人口老齡化對(duì)技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長的影響研究
——基于要素稟賦視角的再檢驗(yàn)

吳建飛，韓 程，張文英，潘 琳

（1.安徽大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，安徽 合肥 230601；2.華中科技大學(xué) 管理學(xué)院，湖北 武漢 430074；3.中國政法大學(xué) 商學(xué)院，北京 100088；4.中共安徽省委黨校（安徽行政學(xué)院），安徽 合肥 230022）

一、引言

近年來，由于生育率下降、醫(yī)療條件改善和預(yù)期壽命延長等多種因素影響，我國人口老齡化（以下簡稱老齡化）程度不斷加深，勞動(dòng)力市場頻繁出現(xiàn)供給短缺情況，改革開放時(shí)期的人口紅利正處于持續(xù)衰退狀態(tài)。與發(fā)達(dá)國家相比，我國老年人口具有基數(shù)大、增長速度快、區(qū)域分布不平衡等鮮明特點(diǎn)，這意味著在老齡化方面，我國需要迎接巨大的挑戰(zhàn)［1］。人力資本理論、生命周期理論以及實(shí)證經(jīng)驗(yàn)表明，不同年齡人口的個(gè)人能力、經(jīng)驗(yàn)和行為等存在異質(zhì)性，將這些要素組合在一起會(huì)對(duì)組織創(chuàng)新績效產(chǎn)生顯著的差異影響［2］。我國“十四五”規(guī)劃明確提出，科技創(chuàng)新是提高社會(huì)生產(chǎn)力和綜合國力的戰(zhàn)略支撐，必須擺在國家發(fā)展全局的核心位置。在老齡化問題日漸嚴(yán)重和經(jīng)濟(jì)發(fā)展倚重于創(chuàng)新的雙重背景下，老齡化是否能真正促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長成為熱點(diǎn)研究問題。

目前，關(guān)于老齡化與技術(shù)創(chuàng)新關(guān)系的研究主要有：Elliott和Wadley（2013）［3］認(rèn)為，人口老齡化會(huì)延長人們的壽命，進(jìn)而使得人們提高對(duì)人力資本的投資，最終導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新；Hsu 等（2018）［4］以包含教育、生育率和要素積累為基礎(chǔ)建立了一般均衡世代交疊模型，探索老齡化與技術(shù)進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系，結(jié)果表明，老齡化與技術(shù)進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)增長存在高度正相關(guān)；Bloomi 等（2003）［5］認(rèn)為，預(yù)期壽命的延長對(duì)儲(chǔ)蓄率、市場利率增長具有積極作用，因?yàn)檠邪l(fā)的收益是通過市場利率來完成的，那么人們的壽命延長，研發(fā)投資收益也會(huì)得到提高；由于人口日漸老齡化而導(dǎo)致的勞動(dòng)力供給量下降等問題，很大程度上會(huì)使社會(huì)更加重視人力資本投資和技術(shù)進(jìn)步［6］。

對(duì)于老齡化與經(jīng)濟(jì)增長兩者關(guān)系的研究，大多認(rèn)為老齡化會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長。王笳旭和王淑娟（2017）［7］基于1997—2014年中國省際面板數(shù)據(jù)，研究了老齡化是否會(huì)通過要素稟賦結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變對(duì)經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生影響，結(jié)果表明，老齡化會(huì)通過資本-勞動(dòng)要素結(jié)構(gòu)改善和人力資本要素質(zhì)量提升兩種途徑促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長；王桂新和干一慧（2017）［8］認(rèn)為，雖然未來老齡化會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生負(fù)面影響，但目前中國老齡化對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長依然呈積極作用；老齡化使得生育率下降，這會(huì)使父母增加對(duì)孩子的教育支出和綜合能力的培養(yǎng)，以提高下一代的勞動(dòng)生產(chǎn)率［9］，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展。

由此看來，現(xiàn)有關(guān)于老齡化對(duì)技術(shù)創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)增長影響的研究已較為清晰，但仍有不足之處：第一，多數(shù)研究以實(shí)證分析為主，缺少對(duì)要素稟賦的理論機(jī)制和深層影響因素的探討；第二，聚焦于老齡人口微觀層面或整個(gè)中國技術(shù)創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的影響，未能對(duì)老齡化和經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度不同的地區(qū)作進(jìn)一步對(duì)比分析。鑒于此，本文將老齡化、技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長三者統(tǒng)一起來，從要素稟賦視角進(jìn)行影響機(jī)制理論分析后，借用固定效應(yīng)和中介效應(yīng)模型對(duì)本文數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，以期再次驗(yàn)證結(jié)論。

