區(qū)塊鏈技術與虛擬貨幣對國際貿(mào)易的影響

黃星熒

（貴州財經(jīng)大學）

一、引言

在經(jīng)濟全球化進程不斷加深的今天，世界各國為達到合作共贏的目標逐步形成多邊貿(mào)易體系，隨著國際貿(mào)易范圍的不斷擴大，國際貿(mào)易壁壘的不斷降低，跨境貿(mào)易頻率的不斷增強，逐漸形成了龐大的國際貿(mào)易網(wǎng)絡。在網(wǎng)絡信息科技快速發(fā)展的大背景下，移動支付平臺的不斷升級，區(qū)塊鏈技術和虛擬貨幣的應運而生，不僅為國際金融市場帶來了新的機遇，同時也為需要頻繁進行跨境支付的國際貿(mào)易領域提供了參考范本。

二、文獻綜述

支付結算是國際貿(mào)易中的重要環(huán)節(jié)，隨著貿(mào)易量的不斷增大，發(fā)展滯后的結算方式暴露出越來越多的問題，比如結算效率低、結算費用高昂、結算風險大等，已經(jīng)成為制約貿(mào)易發(fā)展的重要因素。由于區(qū)塊鏈技術去中心化、不可篡改、交易信息透明、可追溯的特性，不但很好地解決了傳統(tǒng)結算方式中的問題（李洛浦[1]，2018），并且加速了全球經(jīng)濟一體化進程，完成改變了國際貿(mào)易與國際金融市場的游戲規(guī)則（何建廷[2]，2020），目前基于區(qū)塊鏈技術的國際貿(mào)易結算平臺Blockchain World Wire的巨大成功，證明了區(qū)塊鏈技術運用于國際商務領域的可行性和優(yōu)越性（許歡[3]，2021）。

而大多數(shù)人了解到的第一款虛擬貨幣就是比特幣，印象最深刻的事件或許是疫情期間比特幣的一路高漲以及受到我國有關部門封殺的相關報道，虛擬貨幣的本質(zhì)就是基于區(qū)塊鏈技術創(chuàng)造的一般等價物，它的價值形成主要是源于具有一定社會影響力和行業(yè)權威性的企業(yè)或個人對社會做出的信用擔保以及使用虛擬貨幣兌換發(fā)行商的服務或產(chǎn)品的承諾（吳靜[4]，2015），目前許多國家的政府和金融當局已經(jīng)開始研究和發(fā)現(xiàn)不同的應用程序塊鏈的貨幣體系，伴隨著信息技術和人工智能的不斷發(fā)展進步，虛擬貨幣有著無比絢麗的前景，取代法幣成為國際貿(mào)易中的結算貨幣大有可能（斯特凡諾[5]，2015）。

三、區(qū)塊鏈技術與虛擬貨幣概述

（一）區(qū)塊鏈技術特點

區(qū)塊鏈是一種公開透明的去中心化分布式數(shù)據(jù)庫。具體來說，在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，任何節(jié)點都可以單獨記錄一段時間內(nèi)系統(tǒng)中發(fā)生的所有信息數(shù)據(jù)，以加密的方式，在系統(tǒng)中大多數(shù)節(jié)點共同識別后生成數(shù)據(jù)塊。所有生成的數(shù)據(jù)塊都是按照時間順序連接起來的，構成一個“鏈”的數(shù)據(jù)塊。通俗的講，我們可以把區(qū)塊鏈的每一個區(qū)塊看作一個獨立的賬本，可獨立記錄區(qū)塊鏈上產(chǎn)生的所有數(shù)據(jù)并加密，確保信息數(shù)據(jù)真實有效。此外，所有數(shù)據(jù)節(jié)點在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中的地位是平等的?？梢杂涗浐捅４嫦到y(tǒng)的所有信息數(shù)據(jù)。理論上，如果要篡改和銷毀數(shù)據(jù)，必須銷毀所有數(shù)據(jù)節(jié)點。

