淺談上市企業(yè)應(yīng)收賬款問題及對策

朱艷萍

（國能銷售集團財務(wù)管理有限公司，內(nèi)蒙古 鄂爾多斯 017000）

上市企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動過程當(dāng)中會向購買方提供一定的勞務(wù)和產(chǎn)品，購買方在短期內(nèi)并未支付貨款或未完全支付，從而使得企業(yè)在短時間內(nèi)擁有其他企業(yè)的債權(quán)，應(yīng)收賬款是企業(yè)非常重要的流動資產(chǎn)，當(dāng)前企業(yè)如果未能在約定期限內(nèi)回收賬款，會導(dǎo)致應(yīng)收賬款變成壞賬和爛賬。如果應(yīng)收賬款在企業(yè)資產(chǎn)比例中的占比過高，企業(yè)的流動資金會被債務(wù)所套牢，影響企業(yè)的正常經(jīng)營活動，同時企業(yè)資金被套牢會導(dǎo)致企業(yè)營運資金周轉(zhuǎn)困難。因此需要加強對于應(yīng)收賬款的管理，提高企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。

一、上市企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險的現(xiàn)狀

自2019年以來，A股上市企業(yè)應(yīng)收賬款一直維持在5萬億元以上，商業(yè)信用盛行，大額交易的現(xiàn)款現(xiàn)貨模式逐漸被分期付款等賒銷形式所代替，而應(yīng)收賬款逐年沉淀，必然會導(dǎo)致收賬成本提高，風(fēng)險也隨之而來。

根據(jù)2022年上市企業(yè)第三季度財報數(shù)據(jù)顯示，A股上市的5004家企業(yè)中，有4883家都存在應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款總額達到了8.04萬億元，應(yīng)收賬款整體規(guī)模呈逐年遞增趨勢。應(yīng)收賬款作為企業(yè)的重要流動資產(chǎn)，應(yīng)收賬款金額的明顯提高將導(dǎo)致企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度放慢，應(yīng)收賬款過多也影響到了企業(yè)的正常經(jīng)營發(fā)展，其中4883家上市企業(yè)中由國家控股的中國建筑、中國鐵建、中國中鐵、中國電建、陜西建工、綠地控股、工業(yè)富聯(lián)、中國交建和中國中冶9家企業(yè)的應(yīng)收賬款均超過了千億元，此外應(yīng)收賬款超過百億元的企業(yè)有115家，應(yīng)收賬款超過億元的有3954家。

不少的企業(yè)之間還存在著互相拖欠應(yīng)收賬款的現(xiàn)象，應(yīng)收賬款金額的不斷提高會影響到企業(yè)各項資金貸款的償還，使得企業(yè)產(chǎn)生不必要的成本利息，進一步侵蝕上市企業(yè)的利潤空間，造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險危機。當(dāng)下眾多上市企業(yè)在經(jīng)營活動過程中為了提高市場占有率，通常都會通過不斷借貸貨款，或者通過置換應(yīng)收賬款的方式降低資金支出，企業(yè)的應(yīng)收賬款還款大多要拖延至下一年度，還款金額以及還款時間受到一定的限制，無法準時足量進行還款，影響企業(yè)的正常經(jīng)營活動。很多上市企業(yè)對于不斷擴大的應(yīng)收賬款規(guī)模解釋為“新業(yè)務(wù)導(dǎo)致”，而背后的具體真正原因絕非僅僅如此。

二、上市企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題

上市企業(yè)中的應(yīng)收賬款管理問題主要表現(xiàn)在回收時間過長或者涉及金額過大，一旦應(yīng)收賬款回收的時間超過約定的信用期限，就會導(dǎo)致企業(yè)相關(guān)資金流轉(zhuǎn)速度變緩，出現(xiàn)資金短缺，同時遭受機會成本損失。應(yīng)收賬款回收風(fēng)險主要指的是大量的賬款資金無法按照約定的數(shù)額收回資金，導(dǎo)致賬目資金出現(xiàn)壞賬，引起資金鏈斷裂，從而影響企業(yè)正常運轉(zhuǎn)。現(xiàn)階段我國上市企業(yè)應(yīng)收賬款管理中存在的主要問題如下：

