社會資本、金融借貸與農(nóng)戶消費
——基于新疆農(nóng)村住戶調(diào)查數(shù)據(jù)的實證分析

○劉林 張婧

（石河子大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，新疆 石河子 832000）

一、引言

農(nóng)戶消費是全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興的重要觀測指標(biāo)，農(nóng)戶消費水平高低是保持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長的重要驅(qū)動因素。2022年中央一號文件提出聚焦產(chǎn)業(yè)促進(jìn)鄉(xiāng)村發(fā)展，促進(jìn)農(nóng)村消費擴(kuò)容提質(zhì)升級。在此背景下，探討農(nóng)戶消費及其影響因素具有重要意義。眾多學(xué)者對提升農(nóng)戶消費水平路徑加以探索，其中，關(guān)于農(nóng)戶消費的影響因素集中在微觀和宏觀兩個方面，從微觀層面來說，增加收入是推進(jìn)農(nóng)戶消費的主要途徑[1-2]，收入增長能激勵農(nóng)戶消費[3-4]。然而，有學(xué)者就收入對農(nóng)戶消費的激勵效應(yīng)提出質(zhì)疑，研究發(fā)現(xiàn)隨著農(nóng)戶收入水平上升，農(nóng)戶消費呈現(xiàn)不增反降之態(tài)勢[5-6]。也有眾多學(xué)者研究流動性約束[7-8]、不確定性風(fēng)險[9]的存在使得農(nóng)戶消費處于較低水平。再者，由于家庭脆弱性，農(nóng)戶出于預(yù)防動機(jī)可能更愿意儲蓄資金、減緩消費水平[10-11]，而消費信貸對家庭消費有正向驅(qū)動作用[12]。從宏觀層面來說，基本醫(yī)療保障制度實施對農(nóng)村家庭耐用品消費有顯著的促進(jìn)效用，“新農(nóng)?！别B(yǎng)老金制度實施作為政府通過正式制度改善農(nóng)戶消費的重要路徑[13]，其主要通過保障低收入家庭的福利，因此在整體上對農(nóng)村家庭生存型消費具有顯著的促進(jìn)作用。此外，在評估精準(zhǔn)扶貧效果時，該正式制度實施顯著增加了農(nóng)戶食品、衣著、居住、交通通信及教育文娛等支出，通過直接轉(zhuǎn)移支付方式不僅提高了農(nóng)戶消費水平，而且一定程度優(yōu)化了農(nóng)戶消費結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化農(nóng)戶消費質(zhì)量[14]。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者安格斯·迪頓同樣指出群體消費不可一概而論，由于消費結(jié)構(gòu)異質(zhì)性的存在，一致消費水平下居民生活質(zhì)量、國家整體經(jīng)濟(jì)水平存在顯著差異。因此，僅關(guān)注整體消費水平提升拉動經(jīng)濟(jì)增長尚不充分，消費結(jié)構(gòu)升級、消費質(zhì)量升級等亦應(yīng)受到重視。尤其針對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展來說，中國身為農(nóng)業(yè)大國擁有龐大農(nóng)民消費群體，具有較大消費潛力，農(nóng)戶消費水平高低及消費質(zhì)量優(yōu)劣一定程度上直接關(guān)乎我國整體經(jīng)濟(jì)命脈。因此，如何釋放消費潛力、引領(lǐng)需求向中高端消費轉(zhuǎn)型就成為改善民生、優(yōu)化我國市場結(jié)構(gòu)關(guān)鍵之所在。

我國作為世界上最大的發(fā)展中國家，制度不健全性與市場不完全性可能導(dǎo)致僅僅依賴政府正式制度難以達(dá)成改善農(nóng)戶消費、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)繁榮之目的，作為非正式制度的典型代表，有學(xué)者將社會資本定義為社會網(wǎng)絡(luò)關(guān)系的總和，更注重個體間的交流互通[15]。也有學(xué)者認(rèn)為社會資本是社會信任與社會網(wǎng)絡(luò)的集合，將其進(jìn)一步細(xì)分為以社會網(wǎng)絡(luò)和社會關(guān)系為代表的結(jié)構(gòu)型社會資本與以社會信任、社會規(guī)范等為代表的認(rèn)知型社會資本[16-17]。特別地，農(nóng)村地區(qū)尤其注重祖輩風(fēng)俗沿襲，鄉(xiāng)土風(fēng)情文化特色鮮明，鄰里之間、親戚朋友之間關(guān)系十分密切，社會資本的重要地位更不容忽視。試想積累更多的社會資本是否能夠顯著助推農(nóng)戶消費水平？其內(nèi)在機(jī)理何在？這些問題值得本文一探究竟。進(jìn)一步地，本文就農(nóng)村居民消費質(zhì)量優(yōu)化路徑加以分析，旨在激活農(nóng)村消費市場的同時，幫扶農(nóng)村群體實現(xiàn)消費轉(zhuǎn)型，以最大限度促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量持續(xù)發(fā)展。

