新租賃準則對承租企業(yè)的影響研究

李曉婉

（兗礦能源集團股份有限公司共享中心，山東 鄒城 273500）

作為企業(yè)經(jīng)營業(yè)務的關鍵性組成部分，租賃業(yè)務屬于企業(yè)短期取得資產(chǎn)的重要方式，其有助于企業(yè)經(jīng)營風險和資金壓力的緩解?；谏鐣?jīng)濟的深入發(fā)展，租賃業(yè)務越來越復雜，承租人的會計處理工作存在一些新情況和新問題。鑒于此，新租賃準則應運而生。新租賃準則應用使用權模型，可以明確權責關系、真實體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟實質(zhì)，以及實現(xiàn)企業(yè)租賃業(yè)務確認、列報、計量等的進一步規(guī)范，從而使舊準則下承租資產(chǎn)的非資本化處理減少，這有助于財務信息披露質(zhì)量和財務信息可比性的提升。新租賃準則的改變重點基于承租人，新租賃準則的落實使承租人的會計處理出現(xiàn)了非常大的改變，承租人勿需對融資租賃與經(jīng)營租賃進行區(qū)別，即出租人的會計處理沒有出現(xiàn)顯著的改變。下面，筆者主要對新租賃準則對承租企業(yè)的影響問題進行簡要探究。

一、新租賃準則實施的背景以及原因

1.新租賃準則實施的背景

租賃市場在發(fā)達國家達到了30%的滲透率，而租賃市場在國內(nèi)只是5%的滲透率。鑒于此，國內(nèi)租賃市場的發(fā)展?jié)摿Ψ浅４?，以及當今依舊處在整體發(fā)展稚嫩時期?？v觀目前世界整體的發(fā)展大局而言，基于全球經(jīng)濟一體化發(fā)展的形勢下，后續(xù)國內(nèi)租賃市場會持續(xù)拓展以及接軌國際，租賃準則跟國際保持同步是發(fā)展趨勢。由于國內(nèi)會計準則的基本思想“決策有用觀”“受托責任觀”面臨相應的缺陷，即面臨“表外融資，報表優(yōu)化，管理盈余”的情況，為了實現(xiàn)財務報表質(zhì)量的持續(xù)提升，新租賃準則得以落實。

2.租賃準則實施的原因

一是為了實現(xiàn)財務信息質(zhì)量的提升以及對報表粉飾的規(guī)避。國內(nèi)落實舊租賃準則之后，其面臨很多缺陷，其中最為顯著的體現(xiàn)是界限劃分較為模糊。由于舊準則劃分租賃為兩種模式，即融資租賃和經(jīng)營租賃，其劃分的標準牽涉到很多不清晰的詞語，像是“幾乎相當于”和“大部分”等。企業(yè)在具體操作上會對租賃合同牽涉的的內(nèi)容進行控制，從而對租賃付款額與期限進行操作，這導致大部分租賃業(yè)務轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)驗租賃業(yè)務，從而導致企業(yè)表外融資和報表粉飾現(xiàn)象。而新租賃準則的落實能夠很好地防范企業(yè)面臨的上述現(xiàn)象，其有助于企業(yè)財務信息穩(wěn)定性的提高。二是為了滿足準則和資產(chǎn)相匹配的原則。新租賃準則的執(zhí)行，除一小部分屬于豁免條款之外，不管哪一種方式，承租方都應在賬簿中對一項資產(chǎn)進行確認。舊租賃準則中屬于“經(jīng)營租賃”的條件下，不需要對有關資產(chǎn)進行確認，在當期損益中列入支付租金。縱觀經(jīng)濟行為的實質(zhì)而言，租賃行為屬于事前對租賃合同進行簽署，業(yè)已明確承租方對該物的權力，承租方可以對租賃標的物的使用時間和方式進行自主決定，租金的支付也可以實現(xiàn)企業(yè)平時生產(chǎn)經(jīng)營的需求，以及可以為企業(yè)增加經(jīng)濟效益，以使確認資產(chǎn)的條件得以滿足。鑒于此，新租賃準則的實施更加有助于滿足準則和資產(chǎn)相匹配的原則。

