數(shù)字金融對(duì)中小型飼料企業(yè)信貸融資的影響

頓 卉

（河南輕工職業(yè)學(xué)院，河南鄭州 450000）

1 數(shù)字金融概述

數(shù)字金融是蓬勃發(fā)展經(jīng)濟(jì)社會(huì)下的產(chǎn)物，該行業(yè)在不斷進(jìn)步的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)背景下得到持續(xù)創(chuàng)新，通過運(yùn)用大數(shù)據(jù)信息平臺(tái)對(duì)市場(chǎng)內(nèi)數(shù)據(jù)展開深入分析，為相關(guān)需求者提供高質(zhì)量的金融服務(wù)。和傳統(tǒng)金融相比，數(shù)字金融具有以下優(yōu)勢(shì)。

1.1 操作便利，手續(xù)少 復(fù)雜的信貸融資手續(xù)無疑是中小型飼料企業(yè)在融資中面臨的重要問題。數(shù)字金融只需在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上提交相關(guān)資料就可進(jìn)入審批流程，以標(biāo)準(zhǔn)化方式打造信貸融資流程，大幅度提升信貸審批準(zhǔn)確率，降低因人工因素造成的審批失誤概率。通常中小型飼料企業(yè)信貸融資具有時(shí)間緊、資金需求量小等顯著特征，數(shù)字金融模式則可運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)申請(qǐng)貸款，縮短信貸融資時(shí)間，切實(shí)提升融資效率（朱澤鋼等，2022）。

1.2 風(fēng)險(xiǎn)小且覆蓋面積廣泛 縱觀當(dāng)前市場(chǎng)，很多數(shù)字金融服務(wù)機(jī)構(gòu)推出多種類型的數(shù)字金融產(chǎn)品，與以往相比，大幅降低了申請(qǐng)門檻，為中小型飼料企業(yè)融資提供了便利。以往，中小型飼料企業(yè)在申請(qǐng)信貸時(shí)會(huì)受多因素限制，且面臨較長(zhǎng)的等待時(shí)間。數(shù)字金融平臺(tái)可靈活自由貸款，簡(jiǎn)化中小型飼料企業(yè)獲取資金的難度。

1.3 減少金融機(jī)構(gòu)開支 與傳統(tǒng)金融服務(wù)相比，數(shù)字金融業(yè)務(wù)申請(qǐng)與審核難度較低，銀行只需運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融就可為中小型飼料企業(yè)辦理信貸業(yè)務(wù)，在無形中節(jié)約了銀行人力、時(shí)間等成本。與此同時(shí)，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)可完成所有信貸融資辦理手續(xù)，以降低融資辦理效率。

2 中小型飼料企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀

2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)偏高 信用風(fēng)險(xiǎn)即借貸人因客觀或非客觀因素而無力償還貸款造成的企業(yè)損失。一般中小型飼料企業(yè)伴隨高風(fēng)險(xiǎn)，多受企業(yè)平均利潤(rùn)較低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈等因素影響。與此同時(shí)，中國(guó)金融法律法規(guī)處于發(fā)展階段，因未有效監(jiān)管造成中小型飼料企業(yè)破產(chǎn)程序混亂，未能有效監(jiān)控中小型飼料企業(yè)償還貸款，以及錯(cuò)誤估算不良貸款真實(shí)價(jià)值，以至于中小型飼料企業(yè)在違約后銀行需承擔(dān)大量損失（趙晶晶等，2021）。此外，中小型飼料企業(yè)的財(cái)務(wù)管理不系統(tǒng)，多數(shù)企業(yè)未能提供可靠信息，以至于企業(yè)因稅收或其他緣由制作虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，無形中加劇了中小型飼料企業(yè)與銀行間的信息非對(duì)稱情況，導(dǎo)致銀行將中小型飼料企業(yè)排除在優(yōu)先借貸范圍外。

2.2 缺乏抵押產(chǎn)品 銀行放貸的主要依據(jù)即借款人信用等級(jí)，若借款人信用評(píng)估結(jié)果較差，且不能用于擔(dān)保，那么銀行會(huì)提出產(chǎn)品抵押的要求。然而，中小型飼料企業(yè)因自身未有足夠的產(chǎn)品作為抵押，使其陷入融資困境。