二、理論機(jī)制與研究假設(shè)

（一）老齡化對(duì)要素稟賦變化的影響機(jī)制

老齡化對(duì)要素稟賦的影響主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是促進(jìn)人力資本水平提高，加快勞動(dòng)力要素稟賦由數(shù)量向質(zhì)量轉(zhuǎn)變。老齡化導(dǎo)致的直接問題是年輕富有活力的勞動(dòng)人口減少，勞動(dòng)力要素稟賦數(shù)量上的優(yōu)勢(shì)逐漸消失，但Gradstein和Kaganovich（2004）［10］認(rèn)為，在預(yù)期壽命延長時(shí)，會(huì)增加人們對(duì)教育投入的回報(bào)率，可以通過推遲進(jìn)入勞動(dòng)市場的時(shí)間去接受教育，也可以接受一些技能培訓(xùn)提高自己的勞動(dòng)生產(chǎn)率。此外，生育率下降、社會(huì)少兒撫養(yǎng)負(fù)擔(dān)下降能使家庭和社會(huì)的教育資源集中在更少的孩子身上，從而有利于社會(huì)人力資本積累。Strulik等（2013）［11］基于孩子數(shù)量與質(zhì)量替代效應(yīng)理論，證明了“少而精”育兒觀念的形成能夠顯著提升人力資本總量和勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)量。二是促進(jìn)資本-勞動(dòng)力要素稟賦結(jié)構(gòu)改善。呂翠翠等（2019）［12］提出老齡化不但會(huì)增加勞動(dòng)力成本、減少勞動(dòng)力供給量，而且會(huì)促使企業(yè)為了尋找勞動(dòng)生產(chǎn)要素的替代品而加大對(duì)資本生產(chǎn)要素的投入力度，改善資本-勞動(dòng)力要素稟賦結(jié)構(gòu)。據(jù)此，本文提出假設(shè)1。

H1a：面對(duì)老齡化影響，勞動(dòng)者能夠做出最優(yōu)回應(yīng)，重視對(duì)自身及其后代人力資本的投資，進(jìn)而提高社會(huì)人力資本水平和提升勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)量；

H1b：面對(duì)老齡化程度加深，廠商能夠做出最優(yōu)回應(yīng)，通過對(duì)資本-勞動(dòng)比的調(diào)整促進(jìn)資本-勞動(dòng)力要素稟賦結(jié)構(gòu)的改善。

（二）要素稟賦變化對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響機(jī)制

從勞動(dòng)力要素稟賦內(nèi)部質(zhì)量變化來看，眾多學(xué)者認(rèn)為人力資本能顯著促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展。一般而言，人力資本的來源渠道主要有正規(guī)教育獲得基礎(chǔ)知識(shí)、通過“干中學(xué)”或工作培訓(xùn)獲得實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。人均受教育程度越來越高和勞動(dòng)者素質(zhì)不斷提升不僅會(huì)提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，還會(huì)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)從勞動(dòng)密集型向資本和技術(shù)密集型轉(zhuǎn)變；工作經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)積累一方面能夠彌補(bǔ)勞動(dòng)生產(chǎn)率下降，另一方面會(huì)產(chǎn)生知識(shí)溢出效應(yīng)。

從資本-勞動(dòng)要素稟賦結(jié)構(gòu)來看，老齡化使得社會(huì)勞動(dòng)力要素變得稀缺，導(dǎo)致資本與勞動(dòng)要素之間相對(duì)數(shù)量即資本-勞動(dòng)比發(fā)生變化，企業(yè)在技術(shù)上不斷創(chuàng)新，進(jìn)而減少對(duì)勞動(dòng)力的需求量。Acemoglu（2007）［13］在研究中提及偏向型技術(shù)進(jìn)步，認(rèn)為技術(shù)創(chuàng)新與生產(chǎn)要素相對(duì)價(jià)格呈正相關(guān)，并且這種技術(shù)創(chuàng)新始終偏向于節(jié)省相對(duì)價(jià)格更高的生產(chǎn)要素。近年來，在勞動(dòng)力要素相對(duì)價(jià)格不斷攀升的情況下，企業(yè)會(huì)采取擴(kuò)大資本投資量措施來代替勞動(dòng)。但資本對(duì)勞動(dòng)的替代有限，當(dāng)資本的投入開始出現(xiàn)邊際效用遞減時(shí)，企業(yè)將采用另一種手段提高生產(chǎn)率，即偏向于節(jié)約勞動(dòng)力的技術(shù)創(chuàng)新。這一過程可以稱之為“倒逼機(jī)制”，由于企業(yè)勞動(dòng)力稀缺倒逼企業(yè)擴(kuò)大對(duì)創(chuàng)新的投資力度，從而提高勞動(dòng)效率。Acemoglu 和Restrepo（2017）［14］通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)歷了老齡化的發(fā)達(dá)國家通過對(duì)人工智能和自動(dòng)化技術(shù)的應(yīng)用，可以彌補(bǔ)由于老齡化導(dǎo)致的勞動(dòng)力供給量不足對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的消極影響。據(jù)此，本文提出假設(shè)2。