二、研究假說

（一）社會資本對農(nóng)戶消費的影響

縱觀已有文獻(xiàn)，社會資本對農(nóng)戶消費的促進(jìn)作用得到了實證研究的支持。較高的社會資本水平將使個體更易獲得信貸資源，可以緩解偏遠(yuǎn)地區(qū)存在的信貸約束，進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)戶收入與消費水平。由于中國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)或信用合作社發(fā)展相對滯后，宗族網(wǎng)絡(luò)可被視為一種信用機(jī)制或擔(dān)保機(jī)制，使其成員獲得更多的私人融資，這有利于擴(kuò)大農(nóng)戶消費[18-19]。社會資本能為農(nóng)戶獲得人力資本和職業(yè)地位提供重要渠道，進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)民增收并提升其消費水平。社會資本能夠為農(nóng)戶外出務(wù)工提供信息，是農(nóng)戶獲取非農(nóng)就業(yè)信息的重要渠道[20]。農(nóng)村勞動力向收入水平更高行業(yè)的流動重塑了農(nóng)村居民的消費習(xí)慣，而新的消費方式又會對其他家庭成員產(chǎn)生“示范效應(yīng)”，從而刺激農(nóng)戶消費。收入差距擴(kuò)大會降低農(nóng)戶消費水平，而社會資本能夠緩解收入差距對農(nóng)戶的消費擠壓[21]。相較于傳統(tǒng)的血緣和地緣關(guān)系，依托“郵電通訊”形成的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)對農(nóng)戶消費具有更為積極的影響[22]。進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)親緣社會資本可以通過緩解農(nóng)戶融資約束，并提高其家庭收入地位來緩解農(nóng)戶消費不均等[20]?；诖?，本文提出研究假說H1：

假說H1：社會資本能夠提升農(nóng)戶消費水平。

（二）社會資本、金融借貸與農(nóng)戶消費

首先，社會資本可能通過強(qiáng)化金融借貸，緩解農(nóng)戶的資金約束進(jìn)而推動消費水平。一方面，出于社會資本對居民風(fēng)險厭惡程度的抑制效應(yīng)，依靠社會資本構(gòu)建更加快捷高效的信息傳導(dǎo)機(jī)制通過緩解信息不對稱性提高了借貸雙方彼此間信任度水平[23]。加之交易成本的降低，使居民更易從金融機(jī)構(gòu)和民間借貸或個人借貸中獲取正規(guī)或非正規(guī)借貸資金，緩解了農(nóng)戶資金約束，提高個人流動資金持有、加強(qiáng)抵御風(fēng)險的能力，減輕融資的難度[24]，進(jìn)而激發(fā)其消費水平。尤其在金融不發(fā)達(dá)的農(nóng)村，監(jiān)管尚較為欠缺、借貸規(guī)范性不強(qiáng)，此時以增強(qiáng)彼此信任、緩解信息不對稱為代表的社會資本可能在促進(jìn)消費上發(fā)揮著更大的作用，因此，社會資本對農(nóng)戶消費水平的積極效應(yīng)可能愈發(fā)凸顯。另一方面，社會資本對農(nóng)戶金融借貸渠道的拓寬表現(xiàn)在其對貧困農(nóng)戶參與金融市場的有利影響。通過改善貧困人口的生活、政治關(guān)系和鄰里關(guān)系，社會資本不僅有利于農(nóng)戶從親朋鄰里間獲取非正規(guī)金融借貸，還能促進(jìn)其參加專業(yè)性經(jīng)濟(jì)合作組織關(guān)系拓寬自身網(wǎng)絡(luò)關(guān)系進(jìn)而對金融借貸產(chǎn)生積極作用[24-25]。擁有社會網(wǎng)絡(luò)較多的農(nóng)戶，同樣因其寬松的資金約束而提高消費水平。據(jù)此，本文提出研究假說H2：

