數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代跨國企業(yè)子公司角色變革研究
——內(nèi)部化理論分析框架

張昆賢 武常岐 陳曉蓉

(1.北京大學(xué)光華管理學(xué)院，北京 100871；2.山東大學(xué)管理學(xué)院，山東 濟(jì)南 250100；3.北京師范大學(xué)社會學(xué)院，北京 100875)

一、引言

子公司作為跨國企業(yè)全球化進(jìn)程的主要載體，可以協(xié)助跨國企業(yè)在東道國建立競爭優(yōu)勢、實(shí)現(xiàn)國際擴(kuò)張、升級全球戰(zhàn)略體系等方面發(fā)揮重要的作用?？鐕髽I(yè)在東道國的長期經(jīng)營和發(fā)展過程中，依靠建立子公司形成和積累了母公司所不具備的特殊優(yōu)勢和資源，增強(qiáng)了核心競爭力。母公司在多大程度上能夠控制子公司的日常運(yùn)營決定了跨國企業(yè)全球戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)程度，母子公司之間在創(chuàng)新、知識積累等方面的日常交流頻率又決定了跨國企業(yè)全球戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)難度。因此，關(guān)注母子公司之間的關(guān)系，定位子公司在不同時間、不同空間的角色日益成為國際商務(wù)學(xué)者的研究重點(diǎn)。

眾多學(xué)者圍繞東道國的不同特征和子公司自身的異質(zhì)性提出了各種子公司角色分類體系，如Barlett和Ghoshal(1986)[1]從子公司所在國“當(dāng)?shù)丨h(huán)境的重要性”與“當(dāng)?shù)亟M織的能力”兩個維度，將跨國公司海外子公司分成策略領(lǐng)袖、貢獻(xiàn)者、黑洞與執(zhí)行者四種類型；Gupta和Govindarajan(1991)[2]依據(jù)子公司知識資源流入與流出比例，將子公司分成全球創(chuàng)新者、地區(qū)創(chuàng)新者、執(zhí)行者與整合者四種類型；我國學(xué)者任聲策等(2009)[3]根據(jù)影響子公司角色轉(zhuǎn)變的三個因素，即子公司自身能力、母公司對子公司的控制、當(dāng)?shù)丨h(huán)境的重要性，將子公司的角色根據(jù)每種因素的強(qiáng)弱不同分為八種類型；郝瑾等(2017)[4]則借鑒“動機(jī)—能力—機(jī)會”框架，從海外子公司設(shè)立動機(jī)、學(xué)習(xí)能力與當(dāng)?shù)丨h(huán)境機(jī)會三維度結(jié)合的角度，構(gòu)建了一個用以系統(tǒng)分析子公司角色的整合性研究框架，區(qū)分出八種角色類型。

盡管現(xiàn)有研究已經(jīng)較為豐富地展現(xiàn)了子公司的不同角色，但這些分類體系多是以內(nèi)部化理論和OLI框架為前提。伴隨著信息通信技術(shù)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)理論面臨數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來的挑戰(zhàn)。而數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代子公司又具有強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)嵌入性，可能成為在工業(yè)4.0時代跨國企業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型的重要工具[5]。因此，有必要重新思考其適用性及子公司角色的“數(shù)字化”特征，以呈現(xiàn)更具時代性的分類體系。

