大宗商品供應鏈金融運作模式及風險控制策略探析

潘薇蘭

摘 要：大宗商品供應鏈金融運作模式已經(jīng)發(fā)生了革新和升級，在實際發(fā)展過程中有眾多問題需要做深層次的探索、研究和分析。本文針對大宗商品供應鏈金融運作模式進行分析，思考大宗商品供應鏈金融運作模式的意義及該模式下潛藏的風險，提出風險控制的實施對策和解決途徑，有助于更好幫助大宗商品供應鏈金融運作模式進入穩(wěn)定運行的階段。

關(guān)鍵詞：大宗商品；供應鏈金融；運作模式；風險控制

近年宏觀經(jīng)濟環(huán)境產(chǎn)生了明顯的變革，客戶對于產(chǎn)品的要求相較于以往已經(jīng)產(chǎn)生了很大的變化，在此環(huán)境下，針對大宗商品的供應鏈金融模式一直都在不斷地產(chǎn)生變化，在此基礎(chǔ)上會有更多課題需要做進一步討論和研究。本文思考大宗商品供應鏈金融運作模式在實際運行過程中潛藏的風險及其中的意義，并制定風險的防范策略及方式，有助于大宗商品供應鏈金融運作模式的有序開展和實施，在未來還需要針對大宗商品供應鏈金融的收益做進一步分析，思考大宗商品供應鏈整體的優(yōu)勢，使其價值得到發(fā)揮。

一、研究的背景分析

近年中小企業(yè)發(fā)展速度較快，在國民經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展及運行過程中產(chǎn)生了更加關(guān)鍵的作用和突出的貢獻，相比較于大型企業(yè)來說，中小型企業(yè)的實力相對較弱，規(guī)模也相對較小，但是其群體數(shù)量卻異常龐大，增長的速度也異常迅猛，因此中小型企業(yè)仍舊是我國社會經(jīng)濟發(fā)展過程中堅不可摧的力量和關(guān)鍵的組成，特別是在社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化以及群眾快速就業(yè)，還有國民經(jīng)濟穩(wěn)定增長等多個方面，中小企業(yè)的作用都不容忽視，對于中小企業(yè)發(fā)展等問題進行的分析和探索，體現(xiàn)出了極大的必要性和價值，很多中小企業(yè)在發(fā)展過程中存在著資金缺乏的現(xiàn)象，限制了企業(yè)的持久進步和提升。

首先，有關(guān)機構(gòu)對于中小企業(yè)提供的融資支持不足。中國人民銀行陸續(xù)出臺了針對中小企業(yè)的貸款額度變動規(guī)定，全國性的商業(yè)銀行會基于原本的貸款前提下有一定程度的額度上浮，而針對具有勞動密集型特點的中小型企業(yè)，貸款額度上限也隨之得到了提升，這些政策的提出都體現(xiàn)了有關(guān)機構(gòu)及部門對于中小企業(yè)融資難問題的關(guān)注，為其提供了更多有參考價值的扶持策略和幫助，但是如果是從長遠發(fā)展的角度來看，會發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)的融資問題仍舊沒有得到很好的解決。

其次，中小企業(yè)規(guī)模較小，受其他因素的影響，相對來說會更大，這就導致中小企業(yè)在發(fā)展和建設(shè)過程中面臨的貸款風險相比較于其他規(guī)模企業(yè)來說更加嚴重，企業(yè)遇到的不確定風險會更多。這些年來中小企業(yè)發(fā)展過程中出現(xiàn)的逃離商業(yè)銀行及主管部門的監(jiān)管，可能會借助于虛假債務(wù)主體借貸的途徑去逃避債務(wù)影響到了中小企業(yè)的信譽讓商業(yè)銀行在和中小企業(yè)合作的過程中更加謹慎。