1.去中心化

區(qū)塊鏈采用分布式的數(shù)據(jù)存儲方式，依靠多個互相獨立的節(jié)點并聯(lián)來共同實現(xiàn)系統(tǒng)的穩(wěn)健運轉和信息傳遞的真實性，摒棄了將數(shù)據(jù)匯總到某個核心的集中管理模式。因此即使某一單節(jié)點受到黑客的攻擊和篡改也并不會對整個網(wǎng)絡造成太大影響；即便如此，區(qū)塊鏈也并非是絕對去中心化，還需要根據(jù)其應用場景具體分析。

區(qū)塊鏈的去中心化程度由其架構決定，根據(jù)實際應用場景的不同，大致可以將其分為完全去中心化、多中心化、弱中心化三種類型。比特幣、以太坊這些虛擬貨幣都是完全去中心化的實例。

2.去信任化

區(qū)塊鏈的任何兩個節(jié)點之間都建立了不需要信任對方身份的連接，雙方不需要信任的基礎就可以進行數(shù)據(jù)交換。由分布式共享賬本、分布式存儲數(shù)據(jù)、分布式交易記錄組成的分布式記賬系統(tǒng)不僅使其具有較高可參與性，并且賬本上的全部交易信息是面向所有人公開的，因此區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)信息，任何人都可以通過公開的接口進行核對、審核和追溯，這種高透明性一方面杜絕了交易造假的可能，另一方面降低了交易雙方建立信任的成本，即去信任化。

3.可擴展性

區(qū)塊鏈是底層開源技術，因此可以很方便地在此基礎上根據(jù)實際需求開發(fā)多種類型的擴展應用，無須借助第三方機構的介入就能實現(xiàn)對其節(jié)點的有效管理。

4.匿名化

雖然區(qū)塊鏈具有可溯源、信息公開透明的特點，但是它卻對客戶的隱私能起到較好的保護效果。區(qū)塊鏈擁有基于密碼學的隱私保護機制，不會基于地址和個人身份來進行數(shù)據(jù)存儲和交互，這樣就可以保證交易雙方在整個交易過程中身份保密，不被第三方或無關人員查看交易人身份、交易細節(jié)等。

（二）虛擬貨幣技術特點

虛擬貨幣按其發(fā)行商和流通范圍可分為初級和高級兩種。初級虛擬貨幣是指由非金融機構發(fā)行，存在和應用于虛擬環(huán)境中，在發(fā)行者和使用者這一小用戶群體之間流通，可以作為一般等價物購買特定的現(xiàn)實商品、虛擬財產(chǎn)或服務的近似貨幣。而高級虛擬貨幣與初級虛擬貨幣的主要區(qū)別在于它是由金融機構發(fā)行，使用的人群、范圍、場景都要更加廣泛。

1.非實物性

虛擬貨幣并沒有物理的存在形式，而是一種數(shù)碼化的貨幣形態(tài)，即它的交換和儲存形式是電子化的。

2.非真實性

初級虛擬貨幣并不是像法定貨幣那樣在某個國家范圍內(nèi)受到廣泛認可和使用，而是具有局限的可接受性與有限的功能性。大部分虛擬貨幣都是在發(fā)行商自己的業(yè)務范圍內(nèi)流通的。例如，網(wǎng)絡游戲中的虛擬貨幣，其使用范圍僅限于企業(yè)自身的游戲產(chǎn)品內(nèi)。

3.弱流動性

在現(xiàn)行的金融體系內(nèi)，一般使用流動性來衡量金融資產(chǎn)價值，它是指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，而資產(chǎn)在價值沒有損失的前提下，轉化為當前購買力，本質(zhì)上是一種難易程度。而由于虛擬貨幣的流通范圍極其有限，很難形成當期購買力，因此將其流動性的度量歸結為其轉化為現(xiàn)金或活期存款的難易程度——也就是虛擬貨幣兌換為法定貨幣的難易程度。目前虛擬貨幣與法幣之間的轉換大多是單向的，即通過虛擬貨幣的發(fā)行機構無法將其轉換為法定貨幣，這就注定了虛擬貨幣的弱流動性。