假說H2：金融借貸在社會資本與農(nóng)戶消費之間發(fā)揮中介作用。

三、數(shù)據(jù)來源與模型設(shè)置

（一）數(shù)據(jù)來源

本文所采用的數(shù)據(jù)源自對新疆農(nóng)村住戶2015—2020年的入戶調(diào)研。由于樣本抽取和樣本動態(tài)調(diào)整的關(guān)系，本文通過剔除殘缺值、離群值等異常值情況，實際上形成了兩組連續(xù)三年的嚴(yán)格面板追蹤數(shù)據(jù)。其中，2015—2017 年為一組，有效樣本為3 015 戶；2018—2020 年為一組，有效樣本為5 644戶。上述有效樣本總量共計8 659戶，符合大樣本要求。除此之外，本文對所有連續(xù)型變量進(jìn)行上下1%Winsorize處理。通過比對發(fā)現(xiàn)本文使用的指標(biāo)與《中國統(tǒng)計年鑒》的統(tǒng)計值隨年份增長趨于一致，這增加了本文研究結(jié)論的可靠性。

本文依據(jù)各年消費支出繪制核密度見圖1，從消費整體水平變化趨勢上看，2013—2020年，新疆農(nóng)村居民家庭消費水平由16 500 元左右上升至28 000元左右。可以看出，農(nóng)戶的消費整體水平實現(xiàn)了快速地提高。

由表1 中2011—2020 年農(nóng)戶各消費支出成分占比可以看出，食品、衣著等滿足農(nóng)戶基本生活需求消費占比整體上呈現(xiàn)遞減趨勢，此外，農(nóng)戶因擁有更多財富進(jìn)而能夠購買便利交通工具、進(jìn)行文化教育娛樂活動等中高端消費支出整體上呈上升之勢，說明農(nóng)戶消費質(zhì)量不斷提升。值得一提的是，作為低端消費的居住消費占比不減反增的原因可能來自農(nóng)戶對居住環(huán)境要求的日益攀升，農(nóng)戶向中高端住房消費轉(zhuǎn)型使得居住不再僅僅只為滿足最基本的生活需求。而通過各年對比發(fā)現(xiàn)，醫(yī)療保健等支出占比并未呈現(xiàn)顯著變化趨勢，其原因可能是之前貧窮個體消費不起中高端醫(yī)療保健支出，且生活質(zhì)量較差，基本醫(yī)療保障支出較高，而隨著生活水平的提升，生活質(zhì)量改善使得低端醫(yī)療支出水平下降，但保健等中高端醫(yī)療消費支出水平逐漸上升，因此整體醫(yī)療水平支出并未呈現(xiàn)明顯上升抑或下降之趨勢。

表1 農(nóng)戶生活性消費支出的變化 單位：%

（二）變量選取

1.社會資本（Social Capital）

迄今為止，學(xué)術(shù)界還沒有找到統(tǒng)一的指標(biāo)來衡量社會資本。根據(jù)社會資本的形式不同可以將其劃分為結(jié)構(gòu)型社會資本和認(rèn)知型社會資本。對于個體而言，社會網(wǎng)絡(luò)和社會關(guān)系屬于結(jié)構(gòu)型社會資本；社會信任、社會規(guī)范等屬于認(rèn)知型社會資本。本文以人情支出（SC1）和郵電通訊費（SC3）作為結(jié)構(gòu)型社會資本的代理變量；以文化娛樂支出（SC2）來衡量認(rèn)知型社會資本[19，25-27]。（1）農(nóng)戶與親戚、朋友及鄰里之間的禮金支出是維系和積累其社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)較常見的一種方式，禮金支出金額表示農(nóng)戶社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和信息傳遞能力，禮金支出越多往往能顯示出農(nóng)戶擁有較多的社會網(wǎng)絡(luò)。（2）郵電通訊費包括郵寄費、通訊費和通訊工具修理費，農(nóng)戶郵電通訊費的使用情況往往能反映農(nóng)戶擁有的社會網(wǎng)絡(luò)的多少。（3）一般而言，農(nóng)戶的文化娛樂支出則能夠表示農(nóng)戶的社會規(guī)范，文化娛樂支出越高則可能農(nóng)戶的社會規(guī)范水平越高，表明農(nóng)戶可能會有較多的社會資本[28]。