H2a：勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)的提升在老齡化與推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新之間起中介作用；

H2b：資本-勞動(dòng)力要素稟賦結(jié)構(gòu)的改善在老齡化與推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新之間起中介作用。

（三）技術(shù)創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的影響機(jī)制

目前，經(jīng)濟(jì)增長已經(jīng)由投入生產(chǎn)要素向技術(shù)進(jìn)步轉(zhuǎn)變。1912年，熊彼特在《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》中指出，經(jīng)濟(jì)增長是打破原有均衡狀態(tài)向新的均衡狀態(tài)轉(zhuǎn)變的過程，在這個(gè)過程中，創(chuàng)新發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。此后，在對(duì)技術(shù)創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長的研究中，技術(shù)創(chuàng)新成為經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵動(dòng)力［15-16］。一方面，技術(shù)創(chuàng)新會(huì)導(dǎo)致新興產(chǎn)業(yè)興起、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與科技相互融合、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)更換，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)必然會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長；另一方面，技術(shù)創(chuàng)新不僅能夠幫助企業(yè)提高核心競爭力，還可以提高出口競爭力，擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易。

綜上，本文從理論上闡述了老齡化通過影響技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的兩條路徑。首先，老齡化通過改善資本-勞動(dòng)力要素稟賦結(jié)構(gòu)倒逼技術(shù)進(jìn)步，從而使得技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長；其次，老齡化帶來的信號(hào)反饋效應(yīng)將提升整個(gè)社會(huì)的人力資本積累并逐漸實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)的提升，這為技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)一步提供動(dòng)力。經(jīng)濟(jì)增長的傳導(dǎo)路徑如圖1所示。

圖1 要素稟賦視角下人口老齡化影響技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長的作用機(jī)理

三、計(jì)量模型、變量與數(shù)據(jù)

（一）計(jì)量模型設(shè)定

本文根據(jù)已有研究成果，對(duì)老齡化的經(jīng)濟(jì)影響進(jìn)行實(shí)證分析。先將技術(shù)創(chuàng)新變量帶入道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)中，構(gòu)建老齡化影響經(jīng)濟(jì)增長的計(jì)量模型，如式（1）所示：

其中：Oldit代表老齡化程度，衡量老齡化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的直接影響；Zit代表一組控制變量；di、dt分別代表個(gè)體固定效應(yīng)和時(shí)間固定效應(yīng)；ξit為隨機(jī)干擾項(xiàng)。

在確定老齡化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長有顯著促進(jìn)效應(yīng)后，借助中介效應(yīng)模型，通過選取勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)量和資本-勞動(dòng)力要素稟賦結(jié)構(gòu)作為中介變量，分析老齡化對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響。借鑒Baron 和Kenny（1986）［17］的模型構(gòu)建方法，建立以下中介效應(yīng)模型?？紤]技術(shù)創(chuàng)新具有一定的慣性特征，當(dāng)被解釋變量為技術(shù)創(chuàng)新時(shí)，在被解釋變量中加入技術(shù)創(chuàng)新的滯后一期建立動(dòng)態(tài)面板模型。

其中：i、t分別代表省份與年份；INNO 表示技術(shù)創(chuàng)新；Old 表示老齡化程度；IOFE 表示要素稟賦變化，分為Human（勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)量提升）和Ratio（資本-勞動(dòng)力要素稟賦結(jié)構(gòu)改善）；CV為控制變量；εit為隨機(jī)誤差項(xiàng)；α2表示老齡化對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的總效應(yīng)；λ2表示老齡化對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的直接效應(yīng)；β1λ3表示通過要素稟賦變化傳導(dǎo)的中介效應(yīng)。

