從財務風險管控看金融企業(yè)的風險防控

余淑萍

（浙江物產(chǎn)中大聯(lián)合金融服務有限公司，浙江 杭州 310003）

財務風險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中，由于各種難以預料和無法控制的因素，它對經(jīng)濟發(fā)展具有非常重要影響。因此如何有效地識別、防范與管理好一個企業(yè)就顯得尤為關鍵。金融業(yè)務也存在著許多不確定性因素：一是市場環(huán)境變化莫測；二是受國家政策調(diào)整及宏觀形勢等多種不可控條件制約，這些都會使財務風險發(fā)生概率增大且呈上升趨勢。

一、金融企業(yè)面臨的財務風險

（一）資金錯配風險

資金的錯配是指企業(yè)在進行財務管理過程中，由于外部環(huán)境變化而引起企業(yè)內(nèi)部資源配置出現(xiàn)一定問題，從而導致整個生產(chǎn)經(jīng)營活動無法順利開展。具體而言包括融資方式和途徑的選擇不當。目前我國大多數(shù)金融公司都沒有合理的運用杠桿原理來提升資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化水平；同時也缺乏對資金來源、成本與收益分析等進行科學評估、論證及工作，這些因素都是造成企業(yè)財務風險產(chǎn)生的重要原因之一。

（二）投資鏈風險

金融企業(yè)的投資鏈風險與財務風險密切相關，主要是由以下幾個原因造成：一是在進行項目的前期調(diào)查時并沒有充分考慮到資金來源及融資規(guī)模、期限等因素；二是由于項目實施過程中存在各種不可控或預料不確定性因素影響實際回報低于預計利潤水平或者發(fā)生虧損；三是金融企業(yè)對外部經(jīng)濟環(huán)境缺乏足夠了解，無法準確判斷市場需求變化趨勢以及預測潛在風險，盲目跟風進行項目的建設。

在金融企業(yè)中，投資是其經(jīng)營活動的重要內(nèi)容，而風險管理則主要體現(xiàn)在財務方面。由于我國大部分企業(yè)都存在著對資金和資產(chǎn)缺乏科學合理的規(guī)劃與分配、盲目跟風等問題。因此導致了企業(yè)出現(xiàn)大量閑置資本甚至負債累累的現(xiàn)象發(fā)生。[1]

（三）籌資風險

企業(yè)的資金籌集是指通過各種渠道來獲取經(jīng)營所需要的資本，從而實現(xiàn)擴大再生產(chǎn)、提高經(jīng)濟利益和控制風險等目的。由于我國金融市場發(fā)展不完善以及缺乏有效監(jiān)管使得籌資風險日益突出。在銀行貸款方面：一是商業(yè)銀行對企業(yè)提供信用支持；二是發(fā)行股票融資方式進行直接投資或間接投資進行股權(quán)質(zhì)押獲得流動資金的一種手段來解決企業(yè)自身存在問題而造成的債務壓力，從而導致了財務狀況惡化、經(jīng)營利潤下降甚至是破產(chǎn)等情況發(fā)生。

二、金融企業(yè)財務管理現(xiàn)狀

（一）財務信息溝通存在的風險

1．財務與業(yè)務相脫節(jié)

我國金融企業(yè)的財務風險控制是基于傳統(tǒng)業(yè)務上，以銀行為中心，而忽視了對其他部門和人員進行綜合考慮。在這種情況下就導致了一些金融機構(gòu)或個人為了自身利益或者出于某些目的而忽略整個行業(yè)整體發(fā)展狀況。

比如說一些機構(gòu)或是公司會有不按照國家統(tǒng)一要求來辦理各種會計事項、出納事項等違規(guī)行為；還有些企業(yè)的財務管理制度不夠健全甚至出現(xiàn)空白業(yè)務現(xiàn)象，從而使其無法有效地控制風險發(fā)生及解決金融問題目前，基于資本市場持續(xù)發(fā)展的背景下，許多金融企業(yè)的管理模式產(chǎn)生了一定的變化，不再以資本經(jīng)營為核心，而是明確了財務發(fā)展導向。