二、新租賃準則對承租企業(yè)的影響

新會計準則發(fā)布后，其租賃準則在會計計量、核算、報告等方面進行了更改，根據(jù)新租賃準則修改的背景及其變化的主要內(nèi)容，進行分析新租賃準則對承租企業(yè)在企業(yè)財務報表、會計稅法的差異、融資方面的影響。

1.會計確認指標模糊化造成承租企業(yè)提升了會計工作的處理困難

新租賃準則指出，承租企業(yè)形成的全部租賃經(jīng)濟業(yè)務都應在資產(chǎn)負債表中計入科目“租賃負債”和“使用權資產(chǎn)”，然而能夠豁免低價值租賃和短期租賃，這使企業(yè)具備相應的自主選擇的空間?？墒牵伦赓U準則難以具體和清晰地區(qū)別低價值租賃、短期租賃，承租企業(yè)在具體操作過程中難以做出判斷。一是針對短期租賃來講，新租賃準則要求的短期租賃的時間是12個月之內(nèi)的租賃期，在判斷租賃期上應根據(jù)租賃期是否會縮短、租賃期是否會延長、是否提前將租賃終止、租賃到期之后是否存在續(xù)租等一系列情況，可是，這針對不少承租企業(yè)而言，其具備非常大的操作困難。例如，建筑領域在工程項目施工過程中面臨非常多的不可控要素，應結合施工的具體現(xiàn)狀和進度等明確租賃期，因此承租企業(yè)斷定是否能夠選用短期租賃上面臨疑慮。二是根據(jù)新租賃準則的要求，以全新資產(chǎn)作為單項租賃資產(chǎn)的情況下價值低的租賃屬于低價值租賃范疇，國際會計準則上要求的“低價值”是在5000美元以內(nèi)。可是國內(nèi)未曾清晰、具體地界定“低價值”的問題，這不利于企業(yè)的具體判斷。新租賃準則清晰地劃分了購置服務和租賃的行為?；谂f租賃準則影響下，購置服務和租賃會計處理比較接近，而基于新租賃準則影響下，租賃業(yè)務應對負債和資產(chǎn)進行確認，以及在損益中計入服務，然而，在劃分服務和租賃上面臨相應的困難。是否具備已識別資產(chǎn)的控制權屬于區(qū)別服務和租賃的要點。而“已識別資產(chǎn)”屬于新租賃準則的概念，根據(jù)其規(guī)定，對于承租企業(yè)以往形成的一系列租賃業(yè)務，倘若出租企業(yè)在使用的整個期間具備資產(chǎn)替換的能力，像是具備標的和大量資產(chǎn)同類同款的設備，以及出租企業(yè)替換資產(chǎn)形成的預期收益會大于替換資產(chǎn)需要的成本，在目前條件下難以構成租賃形式。并且，對于控制權來講，承租企業(yè)在平時的會計工作中重點體現(xiàn)為客戶是否有權對資產(chǎn)的使用目的與方式進行主導，例如，某企業(yè)為了運輸貨物而租賃車輛，其具備固定的運輸線路和車輛，出租方提供駕駛員，這種情況下，因為承租企業(yè)不可對已識別資產(chǎn)的使用方式與目的進行主導，所以基于新租賃準則影響下，這種業(yè)務不屬于租賃的范疇。再例如，航空領域中的飛機干租是租賃的范疇，而濕租因為承租企業(yè)難以對資產(chǎn)的使用進行主導，因此不是租賃的范疇。相似地，輪船的光租是租賃業(yè)務，而輪船期租不是租賃的范疇?？傊?，如此的改變會使承租企業(yè)的會計處理工作面臨相應的難度。