（二）變量選取和數(shù)據(jù)來源

（1）被解釋變量。如前所述，模型（1）中，經(jīng)濟(jì)增長作為被解釋變量；模型（2）中，技術(shù)創(chuàng)新作為被解釋變量。本文以2000年不變價(jià)折算的地區(qū)實(shí)際人均國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）來衡量經(jīng)濟(jì)增長變量，以地區(qū)專利申請(qǐng)數(shù)來測(cè)算技術(shù)創(chuàng)新。

（2）核心解釋變量。核心解釋變量為人口老齡化程度（Old），采用65歲以上老年人口占總?cè)丝诘谋戎貋肀硎尽?/p>

（3）中介變量。中介變量為要素稟賦變化（IOFE），具體劃分為勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)量提升（Human）和資本-勞動(dòng)力要素稟賦結(jié)構(gòu)改善（Ratio）。要素稟賦質(zhì)量提升主要體現(xiàn)在勞動(dòng)力要素的人力資本水平提升，本文擬采用平均受教育年限（Edu）來衡量勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)量，平均受教育年限用不同受教育人口所受教育與6歲以上人口數(shù)量之比來表示；資本-勞動(dòng)力要素稟賦結(jié)構(gòu)用固定資本投資存量與從業(yè)人口之比來衡量，固定資本投資存量以2000年為基期，借鑒張軍等（2004）［18］的永續(xù)盤存法進(jìn)行計(jì)算。

（4）控制變量。在模型（1）老齡化影響經(jīng)濟(jì)增長的模型中，根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長理論的相關(guān)研究［19］，選取5 個(gè)控制變量，包括資本形成率（Invest）、城鎮(zhèn)化率（Urban）、對(duì)外開放度（Open）、人力資本水平（Edu）、人口增長率與折舊率之和（n+δ），其中，n為人口增長率；δ為折舊率，參考胡永泰（1998）［20］的做法，δ取值5%。在模型（2）老齡化與技術(shù)創(chuàng)新的中介效應(yīng)模型中，為了重點(diǎn)考察老齡化對(duì)要素稟賦、技術(shù)創(chuàng)新的影響，除老齡化程度之外，還控制了其他可能影響要素稟賦和技術(shù)創(chuàng)新的因素，借鑒楊校美（2018）［21］、張長征和施夢(mèng)雅（2020）［22］的做法，選取4個(gè)控制變量，包括資本形成率（Invest）、城鎮(zhèn)化率（Urban）、對(duì)外開放度（open）、實(shí)際利用外資強(qiáng)度（Fdi）。

各變量的選取、符號(hào)和衡量指標(biāo)見表1所列。

表1 變量定義

本文使用2000—2018 年中國30 個(gè)省份（不包括西藏和港澳臺(tái)地區(qū)）面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，所有變量數(shù)據(jù)均來源于《中國人口與就業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》以及各省的統(tǒng)計(jì)年鑒和統(tǒng)計(jì)公報(bào)。對(duì)各變量均進(jìn)行對(duì)數(shù)化處理，以達(dá)到減小異方差的作用。變量的描述性統(tǒng)計(jì)見表2所列。

表2 描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

四、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）老齡化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的影響

為了排除隨時(shí)間變化的影響因素對(duì)模型回歸結(jié)果造成的影響，在模型（1）中加入時(shí)間虛擬變量，且所有時(shí)間虛擬變量通過了聯(lián)合顯著性檢驗(yàn)。同時(shí)進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)，選擇固定效應(yīng)模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果見表3所列。為了對(duì)回歸結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，本文對(duì)隨機(jī)效應(yīng)和固定效應(yīng)均做了回歸處理。由表3可知，在模型一、模型二中，老齡化均顯著促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。同時(shí)，對(duì)其他控制變量進(jìn)行回歸處理，結(jié)果表明，物質(zhì)資本投入、城鎮(zhèn)化率和人力資本水平均對(duì)經(jīng)濟(jì)增長有顯著促進(jìn)作用，但對(duì)外開放度、人口增長率和折舊率之和的回歸結(jié)果不顯著，表明現(xiàn)階段外貿(mào)和低技能勞動(dòng)力（以人口增長率為依托）促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長作用十分有限。

