企業(yè)財務風險管理的重要性探究

莫愛玲

（浙江義烏中國小商品城集團股份有限公司財務管理分公司，浙江 金華 322000）

一、引言

隨著現(xiàn)代社會經(jīng)濟水平的不斷提高，市場競爭愈加激烈，企業(yè)面對如此復雜多變的市場環(huán)境，逐漸暴露出了一些財務風險問題。對此，企業(yè)應更加關注財務風險管理工作，通過相關手段對其進行有效管理與控制，促進各項財務活動的順利開展，有效規(guī)避各種財務風險。企業(yè)必須正確認識財務風險管理的積極作用，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)中存在的財務風險，深入分析與探討應對財務風險的有效辦法，提高企業(yè)應對財務風險的能力，促進企業(yè)良好發(fā)展。

二、財務風險概述

（一）認識風險

在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中，面對的風險逐漸增多，且風險無處不在。在不同的領域，對于風險的定義有所不同。但總的來說，風險是一種可能會發(fā)生，并給目標實現(xiàn)帶來一定負面影響的事件。在企業(yè)管理中，企業(yè)在進行戰(zhàn)略決策與執(zhí)行決策過程中實施風險管理，主要目的在于對可能發(fā)生的風險事件進行識別與有效控制，促進企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營管理目標。企業(yè)風險管理是一項貫穿企業(yè)各項經(jīng)營管理活動的工作，有助于企業(yè)管理人員識別企業(yè)發(fā)展機會，有效增長企業(yè)業(yè)績。

（二）企業(yè)風險管理理念及演變

目前，企業(yè)風險管理工作備受關注，各企業(yè)越來越重視風險管理工作，加強財務風險管理可以有效減少企業(yè)效益起伏波動過大的情況，提高企業(yè)運營管理水平，讓企業(yè)經(jīng)營決策更加科學化、合理化，降低戰(zhàn)略失誤的概率，促進企業(yè)健康發(fā)展。隨著時代的不斷進步與發(fā)展，企業(yè)風險管理逐漸發(fā)展變化。最初的企業(yè)風險管理采用購買各種保險的方式來分散風險，這屬于初級的風險管理方式。隨后，風險管理進入了第二個階段，即在企業(yè)常規(guī)程序中進行風險識別與管理。而在戰(zhàn)略風險管理層面納入風險監(jiān)控則是風險管理的第三個階段，以此不斷提高企業(yè)管理水平。

（三）企業(yè)財務風險的基本類型及特點

外部市場環(huán)境變化會影響企業(yè)財務活動的開展，企業(yè)內部存在的管理問題也是導致企業(yè)面臨財務風險的原因之一。企業(yè)預期的營業(yè)財務收益與實際的財務收益之間可能存在較大的差異，企業(yè)的盈利情況存在較大的不確定性，因此企業(yè)面臨的財務風險多種多樣，不確定性較強，比如相關法律法規(guī)、市場環(huán)境變化、資源環(huán)境等方面都可能存在潛在風險。

同時，企業(yè)在開展財務管理工作時，財務管理人員對財務風險的判斷不夠客觀，也可能導致企業(yè)財務管理在進行決策時與預期偏差較大，或遺留潛在問題。除此之外，部分企業(yè)還存在欠缺完善的監(jiān)督管理機制、內部財務結構不夠完善、各個部門之間的管理活動資金使用情況不夠明確、各個崗位職責劃分不清等問題。這些問題都可能造成企業(yè)財務損失，使得企業(yè)資金流失情況嚴重，不能保證企業(yè)資金的安全，導致企業(yè)資金完整性不足。

分析企業(yè)財務風險的發(fā)生過程，可以將企業(yè)財務風險大致劃分為外部市場資金籌集存在問題的前期、投資決策存在偏差的中期、投資回報分配不均的后期，以及資金回收存在困難的終期四個階段。企業(yè)面臨的財務風險并不相同，但其特征有一定的相似性。其一，覆蓋性。在企業(yè)財務管理的各個階段，都會產(chǎn)生相應的財務風險。其二，客觀存在性。企業(yè)財務管理中出現(xiàn)的財務風險并不因外界因素或人為因素的影響而存在或消失，風險無法避免，企業(yè)必須通過風險管控手段在風險發(fā)生前進行預防，減少風險給企業(yè)各項財務活動帶來的負面影響。其三，經(jīng)濟收益與經(jīng)濟損失可能同時存在。企業(yè)經(jīng)濟損失并不一定是財務風險導致的，企業(yè)面臨的財務風險越高，可能其經(jīng)濟收益也會越大，風險越低其經(jīng)濟收益也會相對較小。其四，不確定性。企業(yè)在經(jīng)營管理過程中，并不一定會產(chǎn)生財務風險，在一些特殊情況下，財務風險不會給企業(yè)造成較大的負面影響。

三、企業(yè)財務風險管理的重要性

（一）有利于為企業(yè)營造良好的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境

面臨風險就應確定相應的防范措施，只有這樣，才能實現(xiàn)對風險的有效管控。企業(yè)經(jīng)營也應如此，很多企業(yè)為了降低運營風險，常常采用高負債經(jīng)營模式，這種舉措加大了財務風險管理的困難程度。因此，必須對風險進行有效防范，營造良好的企業(yè)環(huán)境，促進企業(yè)長遠發(fā)展。