所以，金融企業(yè)需要做好財務風險管理的工作，及時發(fā)現(xiàn)蘊藏的風險問題，提出配套的解決方案。要想盡可能降低金融企業(yè)的財務風險問題發(fā)生概率，相關人員就應當進行系統(tǒng)化的風險管控，還要利用新型的財務風險管控理念，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的監(jiān)督管理模式。

本文從金融企業(yè)面臨的財務風險入手，首先分析了從財務風險管控看金融企業(yè)風險防控的重要意義，其次探究了金融企業(yè)風險誘發(fā)因素以此為依據(jù)，最后提出了拓寬企業(yè)融資渠道、強化資金預算管理力度、增強風險意識、健全金融風險預警機制、優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境等方面的策略。

目前很多金融機構(gòu)對于內(nèi)部審計、外部監(jiān)督等都沒有足夠重視。另外是對業(yè)務人員的考核體系不健全，導致員工工作積極性不高；機構(gòu)和個人為了追求自身利益最大化而忽視了會計信息質(zhì)量監(jiān)管問題也時有發(fā)生：如財務報告造假行為嚴重違反國家有關法律法規(guī)，甚至出現(xiàn)挪用公款案等等現(xiàn)象頻繁發(fā)生在我國金融企業(yè)中。[1]

2．財務人員之間缺乏交流，財務人才短缺

企業(yè)財務風險管理的最終目標是風險控制，而企業(yè)在經(jīng)營過程中，各部門、各個崗位之間缺少交流。當一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題時就會影響整個系統(tǒng)運行。同時也缺乏了對金融市場信息分析與預測能力等方面的人才；由于財務人員專業(yè)知識不足導致其不能及時發(fā)現(xiàn)并解決所存在于生產(chǎn)運營之中潛在的各種不確定因素及損失風險所帶來的不利后果，從而無法實現(xiàn)企業(yè)預期目標，最終給整體經(jīng)營管理造成巨大阻礙和挑戰(zhàn)。

3．財務信息報告制度不完善

金融企業(yè)在進行資金管理的過程當中，財務信息是非常重要的一個環(huán)節(jié)，如果沒有完善、合理以及及時地報告制度的話就會產(chǎn)生嚴重后果。

目前，我國的金融企業(yè)在財務信息披露還處于不健全階段。一方面是由于金融機構(gòu)對自身經(jīng)營情況缺乏了解和有效監(jiān)督。一些金融機構(gòu)為了追求高收益而忽視了風險管理；另一方面則是因為相關部門沒有及時采取相應措施來保證其提供準確、完整、真實的會計資料和數(shù)據(jù)等。當前我國很多企業(yè)，并不是由會計師事務所出具審計報告，而是通過財務報表進行披露。

（二）投資管理存在的風險

1．對公司投資行為管控力度不足

在企業(yè)的投資管理中，很多企業(yè)只重視投資前期的項目評估和融資行為，缺少投資產(chǎn)品的后期管理工作，不制定相應的管理制度。由于經(jīng)營管理不善，很多投資項目缺乏具體發(fā)展目標，很難獲得收益，給企業(yè)的投資經(jīng)營帶來了較為嚴重的風險，但企業(yè)的審計工作往往流于形式，即使在外界審計壓力下，也只是依據(jù)審計程序考察計提利息和公允價值而已。這種形式的審計工作所得到的審計結(jié)果，不能企業(yè)管理者正確認識投資項目的運行情況。由于無法保證充分利用這些有力措施，因此也會嚴重影響到企業(yè)的投資效益。

2．對公司融資管控不到位，融資渠道較單一

公司融資管控不到位，企業(yè)籌集資金的渠道單一，融資方式落后，內(nèi)源性融資不足，外源性融資困難。面對國內(nèi)經(jīng)濟增速下滑，勞動力成本提高，原材料價格上升等外部因素，加之企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，經(jīng)營管理不善，誠信觀念和履約意識不強，可供抵押的物品少等內(nèi)部因素，致使銀行更加青睞于實力雄厚、資金風險較低的大型企業(yè)。

