國(guó)有企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)防范及對(duì)策探討

何靈芝

（杭州市停車產(chǎn)業(yè)股份有限公司，浙江 杭州 310005）

一、引言

國(guó)有企業(yè)在智慧經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下占據(jù)著重要的地位，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。如今，企業(yè)面臨著復(fù)雜的生存環(huán)境，風(fēng)險(xiǎn)防范成了企業(yè)發(fā)展的重要任務(wù)?；诖?，國(guó)有企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注與防范，了解自身存在的問(wèn)題，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策，尋找一條更加穩(wěn)定正確的發(fā)展道路，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的目標(biāo)。

二、國(guó)有企業(yè)資金管理的介紹

國(guó)有企業(yè)涉及多種多樣的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，而項(xiàng)目穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)的前提是資金安全。因此，對(duì)于國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，只有真正做好資金管理工作，才能為項(xiàng)目的開(kāi)展提供保障。倘若國(guó)有企業(yè)對(duì)資金管理不夠重視，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈斷裂，給國(guó)有企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展造成不利影響，甚至還會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)破產(chǎn)。但實(shí)際上，部分國(guó)有企業(yè)受到管理體制的影響極大，其資金管理水平難以提高。為了更好地解決國(guó)有企業(yè)發(fā)展中面臨的這一問(wèn)題，需要?jiǎng)?chuàng)新發(fā)展財(cái)務(wù)管理模式，引進(jìn)更加新穎獨(dú)特的財(cái)務(wù)管理理念，完善國(guó)有企業(yè)的資金管理機(jī)制，規(guī)劃資金使用途徑和使用方法，最大限度地發(fā)揮資金的價(jià)值，構(gòu)建完善的資金管理模式，為國(guó)有企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展奠定良好的基礎(chǔ)。

三、國(guó)有企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)防范的價(jià)值

（一）加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)資金管理有利于強(qiáng)化內(nèi)部管理

對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行全面細(xì)致的資金管理，能夠保證內(nèi)部管理工作順利開(kāi)展。在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，需要綜合考慮各種問(wèn)題，了解多方面因素對(duì)企業(yè)發(fā)展以及資金使用可能造成的影響。同時(shí)，要構(gòu)建與國(guó)有企業(yè)更匹配的資金管理體系，規(guī)范資金管理的行為，有效規(guī)避國(guó)企發(fā)展過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前國(guó)有企業(yè)面臨多元的挑戰(zhàn)，由于國(guó)企發(fā)展會(huì)涉及不同的項(xiàng)目，而這些項(xiàng)目在運(yùn)轉(zhuǎn)的過(guò)程中具有獨(dú)立性，若國(guó)有企業(yè)經(jīng)驗(yàn)不足，就會(huì)導(dǎo)致前期開(kāi)展項(xiàng)目建設(shè)時(shí)缺乏完備的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施，進(jìn)而使后續(xù)的資金管理出現(xiàn)更大的問(wèn)題。想要有效避免資金管理出現(xiàn)問(wèn)題，就需要國(guó)有企業(yè)從整體上提高財(cái)務(wù)管理水平，進(jìn)一步完善內(nèi)部管理制度體系。

（二）國(guó)有企業(yè)開(kāi)展資金管理能夠降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在國(guó)有企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，需要結(jié)合實(shí)際情況制訂正確、科學(xué)的經(jīng)營(yíng)方案，進(jìn)而明確國(guó)有企業(yè)的發(fā)展方向，值得注意的是，必須將財(cái)務(wù)管理工作內(nèi)容作為方案制訂的依據(jù)。由于決策會(huì)直接影響到資金的使用狀態(tài)以及使用合理性，這就對(duì)作出決策的管理人員提出了極高的要求。其必須認(rèn)真分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和其中存在的問(wèn)題，明確國(guó)有企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展目標(biāo)。另外，國(guó)有企業(yè)的發(fā)展會(huì)在一定程度上受到外界的干擾和影響，從而使得資金的實(shí)際使用情況和最初制訂的預(yù)算方案并不完全一致。這需要國(guó)有企業(yè)結(jié)合自身的實(shí)際情況，動(dòng)態(tài)調(diào)整資金預(yù)算模式，使資金的預(yù)算體系和實(shí)際情況更加匹配。

（三）國(guó)有企業(yè)的資金管理是國(guó)有企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的重要基礎(chǔ)