最后，缺乏專門面對中小企業(yè)的金融管理機構(gòu)。這種機構(gòu)能行之有效解決中小企業(yè)發(fā)展過程中融資難問題的關(guān)鍵部分，對其原因進行分析，主要是囊括以下兩個層面，首先是對中小企業(yè)進行金融主管的相關(guān)機構(gòu)和部門，不能幫助中小企業(yè)提供風險擔保的渠道和平臺，為中小企業(yè)融資提供更加寬廣的基礎(chǔ)和范圍，其次則是負責金融管理的機構(gòu)可以成立專項資金，用于促進和助推企業(yè)的進一步發(fā)展和幫助企業(yè)很好的融資。中小企業(yè)中的管理權(quán)限在當前的市場環(huán)境之下可以得到分散，讓不同的政府部門以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)導都能對其進行掌握，但實際上在中小企業(yè)融資信貸擔保體系的建設(shè)環(huán)節(jié)存在著很大程度的不足之處，因而導致金融機構(gòu)的融資作用無法充分發(fā)揮。

二、大宗商品供應鏈金融運作模式的意義

社會發(fā)展速度異常迅猛，受疫情影響國民經(jīng)濟發(fā)展及產(chǎn)業(yè)建設(shè)進入了緩慢的階段，要充分了解并認識到大宗商品供應鏈金融運作模式能夠符合人們的基本需求，讓社會經(jīng)濟的發(fā)展更加平穩(wěn)和順暢，需要進一步恢復產(chǎn)業(yè)及經(jīng)濟運行的狀態(tài)，特別是要針對商流、物流、數(shù)據(jù)流、資金鏈等不同的環(huán)節(jié)做整合，而資金則是企業(yè)和產(chǎn)業(yè)運行的前提和基礎(chǔ)，要發(fā)展大宗商品的供應鏈金融結(jié)構(gòu)模式，正好可以實現(xiàn)多種資源的相互交流及全面的整合，也可以讓整個產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更加先進和完善，因此要進一步恢復產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)模式，就需要借助于產(chǎn)業(yè)鏈拉動需求的增長，使物流和資金得到進一步的驅(qū)動及融合。我們也需要真正認識到大宗商品電子商務(wù)平臺的建設(shè)在推動實體經(jīng)濟運行以及發(fā)展的過程中起到了十分關(guān)鍵的作用，而實體經(jīng)濟對于我國國民經(jīng)濟發(fā)展又不容忽視，要進一步加快實體經(jīng)濟運行的腳步，就必須要在大宗商品供應鏈金融服務(wù)平臺構(gòu)建問題上做出更多的關(guān)注和探索。

三、大宗商品供應鏈金融運作模式風險分析

（一）信用風險

信用風險實際上是合約一方或者是債務(wù)人在實際發(fā)展過程中沒有根據(jù)合同的要求及約定去履行相對應的義務(wù)，導致相關(guān)的問題無法得到及時的解決，首先是傳統(tǒng)的信用風險評價指標中存在著嚴重不足，大宗商品的供應鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)的主體的數(shù)量已經(jīng)和過去相比有了較大的提升和增加，在應用過程中存在著片面性，因而無法衡量大宗商品供應鏈業(yè)務(wù)的增值情況；其次是電子商務(wù)供應商的信用風險普遍存在于供應鏈金融模式構(gòu)建之下，在這種環(huán)境下，獨立的電商平臺會融入其中，在一定程度上影響到了大宗商品的信息平臺建設(shè)以及電子信用體系的成立，但是由于信息不對稱而帶來的隱藏信用風險也同樣存在，如果是從電商利益的角度出發(fā)，就能夠發(fā)現(xiàn)他們?yōu)榱双@得更多的客戶開拓自己的市場范圍，占據(jù)更高的地位，會尋找和第三方物流企業(yè)或融資方之間的緊密合作關(guān)聯(lián)，甚至還會在和其他單位合作的過程中提供一些虛假信息，因而導致其存在著信用風險，在獲得信貸資金時更有難度。

除此之外，第三方物流企業(yè)普遍存在信用問題，他們會承擔監(jiān)管人以及龍頭企業(yè)的信用擔保的角色，這種環(huán)境之下，商業(yè)銀行對于信用風險的管控力度有一定程度的縮減?？赡芪锪髌髽I(yè)會為了獲得更多的發(fā)展環(huán)境及持久的空間而尋找一些特殊的道路，致使企業(yè)的發(fā)展受到了限制和影響，一度陷入信用風險中，致使銀行的發(fā)展受到影響。