表3 人口老齡化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長影響的回歸結(jié)果

老齡化水平顯著促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，這似乎與已存在的老齡化抑制經(jīng)濟(jì)增長結(jié)論相反，這是由于老齡化明顯的消極作用覆蓋了其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生的積極影響。結(jié)合理論部分分析，猜測(cè)老齡化可能通過資本和勞動(dòng)力要素稟賦的轉(zhuǎn)變，為技術(shù)創(chuàng)新帶來正向影響并實(shí)現(xiàn)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的更替，最終促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長。為驗(yàn)證老齡化對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的正效應(yīng)和要素稟賦轉(zhuǎn)變?cè)谄渲邪l(fā)揮的中介作用，下面將利用中介效應(yīng)模型繼續(xù)探討老齡化對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響。

（二）老齡化對(duì)技術(shù)創(chuàng)新影響的中介效應(yīng)

在模型（2）中，對(duì)于老齡化影響技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)態(tài)面板模型，由于存在內(nèi)生性問題，本文采用了兩步系統(tǒng)廣義矩估計(jì)（SYS-GMM）方法對(duì)方程進(jìn)行回歸分析：采用豪斯曼檢驗(yàn)對(duì)普通面板模型進(jìn)行檢驗(yàn)，對(duì)固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型進(jìn)行選擇判斷；借鑒溫忠麟等（2004）［23］的做法，運(yùn)用逐步回歸法檢驗(yàn)中介效應(yīng)是否存在。

1.老齡化、要素稟賦轉(zhuǎn)變和技術(shù)創(chuàng)新的基本實(shí)證結(jié)果

要素稟賦轉(zhuǎn)變對(duì)技術(shù)創(chuàng)新影響的中介效應(yīng)估計(jì)結(jié)果見表4所列，其中模型三是老齡化與技術(shù)創(chuàng)新兩者之間的基準(zhǔn)模型。從動(dòng)態(tài)模型三、模型五和模型七的回歸結(jié)果來看，系統(tǒng)GMM 的估計(jì)結(jié)果均通過了Arellano-Bond 二階序列相關(guān)檢驗(yàn)和Sargan檢驗(yàn)，這表明本文構(gòu)建的動(dòng)態(tài)面板模型是有效合理的。具體來看：首先，模型三表明老齡化與技術(shù)創(chuàng)新正向相關(guān)，雖然在微觀層面上老齡化程度加深對(duì)個(gè)體創(chuàng)新能力具有不利影響，但這種不利影響與宏觀層面上老齡化的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)相比微乎其微；其次，在模型四中，老齡化與以人均受教育程度測(cè)度的勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)量提升的回歸系數(shù)為正，意味著老齡化顯著促進(jìn)要素稟賦質(zhì)量提高；再次，由模型六可知，老齡化與資本-勞動(dòng)比的改善正向相關(guān)，說明當(dāng)前老齡化可以促進(jìn)要素稟賦轉(zhuǎn)變，勞動(dòng)者和廠商都能對(duì)老齡化做出最優(yōu)回應(yīng)，分別通過加大人力資本投資、改善資本-勞動(dòng)比促進(jìn)勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)提升和資本-勞動(dòng)力要素稟賦結(jié)構(gòu)改善，這與H1a、H1b相符；最后，模型五、模型七分別表明，勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)量提升和資本-勞動(dòng)力要素稟賦結(jié)構(gòu)改善均在一定程度上促進(jìn)了技術(shù)創(chuàng)新，且前者的正效應(yīng)（系數(shù)為4.343）遠(yuǎn)大于后者（系數(shù)為0.165），如圖2所示。

表4 要素稟賦轉(zhuǎn)變對(duì)技術(shù)創(chuàng)新影響的中介效應(yīng)估計(jì)結(jié)果

圖2 部分中介作用路徑系數(shù)

2.老齡化對(duì)技術(shù)創(chuàng)新影響的中介效應(yīng)檢驗(yàn)

