙重門限特征，具體門限估計(jì)值和對(duì)應(yīng)的置信區(qū)間見表5。

表4 門限效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果

表5 門限值估計(jì)結(jié)果

2.門限回歸結(jié)果。通過將數(shù)字普惠金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合進(jìn)行雙重門限回歸分析，結(jié)果表明隨著人均GDP在不同門限區(qū)間下，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的作用表現(xiàn)出不同的影響。當(dāng)人均GDP小于10.9421時(shí)，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的促進(jìn)作用最小，影響系數(shù)為0.0785；當(dāng)人均GDP介于10.9421與11.5898之間時(shí)，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合作用有所提高，影響系數(shù)提升到0.0820；當(dāng)人均GDP大于11.5898時(shí)，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合作用最大，影響系數(shù)也達(dá)到最大值0.0853（見表6）。隨著地區(qū)人均GDP數(shù)值的提升，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合作用呈現(xiàn)顯著上升趨勢(shì)，其內(nèi)在原因可能是：隨著人均GDP的提升，各地區(qū)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有了一定提升，在很大程度上促進(jìn)了農(nóng)村數(shù)字普惠金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合基礎(chǔ)設(shè)施的完善，農(nóng)村居民獲取金融知識(shí)的渠道增加，農(nóng)村居民的金融意識(shí)與產(chǎn)業(yè)融合意識(shí)也逐漸提升，有助于促進(jìn)數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的作用。

表6 門限面板回歸模型估計(jì)結(jié)果

四、數(shù)字普惠金融助力農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展案例實(shí)踐

（一）國(guó)內(nèi)成功案例實(shí)踐

1.安徽金寨“產(chǎn)業(yè)數(shù)字化+專屬授信”模式。安徽金寨縣被稱為“中國(guó)工農(nóng)紅軍第一縣”，隸屬于安徽省六安市，位于皖西邊陲、大別山腹地，地處三省七縣二區(qū)接合部。黃精、黃金梨、瓜皮茶等作為當(dāng)?shù)卣攸c(diǎn)扶持發(fā)展的特色產(chǎn)業(yè)，截至2022年初，金寨縣發(fā)展數(shù)字化農(nóng)特產(chǎn)業(yè)基地面積2.3萬畝，其中鮮黃精年產(chǎn)1500噸、產(chǎn)值6700萬元，帶動(dòng)1300戶農(nóng)戶就業(yè)，極大地促進(jìn)了農(nóng)民增產(chǎn)增收。安徽金寨縣大力倡導(dǎo)金融數(shù)字化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，積極與網(wǎng)商銀行共同探索數(shù)字金融服務(wù)模式，涵蓋了農(nóng)戶及縣域小微經(jīng)營(yíng)者、家庭農(nóng)場(chǎng)等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體，特色農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈客戶、休閑旅游等非農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)小微經(jīng)營(yíng)者，以及涉農(nóng)企業(yè)等多種產(chǎn)業(yè)主體，全方位整合該地區(qū)可公開的“三農(nóng)”數(shù)據(jù)，克服了傳統(tǒng)農(nóng)村信用信息平臺(tái)需要不斷采集、更新、維護(hù)、人工化等難題；聯(lián)合網(wǎng)商銀行，充分利用網(wǎng)商銀行的數(shù)據(jù)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，建立區(qū)域?qū)俚氖谛拍Ｐ?，針?duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)季節(jié)性強(qiáng)、資金需求急、資金周轉(zhuǎn)時(shí)間長(zhǎng)、銀行網(wǎng)點(diǎn)遠(yuǎn)等特征，不斷深化農(nóng)村金融服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，優(yōu)化完善數(shù)字普惠金融產(chǎn)品和創(chuàng)新金融服務(wù)模式；通過延長(zhǎng)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)貸款周期、降低貸款利率及優(yōu)化貸款審批程序等改革，拓寬了農(nóng)戶獲得發(fā)展資金的渠道，將現(xiàn)代科技手段與金融服務(wù)有機(jī)融合，農(nóng)戶通過手機(jī)終端即可完成貸款的申請(qǐng)和發(fā)放，實(shí)現(xiàn)了免抵押、免擔(dān)保的純信用貸款。與此同時(shí)，為了加快農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展和融合，金寨縣以村集體為單位對(duì)接金融機(jī)構(gòu)，在共享政務(wù)等公開信息的基礎(chǔ)上，利用各產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體公開信息建立多項(xiàng)數(shù)字信貸風(fēng)控模型，滿足產(chǎn)業(yè)鏈上小微商家及農(nóng)戶的金融需求，為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的融合提供針對(duì)性的金融服務(wù)，提高農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展水平，促進(jìn)了農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提高了農(nóng)民收入和地區(qū)經(jīng)濟(jì)效益（如圖2所示）。