資金管理會(huì)滲透到企業(yè)發(fā)展的每一個(gè)環(huán)節(jié)，是企業(yè)管理工作至關(guān)重要的組成部分。如今經(jīng)濟(jì)社會(huì)不斷發(fā)展，國(guó)有企業(yè)的規(guī)模不斷擴(kuò)大，企業(yè)中的員工數(shù)量逐漸增多，這讓企業(yè)管理工作變得異常困難。資金管理本身是企業(yè)管理的重要環(huán)節(jié)，資金對(duì)企業(yè)的運(yùn)行發(fā)展具有重要的影響，因此需要結(jié)合實(shí)際情況拓寬國(guó)有企業(yè)的資金來(lái)源，并對(duì)資金成本進(jìn)行更好的控制?？刂破髽I(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，能夠有效規(guī)避企業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的資金浪費(fèi)問(wèn)題，使企業(yè)中每一筆資金的價(jià)值得到最大限度的發(fā)揮。此外，還要對(duì)當(dāng)前企業(yè)的資金量以及資金使用情況進(jìn)行定期分析，明確資金的使用狀態(tài)，調(diào)整企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)，推動(dòng)企業(yè)健康發(fā)展。

四、國(guó)有企業(yè)資金管理遇到的風(fēng)險(xiǎn)

（一）國(guó)有企業(yè)資金管理在籌資環(huán)節(jié)存在風(fēng)險(xiǎn)

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)有企業(yè)資本結(jié)構(gòu)由單一結(jié)構(gòu)向組合結(jié)構(gòu)發(fā)展，尤其是近幾年，國(guó)有企業(yè)在直接融資市場(chǎng)中逐漸活躍起來(lái)，紛紛瞄準(zhǔn)公司債、企業(yè)債、超短融等資本市場(chǎng)產(chǎn)品，這使得國(guó)有企業(yè)之間形成了相互擔(dān)保以及循環(huán)擔(dān)保的格局。這種情況忽視了對(duì)共同擔(dān)保與相互擔(dān)保的具體價(jià)值的考慮，使得國(guó)有企業(yè)中的融資杠桿失衡，導(dǎo)致盲目融資的風(fēng)險(xiǎn)增加。當(dāng)國(guó)有企業(yè)的負(fù)債水平比較高時(shí)，相對(duì)應(yīng)的債務(wù)利息支出也會(huì)更高，企業(yè)的盈利能力就會(huì)下降，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中面臨償債風(fēng)險(xiǎn)。

（二）國(guó)有企業(yè)資金管理在投資環(huán)節(jié)存在風(fēng)險(xiǎn)

如今，國(guó)有企業(yè)的投資體系更加多元化、高端化，參與的投資項(xiàng)目更多，投資項(xiàng)目的周期更長(zhǎng)。在一體化或多元化的戰(zhàn)略下，國(guó)有企業(yè)逐步嘗試跨行業(yè)的大躍進(jìn)式投資，導(dǎo)致其資金風(fēng)險(xiǎn)增加。并且部分項(xiàng)目的資產(chǎn)管理情況本就一般，這些項(xiàng)目的盈利能力也并不強(qiáng)，因而獲得的投資回報(bào)率比較低。投資這些項(xiàng)目的主要原因有二：一是追求投資效率，投資前的盡職調(diào)查不充分，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不嚴(yán)，導(dǎo)致后期項(xiàng)目偏差大；二是在投資后的管理中，投資周期長(zhǎng)的項(xiàng)目可能存在投后管理跟蹤、評(píng)價(jià)以及糾偏不及時(shí)，沒(méi)有組建投資后再?zèng)Q策機(jī)構(gòu)，事后管理不到位，監(jiān)督力度不足，影響了投資的實(shí)際成效。

（三）國(guó)有企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)管理時(shí)存在資金風(fēng)險(xiǎn)

資金管理本身是國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制制度體系的一部分，很多國(guó)有企業(yè)沒(méi)有制定科學(xué)合理的資金管理制度，導(dǎo)致集團(tuán)的資金無(wú)法得到統(tǒng)籌安排。因此，部分下屬企業(yè)就會(huì)出現(xiàn)資金短缺的情況，導(dǎo)致企業(yè)的融資成本增加。企業(yè)的閑置資金與存款資金較多，但獲得的投資回報(bào)率較低，影響了國(guó)有企業(yè)的整體運(yùn)行效率。

五、國(guó)有企業(yè)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

（一）不斷健全預(yù)算監(jiān)督體系，進(jìn)行資金預(yù)算管理

在當(dāng)前社會(huì)發(fā)展的新時(shí)期，國(guó)有企業(yè)要實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，就需要提高對(duì)財(cái)務(wù)資金管理工作的重視程度，采取相應(yīng)措施對(duì)資金管理中可能出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行有效防范。