四、區(qū)塊鏈技術在國際貿(mào)易中的應用

（一）區(qū)塊鏈技術給國際貿(mào)易帶來的影響

1.提供國際貿(mào)易結算新模式

在當今新冠疫情肆虐全球的大背景下，壟斷主義、貿(mào)易保護主義盛行，各國海關管制日益嚴格，傳統(tǒng)的國際貿(mào)易成本不斷提高。而區(qū)塊鏈技術無疑是以上的痛點的首先解決方案，區(qū)塊鏈技術的去中心化特點可以使得不依靠第三方平臺完成跨國交易，這會省去大量的國際貿(mào)易手續(xù)證書成本和走流程的時間成本，大幅提高國際貿(mào)易的效率，省去高比例的金錢和時間成本，給國際貿(mào)易和國際金融領域帶來革命性的變革，不過由于目前基于區(qū)塊鏈技術的國際貿(mào)易平臺缺乏監(jiān)管并存在一系列安全和隱私問題，短期內(nèi)還難以實現(xiàn)。

2.提高貿(mào)易融資效率

區(qū)塊鏈技術可以加快業(yè)務運轉速度。根據(jù)英國巴克萊銀行的報告，首份基于區(qū)塊鏈的貿(mào)易融資協(xié)議已于2016年9月完成。此次交易的對象為總價值近10萬美元的乳制品，這一交易從發(fā)放到授信審批的全過程由過去的7～10天縮短至不到4個小時，創(chuàng)下了耗時最短的跨境交易新紀錄。

這其中發(fā)揮作用的部分是區(qū)塊鏈技術采用的分布式賬本系統(tǒng)，它可以將國際貿(mào)易的具體交易提交、核實和授權時間從一周減少到平均2.5小時，在廣泛的應用場景中去除費用昂貴且效率極低的流程，預計降低50%～70%的貿(mào)易融資運營成本。

3.優(yōu)化全球供應鏈

國際貿(mào)易中時常會因各種原因而出現(xiàn)糾紛，傳統(tǒng)的國際貿(mào)易涉及部門較多、數(shù)據(jù)錯綜復雜，因此取證困難。基于區(qū)塊鏈技術的數(shù)據(jù)都是完全公開透明的，交易的所有參與方都可以隨時看到這些記錄，這樣就避免了交易過程中出現(xiàn)存在爭議的細節(jié)。交易雙方以及物流企業(yè)可以高效進行互動，降低溝通成本，提升供應鏈的效率。

4.創(chuàng)造真實可靠的市場環(huán)境

跨境電商交易中的資金支付和發(fā)出商品的真實性一直是個難以解決的突出問題，假貨橫行、冒牌貨頂替真實的商品、打擊盜版困難等痛點嚴重降低了電商平臺的信譽水平；而利用區(qū)塊鏈技術可追溯性、不可篡改性、公開透明的特點可以建立一個全新的信任體系：從原材料的來源，到產(chǎn)品的生產(chǎn)加工地點，再到它們的分銷、維護、售后，銷毀歷史，都將被記錄在案。同理，諸如所有權、原產(chǎn)地、真實性、產(chǎn)品規(guī)格等信息也可以被區(qū)塊鏈儲存。

這樣就使得交易中的真實性問題得到了很好地解決，交易雙方的公平交易權和知情權得到了完美的保護。同時，由于區(qū)塊鏈記錄以上信息是被動而非主動，這樣又省去了企業(yè)手動進行資料儲備和備份的成本，方便而省時省力。

（二）區(qū)塊鏈技術在國際貿(mào)易領域的應用難點

1.技術發(fā)展還不完善

首先，當前區(qū)塊鏈技術存在擴展性差、資源消耗大、不同鏈間兼容性差等問題，導致其商業(yè)應用場景受限。其次，區(qū)塊鏈安全機制尚不完善，其核心技術仍存在安全漏洞。因此，暫時無法大規(guī)模應用。此外，由于區(qū)塊鏈自身的復雜性，暫時還難以與諸如人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等其他新興信息技術完美兼容，無法共同組成高效的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，制約了區(qū)塊鏈技術的實用性。

2.規(guī)?；瘧秒y以實現(xiàn)