（二）市場風險

市場風險的存在受利率、匯率以及市場商品價格的變動影響，銀行市場風險主要包括利率風險、匯率風險以及商品價格風險這三種情況。針對大宗商品供應鏈金融業(yè)務(wù)來說，現(xiàn)如今商業(yè)銀行在建設(shè)過程中面臨的市場風險多元，可能會和質(zhì)押物以及抵押物存在緊密關(guān)聯(lián)，要對此進行防范，首先需要設(shè)置正確的、合理的、科學的抵押率，在每一個貸款合約時都需要注明，抵押或者質(zhì)押的大宗商品，他們的市場價格不足一定質(zhì)押率時的貸款金額時，要求融資企業(yè)或擔保方企業(yè)能及時交付違約金或者按期還貸，不然銀行就會根據(jù)貸款的合同來處置相對應的質(zhì)押物或抵押物。

其次銀行為了規(guī)避他們對大宗商品的抵押和質(zhì)押毀損造成的風險，針對信貸資金潛藏的風險進行精準而合理的控制，也可以將第三方物流企業(yè)融入現(xiàn)如今的風險監(jiān)管機制中，作為重要的組成部分，并且會承擔在針對大宗商品的處理環(huán)節(jié)發(fā)生損壞的相關(guān)責任，最后銀行還會借助于套期保值技術(shù)來控制匯率波動的風險，并利用先進的電子商務(wù)平臺研究更具長遠意識的合約，防止這類型市場風險因素的出現(xiàn)造成影響。

四、大宗商品供應鏈金融運作模式風險控制對策

（一）健全大宗商品供應鏈金融相關(guān)政策

當前供應鏈金融模式的應用可以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的上下游企業(yè)之間的完美結(jié)合，并借助于更加密切的關(guān)聯(lián)性實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)流動性的激活，讓企業(yè)的核心優(yōu)勢得到充分發(fā)揮，也能讓上下游企業(yè)的信譽隨之增長，幫助企業(yè)有更多的發(fā)展空間和環(huán)境，以更低的成本參與到市場競爭中，實現(xiàn)自身的進步和運行。

我國對于大宗商品供應鏈金融模式投入了更多的精力，并在其中進行了深層次探索和研究，但其中仍舊存在多元的問題，比如存在著體制上的建設(shè)不足，導致供應鏈金融融資模式相對較為單一和落后，對此政府方面已經(jīng)明確了供應鏈金融發(fā)展的方向，對其提供了一定的參考和控制，有必要對上游的資源做進一步的管理，從而形成更加完善的大宗商品供應鏈金融結(jié)構(gòu)，實踐中為了彌補在金融建設(shè)中存在的缺陷性，可能有一些政府部門會利用核心企業(yè)的價值促進金融機構(gòu)以及核心企業(yè)之間的合作，形成更具可操作性的供應鏈金融系統(tǒng)，在其中出臺各項政策，從而消除其中的不足和缺陷，讓其中各方面問題得到順利解決。

（二）建設(shè)大宗商品供應鏈金融運作平臺

大宗商品供應鏈金融模式基本上也是銀行以及核心企業(yè)，還有相關(guān)的上下游企業(yè)之間的緊密結(jié)合，在這種供應鏈金融運作模式中，所有的資源和業(yè)務(wù)都會在核心企業(yè)集中，而這種模式的運行存在的最關(guān)鍵問題就是一旦核心企業(yè)運作不暢，整個供應鏈都會隨之崩潰，造成經(jīng)濟發(fā)展的緩慢現(xiàn)象，因此必須要對有著核心企業(yè)的互聯(lián)金融模式做進一步的變革和優(yōu)化，使其中的風險得到進一步分散，比如，可以構(gòu)建形成多家金融機構(gòu)以及核心企業(yè)共同配合運行的現(xiàn)代化模式，讓金融機構(gòu)以及核心企業(yè)也能夠和其他的企業(yè)之間相互配合，共同聯(lián)通，讓整個供應鏈中所有企業(yè)的資源優(yōu)勢得到整合，讓項目之間產(chǎn)生連接，從而提供更加優(yōu)質(zhì)且全面的服務(wù)。