2.3 管理能力較差 大部分中小型飼料企業(yè)成立時(shí)間較短，缺少足夠且成熟的管理經(jīng)驗(yàn)，尤其是財(cái)務(wù)管理制度尚未完善，因此，中小型飼料企業(yè)管理質(zhì)量偏低，企業(yè)破產(chǎn)概率提高，尤其在遭受各種損失后缺少足夠的恢復(fù)能力。以上說明，銀行會(huì)在中小型飼料企業(yè)出現(xiàn)貸款違約時(shí)需承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失。正因中小型飼料企業(yè)存在較大的違約可能性，且會(huì)為銀行帶來較大損失，因此，銀行不愿為中小型飼料企業(yè)提供信貸服務(wù)，加大企業(yè)融資難度。

2.4 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)單一 目前，中國(guó)現(xiàn)有的資本市場(chǎng)因缺乏多元化而不能為各類風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者提供足夠的投資交易場(chǎng)所與投資品種。從資本需求方分析，不同企業(yè)在不同發(fā)展階段，其股權(quán)融資需求規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)特征存在顯著差異。大型企業(yè)因運(yùn)營(yíng)模式成熟、實(shí)力雄厚，且具有悠久的發(fā)展歷史，極有可能會(huì)吸引眾多投資者以購(gòu)買股票等形式投資。中小型飼料企業(yè)因自身規(guī)模小，產(chǎn)品成熟度偏低，面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，因此，融資難度大，影響中小型飼料企業(yè)發(fā)展。

3 數(shù)字金融對(duì)中小型飼料企業(yè)信貸融資的影響

3.1 服務(wù)覆蓋范圍廣泛 通過網(wǎng)絡(luò)方式與移動(dòng)通信等方式所獲取的金融服務(wù)不受地勢(shì)、區(qū)域、季節(jié)等因素限制，服務(wù)范圍相對(duì)廣泛，處于偏遠(yuǎn)地區(qū)的中小型飼料企業(yè)受益更多。無論中小型飼料企業(yè)身處何方，只需借助互聯(lián)網(wǎng)與手機(jī)等移動(dòng)設(shè)備就可享受數(shù)字金融服務(wù)。相關(guān)調(diào)查指出，與云計(jì)算等數(shù)字和傳統(tǒng)信息技術(shù)相比，其運(yùn)行費(fèi)用僅為傳統(tǒng)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的1/5，由此可見，蓬勃發(fā)展的金融科技有效降低了數(shù)字金融服務(wù)成本（楊琳，2021）。

3.2 有效提升融資效率 與傳統(tǒng)金融服務(wù)相比，數(shù)字金融可迅速收集客戶信息與征信數(shù)據(jù)等審核資料，運(yùn)用云計(jì)算技術(shù)對(duì)大數(shù)據(jù)信息進(jìn)行分析，可迅速且全面地了解中小型飼料企業(yè)的資金往來、經(jīng)營(yíng)情況、盈利/償還能力及是否能按期履約等基本信息，從而高效分配和利用信貸資金。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)征信體系與電商消費(fèi)、社保等相聯(lián)結(jié)，相關(guān)部門可根據(jù)需求快速查詢信息，節(jié)省以往煩瑣的信貸審批流程時(shí)間，只需借助互聯(lián)網(wǎng)就可直接傳輸用戶資料，縮短中小型飼料企業(yè)信貸審核時(shí)間，提升中小型飼料企業(yè)審核、融資效率（王瑤慧和史小坤，2021）。

4 增強(qiáng)數(shù)字金融對(duì)中小型飼料企業(yè)信貸融資支持策略

4.1 數(shù)字金融背景下的信息化水平 中小型飼料企業(yè)為了更好地適應(yīng)當(dāng)前數(shù)字金融融資環(huán)境，需不斷提升數(shù)字化與信息化水平，強(qiáng)化應(yīng)用信息管理系統(tǒng)與企業(yè)云平臺(tái)，打造數(shù)字化供應(yīng)鏈生態(tài)體系，并在此基礎(chǔ)上與同類型企業(yè)共享信息和擔(dān)保聯(lián)結(jié)，進(jìn)一步增加獲取信貸的可能性。