（三）預算管理存在的風險

1．預算編制范圍不明確

財務風險管理是一個系統(tǒng)的、完整的工作，它需要企業(yè)各個部門之間相互配合，在這個過程中就會有許多不確定因素存在。比如：對市場需求預測不準確；沒有建立完善合理有效的預算機制來控制和防范各種經(jīng)營活動可能出現(xiàn)的問題等等這些都是因為預算是制定出來了之后才實施并不是計劃中那么順利執(zhí)行所導致的結(jié)果。所以要想把財務風險管理做到位就要先做好企業(yè)各個部門之間溝通工作，協(xié)調(diào)好各部門間信息傳遞與共享。[2]

財務預算管理是企業(yè)內(nèi)部控制的一個重要組成部分，它通過協(xié)調(diào)對具體目標進行合理安排。在實際工作中，許多企業(yè)沒有編制全面的資金收支表或現(xiàn)金流量表中不存在一些數(shù)據(jù)。例如：有些公司為了擴大業(yè)務量或者為了增加利潤而盲目擴張資本；有一部分公司雖然制定了詳細的預算制度卻只是紙上談兵。

2．預算指標和數(shù)據(jù)不具體

在財務風險管控的過程中，企業(yè)對資金預算管理是一個非常重要也是很基礎性的工作。如果沒有合理科學的編制指標和數(shù)據(jù)來控制實際業(yè)務活動會給公司帶來很多不利影響。例如：當公司有大量流動資產(chǎn)時就需要考慮到其現(xiàn)金流是否充足；而當流動性較差、短期內(nèi)難以變現(xiàn)或無法快速周轉(zhuǎn)等情況下則必須要慎重選擇相應的預算標準，并在實施過程中對相關數(shù)據(jù)進行分析以做出正確決策。

3．預算管理控制過程不完善

財務風險產(chǎn)生的原因是多方面因素導致的，但其最終都會歸結(jié)于預算管理方面。企業(yè)在進行資金使用之前需要對各項業(yè)務做一個詳細的規(guī)劃。而我國金融企業(yè)中沒有建立起全面、系統(tǒng)化的財務預警體系，使得無法及時發(fā)現(xiàn)潛在問題并采取有效措施加以控制與防范；同時由于對現(xiàn)金流量表不重視造成資產(chǎn)賬面價值變動較大且不能準確反映出實際情況，使管理者所制定決策存在一定風險性。

財務管理的目標是企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和經(jīng)營計劃，以控制為導向。在金融企業(yè)中，預算工作也被當作一種手段來執(zhí)行。而現(xiàn)在大多數(shù)金融機構(gòu)都存在著對資金使用情況進行監(jiān)督與考核的現(xiàn)象：提高市場占有率導致了大量閑置資產(chǎn)沒有得到有效利用甚至浪費嚴重等問題出現(xiàn)。

三、金融企業(yè)的財務風險防控策略

（一）開展多元化的金融風險

在我國的金融企業(yè)中，除了個別規(guī)模較大、實力雄厚較強，能夠進行多元化經(jīng)營外。也有一些規(guī)模較小資金能力較弱且不具備開展多樣化業(yè)務時。這些金融機構(gòu)可以將財務風險分散給其他機構(gòu)或個人承擔；同時還應該考慮到不同行業(yè)之間發(fā)生的財務關系問題和矛盾等情況下如何處理好與各部門間相互配合協(xié)調(diào)工作的問題，避免出現(xiàn)不必要損失及浪費資源而導致企業(yè)利益受損甚至破產(chǎn)倒閉等等一系列棘手麻煩。金融企業(yè)是直接經(jīng)營風險的企業(yè)，風險防控是金融企業(yè)的生命線，特別是對于證券公司來說，資本市場發(fā)展較快，證券行情起伏較大，因此證券從業(yè)人員通過種種手段追逐高額利潤的動因比較強。[3]

（二）拓寬金融企業(yè)融資渠道

融資渠道對于一個企業(yè)來說是至關重要的，它決定了該公司能否在激烈競爭中生存和發(fā)展。我國金融市場還不成熟，金融機構(gòu)對企業(yè)貸款門檻較高。但是很多商業(yè)銀行放貸給大型國有企業(yè)或私營企業(yè)時，可能會忽視其中存在的風險，如果商業(yè)銀行具有一定的風險防范意識和風險應對能力，將風險成本控制到最低，也可以通過放貸獲得凈利潤。反之，則會吞噬銀行的經(jīng)營成果。做好當前銀行會計工作，必須充分發(fā)揮銀行會計在防范化解金融風險中的重要作用，做到盡早識別，準確計量，科學化解各類金融風險。