區(qū)塊鏈采用分布式賬本技術，每個節(jié)點都有一套完整的賬本資料被記錄下來。因此系統(tǒng)的TPS（transaction per second）極高。不過，由于區(qū)塊鏈技術和基礎設施建設目前尚不健全。存儲容量和數(shù)據(jù)處理效率明顯不足，面對海量交易數(shù)據(jù)，無法及時高效處理，導致交易擁堵，最終導致區(qū)塊鏈無法與很多新技術有效融合，很多場景應用難以有效實現(xiàn)。同時，不同鏈之間的跨鏈系統(tǒng)互聯(lián)存在一定的技術壁壘。

3.監(jiān)管機制亟待完善

目前，國際區(qū)塊鏈行業(yè)監(jiān)管未形成統(tǒng)一標準，存在主體權責不明確、執(zhí)行標準缺失、法律法規(guī)不健全等問題，動態(tài)、分布式監(jiān)管體系尚未形成。例如，有不法分子利用區(qū)塊鏈難以篡改的特點，對非法信息進行存儲和傳播，以發(fā)行所謂“虛擬貨幣”“虛擬資產(chǎn)”的借口，“區(qū)塊鏈”“金融技術創(chuàng)新”的名號行非法集資、招搖撞騙之實，嚴重損害社會與民眾經(jīng)濟財產(chǎn)利益，破壞社會秩序，給國家信息安全和金融安全帶來諸多風險。

4.行業(yè)接受度不足

隨著貿(mào)易規(guī)模和使用范圍的不斷擴大，分布式分類賬系統(tǒng)規(guī)模也不斷擴大，為匹配規(guī)模的增長，在整個國際貿(mào)易供應鏈的各方對此都應有所投入，統(tǒng)一協(xié)調(diào)標準，不同的平臺和技術應該變得更加具有互操作性、兼容性。共同監(jiān)管、行業(yè)一致的共同標準和共同平臺是網(wǎng)絡獲得盡可能多參與者的先決條件[6]。

（三）區(qū)塊鏈技術應用于國際貿(mào)易領域的建議

1.建立權威的認證機構

因為國際商務交易中的雙方分屬不同國家，那么由于國家間的信息安全問題，在交易前買方和賣方就缺乏渠道對雙方信息進行獲取和了解。并且，不同國家之間目前并沒有形成統(tǒng)一的區(qū)塊鏈審查機制，跨國間的交易難度遠大于本國內(nèi)的交易。

針對這一痛點，各國監(jiān)管機構、銀行機構、審計機構應該形成一個聯(lián)動行政體系，對區(qū)塊鏈技術的應用，構建完整的審核鏈條。使得貿(mào)易雙方可以借助這一審核鏈，確認雙方的資信狀況。

2.促進區(qū)塊鏈與實體經(jīng)濟融合發(fā)展

區(qū)塊鏈技術想要在國際商務領域發(fā)揮更大的作用，就應該著眼于對外貿(mào)經(jīng)濟影響較大的幾大領域，在多個前沿科技領域全力推動區(qū)塊鏈技術的應用融合落地，比如能源、虛擬現(xiàn)實、智能穿戴設備、人工智能、物流、知識產(chǎn)權保護、供應鏈金融等領域的技術應用示范和推廣。同時ITU、ISO等國際標準組織應當牽頭建立完善的區(qū)塊鏈技術標準化體系，加強各國標準與國際標準接軌，規(guī)范國際市場。

3.積極完善區(qū)塊鏈加密技術

區(qū)塊鏈技術主要是通過以區(qū)塊的形式將交易記錄信息分布存儲在各個節(jié)點中，并將賬本信息以全網(wǎng)公開的形式記錄的方式運作，因此可以通過任何一個節(jié)點獲取信息副本。并且在實際運行過程中，合法節(jié)點被不法分子攻破的情況時有發(fā)生，因為去中心化的緣故相關參與計算機又都處在同一個節(jié)點上，很容易出現(xiàn)國際商務開展過程中買賣雙方的數(shù)據(jù)信息遭到竊取、丟失和篡改的問題。