4.1.1 打造數(shù)字化供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng) 所謂供應(yīng)鏈金融即全新融資模式，通過為企業(yè)提供全新的帶寬融資服務(wù)項(xiàng)目，強(qiáng)化實(shí)體業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)與金融資本間的協(xié)作，并基于此協(xié)同企業(yè)、銀行與商品供應(yīng)鏈間互利互存的聯(lián)系，切實(shí)提升內(nèi)部資金利用率。供應(yīng)鏈系統(tǒng)具有的資產(chǎn)體量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于單一企業(yè)，處于系統(tǒng)中的企業(yè)形成連接擔(dān)保效應(yīng)，而處于供應(yīng)鏈體系中的核心企業(yè)會(huì)在一定程度提升整個(gè)鏈條中的企業(yè)信用等級(jí)，提升獲取信貸的可能性。通過構(gòu)建數(shù)字化供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)，有效整合、協(xié)調(diào)上下游中小型飼料企業(yè)物流、商流、信息流、資金流，若企業(yè)借助供應(yīng)鏈開展對(duì)外融資，則需對(duì)其他企業(yè)通報(bào)融資規(guī)模與形式，強(qiáng)化信息準(zhǔn)確性、及時(shí)性、透明性。建立共享信息平臺(tái)有利于落實(shí)融資核查制度，向供應(yīng)鏈譜系中所有企業(yè)公布核查結(jié)果，可有效降低系統(tǒng)內(nèi)違約風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率，若發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在欺詐與違約情況，由相關(guān)部門對(duì)其違約可能性進(jìn)行評(píng)定，待事實(shí)明確后加以處罰，不斷增強(qiáng)信用資本概念（周進(jìn)為，2021）。

4.1.2 提升企業(yè)信息化水平 導(dǎo)致中小型飼料企業(yè)融資受限的重要因素之一是其財(cái)務(wù)管理體系與信息披露機(jī)制有待完善。中小型飼料企業(yè)需積極引入和應(yīng)用專業(yè)財(cái)務(wù)管理軟件，并與第三方互聯(lián)網(wǎng)財(cái)稅企業(yè)合作，切實(shí)提升中小型飼料企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化水平。當(dāng)前中小型飼料企業(yè)在日常運(yùn)營(yíng)管理中需應(yīng)用受到市場(chǎng)認(rèn)可的信息管理系統(tǒng)，打造信息管理數(shù)據(jù)庫，記錄生產(chǎn)管理、產(chǎn)品研發(fā)、供應(yīng)鏈、人力資源管理、客戶交易、營(yíng)銷活動(dòng)等一系列內(nèi)容，妥善記錄和保存非結(jié)構(gòu)化信息，最大限度地避免非授權(quán)人員舞弊與篡改，強(qiáng)化信息記錄的完整性。

4.1.3 基于理性角度選擇數(shù)字金融 數(shù)字金融的出現(xiàn)無疑為資金供求雙方建立橋梁，但數(shù)字金融自身也帶有風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資金供給方的投資收益及本金安全性產(chǎn)生影響，同時(shí)該影響也會(huì)波及資金需求方，進(jìn)而影響中小型飼料企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)。因此，中小型飼料企業(yè)需不斷深化對(duì)數(shù)字金融的認(rèn)識(shí)，結(jié)合自身實(shí)際情況合理選取融資平臺(tái)，即根據(jù)產(chǎn)品投資周期及在綜合考慮融資成本、融資效率、經(jīng)營(yíng)規(guī)范性、運(yùn)營(yíng)能力的基礎(chǔ)上選擇融資平臺(tái)，嚴(yán)禁因不切實(shí)際盲目借貸而陷入無力償還的困境（何劍等，2021）。另外，還要充分考慮融資平臺(tái)資金實(shí)力，以及持續(xù)獲得信貸支持的可行性，避免數(shù)字金融平臺(tái)因自身經(jīng)營(yíng)和資金流等問題引發(fā)中小型飼料企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.2 提升融資適應(yīng)程度，提升融資效率 毫無疑問，數(shù)字金融發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一是傳統(tǒng)金融數(shù)字化改革。針對(duì)傳統(tǒng)金融運(yùn)營(yíng)方式實(shí)施逐層改革，適當(dāng)減少實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)投放數(shù)量，經(jīng)營(yíng)理念從以產(chǎn)品為中心轉(zhuǎn)移至以客戶為中心，積極研發(fā)和應(yīng)用金融科技，加大科技與數(shù)字金融深度融合，更好地為中小型飼料企業(yè)提供數(shù)字金融服務(wù)。