圖2 安徽金寨數(shù)字普惠金融作用農(nóng)村產(chǎn)業(yè)模式

2.河南蘭考“一平臺(tái)四體系”模式。產(chǎn)業(yè)發(fā)展是群眾脫貧、鄉(xiāng)村振興的重要因素，河南蘭考縣依靠大棚種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)興旺和一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。數(shù)字普惠金融改革對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展有著重要支撐作用。蘭考縣是國(guó)內(nèi)首個(gè)普惠金融改革試驗(yàn)區(qū)，面對(duì)農(nóng)戶信用數(shù)據(jù)缺失、貸款難、貸款貴等問題，蘭考縣通過引入數(shù)字技術(shù)，著力打造數(shù)字普惠金融綜合服務(wù)平臺(tái)，涵蓋普惠授信、信用信息、金融服務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)防控四個(gè)體系，重點(diǎn)針對(duì)傳統(tǒng)金融在成本與效率上的缺陷，提高了數(shù)字普惠金融的覆蓋面與可得性（如圖3所示）。第一，數(shù)字普惠金融服務(wù)體系。數(shù)字普惠金融服務(wù)體系重點(diǎn)打造“4+X”功能性金融服務(wù)站，其中“4”包括針對(duì)蘭考縣提供的基礎(chǔ)金融服務(wù)、信用信息采集與更新、金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)，以及貸款推薦和貸后協(xié)助管理四個(gè)方面，“X”指參與合作的網(wǎng)商銀行提供的特色金融服務(wù)。該體系延伸了傳統(tǒng)金融服務(wù)邊界、擴(kuò)大了縣域農(nóng)村居民的數(shù)字普惠金融普及率、提高了農(nóng)村居民金融素養(yǎng)，為數(shù)字普惠金融的推廣提供了前提條件。第二，“數(shù)字普惠授信”體系。針對(duì)農(nóng)村地區(qū)普遍存在的貸款難、貸款貴、缺抵押、缺信用記錄等難題，蘭考縣創(chuàng)新工作方法，采用信貸前置的逆向思維，將傳統(tǒng)的“先信用，后信貸”的資金獲取方式轉(zhuǎn)變?yōu)椤跋刃刨J，后信用”的模式，解決了農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈主體抵質(zhì)押難的問題。第三，信用信貸互促相長(zhǎng)體系。為了引導(dǎo)農(nóng)戶累積良好的信用記錄，根據(jù)“先信貸，后信用”的金融服務(wù)方式，蘭考縣將信用與信貸融合一體，實(shí)行守信激勵(lì)與失信懲罰連接機(jī)制，鼓勵(lì)農(nóng)戶按時(shí)還款，實(shí)現(xiàn)信用與信貸相互促進(jìn)的良性循環(huán)，優(yōu)化了農(nóng)村信用環(huán)境，進(jìn)而加強(qiáng)了數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的作用。第四，建立分段風(fēng)險(xiǎn)防控體系。蘭考縣積極調(diào)動(dòng)了金融服務(wù)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈的多方參與主體，將網(wǎng)商銀行、政府部門、保險(xiǎn)公司與擔(dān)保公司共同納入風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系，改變了傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)僅由銀行自擔(dān)的弊端，根據(jù)貸款不良率將其劃分為不同的四段，并進(jìn)行責(zé)任劃分，解決了銀行不敢貸、不愿貸的難題。蘭考縣對(duì)數(shù)字技術(shù)的利用促進(jìn)了普惠金融與包容性金融體系的發(fā)展，為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)主體提供了資金保障，為鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)融合提供了強(qiáng)勁動(dòng)力。