在具體的資金管理工作中，首先要優(yōu)化預(yù)算管理監(jiān)督體系，進(jìn)一步完善原本的預(yù)算監(jiān)管體系。要建立科學(xué)、有效的預(yù)算管理機(jī)制，從高管人員到一線業(yè)務(wù)人員，都必須增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高重大資金風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和重要影響事件的預(yù)判能力。要實(shí)現(xiàn)投資、融資預(yù)算聯(lián)動(dòng)，突出資金預(yù)算地位，加強(qiáng)資金預(yù)算全過(guò)程管理。

其次，完善事前評(píng)估、事后監(jiān)督機(jī)制，提升投資、融資決策前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水平。國(guó)有企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身具體發(fā)展情況，對(duì)效益評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。應(yīng)對(duì)涉及的項(xiàng)目?jī)?nèi)容以及項(xiàng)目帶來(lái)的效益進(jìn)行全面了解，根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)開(kāi)展監(jiān)督管理工作，充分發(fā)揮監(jiān)管部門的重要作用，促進(jìn)監(jiān)管水平的提升。

此外，還需增強(qiáng)預(yù)算數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、全面性、科學(xué)性，細(xì)化各項(xiàng)指標(biāo)，提前布局資金風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案，對(duì)于超預(yù)算的資金事項(xiàng)審議從嚴(yán)從緊，以此有效降低國(guó)有企業(yè)發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生的資金管理風(fēng)險(xiǎn)。

（二）優(yōu)化、健全內(nèi)部控制制度

如今，越來(lái)越多的國(guó)有企業(yè)開(kāi)始重視內(nèi)部控制，但內(nèi)部控制科學(xué)性不足的問(wèn)題也逐漸凸顯，內(nèi)部控制制度流于形式，使得資金管理成果大打折扣，難以達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。

因此，一方面，國(guó)有企業(yè)應(yīng)充分梳理內(nèi)控流程，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制體系的精準(zhǔn)落地，不僅要對(duì)項(xiàng)目中財(cái)務(wù)預(yù)算、項(xiàng)目投資以及成本規(guī)劃等多個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行認(rèn)真細(xì)致的監(jiān)督管理，還要滲透后續(xù)的內(nèi)部控制跟蹤，有效約束各環(huán)節(jié)工作，從而防止經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)［1］。

另一方面，國(guó)有企業(yè)需要提高內(nèi)部控制工作水平，相關(guān)內(nèi)部控制管理人員必須明確自身崗位的重要性，強(qiáng)化職能，有效組織開(kāi)展內(nèi)部控制工作，達(dá)到內(nèi)部控制管理目標(biāo)，防止國(guó)有企業(yè)出現(xiàn)內(nèi)部資金被挪用的現(xiàn)象。

（三）建立資金信用監(jiān)督機(jī)制

建立專門的資金信用監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)國(guó)有企業(yè)資金存放、資金籌措、資金信用輸出等資金活動(dòng)加以監(jiān)督，嚴(yán)格控制國(guó)有企業(yè)擔(dān)保事項(xiàng)，避免國(guó)有企業(yè)因資金信用輸出、不合理的大額擔(dān)保事項(xiàng)而引發(fā)系統(tǒng)性資金風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，可實(shí)行動(dòng)態(tài)調(diào)整的負(fù)面清單式管理模式，通過(guò)審批、備案等監(jiān)督管理機(jī)制，減少因資金信用管理不規(guī)范而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)重大資金事項(xiàng)落實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，加大資金風(fēng)險(xiǎn)防范力度。