同時也要發(fā)揮大宗商品供應鏈金融服務(wù)平臺的獨特優(yōu)勢及作用，為平臺中的每一個主體提供更加豐富多樣以及更深層次的信息內(nèi)容，而平臺的運營者也同樣可以承擔一定責任，讓核心企業(yè)的承擔風險得到相對應的下降和控制，展現(xiàn)出更加優(yōu)良的管理成效。

（三）構(gòu)建大宗商品交易定價渠道的分析

產(chǎn)業(yè)客戶以及投資客戶是大宗商品交易場所中的客戶，他們有著不同的訴求和需要，但是產(chǎn)業(yè)客戶相比較之下會面臨更多更復雜的問題，比如產(chǎn)業(yè)客戶融資更加困難，融資渠道更加狹窄和局限。

在大宗商品交易體系中產(chǎn)業(yè)客戶經(jīng)常都是一些中小型企業(yè)，它們規(guī)模較小，實力薄弱，因此在發(fā)展過程中遇到的問題更多，也更容易發(fā)生融資困難的現(xiàn)象，利用大宗商品供應鏈金融模式能夠更好了解中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，為其提供更充足的支持和幫助，大宗商品供應鏈金融運行模式容易受多方面因素的影響，表現(xiàn)為大宗商品的交易量相對更大，價格浮動現(xiàn)象更加明顯，全球流通的情況更加特殊，交易定價權(quán)喪失的問題普遍存在，在發(fā)展前期，可能我國更多會將目標放在進出口貿(mào)易體系環(huán)節(jié)，忽視了進出口貿(mào)易的定價機制的建設(shè)，導致大宗商品供應鏈處于下游。

為了轉(zhuǎn)變在全球范圍內(nèi)的現(xiàn)狀，也為了讓我國的大宗商品交易場所發(fā)展的局面更加良好，發(fā)展的空間更加穩(wěn)定和順暢，使之為我國的實體經(jīng)濟提供更加豐富多元的服務(wù)，就必須要在大宗商品交易場所中提供供應鏈金融服務(wù)的業(yè)務(wù)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)增長的任務(wù)及目標，提高競爭優(yōu)勢，也能讓客戶黏性增加，利潤來源增長。

（四）強化相關(guān)企業(yè)信息披露和監(jiān)管分析

當前各大行業(yè)對于供應鏈金融模式的研究初具成效，也進入了更加關(guān)鍵的時期，但其中存在風險和收益不匹配的現(xiàn)象，影響了企業(yè)運行有關(guān)方面對信貸業(yè)務(wù)的了解并不充分，其中對于風險的抵御成效也并不優(yōu)良，這些問題都成為大宗商品供應鏈金融運作過程中的阻礙因素，導致供應鏈金融模式的實際發(fā)展受限，物流企業(yè)的經(jīng)營風險自然也隨之而得到了增長，由于大宗商品的供應鏈金融模式本身較為特殊，需要對供應鏈中所有企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售全過程進行綜合性的分析和了解，為其提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

此外，物流企業(yè)在發(fā)展過程中面臨的道德風險以及法律風險更加豐富多元，存在著大宗商品供應鏈金融發(fā)展缺陷的現(xiàn)象，特別是信息披露以及監(jiān)管的不足之處有必要結(jié)合大宗商品供應鏈金融體系的不同主體了解各自的運營特點，形成更具規(guī)范性的監(jiān)管模式，讓整個監(jiān)管機制更加清晰，也能夠讓各項任務(wù)順利實施。

結(jié)束語

大宗商品供應鏈金融運作模式在實際運行和發(fā)展過程中面對著很多的問題，也存在著很多困境，但我們可以采取行之有效的措施及方法，為大宗商品供應鏈金融運作模式的有序運行創(chuàng)造更加有利的內(nèi)部空間和外部環(huán)境，為我國實體經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展運營以及產(chǎn)業(yè)升級提供更好的支撐和相應的參考，讓產(chǎn)業(yè)發(fā)展更加順利，促進企業(yè)革新。

參考文獻：

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