2.核算內(nèi)容的改變影響承租企業(yè)的財務報表信息

（1）對承租企業(yè)財務報表形成不利影響

在新租賃準則中，承租企業(yè)本來的融資租賃業(yè)務會計處理出現(xiàn)了非常大的改變：“固定資產(chǎn)”科目被“使用權資產(chǎn)”科目代替核算融資租入資產(chǎn)；“長期應付款”與“未確認融資費用”科目被“租賃負債”科目代替核算租賃付款額現(xiàn)值，并且把本來的經(jīng)營租賃業(yè)務從資產(chǎn)負債表外向表內(nèi)納入，從而跟本來融資租賃的核算模式保持一致性。換言之，新租賃準則使經(jīng)營租賃的地位大大提升，并非僅僅在財務報表附注的其他一些關鍵內(nèi)容中存在，其變成了能夠?qū)ω攧請蟊硇纬捎绊懙年P鍵數(shù)據(jù)信息，如此的改變勢必影響企業(yè)財務報表。針對承租企業(yè)資產(chǎn)負債表而言，因為提升了經(jīng)營租賃的地位，要求對使用權資產(chǎn)進行確認，所以會導致期末資產(chǎn)負債表當中的負債以及資產(chǎn)總額上漲。并且，因為期初租賃負債額等同于期初確認的使用權資產(chǎn)額，之后會計提折舊使用權資產(chǎn)，根據(jù)攤余成本計算租賃負債，而承租企業(yè)定期支付的租金去掉形成的財務成本即租賃負債的減少額，倘若使用權資產(chǎn)折舊額大于租賃負債減少額，那么會導致使用權資產(chǎn)額小于期末租賃負債額的現(xiàn)象，從而減小了承租企業(yè)所有者的權益，而“膨脹”的負債和資產(chǎn)會使企業(yè)的資本結構形成改變，從而對企業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營管理工作提出了新的挑戰(zhàn)。

針對利潤表而言，其在營業(yè)成本中減少了由于租金形成的銷售費用和生產(chǎn)成本，其由于租賃負債利息形成的財務費用增加，在整個租賃期中，利息費用和折舊總額等同于舊租賃準則下的經(jīng)驗租賃計提租金額，即利潤總額沒有形成相應的變化，其結合期初租賃負債額計算利息費用，這會使企業(yè)在前幾年形成較高的利息費用。為此，企業(yè)在租賃前期不兼顧其他要素制約，特別是首年財務費用增加額比銷售費用減少額要小，這會虛減利潤總額，后續(xù)由于逐年遞減財務費用而虛增利潤總額，這不利于信息使用者正確地判斷企業(yè)的經(jīng)營管理情況。在虛增利潤太高的情況下，管理人員在投資決策與經(jīng)營管理中較易存在比較激進的行為，相反地，倘若利潤虛低，那么會不利于管理人員在當年研發(fā)新產(chǎn)品、改進和完善設備、拓展生產(chǎn)等，導致其決策的保守化。以及在整個租賃期，因為財務費用前高后低導致的利潤總額前降后升情況不益于企業(yè)穩(wěn)定盈利。針對現(xiàn)金流量表來講，新租賃準則兼顧了租金的時間價值，這屬于一個非常顯著的特色，如此的變化導致租賃業(yè)務具備籌資特性，其跟舊租賃準則中在經(jīng)營活動現(xiàn)金流量計入租金存在區(qū)別，新租賃準則在籌資活動形成的現(xiàn)金流量中計入租金。為此，企業(yè)增加了由于籌資活性形成的現(xiàn)金流量、減少了由于經(jīng)營活動形成的現(xiàn)金流量，然而，其現(xiàn)金流量總額保持不變。可是，新租賃準則實施之后，承租企業(yè)現(xiàn)金流量表的情況會跟我們認知的通常的餐飲和零售行業(yè)的情況不相符合，像是零售行業(yè)的租賃資產(chǎn)基本都為了平時經(jīng)營的需要，其租賃業(yè)務難以密切聯(lián)系籌資活動，在籌資活動形成的現(xiàn)金流量中計入租金會造成現(xiàn)金流的走向跟預期不符合，進而使財務信息的質(zhì)量下降。