2.農(nóng)戶生活性消費（Consume）

在經(jīng)典的馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中，消費資料被劃分為生存資料、發(fā)展資料和享受資料。國家統(tǒng)計局將我國農(nóng)村居民的消費分為八大類:食品、衣著、居住、家庭設(shè)備用品、交通通信、文教娛樂、醫(yī)療保健以及其他消費。依據(jù)國家統(tǒng)計口徑并借鑒南永清和楊晶的研究[19，28]，本文用農(nóng)戶全年日常生活消費支出的對數(shù)作為衡量農(nóng)戶消費水平的替代變量，由于解釋變量中已有文化娛樂支出與郵電通訊費作為代理變量，因此，在生活性消費支出中將二者剔除。

3.控制變量

在多元回歸模型中，本文加入了其他可能影響農(nóng)戶消費水平的家庭特征作為控制變量。主要包括：家庭住房面積加1 后取自然對數(shù)（Larea）、年末生產(chǎn)性固定資產(chǎn)原值加1 后取自然對數(shù)（Lgoods）、就業(yè)勞動力人數(shù)（Labor）、家庭收入（Lincome）、家中有無大事發(fā)生（Event）、非農(nóng)就業(yè)比（Hr）。具體的變量定義如表2所示。

表2 變量定義

4.變量描述性統(tǒng)計分析

本文對各變量及樣本特征進(jìn)行描述性統(tǒng)計，主要變量的描述性統(tǒng)計如表3 所示。隨著時間的推移，社會經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展帶來農(nóng)戶個體社會資本水平的逐步積累，整體呈現(xiàn)上升趨勢。而農(nóng)戶消費（Lconsume）數(shù)值各期間均值分別為8.032和8.261，說明農(nóng)戶消費水平亦逐年上升，與社會資本變化方向保持一致，一定程度說明社會資本上升可能帶來農(nóng)戶消費水平的提升。農(nóng)戶消費（Lconsume）標(biāo)準(zhǔn)差分別為2.193和2.403，不僅說明不同農(nóng)戶個體間消費水平存在差異，亦可以看出個體間消費水平差距逐年遞減，進(jìn)一步證實農(nóng)戶整體消費水平的不斷改善。

表3 變量描述性統(tǒng)計

（三）模型設(shè)置

本文使用面板數(shù)據(jù)固定效應(yīng)模型[28]，在消除隨時間變化、個體差異等因素對回歸結(jié)果可能產(chǎn)生的不利影響之后，構(gòu)建模型（1）檢驗社會資本、金融借貸對農(nóng)戶消費的直接影響：

同時，為進(jìn)一步分析社會資本、金融借貸對農(nóng)戶消費的內(nèi)在作用機(jī)理，采用中介效應(yīng)檢驗程序[29]，構(gòu)建模型（2）和模型（3）分別探討正規(guī)與非正規(guī)金融借貸在社會資本與農(nóng)戶消費間關(guān)聯(lián)中可能起到的中介效應(yīng)：

其中，i代表家庭，j代表縣域，t代表年份，Lconsumeit表示t時期j縣i家庭的生活性消費支出水平，采用農(nóng)戶生活性消費支出來衡量；SCijt為t時期j縣i農(nóng)戶的社會資本指數(shù)（SC）。Controlijt表示家庭層面的控制變量，包括家庭住房面積、年末生產(chǎn)性固定資產(chǎn)原值、就業(yè)勞動力人數(shù)、受技能培訓(xùn)人數(shù)、家中有無大事發(fā)生和非農(nóng)就業(yè)比。ai代表第i個家庭的固定效應(yīng)，pt是時間固定效應(yīng)，qt是村域固定效應(yīng),μijt表示隨時間、個體變化擾動項。M分別為正規(guī)金融借貸（Loan）與非正規(guī)金融借貸（Borrow）。其中，正規(guī)金融借貸包括住房貸款、汽車貸款、教育貸款和其他貸款；向親戚朋友借款作為非正規(guī)金融借貸的衡量指標(biāo)。對于這兩個變量本文均取了對數(shù)，這樣選取的原因在于農(nóng)村地區(qū)居民主要借款來源就是向親戚朋友借款或者向銀行及信用社借款，因此選擇這兩個指標(biāo)能夠更貼合農(nóng)戶的現(xiàn)實情況。