圖3 數(shù)字普惠金融作用農(nóng)村產(chǎn)業(yè)蘭考模式

3.廣東惠州數(shù)字普惠“整村授信”信貸模式。長(zhǎng)期以來，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)利潤(rùn)空間狹窄，市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大，農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力不高，致使廣大金融機(jī)構(gòu)避而遠(yuǎn)之，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢。農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)能力不足在很大程度上制約著廣大農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以及產(chǎn)業(yè)的壯大與融合。數(shù)字技術(shù)的廣泛推廣使用，為金融機(jī)構(gòu)金融創(chuàng)新提供了條件和機(jī)遇。巽寮漁業(yè)村位于惠東縣巽寮度假區(qū)，過去是落后、臟亂臭的小漁村，在數(shù)字普惠金融的助推下，如今成功轉(zhuǎn)型升級(jí)為集現(xiàn)代休閑漁港觀光產(chǎn)業(yè)、休閑漁業(yè)、特色民宿、特色餐飲、特色海產(chǎn)品等為一體的旅游度假勝地。廣東惠州金融機(jī)構(gòu)與建制村村委建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，堅(jiān)持科技賦能，通過村委的協(xié)助，以村為單位開展農(nóng)戶及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體信用檔案建設(shè)（如圖4所示），精準(zhǔn)對(duì)接農(nóng)戶及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體金融需求，啟動(dòng)“黨建+數(shù)字普惠金融”試點(diǎn)，為建制村提供“融資+融智”服務(wù)，以產(chǎn)業(yè)和信用兩大元素為依托，實(shí)現(xiàn)整村授信，開發(fā)小微信貸系統(tǒng)，以大數(shù)據(jù)撬動(dòng)小信用，打造了小微信貸授信、審批全數(shù)字管理流程，大大簡(jiǎn)化了信貸程序，解決了農(nóng)戶缺乏抵質(zhì)押物、信息不對(duì)稱等難題，提升了金融服務(wù)農(nóng)戶及農(nóng)村產(chǎn)業(yè)效率，提升了農(nóng)村地區(qū)數(shù)字信貸普惠性，以金融“輸血”推動(dòng)農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。

圖4 數(shù)字普惠金融作用農(nóng)村產(chǎn)業(yè)廣東惠州模式

（二）國(guó)內(nèi)案例成功經(jīng)驗(yàn)啟示

1.國(guó)家頂層設(shè)計(jì)與政策支持。各地?cái)?shù)字普惠金融促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合離不開黨中央、國(guó)務(wù)院出臺(tái)制定的多項(xiàng)政策支持。一直以來，黨中央都特別重視發(fā)展數(shù)字普惠金融，不斷鼓勵(lì)各省各地區(qū)因地制宜推進(jìn)金融服務(wù)和金融產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷加快信息化、數(shù)字化等新技術(shù)的建設(shè)與融合，這為各地區(qū)數(shù)字普惠金融服務(wù)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了肥沃土壤。正是在連續(xù)多年的政府頂層設(shè)計(jì)與政策推動(dòng)與鼓勵(lì)下，各省各地區(qū)開展數(shù)字普惠金融服務(wù)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)才有了依靠和依托，數(shù)字普惠金融服務(wù)模式創(chuàng)新才有了更廣闊的空間。安徽金寨縣、河南蘭考縣及廣東惠州等地區(qū)正是在國(guó)家諸多普惠金融及鄉(xiāng)村振興政策的指引下，大膽改革、創(chuàng)新金融服務(wù)方式，最終實(shí)現(xiàn)了數(shù)字普惠金融服務(wù)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新突破。

2.強(qiáng)化基層黨建，政銀保多方聯(lián)合。一方面，數(shù)字普惠金融的普及、農(nóng)村信用體系的構(gòu)建等需要全方位提升農(nóng)戶與經(jīng)濟(jì)主體的金融素養(yǎng)，這離不開基層黨組織的幫扶與指導(dǎo)。以上地區(qū)成功實(shí)踐中，基層黨組織在數(shù)字普惠金融體系構(gòu)建中均發(fā)揮了強(qiáng)有力的凝聚力和號(hào)召力。地方政府與銀行聯(lián)動(dòng)，將工作重心下沉基層，深入農(nóng)村和農(nóng)戶，在基層黨組織的引領(lǐng)下，銀行實(shí)施金融特派員進(jìn)村，為農(nóng)戶普及金融知識(shí)、提供金融政策咨詢、進(jìn)行金融產(chǎn)品宣講、采集農(nóng)戶信用信息等，推動(dòng)普惠金融與基層治理深度融合，為農(nóng)村信用系統(tǒng)構(gòu)建、金融機(jī)構(gòu)授信提供了強(qiáng)有力的保障。另一方面，政銀保擔(dān)多方聯(lián)動(dòng)，建立多維風(fēng)險(xiǎn)防范體系。政府在風(fēng)險(xiǎn)防控體系構(gòu)建中，承擔(dān)著調(diào)動(dòng)、整合、指引、兜底等重要作用，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司等將農(nóng)村產(chǎn)業(yè)納入服務(wù)范疇，整合財(cái)政涉農(nóng)資金聯(lián)動(dòng)金融主體創(chuàng)新信貸模式，指引農(nóng)戶與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體積極參與信用評(píng)級(jí)，與金融機(jī)構(gòu)共建多維風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)兜底體系，為數(shù)字普惠金融服務(wù)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式順利實(shí)施提供了保障。