（2）對承租企業(yè)財務指標形成不利影響

在新租賃準則下，承租企業(yè)資產(chǎn)負債表當中顯著增加負債和資產(chǎn)總額，并且對列報利潤表形成影響，進而使一些關鍵的財務指標受到影響。期初資產(chǎn)負債表當中的負債和資產(chǎn)總額同時等額“膨脹”，并且在之后的計量中根據(jù)固定資產(chǎn)折舊要求對使用權資產(chǎn)予以折舊，以攤余成本的思路處理租賃負債，一般在期末資產(chǎn)負債表當中的租賃負債和使用權資產(chǎn)余額存在差別，并且會存在期末資產(chǎn)負債率提升的現(xiàn)象。與此同時，期末所有者權益的改變以及負債總額的提升會造成產(chǎn)權比率的升高，產(chǎn)權比率能夠評價所有者權益對債權人權益的保障性，也能夠以側面體現(xiàn)企業(yè)的長期償債水平，資產(chǎn)負債率也屬于評價企業(yè)長期償債水平的關鍵指標，產(chǎn)權比率和資產(chǎn)負債率的升高意味著承租企業(yè)降低長期償債水平，從而使企業(yè)的借貸信用評級受到影響，要么造成銀行減少借貸額度與提升借貸利率。

在舊租賃準則下，租賃會計核算不牽涉固定資產(chǎn)和營業(yè)收入科目，在新租賃準則下，租賃會計核算因為使用權的資本化影響，其增加了總資產(chǎn)額，并且會顯著降低固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。在租賃的后期，基于折舊攤銷的使用權資產(chǎn)影響下，資產(chǎn)總額減少，且逐步提升周轉(zhuǎn)率。這意味著實施新租賃準則的前幾年，承租企業(yè)的資產(chǎn)使用率會降低，其整體經(jīng)營效益欠佳。企業(yè)銷售收入不受舊租賃準則的影響，不兼顧其他要素的制約，前置財務費用會造成后置利潤，承租企業(yè)在實施新租賃準則之后的首年末會降低資產(chǎn)凈利率與銷售凈利率，以及在之后的租賃期年度逐步提升。因為降低了資產(chǎn)凈利率與銷售凈利率，所以承租企業(yè)在租賃前期的盈利水平會降低。

3.改變報表項目的披露會影響承租企業(yè)的經(jīng)營管理

（1）對承租企業(yè)投資決策形成不利影響

在新租賃準則下，企業(yè)不管是應用購置還是租賃方式獲取資產(chǎn)，其都需要在資產(chǎn)負債表中計入，這會使企業(yè)在購買或租賃某項資產(chǎn)上形成新的思考。承租企業(yè)在之前的生產(chǎn)經(jīng)營中結合經(jīng)營租賃方式能夠?qū)崿F(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營的需求，無須在資產(chǎn)負債表當中予以確認。當前時期，如果租賃周期要支付的費用比購買金額大，那么以往的租賃取代購置的決策將喪失價值，直接購置會使很多資金節(jié)省。并且，承租企業(yè)在租賃周期獲取的設備僅僅具備使用權，而不具備所有權，不可隨意改造設備，也不可抵押設備。針對資金豐富的大企業(yè)而言，大部分情況下購置資產(chǎn)的優(yōu)勢更大，而針對缺乏資金的中小企業(yè)來講，因為缺乏購置資產(chǎn)的很多資金，僅僅可以應用租賃的方式，經(jīng)營租賃即喪失了相應的優(yōu)勢，從而造成企業(yè)每年都浪費相應的租金。