數(shù)據(jù)作為新型的生產(chǎn)要素，正在逐步實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)的流動，在世界范圍內(nèi)傳輸信息和思想，并成為全球經(jīng)濟(jì)的一部分。與其他技術(shù)變革相比，數(shù)字化提高了技術(shù)和公司特定優(yōu)勢的可轉(zhuǎn)移性[6]，增加了成本效益，提高了企業(yè)在生產(chǎn)運(yùn)營中的可觀察性和可監(jiān)控性，降低了協(xié)調(diào)成本[7]，因此會對傳統(tǒng)跨國企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營活動，特別是母公司和海外子公司的關(guān)系產(chǎn)生重大影響。具體來說，數(shù)字化從三個角度挑戰(zhàn)了內(nèi)部化理論和現(xiàn)有分類體系的適用性。一是數(shù)字化改變了傳統(tǒng)可持續(xù)競爭優(yōu)勢的定義。隨著全球資源可得范圍的擴(kuò)大，企業(yè)可以在不擁有資源優(yōu)勢或市場力量的情況下競爭和發(fā)展，不再強(qiáng)調(diào)關(guān)鍵核心資產(chǎn)的獨(dú)占性和專有性，而是更多關(guān)注共享性與開放性，因此降低了企業(yè)對所有權(quán)的控制需求；二是數(shù)字化重新整合了全球價值鏈。隨著全球價值鏈的改變，與先前傳統(tǒng)比較優(yōu)勢相比，選擇生產(chǎn)和運(yùn)營基地、以最快的速度和最大的創(chuàng)新空間滿足消費(fèi)者變化的需求變得更加重要，因此改變了傳統(tǒng)區(qū)位優(yōu)勢中的距離和成本要素[8]；三是數(shù)字化突出了整合能力。當(dāng)所需的中間產(chǎn)品沒有市場或外部市場效率低下時，跨國公司一般通過內(nèi)部化來緩解外部資源配置機(jī)制的不完善問題。而在數(shù)字化技術(shù)的發(fā)展下，具備附加值的全球市場廣泛形成且快速的擴(kuò)散[9]。隨著外部資源越來越多，跨國企業(yè)的外部網(wǎng)絡(luò)提供了更多的價值，使得他們不再單純地尋求內(nèi)部化，而是更加積極地尋找外部網(wǎng)絡(luò)以擴(kuò)大其優(yōu)勢。

上述變化為探索如何利用數(shù)字技術(shù)加強(qiáng)跨國公司內(nèi)部的國際化和一體化提供了巨大的空間。Luo(2021)[10]根據(jù)這些變化，提出了數(shù)字化時代下新的OLI框架，即用開放資源優(yōu)勢替代所有權(quán)優(yōu)勢、用鏈接優(yōu)勢替代區(qū)位優(yōu)勢、用整合優(yōu)勢替代內(nèi)部化優(yōu)勢?；谏鲜鲇懻?，本文旨在進(jìn)一步擴(kuò)展數(shù)字化情境下跨國企業(yè)子公司角色的分類框架，并基于對內(nèi)部化理論適用性的修正，引入“當(dāng)?shù)亟M織基于數(shù)字交易的能力”和“東道國數(shù)字制度系統(tǒng)”的維度，對跨國企業(yè)子公司的角色進(jìn)行重新分類，并展示跨國公司如何將這兩種優(yōu)勢內(nèi)部化。

本文可能的邊際貢獻(xiàn)主要有三點(diǎn)。首先，在理論基礎(chǔ)上，本文提出了內(nèi)部化理論基礎(chǔ)在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代面臨的可能挑戰(zhàn)，并據(jù)此提供了更為敏捷靈活的“準(zhǔn)內(nèi)部化”機(jī)制，拓展了經(jīng)典理論在新情境下的使用邊界和適用性；其次，在研究內(nèi)容上，本文提出了一個數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代全新的子公司角色分類體系，該體系考慮了全球各地區(qū)數(shù)字化轉(zhuǎn)型在交易能力維度和制度設(shè)計維度的不均衡分布，基于全球價值鏈重構(gòu)與升級的背景，更加突出了東道國的數(shù)字特征，強(qiáng)調(diào)了子公司的數(shù)字角色而非生產(chǎn)角色，并由此為跨國企業(yè)的全球經(jīng)營提供了新的方向；最后，在研究價值上，本文通過將新的分類體系應(yīng)用于數(shù)字化時代下經(jīng)典的兩大國際經(jīng)營議題——控制權(quán)選擇與知識流動，呈現(xiàn)了該框架的現(xiàn)實(shí)意義和理論價值，并回應(yīng)了新時代跨國企業(yè)如何更好地利用數(shù)字技術(shù)的紅利實(shí)現(xiàn)國際擴(kuò)張，更有效地權(quán)衡全球協(xié)調(diào)與本地反應(yīng)，更快地推動經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程。

二、文獻(xiàn)述評

(一)基于內(nèi)部化理論的子公司角色分類研究

區(qū)分子公司的角色類型有助于厘清不同子公司的異質(zhì)性，為跨國企業(yè)的戰(zhàn)略布局提供方向。這種類型學(xué)的劃分有如下基本前提：首先，不同子公司在跨國企業(yè)內(nèi)部扮演著不同的角色；其次，子公司的數(shù)量可窮盡，且子公司的界定范圍是清晰的；最后，這些分類的維度是有限的[11]。對海外子公司的關(guān)注促使國內(nèi)外學(xué)者作出了諸多類型體系的構(gòu)建嘗試。這些嘗試大多是從子公司所在地即東道國的特征、子公司本身的特征、母子公司之間的關(guān)系特征三個角度展開。