4.2.1 推動(dòng)傳統(tǒng)金融數(shù)字化進(jìn)程 傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在蓬勃發(fā)展的經(jīng)濟(jì)社會(huì)背景下應(yīng)從以產(chǎn)品為中心過渡至以客戶為中心，金融數(shù)字化改革具有顯著的運(yùn)營(yíng)科學(xué)技術(shù)化、處理自動(dòng)化、業(yè)務(wù)場(chǎng)景化及服務(wù)智能化等特征，因此，在加快傳統(tǒng)金融數(shù)字化改革時(shí)，需不斷深化傳統(tǒng)金融信息化與科技化改革。加大對(duì)金融科技及信息處理系統(tǒng)的投入，積極引進(jìn)科技型技術(shù)人才，拓寬場(chǎng)景應(yīng)用范圍，提升應(yīng)用高效便捷。充分明確金融科技部門職能及其發(fā)揮的重要作用，結(jié)合市場(chǎng)實(shí)際情況建立單獨(dú)金融科技運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，通過與高端金融科技企業(yè)合作，形成開放型、互利型金融生態(tài)體系。各個(gè)業(yè)務(wù)部門需從傳統(tǒng)的獨(dú)立運(yùn)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)至合作交流管理機(jī)制，加快信息共享，在保證用戶信息安全的基礎(chǔ)上在具體業(yè)務(wù)操作中融入金融科技，為傳統(tǒng)金融服務(wù)過渡至數(shù)字服務(wù)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

4.2.2 加快數(shù)字金融與科技的深度融合 數(shù)字金融并非特指某種技術(shù)形式或科技與金融相融合，不應(yīng)脫離數(shù)字金融實(shí)際應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)其進(jìn)行描述。事實(shí)上，數(shù)字金融是一種近似涵蓋客戶觀察、信息技術(shù)、智能風(fēng)控、產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)及金融場(chǎng)景在內(nèi)的解決方案，目的在于提升用戶需求與金融服務(wù)機(jī)構(gòu)之間的相適應(yīng)，從而能及時(shí)預(yù)測(cè)用戶需求及偏好，并給予滿足。數(shù)字金融對(duì)數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)及信息系統(tǒng)等不同層面均提出相對(duì)嚴(yán)格的要求和標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)前金融市場(chǎng)的數(shù)據(jù)體量巨大，再加上數(shù)據(jù)自身具有顯著的低價(jià)值密度特征，該如何將巨大煩瑣的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)至可利用的有效信息才是數(shù)字金融的發(fā)展重點(diǎn)。在此過程中，要求金融機(jī)構(gòu)積極研發(fā)和高效維護(hù)信息系統(tǒng)，為專業(yè)信息服務(wù)供應(yīng)商提供技術(shù)支持，以推動(dòng)金融科技蓬勃發(fā)展（曹志鵬和王諾，2020）。

4.2.3 拓寬融資渠道 中小型飼料企業(yè)受自身?xiàng)l件等因素限制，往往不被正規(guī)金融機(jī)構(gòu)列為放貸對(duì)象，尤其是中國(guó)建設(shè)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等國(guó)有銀行有限考慮為大企業(yè)放貸。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)多以壞賬與信貸風(fēng)險(xiǎn)為主，與大型企業(yè)相比，中小型飼料企業(yè)資信不足，且具有較高的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，需計(jì)提較多的壞賬準(zhǔn)備，且會(huì)加大審核率。銀行會(huì)以利率形式將審查成本轉(zhuǎn)移至中小型飼料企業(yè)，會(huì)通過提升中小型飼料企業(yè)貸款利率避免金融風(fēng)險(xiǎn)，因此，會(huì)增加中小型飼料企業(yè)的信貸成本，對(duì)中小型飼料企業(yè)發(fā)展形成阻礙。蓬勃發(fā)展的云計(jì)算與互聯(lián)網(wǎng)通信等數(shù)字技術(shù)降低了傳統(tǒng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)中的水電、人工、網(wǎng)點(diǎn)等服務(wù)成本，為更多特殊群體提供便利，使更多有金融需求的群體迅速、高效地獲得金融服務(wù)。與此同時(shí)，借助P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、第三方支持平臺(tái)及眾籌平臺(tái)等新型融資渠道增加了民間資本量。上述平臺(tái)具有較強(qiáng)的信息搜索能力，可有效控制借貸風(fēng)險(xiǎn)，降低信息非對(duì)稱與交易成本，切實(shí)改善交易質(zhì)量。