（一）應(yīng)收賬款過多造成資金短缺

在企業(yè)應(yīng)收賬款金額不斷增加的情況下，企業(yè)內(nèi)部的大量流動資金會借貸給貸款企業(yè)，或?qū)⒔栀J資金滯留在有關(guān)的產(chǎn)品原材料和銷售營銷當(dāng)中，相應(yīng)的流動資金在短時間內(nèi)難以回籠，導(dǎo)致企業(yè)資金短缺現(xiàn)象頻發(fā)。另外企業(yè)為了維持正常經(jīng)營活動，彌補有關(guān)資金短缺造成的漏洞，需要通過其他機構(gòu)借貸方式進行經(jīng)營，在企業(yè)經(jīng)營的同時資產(chǎn)負債率不斷攀升，導(dǎo)致企業(yè)帶息負債增加，債務(wù)壓力越來越大，一旦企業(yè)經(jīng)營動蕩，經(jīng)濟效益不佳，很容易導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)惡性循環(huán)，現(xiàn)有資產(chǎn)難以應(yīng)對相關(guān)的債務(wù)壓力。

（二）應(yīng)收賬款跟蹤控制薄弱

很多企業(yè)應(yīng)收賬款跟蹤控制制度不健全或有制度執(zhí)行不到位。有些企業(yè)對應(yīng)收賬款的跟蹤控制缺乏規(guī)章制度，或有章不循，形同虛設(shè)。如企業(yè)未實行應(yīng)收賬款定期對賬制度，交易過程中貨物與資金流動在時間和空間上的差異以及票據(jù)的傳遞、記錄等都有可能出現(xiàn)差錯。業(yè)務(wù)部門與財務(wù)部門各自為政，缺乏配合和溝通，銷售與核算脫節(jié)，銷售部門認為只要把東西賣出去就算完成任務(wù)，財務(wù)部門覺得與客戶打交道的事情是業(yè)務(wù)部門的事情，導(dǎo)致很多問題不能及時發(fā)現(xiàn)，造成企業(yè)應(yīng)收賬款居高不下，賬齡老化。

（三）資金使用效率低

企業(yè)通過賒賬的方式，在不支付全部資金的情況下獲得生產(chǎn)原料或營銷途徑，雖然在短時間內(nèi)可以緩解企業(yè)的資金困境，但是多筆款項疊加會導(dǎo)致企業(yè)后期需要同意支付的賬款過多，同時企業(yè)為了先給合作企業(yè)進行資金墊付，需要產(chǎn)生各種流動的稅金和費用，影響資金的使用和周轉(zhuǎn)。在企業(yè)應(yīng)收賬款未能按照預(yù)定期限收回的情況下，企業(yè)的資金會被大量地占用，導(dǎo)致部分項目資金回轉(zhuǎn)速度慢，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，在應(yīng)收賬款無法收回的情況下，企業(yè)財務(wù)狀況會明顯惡化，形成壞賬和爛賬。

（四）企業(yè)成本效益下滑

在企業(yè)的經(jīng)營活動出現(xiàn)困難，無法按時償還商業(yè)貨款時，企業(yè)之間會進行協(xié)商以一定的資產(chǎn)或者存貨抵消相應(yīng)的債款，通過資產(chǎn)或存貨抵債的方式，固然能夠在一定程度上緩解資金償還的壓力，但是抵債的資產(chǎn)或者存貨大多數(shù)都低于當(dāng)前的市場價，企業(yè)雖然能夠維持基本生產(chǎn)經(jīng)營活動的所需資金，但是卻會縮減利潤空間，給本就資金短缺的狀況雪上加霜。

三、上市企業(yè)應(yīng)收賬款管理問題的形成原因

企業(yè)的生存和發(fā)展面臨諸多挑戰(zhàn)，企業(yè)無法科學(xué)、合理地評估企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)量及經(jīng)營效率原因各種各樣，上市企業(yè)需要根據(jù)自身的實際經(jīng)營情況逐一分析，找準原因，從而才能制定切實可行的應(yīng)對措施。