（2）對承租企業(yè)融資形成不利影響

新租賃準則在實施之后，針對承租企業(yè)而言，因為經(jīng)營租賃需要入表，所以企業(yè)難以跟以往似的結合經(jīng)營租賃對債務或資產(chǎn)進行隱藏，這使財務報表信息質(zhì)量獲得間接性提高，然而也使承租企業(yè)提升了融資的困難程度。一是在開始租賃時，根據(jù)新租賃準則的標準，承租企業(yè)會增加資產(chǎn)賬面價值，因為地租賃負債和使用權資產(chǎn)進行了確認，所以其在確認后續(xù)支付上受到所有權有關風險轉(zhuǎn)移的影響，以及租賃形成的負債導致經(jīng)營租賃較難在表外隱藏，這使企業(yè)表外融資的困難增加。承租企業(yè)在之前能夠跟出租企業(yè)達成租賃協(xié)議或設計合同，以合法合理地進行表外融資，新租賃準則防范了這種情況的形成，從而使企業(yè)融資的機會減少。二是因為實施新租賃準則會導致企業(yè)在前些年的財務指標不理想，像是降低銷售凈利率與資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、提升產(chǎn)權比率和資本負債率，這都會制約使用信息者對企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀的評價，進而形成盈利水平、營運能力、償債水平都下降的情況，這顯然不利于承租企業(yè)融資水平的提升，內(nèi)部使用信息者較易受到準則變化導致的指標不理想的影響，導致企業(yè)的融資決策不樂觀，財務指標不理想也會使企業(yè)的形象和信譽降低，從而不利于企業(yè)外部融資活動的順利開展。

（3）對承租企業(yè)資金運作形成不利影響

新租賃準則明確了售后租回的問題，應對售后租回交易中的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是否為銷售的問題進行評估確定，即售后租回的前提在于銷售。換言之，倘若未曾形成銷售，那么售后租回的情況不可能形成。在會計處理中，銷售并非說明所有權出現(xiàn)改變，結合實質(zhì)大于形式的原則，轉(zhuǎn)讓的標的資產(chǎn)需要轉(zhuǎn)移控制權，如此的改變造成承租企業(yè)的不少租賃業(yè)務基于舊租賃準則下形成售后租回，而新租賃準則僅僅當成兩項業(yè)務——租賃和銷售，即會導致企業(yè)縮小售后租回業(yè)務的范圍，作為一種資金盤活的形式，售后租回方式基于新租賃準則影響下難以形成，針對以頻繁形成售后租回業(yè)務的金融租賃企業(yè)、傾向以售后租回充當融資方式的上市企業(yè)而言，資金的運作水平會形成一定程度的降低。

三、承租企業(yè)應對新租賃準則的有效對策

新時期，隨著租賃準則改革工作的實施，租賃處理方式發(fā)生了明顯變化，這對承租方企業(yè)產(chǎn)生了較大的影響。為此，就租賃準則改革對承租方企業(yè)的影響及應對策略進行研究具有重要的意義。為了推動承租企業(yè)的穩(wěn)定與健康發(fā)展，承租企業(yè)需要結合有效的方式迅速適應新租賃準則。具體來講，需要做到下面幾點。

1.實現(xiàn)舊準則向新準則的快速過渡

隨著社會經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，承租方企業(yè)務必認識和接受新租賃準則，承租方企業(yè)需要迅速學習和了解新租賃準則的內(nèi)容，以及根據(jù)自身的發(fā)展現(xiàn)狀，持續(xù)優(yōu)化和完善自身的租賃會計處理模式。在具體工作中，承租方企業(yè)應系統(tǒng)地把控租賃業(yè)務的規(guī)模大小，仔細地探究租賃資產(chǎn)結構，且以此充當主導標準改進業(yè)務決策。并且，承租方企業(yè)需要有效、綜合地評估企業(yè)內(nèi)部的一系列環(huán)節(jié)，像是業(yè)務流程狀況、固有的信息系統(tǒng)、人力資源情況等，應加強利益各方的互動溝通，執(zhí)行有效的應對規(guī)劃，從而更好地適應新租賃準則。