按照中介效應(yīng)的檢驗(yàn)步驟，對(duì)以勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)量提升和資本-勞動(dòng)力要素稟賦結(jié)構(gòu)改善為中介變量的估計(jì)結(jié)果分別進(jìn)行檢驗(yàn)。模型三、模型四和模型五報(bào)告了以勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)量提升為中介變量的估計(jì)結(jié)果在顯著性水平為1%時(shí)，老齡化和勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)量提升的回歸系數(shù)均通過顯著性檢驗(yàn)，意味著存在部分中介效應(yīng)。模型三表明老齡化與技術(shù)創(chuàng)新的回歸系數(shù)為0.721，兩者正向相關(guān)；模型四顯示老齡化與勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)量提升的回歸系數(shù)為0.073；模型五顯示勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)量提升對(duì)技術(shù)創(chuàng)新有正效應(yīng)（系數(shù)為4.343），老齡化與技術(shù)創(chuàng)新的回歸系數(shù)為0.369，是一種正相關(guān)關(guān)系，并且數(shù)值小于0.721。這意味著老齡化通過勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)量提升的正向中介效應(yīng)促進(jìn)了技術(shù)創(chuàng)新，驗(yàn)證了H2a。類似地，模型三、模型六和模型七顯示了以資本-勞動(dòng)力要素稟賦結(jié)構(gòu)改善為中介變量的回歸結(jié)果，結(jié)果表明，資本-勞動(dòng)力要素稟賦結(jié)構(gòu)改善存在顯著的中介效應(yīng)。這意味著老齡化通過資本-勞動(dòng)力要素稟賦結(jié)構(gòu)改善的正向中介效應(yīng)促進(jìn)了技術(shù)創(chuàng)新，驗(yàn)證了H2b。因此，中介效應(yīng)檢驗(yàn)的結(jié)果表明，老齡化帶來的人力資本正效應(yīng)和倒逼機(jī)制的存在將引發(fā)社會(huì)要素稟賦轉(zhuǎn)變，而這種轉(zhuǎn)變?cè)诶淆g化促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展過程中具有顯著的中介效應(yīng)。這可能與當(dāng)前中國正處于以老齡化為主的結(jié)構(gòu)期轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)創(chuàng)新日漸倚重有關(guān)，但從長遠(yuǎn)角度出發(fā)，老齡化給整個(gè)社會(huì)帶來的挑戰(zhàn)不容忽視，必須未雨綢繆，采取措施應(yīng)對(duì)其不利影響。

3.相關(guān)控制變量對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響

模型三顯示的是相關(guān)控制變量對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響結(jié)果。其中，資本形成率與技術(shù)創(chuàng)新為顯著正相關(guān)關(guān)系。城鎮(zhèn)化率與技術(shù)創(chuàng)新之間高度正相關(guān)，一個(gè)直觀的解釋是：通常城鎮(zhèn)化水平越高的地區(qū)，基礎(chǔ)設(shè)施條件、科研條件就越好，越能吸引眾多科研人才；此外，城鎮(zhèn)化水平高的地區(qū)基于集聚效應(yīng)的規(guī)模報(bào)酬遞增效應(yīng)就越顯著，從而促使技術(shù)不斷創(chuàng)新。對(duì)外開放程度對(duì)技術(shù)創(chuàng)新具有積極作用。相反，實(shí)際利用外資強(qiáng)度與技術(shù)創(chuàng)新有弱顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系。客觀的解釋是：一個(gè)開放型經(jīng)濟(jì)體能夠很好地借鑒國外先進(jìn)技術(shù)和生產(chǎn)方式，存在知識(shí)和技術(shù)溢出效應(yīng)，并且通過進(jìn)口商品與本國商品形成互補(bǔ)關(guān)系，企業(yè)能夠主動(dòng)自覺地進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)以掌握貿(mào)易主動(dòng)權(quán)，由此能夠?qū)崿F(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新加速。但是，外商直接投資往往將企業(yè)置于被動(dòng)地位，減弱企業(yè)自主創(chuàng)新的主動(dòng)性，逐步形成對(duì)他人技術(shù)成果依賴，從而不利于技術(shù)創(chuàng)新。

4.分區(qū)域討論老齡化對(duì)技術(shù)創(chuàng)新影響的中介效應(yīng)

由于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)的是一種不平衡狀態(tài)，因此，不同地區(qū)的老齡化程度和技術(shù)創(chuàng)新水平也會(huì)不同。為檢驗(yàn)區(qū)域差異性，本文在進(jìn)行回歸分析時(shí)，將觀測(cè)樣本分為東部地區(qū)、中西部地區(qū)⑴兩部分，回歸結(jié)果見表5、表6所列。