（二）有利于企業(yè)滿足外部環(huán)境的需求

面對當前激烈的市場競爭，企業(yè)應大力開發(fā)新市場，在市場上占據(jù)一席之地，提高企業(yè)的競爭力。為此，企業(yè)必須對當前的市場環(huán)境進行風險評估、風險識別等工作，對財務風險采取有針對性的管控策略，確保企業(yè)資金周轉順利，為企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展提供重要保障。

（三）有利于企業(yè)有序開展財務管理活動

財務管理是企業(yè)重要的管理內容，而資金管理是財務管理中的重要組成部分。怎樣籌措資金、使用資金，確保企業(yè)資金的保值增值，對企業(yè)資源進行優(yōu)化配置，是當前企業(yè)財務工作人員積極探索的問題。企業(yè)應嚴格管控財務風險，才能讓各項財務管理活動有序進行，確保企業(yè)資金的安全性，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益最大化。

四、企業(yè)財務風險管理存在的問題

（一）企業(yè)財務管理意識淡薄

我國經(jīng)濟發(fā)展的腳步受計劃經(jīng)濟的束縛，導致我國經(jīng)濟發(fā)展情況與國際經(jīng)濟發(fā)展情況之間的差距較大。財務風險管理是新興的管理內容，我國很多企業(yè)的財務管理工作起步較晚，大多管理人員的起點不高，企業(yè)相關工作人員欠缺財務風險管理意識，并未充分認識到財務風險管理的積極作用。在企業(yè)實際運營中，財務風險無處不在，企業(yè)的任何財務管理活動都面臨相應的風險。由于企業(yè)風險意識較為淡薄，不能提前進行風險識別、風險評估以及風險防范，嚴重影響了企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展。

（二）企業(yè)風險管理體制不夠完善

企業(yè)財務風險管理工作較為復雜，必須建設科學合理的風險管理體系，才能讓企業(yè)從容應對財務風險。企業(yè)要想充分發(fā)揮財務風險管理的優(yōu)勢，就必須根據(jù)企業(yè)實際情況，制定科學合理的財務管理制度，還要構建財務風險預警體系，加大預算執(zhí)行力度。但從實際情況來看，很多企業(yè)并未建設科學有效的風險管理體系，導致企業(yè)在應對財務風險時略顯吃力，不利于企業(yè)后續(xù)發(fā)展。

（三）企業(yè)財務管理信息溝通問題

現(xiàn)代企業(yè)要實現(xiàn)長遠發(fā)展，對數(shù)據(jù)的掌控能力十分關鍵，尤其是在財務管理工作中，更要嚴加掌控數(shù)據(jù)信息。很多企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中都存在問題，比如管理信息不夠真實、財務信息并不透明等，導致企業(yè)各項工作的交接存在問題，各部門之間的信息溝通也并不順暢。除此之外，企業(yè)內部使用的軟件并不一致，影響了管理工作的順利開展，信息的傳遞與溝通不及時，消息滯后會對企業(yè)決策的精準性產(chǎn)生不良影響。

（四）財務風險管理監(jiān)督力度不足

科學合理的管理制度往往具有可預見性、規(guī)范性以及強制性等特點，規(guī)范企業(yè)工作人員的工作行為是提高企業(yè)管理水平的重要方法。但是，再完美的管理制度如果執(zhí)行力度不足，其發(fā)揮的效用也十分有限。從實際來看，很多企業(yè)的風險管理機制都不夠完善，不利于分析財務風險管理存在的優(yōu)劣勢，也影響了財務風險監(jiān)督管理機制的制定。另外，很多企業(yè)都并未設置相對獨立的內部審計組織，在業(yè)務運營中并未對財務風險進行日常監(jiān)管，對財務管理人員也欠缺合理的監(jiān)督控制，不能及時發(fā)現(xiàn)細枝末節(jié)中存在的財務風險，從而影響到企業(yè)財務風險防范工作的開展。

（五）財務人員的風險管理素養(yǎng)不高

在現(xiàn)代企業(yè)中，財務風險管理理念逐漸深入人心，這就對企業(yè)財務管理人員提出了更多要求。財務管理人員必須具備較強的風險管理和風險防范意識，還要充分利用現(xiàn)代化手段防范與應對財務風險，實時監(jiān)控財務信息中的風險，提高財務管理水平。但是，很多財務管理人員的風險管理素養(yǎng)并不高，財務風險防控意識不足，進而無法對潛在的財務風險進行有效防控。因此，必須采取相應的方法增強財務管理人員的風險管理意識，提高財務風險管理效率，強化企業(yè)風險防范能力。