為此，需要采取有效措施大力提高區(qū)塊鏈技術的安全性和保密性，有兩種實現(xiàn)方式：一種是通過加強數(shù)據(jù)匿名性的方式，實現(xiàn)不法分子就算攻破了節(jié)點，也無法將獲取到的信息和具體用戶一一對應，就像賊偷走了鑰匙也不知道能打開哪一扇門一樣。第二種是加強數(shù)據(jù)的加密性，即給數(shù)據(jù)加上第二道防火墻，就算節(jié)點被攻破不法分子也無法訪問用戶最核心的交易信息，以此達到保障安全的目的[7]。

4.建立健全的監(jiān)管機制

由于傳統(tǒng)的治理和監(jiān)管模式已經(jīng)不能適應當前區(qū)塊鏈與經(jīng)濟社會更加緊密融合發(fā)展的新形勢，需要與時俱進，創(chuàng)新性地采取新的調(diào)控手段，并建立新的監(jiān)管體系。

一是政府部門要運用新的技術手段，實現(xiàn)政務數(shù)字化，在監(jiān)管方式上進行創(chuàng)新，實現(xiàn)有理有據(jù)、有章可循，切實提高監(jiān)管效率、降低監(jiān)管成本、提升管理能力。

二是有關部門應該本著寬松審慎的原則，大力進行新興技術法律法規(guī)創(chuàng)新。研究制定基于區(qū)塊鏈技術的投融資、智能合同、資產(chǎn)證明、技術專利保護等法律法規(guī)，建立健全的區(qū)塊鏈法律體系，并著手推動區(qū)塊鏈法規(guī)與現(xiàn)行法規(guī)銜接統(tǒng)一，落實依法治網(wǎng)，推動安全有序發(fā)展區(qū)塊鏈。

三是探索多元化參與的協(xié)同治理體系，引導鼓勵區(qū)塊鏈開發(fā)者、平臺運營者廣泛進行行業(yè)基層自治，加強行業(yè)自律并將安全責任落到實處。

五、虛擬貨幣在國際貿(mào)易中的應用

（一）虛擬貨幣對國際貿(mào)易的影響

1.打破美元壟斷地位

虛擬貨幣去中心化的特征，使其作為國際貿(mào)易中的結算貨幣廣泛流通時，可以在一定程度上打破美元作為全球貿(mào)易結算貨幣的壟斷地位，對美國以超發(fā)貨幣來轉嫁矛盾的不負責任做法起到一定的抑制作用；此外，虛擬貨幣在國際政治談判桌上還可以成為一個相當有分量的談判籌碼。

2022年3月18日，俄羅斯國家杜馬議員亞歷山大·亞庫博夫斯基指出，在俄烏沖突爆發(fā)，西方國家集體對俄羅斯施以最嚴厲制裁的背景下，虛擬貨幣領域或成俄羅斯擺脫制裁的出口，大力擴充數(shù)字金融資產(chǎn)將使制裁的損害降至最低。

2.促進全球市場繁榮

國際貿(mào)易結算過程中使用虛擬貨幣交易將大幅降低交易流程所需步驟與時間，這樣大大降低了產(chǎn)品或服務進出口的成本，促進了跨境貿(mào)易的便利，顯著提高了跨國交易的效率，為全球市場經(jīng)濟繁榮注入新的活力。

具體影響模式：

（1）結算手續(xù)費成本比銀行匯款方式低

現(xiàn)行模式下，國際貿(mào)易都需要進行銀行轉賬，而這其中收取的手續(xù)費也因為交易本身數(shù)額巨大而變得難以承擔。使用虛擬貨幣轉賬將大幅降低所需的手續(xù)費，提高賣家的利潤率。

（2）流程更優(yōu)化，到賬速度更快

使用虛擬貨幣交易的另一個好處就是匯款不經(jīng)過銀行而是直接在企業(yè)間進行結算，操作起來流程比較簡單，并且由于省去了銀行紛繁復雜的手續(xù)，使得幾乎能做到實時到賬。

（3）融資變得更便利

過去企業(yè)申請融資都必須經(jīng)過銀行的人工審核，拋去人工審核帶來的誤差導致的融資成功率下降問題不談，其所需要的工作日也十分漫長。而選擇使用虛擬貨幣進行融資，其審核速度將不超過1個工作日，并且審核正確率將得到提高。