表5 東部地區(qū)要素稟賦轉(zhuǎn)變對(duì)技術(shù)創(chuàng)新影響的中介效應(yīng)估計(jì)結(jié)果

表6 中西部地區(qū)要素稟賦轉(zhuǎn)變對(duì)技術(shù)創(chuàng)新影響的中介效應(yīng)估計(jì)結(jié)果

基于分區(qū)域結(jié)果可得：①不管是在東部地區(qū)還是在中西部地區(qū)，老齡化與技術(shù)創(chuàng)新均為顯著正相關(guān)，且中西部地區(qū)相較于東部地區(qū)所受到的影響程度較小。②將兩個(gè)區(qū)域勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)量提升的中介效應(yīng)結(jié)果進(jìn)行對(duì)比分析，兩個(gè)區(qū)域內(nèi)老齡化對(duì)勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)量提升的回歸系數(shù)和勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)量提升對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的回歸系數(shù)，在顯著性水平為1%或5%或10%時(shí)，兩地區(qū)的中介效應(yīng)結(jié)果均通過顯著性檢驗(yàn)，表明東部地區(qū)存在顯著的部分中介效應(yīng)。中西部地區(qū)亦然，表明老齡化可以通過促進(jìn)勞動(dòng)力要素稟賦內(nèi)部質(zhì)量提升來驅(qū)動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新。此外，對(duì)比模型十和模型十五勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)量提升的回歸系數(shù)不難發(fā)現(xiàn)，要素稟賦質(zhì)量提升對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用，東部地區(qū)要大于中西部地區(qū)，且東部地區(qū)通過要素稟賦質(zhì)量提升的中介效應(yīng)0.614×6.146 大于中西部地區(qū)的中介效應(yīng)0.050×4.394。③從要素稟賦結(jié)構(gòu)改善的中介效應(yīng)來看，模型十一和模型十二結(jié)果顯示，東部地區(qū)老齡化通過資本-勞動(dòng)力要素稟賦結(jié)構(gòu)改善可以顯著促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展。此外，模型十六和模型十七顯示，中西部地區(qū)要素稟賦結(jié)構(gòu)的回歸系數(shù)不顯著，且未通過Sobel 檢驗(yàn)，具體見表7 所列。中介效應(yīng)結(jié)果呈不顯著狀態(tài)，這表明在中西部地區(qū)，雖然企業(yè)對(duì)老齡化作出了回應(yīng)，通過加大資本投入緩解勞動(dòng)力成本上升壓力，從而改善了資本-勞動(dòng)比，但隨著資本投入加大，企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新途徑謀求新突破即“倒逼機(jī)制”的作用并未顯現(xiàn)。造成東部與中西部地區(qū)以上差異的主要原因在于，東部地區(qū)和中西部地區(qū)處于不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，要素稟賦轉(zhuǎn)變的中介效應(yīng)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的邊際貢獻(xiàn)不同。對(duì)于東部地區(qū)而言，人口素質(zhì)較高、人力資本相對(duì)充足、知識(shí)交流頻繁，知識(shí)溢出效應(yīng)就更加顯著，有利于專利創(chuàng)新的產(chǎn)出，所以東部地區(qū)勞動(dòng)力要素稟賦內(nèi)部質(zhì)量提高對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的推動(dòng)作用大于中西部地區(qū)是可以理解的。

表7 模型十七的中介效應(yīng)Sobel-Goodman檢驗(yàn)

五、結(jié)論與啟示

（一）結(jié)論

本文基于對(duì)老齡化與技術(shù)創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)增長之間作用機(jī)制的理論梳理，通過2000—2018 年中國省際面板數(shù)據(jù)構(gòu)建實(shí)證模型，就老齡化對(duì)技術(shù)創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)增長的影響進(jìn)行實(shí)證分析。實(shí)證結(jié)果表明：第一，目前中國老齡化水平并未抑制經(jīng)濟(jì)增長，原因在于老齡化能夠顯著推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，且技術(shù)創(chuàng)新將通過促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)等途徑為經(jīng)濟(jì)增長帶來正效應(yīng)，這種正效應(yīng)與老齡化的負(fù)面影響正好可以相互抵消；第二，老齡化促進(jìn)了整個(gè)社會(huì)要素稟賦轉(zhuǎn)變，具體體現(xiàn)在勞動(dòng)力要素稟賦內(nèi)部質(zhì)量提升和資本-勞動(dòng)力要素稟賦結(jié)構(gòu)改善，要素稟賦轉(zhuǎn)變?cè)诶淆g化與技術(shù)創(chuàng)新之間發(fā)揮了重要的中介效應(yīng)，且要素稟賦內(nèi)部質(zhì)量提升對(duì)技術(shù)創(chuàng)新帶來的正效應(yīng)遠(yuǎn)大于要素稟賦結(jié)構(gòu)改善；第三，從區(qū)域檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，就老齡化對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的正向作用而言，東部地區(qū)比中西部地區(qū)更顯著，東部地區(qū)和中西部地區(qū)勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)量提升的部分中介效應(yīng)均顯著，且東部地區(qū)效應(yīng)結(jié)果大于中西部地區(qū)。兩區(qū)域要素稟賦結(jié)構(gòu)改善的部分中介效應(yīng)存在差異，東部地區(qū)老齡化通過要素稟賦結(jié)構(gòu)改善的中介作用倒逼技術(shù)創(chuàng)新，而在中西部地區(qū)，這一中介效應(yīng)不顯著，倒逼機(jī)制尚未形成。