四、實證結(jié)果與分析

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果

為驗證社會資本與金融借貸對農(nóng)戶消費水平的可能影響，本文基于模型（1）進(jìn)行回歸分析，結(jié)果如表4 與表5 所示，列（1）至列（3）顯示各個社會資本指數(shù)與農(nóng)戶生活性消費呈現(xiàn)1%水平上的顯著正相關(guān)關(guān)系；列（4）至列（5）顯示正規(guī)金融借貸與非正規(guī)金融借貸在1%水平上與農(nóng)戶生活性消費呈顯著正相關(guān)，即農(nóng)戶社會資本的積累與金融借貸均能顯著促進(jìn)農(nóng)戶消費水平，驗證了假說H1。

表4 社會資本、金融借貸與農(nóng)戶消費：回歸結(jié)果一

表5 社會資本、金融借貸與農(nóng)戶消費：回歸結(jié)果二

（二）機(jī)制檢驗分析

本部分基于基本回歸分析，檢驗金融借貸在社會資本對農(nóng)戶消費影響中的作用效果。由理論分析可知，社會資本可能通過強(qiáng)化正規(guī)或非正規(guī)金融借貸，緩解農(nóng)戶的資金約束進(jìn)而推動消費水平。本文通過構(gòu)建前述模型（2）和模型（3），在控制變量與模型（1）保持一致的前提下，利用分步法檢驗金融借貸在社會資本與農(nóng)戶消費正向關(guān)聯(lián)中的潛在中介效應(yīng)。

表6 和表7 的列（1）與列（3）回歸結(jié)果表明，2015—2017年，2018—2020 年社會資本均與正規(guī)金融借貸（Loan）、非正規(guī)金融借貸（Borrow）呈顯著正相關(guān)，說明社會資本能夠使得農(nóng)戶獲得更多金融借款從而緩解流動性約束，值得一提的是，社會資本（SC）對非正規(guī)金融借貸（Borrow）回歸相關(guān)系數(shù)在均大于社會資本與正規(guī)金融借貸（Loan）回歸相關(guān)系數(shù)，說明社會資本對非正規(guī)金融借貸促進(jìn)效應(yīng)較正規(guī)金融借貸更為顯著，這與以富含社會屬性、以社會信任、社會網(wǎng)絡(luò)為代表的社會資本本質(zhì)相呼應(yīng)。具體來說，以銀行或信用社為代表的正規(guī)金融借貸形成受法律保護(hù)，而以親戚朋友借款為代表的非正規(guī)金融借貸形成更多依賴彼此間的信任及私人網(wǎng)絡(luò)關(guān)系構(gòu)建，因此農(nóng)戶社會資本積累天然地對非正規(guī)金融借貸產(chǎn)生更為顯著的正向促進(jìn)作用。而由列（2）與列（4）可知，在加入中介變量之后，社會資本（SC）仍與農(nóng)戶生活性消費（Lconsume）在1%水平上呈顯著正相關(guān)，且正規(guī)金融借貸（Loan）、非正式金融借貸（Borrow）系數(shù)在1%水平上顯著為正，說明社會資本通過強(qiáng)化正規(guī)抑或非正規(guī)金融借貸水平進(jìn)而提高了農(nóng)戶整體消費水平，正規(guī)金融借貸（Loan）、非正式金融借貸（Borrow）呈現(xiàn)出部分中介效應(yīng)，驗證了假說H2。

表6 社會資本、正規(guī)金融借貸與農(nóng)戶消費回歸結(jié)果

表7 社會資本、非正規(guī)金融借貸與農(nóng)戶消費回歸結(jié)果

（三）穩(wěn)健性檢驗

1.內(nèi)生性問題

（1）滯后控制變量

以滯后控制變量作為遺漏變量的代理變量。在前文分析中，加入了重要的家庭特征變量，一定程度上解決了“遺漏變量”問題，緩解了部分內(nèi)生性問題的干擾。但是，農(nóng)戶的生活性消費支出很有可能受上一期家庭特征變量的影響，因此，本文將所有控制變量滯后一期進(jìn)行回歸分析以部分緩解內(nèi)生性問題[30]，回歸結(jié)果見表8和表9中列（1）、列（5）所示，社會資本指數(shù)與金融借貸對農(nóng)戶消費（Lconsume）呈正相關(guān)性，且顯著性水平在各年度區(qū)間均為1%，與基本回歸結(jié)果對比無實質(zhì)性變化，說明基本回歸結(jié)論在緩解部分內(nèi)生性影響之后依然成立。