五、企業(yè)財務風險管理的優(yōu)化措施

（一）加強企業(yè)財務風險識別

企業(yè)在開展財務管理工作時，應首先開展風險識別工作，企業(yè)應先系統(tǒng)地整理與分析財務風險因素。一般情況下，企業(yè)財務風險主要有籌資風險、投資風險、資金回收風險以及收益分配風險等，對財務風險進行合理分類有助于企業(yè)進行風險識別和風險管理工作。一般情況下，籌資風險主要來源于償債風險，如果企業(yè)償債能力不強，不能按時支付財務利息，債權人必然會對企業(yè)進行追債；而投資風險的內容更加復雜，往往是因企業(yè)投資活動不合理而造成投資回報率不高，不能達到預期目標，導致企業(yè)面臨財務風險。企業(yè)在識別財務風險時，應充分考慮到企業(yè)的實際經(jīng)營情況，對企業(yè)風險因素進行分類整理，完善風險資料，從而順利開展之后的風險管控工作。

（二）加快企業(yè)財務風險管理體系建設

企業(yè)必須對財務風險有正確的認識，并采取相應的辦法有效管控財務風險。企業(yè)可以從以下幾個方面進行財務風險管理體系建設。

第一，有效控制籌資風險。在企業(yè)經(jīng)營活動中，籌資活動是重要內容，如果企業(yè)的籌資管理工作存在問題，必然會讓企業(yè)面臨籌資風險。一般情況下，所有者投資和向銀行借款是企業(yè)主要的籌資渠道與籌資方式。企業(yè)所有者投資往往發(fā)生在企業(yè)成立初期，而在企業(yè)后期發(fā)展中，通常會選擇向銀行借款的方式來籌集資金，這就使企業(yè)的利息負擔加重。企業(yè)必須對籌資過程中存在的不確定因素進行深入分析，對籌資規(guī)模進行嚴格管控，實現(xiàn)對籌資風險的有效防范。

第二，有效控制投資風險。企業(yè)完成資金籌集后，將資金投入生產(chǎn)項目、證券市場以及商貿活動中。其中，生產(chǎn)項目投資活動包括新建項目投資、改造投資等諸多方面，有很多不確定因素隱藏其中。企業(yè)在開展投資活動前，應深入了解投資風險與經(jīng)營收益之間的關系，充分利用項目投資評價指標機制，識別和度量投資風險，并采取有效的風險管控措施。

（三）加強風險防范監(jiān)管體系的構建

企業(yè)應設置相對獨立的財務風險管理部門，全面監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營管理活動與財務工作，還應加強企業(yè)各個部門之間的溝通與交流，進一步規(guī)范企業(yè)財務管理流程，從而有效提高企業(yè)財務風險防范能力。企業(yè)治理結構的科學合理性、生產(chǎn)經(jīng)營活動的有效性會在一定程度上影響企業(yè)日常經(jīng)營管理效果。目前，市場環(huán)境復雜多變，企業(yè)必須對財務工作進行合理的調整，優(yōu)化與完善內部治理結構，構建完善的風險防范監(jiān)管體系，以此提升企業(yè)財務管理水平。企業(yè)管理人員應具備先進的財務風險管理理念，嚴格按照內部管控機制的相關要求開展財務管理活動，從而實現(xiàn)對財務風險的有效防范。

（四）合理運用財務管理信息系統(tǒng)

在企業(yè)財務風險管理工作中，工作人員應合理運用現(xiàn)代化手段，利用現(xiàn)有資源構建財務風險管理系統(tǒng)，增強財務管理數(shù)據(jù)信息的準確性、真實性，高效開展財務管理工作。企業(yè)可以通過財務管理信息系統(tǒng)收集、分析以及處理財務數(shù)據(jù)，減少人工操作造成的工作失誤，將最具價值的信息數(shù)據(jù)提供給企業(yè)管理人員，從而提高企業(yè)決策的準確性，減少財務風險。企業(yè)還可以利用信息管理系統(tǒng)在各部門之間進行數(shù)據(jù)共享與信息溝通，有效提高企業(yè)管理水平。

（五）提高財務管理人員風險應對水平

財務風險管理在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中必不可少。企業(yè)財務風險管理人員的專業(yè)能力和職業(yè)素養(yǎng)的高低與風險防范及應對效果有著直接的聯(lián)系，也關系到企業(yè)的正常運營。因此，企業(yè)財務風險管理人員必須努力學習專業(yè)知識與技能，強化自身的風險意識，積極主動了解財務風險方面的知識，提高信息技術應用能力，從而提高財務風險應對水平。企業(yè)也可以邀請行業(yè)專家到企業(yè)開展座談交流活動，為財務風險管理人員答疑解惑，提高企業(yè)財務風險管理人員的綜合素質，讓其從容應對財務風險，全面提高企業(yè)財務管理能力，為企業(yè)的長遠發(fā)展提供重要幫助。

六、結語

面對當前復雜多變的市場環(huán)境，企業(yè)必須更加重視財務風險管理工作。企業(yè)要想有效防控與應對財務風險，必須從增強企業(yè)工作人員風險防范意識入手。通過構建財務風險管理體系與監(jiān)督機制、合理運用財務信息管理系統(tǒng)、提高財務風險管理人員風險應對能力等方法，提高企業(yè)財務風險管理能力，推動企業(yè)進一步發(fā)展。