隨著金融企業(yè)的發(fā)展，越來越多的資金成為社會上絕大多數(shù)人所關注的話題。而對于金融機構(gòu)來說，其主要業(yè)務就是存貸款。但是在這個過程中也會有一部分風險存在于銀行業(yè)當中：一是由于銀行本身缺乏對企業(yè)進行信用評估與管理、無法有效控制信貸資產(chǎn)和負債；二是商業(yè)銀行自身沒有一套完整科學合理的授信體系；三是一些企業(yè)為了獲得資金，利用各種融資手段來獲取更多的利潤甚至有些情況下不向金融機構(gòu)舉借短期借款或者長期貸款。

（三）不斷提升財務管理水平

財務管理的核心是資金，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，要想控制和防范各種金融問題產(chǎn)生的損失發(fā)生。首先需要有一個良好、合理化科學化的預算機制來保證公司各項經(jīng)濟活動能夠順利進行；其次就是建立健全有效的激勵制度和約束體制以提高員工工作積極性與主動性從而降低內(nèi)部成本、減少不必要支出并確保財務資金安全完整是最基本也是最有效的方法。

（四）強化財務風險日常監(jiān)督與控制

企業(yè)財務風險管理的監(jiān)督和控制是指為了確保企業(yè)資金運轉(zhuǎn)過程中，能夠及時發(fā)現(xiàn)并解決各種問題，從而提高其經(jīng)濟效益。通過加強對金融投資項目的可行性研究、分析比較以及評估項目實施方案等手段來防范與化解各類潛在損失。在進行具體措施時必須結(jié)合實際情況采取相應有效的方法加以應對：一是建立健全各項規(guī)章制度；二是要嚴格執(zhí)行財務管理規(guī)定和會計準則；三是強化企業(yè)內(nèi)部審計工作質(zhì)量控制機制建設，確保能夠及時發(fā)現(xiàn)并解決各種問題。

（五）全面落實風險管控責任制

財務風險管理是一項系統(tǒng)工程，需要企業(yè)上下各個部門和員工一起努力才能成功。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，各主體都要加強對經(jīng)營活動中出現(xiàn)問題時進行預測、分析與處理。因此必須建立健全全面有效的風險管控體系來防范各種可能發(fā)生或已經(jīng)產(chǎn)生的金融事故及潛在損失；同時也應該明確規(guī)定相關責任人應承擔什么樣的法律后果等一系列具體工作內(nèi)容。

（六）建立健全財務風險監(jiān)測與預警機制

建立健全財務風險監(jiān)測與預警機制，在企業(yè)的經(jīng)營過程中，要嚴格控制和防范可能發(fā)生或已經(jīng)出現(xiàn)的金融事件。通過對資金流動情況、債務狀況進行分析研究來確定其是否具有支付能力。并及時發(fā)現(xiàn)問題以采取相應措施加以應對處理；同時也可以利用財務管理信息系統(tǒng)對工作完成度等信息采集系統(tǒng)收集整理后傳遞給企業(yè)管理層以便做出合理決策，減少不必要損失并改善經(jīng)營效率，實現(xiàn)利潤的最大化。[4]

四、結(jié)束語

本文主要從財務風險管控的五個方面進行了論述，首先，通過對金融企業(yè)財務管理現(xiàn)狀和問題分析可以發(fā)現(xiàn)我國金融企業(yè)在資金運用上存在很大漏洞。其次，在融資渠道、投資方式等方面還面臨著很多不足。最后，根據(jù)上述提出了解決措施：加強內(nèi)部控制制度建設提高自身素質(zhì)；完善法律法規(guī)并引進專業(yè)人才；建立健全信息披露機制來規(guī)避風險等建議對策希望能促進中國的現(xiàn)代型企業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)可持續(xù)健康穩(wěn)定的發(fā)展。