表8 內(nèi)生性問題：滯后變量法：回歸結(jié)果一

表9 內(nèi)生性問題：滯后變量法：回歸結(jié)果二

（2）替換核心變量

①家庭總消費。為了保證實證研究結(jié)果的可靠性和穩(wěn)定性，本文通過改變被解釋變量，考察評價方法和指標(biāo)是否仍然對評價結(jié)果保持一個比較一致和穩(wěn)定的解釋[31]。將被解釋變量農(nóng)戶生活性消費（Lconsume）替換為農(nóng)戶家庭總消費支出的對數(shù)（ALconsume）來進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗，回歸結(jié)果如表10與表11所示。與表4及表5的回歸結(jié)果比較，表10 和表11 中列（1）至列（5）所示，社會資本及金融借貸與農(nóng)戶消費（ALconsume）呈正相關(guān)性，且顯著性水平在各年度區(qū)間均為1%，解釋變量的回歸結(jié)果和顯著性亦無實質(zhì)性變化。由此可知，前文的回歸結(jié)果是穩(wěn)健的。

表10 穩(wěn)健性檢驗結(jié)果（被解釋變量：家庭總消費支出）：回歸結(jié)果一

表11 穩(wěn)健性檢驗結(jié)果（被解釋變量：家庭總消費支出）：回歸結(jié)果二

②消費率。改革開放以來，中國人均收入實現(xiàn)了突飛猛進(jìn)的增速，但是中國的消費率卻很低，甚至與收入負(fù)相關(guān)。我國的雙循環(huán)所要解決的是消費率過低的問題，而不是消費水平過低的問題，因此，將消費率作為被解釋變量來進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗。表12和表13列中列（1）至列（5）顯示了社會資本與金融借貸對消費率（Lconsume Rate）的影響?？芍鐣Y本的積累及金融借貸與消費率在1%水平上正相關(guān)，表明社會資本與金融借貸能有效促進(jìn)消費率的提升。由此可知，前文的回歸結(jié)果是穩(wěn)健的。

表12 穩(wěn)健性檢驗結(jié)果（被解釋變量：消費率）：回歸結(jié)果一

表13 穩(wěn)健性檢驗結(jié)果（被解釋變量：消費率）：回歸結(jié)果二

③消費質(zhì)量。前文如果基本回歸及穩(wěn)健性檢驗已經(jīng)證實，社會資本顯著提高了農(nóng)戶消費水平，那么，社會資本與金融借貸對農(nóng)戶消費結(jié)構(gòu)又會產(chǎn)生何種影響，對不同消費成分的顯著促進(jìn)效應(yīng)是否存在差異？為進(jìn)一步驗證社會資本與金融借貸是否能夠改善消費質(zhì)量、引導(dǎo)農(nóng)戶消費由食品、衣服、居住及生活用品等滿足基本生活需求消費向教育、醫(yī)療等中高端消費轉(zhuǎn)型，本文將農(nóng)戶生活性消費（Lconsume）進(jìn)行更為細(xì)致的劃分，具體分為六大類（食品、衣服、居住、生活用品、教育、醫(yī)療），并以各個消費成分為被解釋變量與社會資本及金融借貸進(jìn)行回歸分析，回歸結(jié)果如表14 和表15 所示。首先，社會資本（SC）與各消費成分（食品、衣服、居住、生活用品、教育、醫(yī)療）在2015—2017 年以及2018—2020年均呈現(xiàn)1%水平上的顯著正相關(guān)性，說明社會資本對各消費成分均有顯著的正向促進(jìn)效應(yīng)，與基本回歸結(jié)果中社會資本推動農(nóng)戶總體消費水平提升具有內(nèi)在一致性。再者，通過對比列（1）至列（6）社會資本（SC）與各消費成分回歸系數(shù)可以看出，社會資本對各消費成分促進(jìn)效用存在一定差異，其對教育、醫(yī)療等中高端消費的助推作用高于食品、衣服、居住及生活用品等滿足基本生活需求的消費。相比正規(guī)金融借貸，非正規(guī)金融借貸對消費的影響更為明顯。這符合正規(guī)金融借貸的形成受法律保護(hù)，而以親戚朋友借款為代表的非正規(guī)金融借貸形成更多依賴于彼此間的信任及私人網(wǎng)絡(luò)關(guān)系，因此非正規(guī)金融借貸對農(nóng)戶消費產(chǎn)生更為顯著的正向促進(jìn)作用，且金融借貸對高端消費的影響更為明顯。因此，本文得出結(jié)論：農(nóng)戶社會資本積累及金融借貸的形成不僅能夠?qū)ζ湔w消費水平產(chǎn)生顯著促進(jìn)作用，亦能對各消費成分起到助推效用，且對不同消費成分的助推效用存在差異，社會資本與金融借貸促進(jìn)教育、醫(yī)療等中高端消費效用高于對食品、衣服等低端消費，這有助于實現(xiàn)農(nóng)戶消費結(jié)構(gòu)升級，通過引導(dǎo)農(nóng)戶消費向中高端消費轉(zhuǎn)化改善農(nóng)戶消費質(zhì)量。