（一）外部原因

1．傳統(tǒng)經(jīng)濟體制變革

中國在20世紀70年代以前一直實施高度集中的計劃經(jīng)濟體制，對于各類的企業(yè)管理具有明顯的規(guī)定，但是在體制轉(zhuǎn)變過程中眾多企業(yè)一時難以適應(yīng)市場變化的發(fā)展影響，很多企業(yè)難以適應(yīng)市場形成環(huán)境要求，在發(fā)展過程中出現(xiàn)了嚴重的商品積壓、資金管理困難，眾多企業(yè)都需要依賴政府的援助支持來擺脫困境。但是企業(yè)在獲得了政府支持或者銀行貸款的同時并沒有良好地利用資金，資金規(guī)劃使用不當(dāng)，導(dǎo)致企業(yè)之間應(yīng)收賬款比例提高，影響企業(yè)正常運作。

2．商業(yè)市場的激烈競爭

在社會主義市場經(jīng)濟條件下，市場競爭日趨激烈，企業(yè)為了生存，擴大銷售，增強企業(yè)的競爭力，就必須增加市場份額，擴大市場占有率，提高自身的經(jīng)濟效益。賒銷作為企業(yè)擴大銷售的主要手段，它除了能夠向客戶提供所需要的商品外，還在一定時期內(nèi)向客戶提供無償?shù)馁Y金使用權(quán)。企業(yè)合作對象不具備信用競爭意識，延長后續(xù)付款時間或短期內(nèi)沒有完成所有貨款的支付，導(dǎo)致應(yīng)收賬款風(fēng)險。

3．企業(yè)的信用管理水平

由于歷史的原因，整個社會信用管理體系薄弱，信用缺失狀況嚴重。大多數(shù)企業(yè)授予客戶的信用是在主觀決策下運作的，企業(yè)沒有統(tǒng)一的客戶資信管理制度和客戶授信制度，信用政策、標準的制訂及執(zhí)行有較大的隨意性，缺乏有效的信用決策系統(tǒng)。企業(yè)對客戶的信用檔案不完整，信用決策和信用控制缺乏有效的信息支持，尚未形成主動守時履約的意識。

（二）內(nèi)部原因

1．企業(yè)的內(nèi)部管理制度不健全

當(dāng)前眾多上市企業(yè)并沒有完善的賬款管理制度和貨款催收體系，眾多的市場銷售人員為了達成相關(guān)的合同簽訂，會忽視后續(xù)賬款回收的相應(yīng)風(fēng)險，導(dǎo)致債款一旦發(fā)放后難以回收。目前上市企業(yè)雖然在企業(yè)的管理和運作方面擁有較為成熟的制度，但是卻普遍缺乏對于建立賬款管理方面的制度，一旦發(fā)生賬款逾期，各部門之間難以界定具體的責(zé)任，缺乏涉及賬款追討的負責(zé)人。部分企業(yè)出現(xiàn)了部門相互推諉的情況，導(dǎo)致相關(guān)的賬款不能夠及時地追回，還有的客戶經(jīng)理在開展貨款催收時不了解合作企業(yè)的具體情況，采用了不恰當(dāng)?shù)拇呖罘绞?，使得合作企業(yè)發(fā)生矛盾沖突，合作企業(yè)即使在有錢付款的情況下也不愿意償還相應(yīng)的款項。

2．企業(yè)前期簽訂的合同不夠規(guī)范

除了合作企業(yè)不守信用未能按時地償還相應(yīng)的款項以外，還有企業(yè)在進行合同業(yè)務(wù)簽訂時，所需要約定的相關(guān)條款不夠規(guī)范，從而進一步加重了應(yīng)收賬款形成和索要困難，在部分合同條款中并未約定有關(guān)貨款償還的比例、相應(yīng)的收款時間和收款方式，簽訂了不明確或有漏洞的合同，導(dǎo)致合同履行過程中出現(xiàn)爭議。合同條款中對爭議約定模糊，導(dǎo)致相關(guān)的應(yīng)收賬款追回成本過高。