2.調(diào)整和完善租賃業(yè)務管理方式

一是注重管理租賃合同。重點基于以下兩個方面提升租賃合同管理的標準化：一方面，基于有關法律部門的配合調(diào)整租賃業(yè)務合同文本，確保對租賃重要信息字段進行規(guī)范，且對有關的租賃資產(chǎn)信息進行增加；另一方面，認真審核租賃合同財務內(nèi)容，區(qū)別非租賃業(yè)務和租賃業(yè)務，確保約定的條文明確和清晰。二是有效管理租賃業(yè)務工作。應有效控制租賃業(yè)務的一系列方面，確保管控的全面性，為了實現(xiàn)理想的管控效果，應構建綜合性管控機制，著重做好以下一些管控方面：在預算中單獨列出和管理租賃項目，且結合項目總投資有效控制合同總額；清楚具體管理標準，建立資產(chǎn)卡片，且有效開展會計核算；提升關聯(lián)方租賃的標準化水平，制定規(guī)范的流程、完備的手續(xù)、合理的價格，對各種風險進行有效方案；建立業(yè)財協(xié)同體系，在租賃資產(chǎn)情況出現(xiàn)改變時，能夠?qū)崟r把握。三是事先開啟沒有開始的租賃業(yè)務，確保組織過程的適度性與合理性，事先開展一系列前期工作，且立足于實際分析其形成的影響，在減小風險的基礎上保障租賃業(yè)務的有序進行。

3.加強風險管理

新租賃準則對租賃業(yè)務的標準提升，承租方企業(yè)應有效開展租賃期識別和評估、折現(xiàn)率選擇等工作，并且需要承租方企業(yè)加強風險管控，以及持續(xù)優(yōu)化內(nèi)部控制，以盡量地減小經(jīng)營風險。具體來講，承租方企業(yè)能夠跟各部門聯(lián)合重新評估企業(yè)固有債務組成，制定有效對策，加強企業(yè)內(nèi)控，以企業(yè)經(jīng)營水平的提高為工作重點，根據(jù)企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀實施動態(tài)化融資策略，進而實現(xiàn)各個時期的融資需要。另外，承租方企業(yè)還需要對利益有關方的要求進行統(tǒng)籌，提高企業(yè)抗風險水平，制定合理與科學的融資決策，以推動企業(yè)更好發(fā)展。

4.實現(xiàn)融資方式的拓展

承租方企業(yè)在新的租賃準則環(huán)境下存在非常大的融資壓力，為了很好地解決此問題，承租方企業(yè)應體現(xiàn)自身的主觀能動性，注重融資方式的拓展。具體來講，需要做到下面兩點。一是新租賃準則規(guī)定在短期租賃和低價值上依舊能夠應用之前的處理方式，無須對租賃負債和使用權資產(chǎn)進行確認，承租方企業(yè)能夠結合自身的業(yè)務現(xiàn)狀在租賃合同的簽署中實施分隔多租賃期的模式。二是全面探究企業(yè)的資本結構，進而探究符合企業(yè)現(xiàn)狀的融資模式。其中：大型企業(yè)能夠選用債務和股權融資相統(tǒng)一的模式，還能夠選用其他的一些新融資模式；而小型企業(yè)能夠根據(jù)國家的一系列扶持政策，結合各種方式降低融資成本。

5.構建租賃業(yè)務管理信息系統(tǒng)

承租方企業(yè)需要注重先進技術的引入，構建租賃業(yè)務的管理信息系統(tǒng)，結合此系統(tǒng)實施把控租賃業(yè)務的動態(tài)，準確地體現(xiàn)其價值。租賃業(yè)務管理信息系統(tǒng)的功能非常多，能夠開展租賃業(yè)務、合同、財務等各個環(huán)節(jié)的工作，以及還可以自動更新與存儲數(shù)據(jù)信息、自動生成報表和處理一系列賬務，從而實現(xiàn)了工作效率的顯著提高。并且，還可以實現(xiàn)租賃業(yè)務管理效率的提升，推動租賃業(yè)務管理實現(xiàn)理想的效果。

四、結論

綜上所述，新租賃準則的實施會影響承租方企業(yè)，這不但有會計方面的影響，而且有融資方面的影響，其影響到企業(yè)的會計處理、財務報表、經(jīng)營管理等。因此，承租方企業(yè)應密切關注企業(yè)經(jīng)營能力和利率的改變情況，這樣才可以顯著減小融資成本和融資困難。并且，承租方企業(yè)應實現(xiàn)舊準則向新準則的快速過渡、調(diào)整和完善租賃業(yè)務管理方式、加強風險管理、實現(xiàn)融資方式的拓展，以及構建租賃業(yè)務管理信息系統(tǒng)。只有如此，才可以推動承租方企業(yè)的穩(wěn)定與健康發(fā)展。