3.優(yōu)化信貸產(chǎn)品，突出創(chuàng)新理念。農(nóng)戶、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)與城市客戶及企業(yè)有著較大差異，不同地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體特質(zhì)也是千差萬別，這就要求金融主體具備積極主動(dòng)的創(chuàng)新意識(shí)，要因地制宜、因需制宜地優(yōu)化信貸產(chǎn)品，創(chuàng)新信貸服務(wù)方式。安徽金寨縣、河南蘭考縣及廣東惠州等數(shù)字普惠金融服務(wù)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式的成功與該地區(qū)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)農(nóng)村的創(chuàng)新思維有著密切關(guān)系。安徽金寨結(jié)合數(shù)字產(chǎn)業(yè)化創(chuàng)新了專屬授信模式，河南蘭考突破傳統(tǒng)金融服務(wù)缺陷創(chuàng)新“先信貸，后信用”服務(wù)模式，廣東惠州地區(qū)按照“一鎮(zhèn)一業(yè)”“一村一品”特色資源稟賦，不斷優(yōu)化創(chuàng)新系列金融產(chǎn)品，通過精簡(jiǎn)信貸手續(xù)、提高信貸效率，優(yōu)化信貸流程，創(chuàng)新“無感授信+有感體驗(yàn)”新模式，解決了農(nóng)村產(chǎn)業(yè)信貸難、信貸貴等難題，這些都是金融創(chuàng)新的結(jié)果。

五、研究結(jié)論與建議

首先本文構(gòu)建了我國(guó)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展水平的綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，基于熵值法測(cè)度了2011—2020年我國(guó)31省市區(qū)域農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展水平。結(jié)果顯示：我國(guó)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合綜合發(fā)展水平增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯，省際區(qū)域?qū)用姘l(fā)展不夠均衡；從全國(guó)區(qū)域來看，東部地區(qū)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展水平明顯高于中、西部地區(qū)。然后，基于數(shù)字普惠金融作用農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的內(nèi)在機(jī)理提出理論假設(shè)，并分別運(yùn)用系統(tǒng)GMM方法和門限效應(yīng)模型進(jìn)行驗(yàn)證。研究結(jié)果顯示：數(shù)字普惠金融對(duì)我國(guó)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展水平具有顯著的正向促進(jìn)作用；數(shù)字普惠金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展水平之間不是簡(jiǎn)單的線性關(guān)系，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的影響作用具有雙重門限特征，隨著地區(qū)人均GDP數(shù)值的提升，數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合作用呈現(xiàn)顯著上升趨勢(shì)。最后，結(jié)合不同地區(qū)數(shù)字普惠金融成功作用農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合案例實(shí)踐，提出如下政策啟示：

（一）銀行應(yīng)加大對(duì)農(nóng)業(yè)科技研發(fā)的信貸力度

要實(shí)現(xiàn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，首先要搞好農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，改良農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式，提高農(nóng)村農(nóng)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)效率，縮短農(nóng)作物耕作、農(nóng)產(chǎn)品加工的時(shí)間，降低生產(chǎn)成本，這需要現(xiàn)代化的器械裝備、科技化的生產(chǎn)流程及集約化的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式。農(nóng)業(yè)機(jī)械化、智能化過程離不開大量資金支持，各個(gè)地區(qū)商業(yè)銀行需要根據(jù)當(dāng)?shù)剞r(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合模式、農(nóng)業(yè)科技研發(fā)程度提供針對(duì)性的數(shù)字普惠金融服務(wù)，抓住主線，尤其是在農(nóng)業(yè)科技研發(fā)領(lǐng)域，加大金融資本的扶持力度，推動(dòng)農(nóng)業(yè)機(jī)械設(shè)備升級(jí)，促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)深度融合。