表14 社會資本及金融借貸對分類消費回歸結(jié)果一

表15 社會資本及金融借貸對分類消費回歸結(jié)果二

五、結(jié)論與啟示

本文以2015—2020年新疆農(nóng)村住戶調(diào)查數(shù)據(jù)為樣本，研究發(fā)現(xiàn)：社會資本與金融借貸對農(nóng)戶消費起到顯著正向作用，且能夠有效提升家庭消費率，但其邊際效應(yīng)呈下降趨勢。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)：社會資本及金融借貸對各消費成分助推效應(yīng)存在差異，對農(nóng)戶中高端消費促進(jìn)效應(yīng)高于低端消費，有助于實現(xiàn)消費結(jié)構(gòu)升級，提高農(nóng)戶消費質(zhì)量。機(jī)制分析表明社會資本通過強(qiáng)化正式、非正式金融借貸進(jìn)而提升消費水平，其中對非正式金融借貸路徑更為顯著。

因此，政府可以通過一系列舉措強(qiáng)化個體社會資本積累與金融借貸水平，為社會整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展保駕護(hù)航。具體而言，政府可以從六個方面促進(jìn)農(nóng)戶消費水平提升、改善農(nóng)戶消費質(zhì)量：第一，推動農(nóng)村民間社會組織的規(guī)范化發(fā)展，充分發(fā)揮其優(yōu)化社會服務(wù)、加強(qiáng)社會溝通等積極作用，倡導(dǎo)農(nóng)戶積極參與民間組織，強(qiáng)化農(nóng)戶間社會網(wǎng)絡(luò)互通，激發(fā)農(nóng)戶消費潛力。第二，積極推進(jìn)農(nóng)業(yè)信息化建設(shè)，充分利用和整合涉農(nóng)信息資源，強(qiáng)化面向農(nóng)村的廣播電視、郵電通訊等信息服務(wù)，重點抓好“金農(nóng)”工程和農(nóng)業(yè)綜合信息服務(wù)平臺建設(shè)工程，以高水平社會資本助推農(nóng)村消費經(jīng)濟(jì)。第三，大力發(fā)展農(nóng)村金融，加快農(nóng)村金融創(chuàng)新，有針對性地將對農(nóng)戶社會資本的考察納入金融機(jī)構(gòu)借貸之中，制定更加全面、合理和精準(zhǔn)的農(nóng)戶信貸配給機(jī)制，完善信息溝通機(jī)制，減少由于信息不對稱帶來的農(nóng)戶流動性約束。第四，在保證風(fēng)險控制的前提下，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)降低農(nóng)戶消費信貸的貸款門檻，為農(nóng)戶消費性貸款的期限和利率方面提供優(yōu)惠。大力發(fā)展農(nóng)戶消費信貸，鼓勵各類金融機(jī)構(gòu)開發(fā)、設(shè)計具有農(nóng)村特色、適合不同農(nóng)戶消費特點的消費信貸產(chǎn)品。第五，政府應(yīng)根據(jù)不同區(qū)域的消費特點制定相應(yīng)的金融政策，由于我國西部地區(qū)農(nóng)村居民收入和消費水平仍較低下，應(yīng)尤其重視西部地區(qū)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)戶消費信貸資源的供給，著力提高西部地區(qū)農(nóng)民消費能力和消費意愿，促進(jìn)農(nóng)村居民消費結(jié)構(gòu)升級。第六，借助媒體引導(dǎo)社會輿論，宣揚(yáng)“恪守誠信，遵守社會公德”等傳統(tǒng)美德，培養(yǎng)“互幫互助、禮尚往來”的和諧民風(fēng)，鼓勵與號召農(nóng)戶參與慈善事業(yè)，同時亦推動農(nóng)戶間適度禮金往來等促進(jìn)農(nóng)戶消費水平。