4.2.4 引領(lǐng)數(shù)字金融朝偏遠(yuǎn)地區(qū)拓展 相關(guān)研究指出，數(shù)字金融對(duì)處于偏遠(yuǎn)地區(qū)的中小型飼料企業(yè)融資有顯著的支持效用，為處于地理?xiàng)l件不佳的中小型飼料企業(yè)提供了良好的融資機(jī)遇。近年來，數(shù)字經(jīng)濟(jì)已在偏遠(yuǎn)地區(qū)有所擴(kuò)大，雖然該地區(qū)受地理?xiàng)l件影響，造成新行業(yè)與新技術(shù)發(fā)展緩慢，但企業(yè)數(shù)量少且競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)薄弱，尤其中小型飼料企業(yè)對(duì)融資需求量大，有著巨大的市場(chǎng)潛力，是發(fā)展數(shù)字金融的最佳陣地。

4.3 防范數(shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)，提升融資效率 作為數(shù)字金融業(yè)務(wù)形態(tài)的網(wǎng)貸行業(yè)，存在較大風(fēng)險(xiǎn)。需不斷推進(jìn)企業(yè)征信體系建設(shè)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、政府、金融科技公司三者相結(jié)合，不斷強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)防范，切實(shí)提升中小型飼料企業(yè)信貸融資使用率。

4.3.1 推進(jìn)企業(yè)征信體系建設(shè) 建立由人民銀行、工商、證監(jiān)會(huì)、社保、財(cái)稅、工信部、統(tǒng)計(jì)局等聯(lián)合參與其中的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，單獨(dú)負(fù)責(zé)地方中小型飼料企業(yè)披露與征信管理工作，不斷強(qiáng)化政府部門數(shù)據(jù)透明公開，便于中小型飼料企業(yè)和數(shù)字金融機(jī)構(gòu)獲取和利用相關(guān)信息。積極鼓勵(lì)大型且具有豐富經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)構(gòu)建企業(yè)征信框架，在平穩(wěn)發(fā)展個(gè)人征信業(yè)務(wù)的同時(shí)嘗試向企業(yè)征信過渡，并在此基礎(chǔ)上結(jié)合央行設(shè)置的企業(yè)征信框架，運(yùn)用深度學(xué)習(xí)與人工智能等計(jì)算機(jī)技術(shù)深層挖掘數(shù)據(jù)，不斷完善企業(yè)征信產(chǎn)品設(shè)計(jì)，切實(shí)提升中小型飼料企業(yè)征信服務(wù)質(zhì)量（李方靚，2020）。

4.3.2 推進(jìn)多方平臺(tái)建設(shè) 多方平臺(tái)即傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、政府、金融科技企業(yè)，通過加強(qiáng)三者合作構(gòu)建“三信”（信用、信息、信貸）平臺(tái)，不斷降低中小型飼料企業(yè)融資成本。該平臺(tái)由政府發(fā)揮引領(lǐng)作用，委托金融科技企業(yè)建立并提供技術(shù)和運(yùn)營(yíng)支持，政府金融部門負(fù)責(zé)實(shí)時(shí)監(jiān)管金融科技公司的管理與運(yùn)營(yíng)情況。該平臺(tái)建立對(duì)小貸公司與中小型飼料企業(yè)雙重管理體制，并引入金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行等作為融資擔(dān)保與資金支持主體。其中，小貸公司具有的企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)相對(duì)豐富，通過金融科技公司提供的分析支持，平臺(tái)基于負(fù)面清單管理制度審核注冊(cè)的中小型飼料企業(yè)，同時(shí)還兼具風(fēng)險(xiǎn)管理、信用評(píng)估、信息公布等多項(xiàng)職責(zé)，形成透明化與規(guī)范化的融資體系，降低中小型飼料企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。

5 結(jié)論

總之，中小型飼料企業(yè)在全新的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展背景下需不斷更新自身思想觀念，從多方面創(chuàng)新對(duì)數(shù)字金融的認(rèn)識(shí)，結(jié)合實(shí)際情況合理選取數(shù)字金融平臺(tái)，切實(shí)提升信貸融資效率，推動(dòng)飼料企業(yè)快速有序發(fā)展。