（二）創(chuàng)新農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈信貸模式

農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展需要將農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售與流通等環(huán)節(jié)相互貫通融會(huì)。由于各個(gè)地區(qū)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的差異化、農(nóng)產(chǎn)品的區(qū)域化，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的融合必然是千差萬別的，這就需要金融主體結(jié)合當(dāng)?shù)剞r(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)情況，因地制宜地創(chuàng)新信貸模式，提供更為高效的數(shù)字普惠金融服務(wù)和更加多元化的融資渠道，滿足農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合過程中不同層次的資金需求。安徽金寨、河南蘭考、廣東惠州等地區(qū)為數(shù)字普惠金融服務(wù)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展信貸模式提供了可供參考的樣本，為數(shù)字普惠金融創(chuàng)新服務(wù)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合提供了新思維。針對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展特征，打造“線上+線下”有機(jī)融合的信貸模式，增強(qiáng)其內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力，提高農(nóng)戶甄別與信貸投放力度，是農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的重要力量源泉。

（三）針對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營(yíng)主體金融需求特征創(chuàng)新金融產(chǎn)品

農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合過程本質(zhì)上是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)升級(jí)的過程，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的振興需要針對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈不同經(jīng)營(yíng)主體金融需求特征提供豐富、獨(dú)特、個(gè)性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足不同層次的金融需求。首先，要滿足農(nóng)民的金融需求。隨著農(nóng)村生活質(zhì)量的提高，農(nóng)民的自身素養(yǎng)不斷提升，農(nóng)民生活及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)會(huì)產(chǎn)生新的金融需求。其次，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的金融需求。隨著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的提出，家庭農(nóng)場(chǎng)、專業(yè)大戶、農(nóng)民專業(yè)生產(chǎn)合作社發(fā)展迅速，規(guī)模也在不斷加大，其所涉及的產(chǎn)業(yè)也在不斷向第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)延伸，土地的承包流轉(zhuǎn)、加工廠房的建設(shè)、農(nóng)機(jī)設(shè)備的購置等急需大量金融資本的支持。第三，農(nóng)村龍頭企業(yè)的金融需求。大型農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)是帶領(lǐng)農(nóng)民和農(nóng)業(yè)新型經(jīng)營(yíng)主體推動(dòng)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的重要主體，是農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、銷售及流通的重要組織形式，農(nóng)村龍頭企業(yè)的盈虧直接關(guān)系到農(nóng)民增收與共同富裕。大型龍頭企業(yè)所涉及的如冷鏈運(yùn)輸、物流配送等諸多環(huán)節(jié)會(huì)產(chǎn)生大量金融需求，引導(dǎo)龍頭企業(yè)與農(nóng)戶建立利益聯(lián)結(jié)機(jī)制，創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈金融等新型產(chǎn)品，并給予其優(yōu)先、重點(diǎn)支持十分重要。然而，當(dāng)前能夠真正符合“三農(nóng)”需求的金融產(chǎn)品依然比較稀缺，針對(duì)不同客戶類型，量身定制與其風(fēng)險(xiǎn)承受意愿和能力相匹配的金融產(chǎn)品是促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的重要手段。

（四）完善農(nóng)村數(shù)字普惠金融環(huán)境建設(shè)

數(shù)字普惠金融促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展效率依賴于農(nóng)村地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率、農(nóng)村家庭網(wǎng)絡(luò)使用率及農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施等環(huán)境建設(shè)。與城市相比，當(dāng)前我國(guó)鄉(xiāng)村在該方面建設(shè)水平相對(duì)滯后，農(nóng)民人均享受的基礎(chǔ)設(shè)施水平與城市居民相差較大，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不足是數(shù)字普惠金融作用于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的重要阻礙之一，尤其在農(nóng)村休閑農(nóng)業(yè)領(lǐng)域更為明顯。在農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合過程中，各個(gè)鄉(xiāng)村基于本村獨(dú)特的資源、濃厚魅力的鄉(xiāng)村文化打造的休閑農(nóng)業(yè)與鄉(xiāng)村道路修建等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)密切相關(guān)。因此，當(dāng)?shù)卣畱?yīng)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的金融支持力度，縮小城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施差距，優(yōu)化農(nóng)村數(shù)字普惠金融發(fā)展環(huán)境。與此同時(shí)，充分發(fā)揮政府的調(diào)控作用，加強(qiáng)信用信息共享平臺(tái)建設(shè)，提升農(nóng)村整體信用生態(tài)環(huán)境。