（四）增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

國(guó)有企業(yè)在組織開(kāi)展財(cái)務(wù)管理工作的過(guò)程中，要全面樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，優(yōu)化財(cái)務(wù)管理工作內(nèi)容。國(guó)有企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，要針對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)的籌資、投資以及資金的使用情況進(jìn)行具體的風(fēng)險(xiǎn)分析，從而增強(qiáng)資金管理效果，這就要求國(guó)有企業(yè)的相關(guān)工作人員強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，在工作中加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的研究，正確看待國(guó)企在發(fā)展中遇到的各種問(wèn)題，思考解決問(wèn)題的有效途徑，幫助國(guó)有企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，降低損失。與此同時(shí)，財(cái)務(wù)管理人員必須嚴(yán)格規(guī)范自己的行為，樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，正確對(duì)待每一項(xiàng)工作，提高自身工作能力，對(duì)企業(yè)在不同發(fā)展階段所處的外界環(huán)境作出正確判斷，從而幫助企業(yè)制訂合理的發(fā)展方案，最大限度防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)要定期組織開(kāi)展培訓(xùn)，引導(dǎo)財(cái)務(wù)工作人員積極參與，確保財(cái)務(wù)管理工作更加高效穩(wěn)定，順利實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，提升國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)管理質(zhì)量［2］。國(guó)有企業(yè)可以針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，組織成立專門的管理委員會(huì)，委員會(huì)成員要有各部門的負(fù)責(zé)人以及上級(jí)負(fù)責(zé)人，明確不同部門人員的相應(yīng)管理職責(zé)，保障國(guó)有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控工作的有效落實(shí)。另外，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)成員應(yīng)包括企業(yè)不同部門的員工，只有這樣才能形成完善的互相監(jiān)督和牽制的體系，從而順利達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)防范的目的［3］。

（五）建立中長(zhǎng)期資金規(guī)劃，拓寬融資通道

國(guó)有企業(yè)要對(duì)發(fā)展過(guò)程中的可用資金進(jìn)行規(guī)范、細(xì)致、科學(xué)的管理，建立中長(zhǎng)期規(guī)劃，降低資金的使用風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作順利落實(shí)，提高企業(yè)資金使用效率。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，制定中長(zhǎng)期的資金規(guī)劃，要盡量保持一定時(shí)期內(nèi)具備充足的現(xiàn)金流。企業(yè)應(yīng)當(dāng)提前預(yù)測(cè)業(yè)務(wù)資金流量變化趨勢(shì)和特點(diǎn)，一旦發(fā)現(xiàn)資金量難以滿足企業(yè)發(fā)展需求，就應(yīng)及時(shí)進(jìn)行融資，以解決企業(yè)發(fā)展中資金不足的問(wèn)題，避免現(xiàn)金流危機(jī)對(duì)企業(yè)造成影響。

企業(yè)融資應(yīng)當(dāng)尋找不同的渠道，拓展融資途徑，一般情況下企業(yè)的融資方式包括債權(quán)融資、股權(quán)融資等，而在多元化融資背景下，企業(yè)不但可以向銀行機(jī)構(gòu)申請(qǐng)借款、項(xiàng)目貸款等，也可以尋求資產(chǎn)證券化、融資租賃、債券融資、股權(quán)融資等融資渠道，從而幫助企業(yè)籌集更多的資金，分散單一融資渠道帶來(lái)的資金風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也讓國(guó)有企業(yè)的自身優(yōu)勢(shì)得到更好的發(fā)揮。

（六）加強(qiáng)財(cái)務(wù)人才儲(chǔ)備，提升信息化管理水平

一方面，國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)能力和管理水平、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)直接影響國(guó)有企業(yè)的資金管理效率，因此要引進(jìn)綜合型財(cái)務(wù)管理人才，并對(duì)財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行定期培訓(xùn)，使財(cái)務(wù)管理人員更好地掌握先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理知識(shí)與財(cái)務(wù)管理技術(shù)，保證財(cái)務(wù)工作的順利開(kāi)展。同時(shí)，還需要關(guān)注財(cái)務(wù)管理人員的職業(yè)道德素質(zhì)，防止企業(yè)內(nèi)部滋生不良風(fēng)氣。

另一方面，應(yīng)在財(cái)務(wù)部門探索創(chuàng)新發(fā)展道路的同時(shí)，優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)。國(guó)有企業(yè)可以引進(jìn)先進(jìn)的信息技術(shù)方法，制作可視化財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)其中的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行詳細(xì)、深入的分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)企業(yè)造成的不可控的負(fù)面影響。

六、結(jié)語(yǔ)

目前，國(guó)有企業(yè)的發(fā)展步入了新階段，國(guó)有企業(yè)面臨著前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，這就對(duì)國(guó)有企業(yè)資金管理工作提出了更嚴(yán)格的要求，需要政府為國(guó)有企業(yè)提供更多的支持，幫助國(guó)有企業(yè)拓寬融資渠道，獲得更多的資金支持，使國(guó)有企業(yè)各工程項(xiàng)目更加順利地開(kāi)展，增強(qiáng)資金的預(yù)算準(zhǔn)確性。同時(shí)也需要強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)的基礎(chǔ)工作，進(jìn)一步優(yōu)化財(cái)務(wù)工作，使國(guó)有企業(yè)快速成長(zhǎng)，為經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展作出相應(yīng)的貢獻(xiàn)。