3.提升企業(yè)籌措資金的能力

項目方遵循發(fā)幣所在國家的證券法及相關法律監(jiān)管規(guī)定，與傳統(tǒng)企業(yè)在交易所上市交易的公司股票類似，發(fā)行的是使用型和權益型的代幣。在傳統(tǒng)的金融領域，產(chǎn)業(yè)如果能夠插上金融的翅膀，就能夠創(chuàng)造出進一步繁榮的實體經(jīng)濟。

相對于企業(yè)IPO上市的傳統(tǒng)金融模式，虛擬幣項目方面向全球拓展投資者范圍，使企業(yè)籌資能力進一步加強。

（二）虛擬貨幣作為國際貿(mào)易貨幣流通的設想

1.假設條件

假設有一種受到國際社會廣泛認可的虛擬貨幣，它可以實現(xiàn)和世界上任意一種法幣的自由兌換，并且可以在國際市場上流通，那么現(xiàn)在國際貿(mào)易結算中的美元也就失去了其霸主地位，實現(xiàn)這種虛擬貨幣的設想如下：

（1）虛擬貨幣采用價值轉移的區(qū)塊鏈技術；

（2）虛擬貨幣以全國聯(lián)盟為網(wǎng)狀結構，每個國家設置一個網(wǎng)絡節(jié)點，實施分布式記賬；

（3）每個國家都成立這個虛擬貨幣的交易中心，對本國的法幣交易負責，對這個虛擬貨幣負責；

（4）成立基金會，專門負責發(fā)行這種虛擬貨幣。這個虛擬貨幣的發(fā)行基準與黃金掛鉤，即向基金會提供多少黃金，基金會就向這個機構提供多少虛擬貨幣。

2.機構設置和職責

如圖1所示，首先應該建立一個世界各國廣泛認可的虛擬貨幣基金會，負責監(jiān)督假設流通的貨幣，該基金會的職責為接收黃金、發(fā)放虛擬貨幣，同時對該虛擬貨幣的流通起到監(jiān)管作用；

圖1 機構設置和職責

圖1 機構設置和職責

然后，假設三個國家A、B、C參與到虛擬貨幣的流通中來，每個國家需要做的事大同小異，首先是由各國成立此種虛擬貨幣的交易中心，負責本國的法幣與虛擬貨幣之間的兌換。其次是建立節(jié)點，記錄虛擬貨幣的轉移記錄，最后是各國需要對這種虛擬貨幣設立監(jiān)管機構同時也要監(jiān)督基金會的運轉。

3.交易過程（A國A公司購買B國B公司的產(chǎn)品）

如圖2所示，假設A國A公司想要使用某種虛擬貨幣來購買B國B公司的產(chǎn)品，那么A公司首先需要使用A國法幣購買虛擬幣(在A國交易中心進行)，然后再使用虛擬貨幣換取B國法幣(在B國的交易中心進行)最后A公司需要使用B國法幣換取B國B公司產(chǎn)品，而B公司收到A公司匯款后需要交付產(chǎn)品并收取B國法幣，這樣就完成了一個完成的虛擬貨幣交易流程。

在這個流程中，顯而易見的是，盡管虛擬貨幣在其中起到了舉足輕重的作用，但是更多也只是扮演了一個資金中轉的角色，并不能完全取代兩國法幣獨立使用，這和很多人設想的直接使用虛擬貨幣購買商品有較大出入。

六、結語

盡管目前區(qū)塊鏈技術和虛擬貨幣體系尚不成熟，二者使用過程中存在的問題和風險也時常被大眾詬病。然而瑕不掩瑜，它們?nèi)跃哂袠O大的發(fā)展?jié)摿εc拓展空間，能夠從根本上改變?nèi)祟惿鐣F(xiàn)行的商業(yè)模式、生產(chǎn)關系和信任機制，待到其完善并得到大范圍普及之時，必將改變整個人類社會。

因此，在區(qū)塊鏈技術與虛擬貨幣行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，對于我國在新一輪全球科技競爭和國際金融市場中占據(jù)制高點、顯著增強國際競爭中的優(yōu)勢具有至關重要之意義。