（二）討論

首先，應(yīng)正確看待和理解老齡化帶來的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，同時(shí)也必須注意，雖然在本文討論的時(shí)間區(qū)間內(nèi)研究結(jié)果顯示老齡化與經(jīng)濟(jì)增長、技術(shù)創(chuàng)新呈正相關(guān)關(guān)系，但這并不表示老齡化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的正向促進(jìn)作用會(huì)始終存在。因此，必須未雨綢繆，積極應(yīng)對(duì)，我國正全面實(shí)行的“三孩政策”和正在進(jìn)行的養(yǎng)老金制度改革等舉措，都是應(yīng)對(duì)老齡化的可行之策。

其次，在人力資本選取上，應(yīng)充分考慮教育、培訓(xùn)、健康等因素，老年員工的健康狀況和接受培訓(xùn)情況確實(shí)也是影響技術(shù)創(chuàng)新的重要因素。而本文采用的平均受教育年限作為人力資本的代理變量，并不能很好地反映人力資本水平，下一步研究應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注完善人力資本的衡量指標(biāo)。

最后，在全球化背景下，國際人口遷移、資本流動(dòng)等因素也會(huì)影響技術(shù)創(chuàng)新，這些因素與老齡化的交互作用將使老齡化與技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系變得更加復(fù)雜，值得進(jìn)一步探索。

（三）實(shí)踐啟示

第一，應(yīng)把握老齡化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長、技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生正效應(yīng)的機(jī)遇，促進(jìn)老年人口就業(yè)，加大人力資本投資，并不斷優(yōu)化資本-勞動(dòng)力要素稟賦結(jié)構(gòu)?？梢酝ㄟ^政策扶持或返聘引進(jìn)退休科研人員等方式來提高老年人的勞動(dòng)參與率，充分發(fā)揮老年工作者的“知識(shí)溢出”效應(yīng)，以緩解老齡化危機(jī)。加大對(duì)人力資本和教育規(guī)模的投資，提高各教育階段入學(xué)率，進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)高等教育的投資力度。此外，資本-勞動(dòng)力要素稟賦結(jié)構(gòu)改善也是推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新的重要機(jī)制之一，但必須避免由于老齡化而導(dǎo)致儲(chǔ)蓄和投資下降的情況發(fā)生。

第二，研究發(fā)現(xiàn)，中西部地區(qū)勞動(dòng)力要素稟賦質(zhì)量提升的中介效應(yīng)小于東部地區(qū)，同時(shí)資本-勞動(dòng)力要素稟賦結(jié)構(gòu)改善的中介效應(yīng)不顯著。因此，要重現(xiàn)區(qū)域發(fā)展差異，對(duì)于中西部地區(qū)而言，由于人才的大量流失，當(dāng)?shù)卣仨氁罁?jù)市場變化促使人力資本達(dá)到最佳配置，同時(shí)也應(yīng)當(dāng)高度重視教育投入和人才引進(jìn)。在東部地區(qū)將工作重點(diǎn)放在發(fā)展中高端技術(shù)產(chǎn)業(yè)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)時(shí)，中西部地區(qū)應(yīng)結(jié)合自身情況考慮勞動(dòng)力、技術(shù)、資本等多因素的影響，積極承接?xùn)|部地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，努力發(fā)揮要素稟賦結(jié)構(gòu)改善對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的倒逼作用，從而促使新興產(chǎn)業(yè)涌現(xiàn)。

第三，老齡化與技術(shù)創(chuàng)新正相關(guān)的內(nèi)在機(jī)制在于家庭和企業(yè)對(duì)老齡化的信號(hào)作出了最優(yōu)回應(yīng)。因此，政府需要深化市場經(jīng)濟(jì)體制改革，從而使社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體在面對(duì)市場信號(hào)的激勵(lì)和約束下作出最優(yōu)回應(yīng)，確保老齡化在促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新方面的作用機(jī)制暢通無阻。

注 釋：

（1）東部地區(qū)包括北京、福建、廣東、海南、河北、江蘇、遼寧、山東、上海、天津、浙江11個(gè)省份；中西部地區(qū)包括除上述省份和西藏之外的其他19個(gè)省份。