3．賒銷風(fēng)險意識不足

上市企業(yè)為了提高競爭力而忽視市場經(jīng)營風(fēng)險，部分上市企業(yè)為了謀求在同類型市場中的競爭優(yōu)勢，為了盡快開拓市場，以賒銷方式作為營銷手段，引誘更多的經(jīng)銷商和購買商。雖然在短時間內(nèi)可以快速增加市場的吸引力和占有率，但是卻忽視了部分人群缺乏長期購買欲望和能力，購買力不可持續(xù)的同時，增添應(yīng)收賬款回款風(fēng)險。

四、上市企業(yè)應(yīng)收賬款管理的對策

上市企業(yè)能否有效地控制應(yīng)收賬款，不僅直接決定了流動資金的周轉(zhuǎn)水平和最終營業(yè)利潤，而且還直接影響到銷售業(yè)績和市場競爭力，不斷提高應(yīng)收賬款管理對策的精準性和實用性顯得尤為重要。

（一）應(yīng)收賬款事前風(fēng)險管理優(yōu)化

1．強化上市企業(yè)的風(fēng)險管理意識

當(dāng)前上市企業(yè)為了始終保持流動資金高效利用，會鼓勵業(yè)務(wù)人員大量簽單，在簽單的同時忽略風(fēng)險管理，出現(xiàn)大量應(yīng)收賬款無法按時追回問題。企業(yè)的管理人員對于企業(yè)各項制度的完善發(fā)展起到引導(dǎo)的作用，當(dāng)前為了提高執(zhí)行力，有力降低應(yīng)收賬款的風(fēng)險，上市企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)人員要樹立良好的應(yīng)收賬款管理風(fēng)險意識，在企業(yè)的各項制度當(dāng)中加入有關(guān)應(yīng)收賬款崗管理的相關(guān)規(guī)定，可以將有關(guān)應(yīng)收賬款這一套的獎懲措施寫入有關(guān)的規(guī)章制度中，要求下屬員工樹立賬款追繳意識，在合同簽訂的時候就要明確各項合同還償還的期限和數(shù)額，每一個客戶經(jīng)理或者銷售員在簽訂合同時得需要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，提高企業(yè)員工的責(zé)任意識，減少應(yīng)收賬款無法追回出現(xiàn)的推諉情況。通過強化企業(yè)全體工作人員對于應(yīng)收賬款管理的重視，將應(yīng)收賬款回款情況與績效考核相聯(lián)系在一起，引起全體員工的重視，無形之中實現(xiàn)應(yīng)收賬款高效的回款利用，減少應(yīng)收賬款回收困難的損失。

2．增強企業(yè)信用管理能力

使應(yīng)收賬款管理科學(xué)化和系統(tǒng)化。對客戶信用信息進行充分調(diào)查，制定相關(guān)的客戶信息信用政策，在開展合同簽訂及交易活動之前，對客戶的基礎(chǔ)信息資料進行調(diào)查，綜合調(diào)查考量用戶的信用等級水平，還款能力，資本結(jié)構(gòu)，經(jīng)營情況等等，通過考察對方的基礎(chǔ)，經(jīng)濟發(fā)展情況和信用情況去判斷應(yīng)收賬款回收的概率?？梢詫⒂脩舻男庞盟椒譃椴煌牡燃?，通過指標分析了解客戶的信用水平，選擇優(yōu)質(zhì)的客戶進行合作，盡量減少因位于信用水平較低影響企業(yè)合作產(chǎn)生的應(yīng)收賬款回款風(fēng)險。

3．規(guī)范合作雙方交易并簽訂合同

合同是企業(yè)雙方開展合作的基礎(chǔ)，也是保障企業(yè)雙方利益的重要法律武器。以往企業(yè)在進行往來交易活動過程當(dāng)中，雖然會規(guī)定合作的內(nèi)容，合作付款的方式，以及相關(guān)的違約責(zé)任，但是部分企業(yè)針對款項的回款內(nèi)容和回款方式的還是具有一定的模糊，企業(yè)之間一旦發(fā)生相關(guān)糾紛，很難應(yīng)用法律手段而保護自己的賬款回收權(quán)益，在合作企業(yè)沒有按期進行還款的情況下，企業(yè)需要聘請專業(yè)的人士或者成立專門的清欠小組進行后續(xù)的回款追討，為了避免后期困難的款項追討過程，在企業(yè)簽訂合同之前，就需要簽訂規(guī)范完善的合同資料，配備專業(yè)法務(wù)人才或者聘請專業(yè)法律顧問對有關(guān)合同中的應(yīng)收賬款回收相關(guān)風(fēng)險條款進行法律合規(guī)風(fēng)險方面的審核，從而保證合同簽訂時最大程度維護公司利益，履約過程順利且較少出現(xiàn)分歧。

（二）應(yīng)收賬款事中風(fēng)險管理優(yōu)化

1．強化應(yīng)收賬款分析

分析現(xiàn)有應(yīng)收賬款的回款時間，賬款的回款時間與最后成功償還貨款的概率息息相關(guān)，回款時間越長，后續(xù)收回應(yīng)收賬款的可能性就越小，賬款成為爛賬的概率越大，因此需要全面的追蹤各項應(yīng)收賬款的回收情況，當(dāng)逾期未收回賬款增多或者回款時間過長時就要及時地采取措施。如果在還款日期內(nèi)相關(guān)貨款沒有成功回收需要按照相應(yīng)比例提取應(yīng)收賬款壞賬損失，分析忽略壞賬計提所導(dǎo)致后續(xù)成本增加可能，有意識地防控相關(guān)資金鏈斷裂風(fēng)險。

2．豐富交易擔(dān)保方式

為了保障交易雙方的合法權(quán)益，避免后續(xù)應(yīng)收賬款難以回收的情況出現(xiàn)，可以應(yīng)用金融交易擔(dān)保模式，在雙方進行合作時，如果有一方需要進行賒銷模式可以邀請第三方金融機構(gòu)作為擔(dān)保，在買方?jīng)]有支付相關(guān)貨款的情況下需要提供擔(dān)保，保障賣方的合法權(quán)益。降低信用較低所導(dǎo)致的交易不成功現(xiàn)象。另外也可以在不通過金融機構(gòu)作為擔(dān)保的情況下，雙方之間進行協(xié)商溝通，由買方在不進行相關(guān)資金支付的情況下，提供具備抵押物的財產(chǎn)質(zhì)押，一旦買方不能夠及時地將貨款進行交付時，賣房就有權(quán)利抵回收買方的抵押物品。

3．加強企業(yè)信息化建設(shè)

在企業(yè)應(yīng)收賬款管理中加入專門的客戶賒銷準入系統(tǒng)、智慧化合同信息系統(tǒng)及應(yīng)收賬款管理系統(tǒng)等，用信息化的手段將應(yīng)收賬款風(fēng)險前移，從一開始的客戶準入，到合同簽訂、履行，再到應(yīng)收賬款形成，賬齡分析以及最后回款，建立一套實時可靠的應(yīng)收賬款風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，每一環(huán)節(jié)都有相應(yīng)的監(jiān)控，從而實現(xiàn)企業(yè)應(yīng)收賬款全生命周期管控，在實現(xiàn)公司擴大銷售目的的同時確保資金按時足額回款。

（三）應(yīng)收賬款事后風(fēng)險管理優(yōu)化

1．成立清欠小組

應(yīng)收賬款的回收關(guān)系到企業(yè)資金的高效利用水平，企業(yè)可以成立專門的催收賬款清欠小組，由具備豐富催收經(jīng)驗，了解債權(quán)債務(wù)相關(guān)法律知識，熟悉業(yè)務(wù)來龍去脈的工作人員負責(zé)相應(yīng)賬款的回收催款。特別是上市企業(yè)涉及大量的應(yīng)收賬款回收，根據(jù)涉及金額額度以及相應(yīng)回款的復(fù)雜程度，配置清欠小組的規(guī)模和人員結(jié)構(gòu)。小組成員收集了解各項應(yīng)收賬款交易活動，往來合作對象的資料，企業(yè)的經(jīng)濟情況，針對長期往來信譽良好客戶可以通過電話溝通和合作的方式進行委婉催款，對于短期往來的信譽差客戶可以進行上門催款或強制手段催款，通過針對不同客戶反映采用不同的催款方式保障各項款項的回收，提高應(yīng)收賬款回收管理水平。

2．對應(yīng)收賬款單位開展跟蹤評價

對于合作企業(yè)之間發(fā)生應(yīng)收賬款逾期的情況，專門的賬款催收人員對有關(guān)企業(yè)的情況進行跟蹤調(diào)查，了解往來企業(yè)的資信狀況、還款能力、還款速度等，設(shè)置相應(yīng)的黑名單和白名單，可以將長期合作交往的合作企業(yè)列入白名單，將出現(xiàn)過逾期還款情況的企業(yè)可以拉入黑名單，并不斷更新黑白名單，引導(dǎo)企業(yè)盡量減少或者有條件的與黑名單企業(yè)的高額資金合作，較好控制企業(yè)應(yīng)收賬款的損失。

3．建立應(yīng)收賬款相關(guān)的責(zé)任追究機制

為保證企業(yè)應(yīng)收賬款安全，防范經(jīng)營風(fēng)險，加快上市企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率，根據(jù)企業(yè)實際情況制定相應(yīng)的應(yīng)收賬款管理辦法或者規(guī)定，約定合理的回款期限，對提前回款給予責(zé)任人相應(yīng)的獎勵，對超期回款進行相應(yīng)的考核，強化考核結(jié)果應(yīng)用，實行考核結(jié)果與薪酬硬掛鉤。對違反規(guī)定收款不報或積壓收款，退貨不報或積壓退貨，轉(zhuǎn)售不依規(guī)定或轉(zhuǎn)售圖利，收取客戶回扣，索要好處等怠于清收應(yīng)收賬款的行為給予批評教育，責(zé)令改正，造成損失，由責(zé)任人給予賠償，情節(jié)嚴重的予以開除，觸犯法律的移交司法部門等。嚴肅公司的應(yīng)收賬款管理責(zé)任機制，促進應(yīng)收賬款責(zé)任人以企業(yè)利益為先，提高警惕落實好應(yīng)收賬款管控職責(zé)。

五、結(jié)束語

綜上所述，應(yīng)收賬款是企業(yè)在正常的經(jīng)營過程中因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購買企業(yè)收取的款項，包括應(yīng)由購買企業(yè)或接受勞務(wù)企業(yè)負擔(dān)的稅金、代購買方墊付的各種運雜費。是因正常銷售產(chǎn)品或勞務(wù)而產(chǎn)生的短期債權(quán)，主要依靠客戶的信用水平作為保障。隨著我國市場經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，當(dāng)前應(yīng)收賬款已經(jīng)成為各級企業(yè)正常經(jīng)營管理過程中的最重要管控對象之一。上市企業(yè)在經(jīng)營活動過程當(dāng)中存在著大額的應(yīng)收賬款款項，應(yīng)收賬款款項過高直接影響企業(yè)的資金運作，上市企業(yè)更需要對應(yīng)收賬款進行有效控制，減少企業(yè)壞賬風(fēng)險和因應(yīng)收賬款管控不力引起的資金鏈斷裂。本文結(jié)合上市企業(yè)應(yīng)收賬款管理的現(xiàn)狀及問題，分析應(yīng)收賬款風(fēng)險形成的主要原因，從內(nèi)部和外部兩個角度進行剖析，提出企業(yè)應(yīng)收賬款發(fā)放前、發(fā)放中、發(fā)放后的全面管理方案，從而實現(xiàn)應(yīng)收賬款的全生命周期管控，減少應(yīng)收賬款回收風(fēng)險，從而促進企業(yè)健康可持續(xù)經(jīng)營。