從東道國特征角度，最具代表性的是Barlett和Ghoshal基于“當(dāng)?shù)丨h(huán)境的重要性”和“當(dāng)?shù)亟M織的能力”提出的子公司四種角色[1]。趙景華(2001)[12]根據(jù)跨國企業(yè)在華子公司的當(dāng)?shù)厣a(chǎn)和當(dāng)?shù)劁N售兩個維度，將子公司界定為四種戰(zhàn)略角色：資源獲取型、生產(chǎn)基地型、銷售利潤型和市場開拓型。事實(shí)上，東道國外部環(huán)境因素對子公司的整體布局起著十分重要的決定性作用，這些當(dāng)?shù)丨h(huán)境因素影響了子公司最初的進(jìn)入決策以及子公司的能力和活動范圍，是重塑子公司在跨國企業(yè)全球戰(zhàn)略中所扮演角色的關(guān)鍵因素之一[13]，也決定著子公司績效[14]。基于對東道國外部環(huán)境不確定性程度的研判，跨國企業(yè)在進(jìn)入東道國時會選擇不同的策略，盡管這些策略呈現(xiàn)出一定的異質(zhì)性，但都基于實(shí)現(xiàn)所有權(quán)的目的，讓跨國企業(yè)在東道國也能夠通過企業(yè)內(nèi)部的指令來降低交易成本，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)全球擴(kuò)張。同時，東道國與母國各方面的差異也使得子公司面臨著實(shí)現(xiàn)自身目標(biāo)與完成總部任務(wù)的權(quán)衡問題。

子公司自身的特征成為子公司角色分類的最重要視角，現(xiàn)有的主流研究主要包括兩個方面。其一，自主性方面?，F(xiàn)有研究指出了子公司自主性不僅有利于增加創(chuàng)新投入，還有利于改善公司績效[15]。Birkinshaw(1996)[16]將子公司的生命周期劃分為自主權(quán)取得、自主權(quán)發(fā)展、自主權(quán)消失三個階段，三個階段的角色變化體現(xiàn)了子公司技術(shù)演化的過程；Jarillo和Martinez(1990)[17]依據(jù)子公司間的整合程度與活動的當(dāng)?shù)鼗潭葘⒖鐕咀庸痉譃榉e極型子公司、自主型子公司與接受型子公司；其二，動機(jī)和能力方面。郝瑾等(2017)[4]結(jié)合“動機(jī)—能力—機(jī)會”的研究框架，將設(shè)立動機(jī)、學(xué)習(xí)能力與當(dāng)?shù)丨h(huán)境機(jī)會三維度結(jié)合，區(qū)分了“執(zhí)行者”“當(dāng)?shù)卣{(diào)適者”“業(yè)務(wù)重組者”“能力重構(gòu)者”“停滯者”“觀察者”“引領(lǐng)者”和“創(chuàng)新平臺”八種角色類型，并討論了母子公司在不同類型下的管控模式；劉和章文光(2016)[18]基于競爭優(yōu)勢理論，根據(jù)自主權(quán)、能力、目標(biāo)市場范圍、從事的價值鏈活動附加值以及知識流動五個維度對跨國公司在華子公司角色進(jìn)行界定與劃分。子公司自身的特征包括子公司相對東道國當(dāng)?shù)亟M織的能力與資源、子公司價值活動的完整程度以及子公司高層領(lǐng)導(dǎo)的創(chuàng)業(yè)精神[3]，這一維度把子公司視為獨(dú)立運(yùn)營的企業(yè)實(shí)體，不可避免地面臨著全球協(xié)調(diào)與本地反應(yīng)的權(quán)衡問題。

最后，從母子公司之間關(guān)系的角度劃分子公司角色。母子公司關(guān)系學(xué)派的基礎(chǔ)是傳統(tǒng)的科層制，認(rèn)為母子公司之間是等級結(jié)構(gòu)。Taggart(1998)[19]從子公司與母公司的整合程度、子公司當(dāng)?shù)仨憫?yīng)程度兩個維度，將子公司分成積極型、自主型、接受型與靜止型四種類型；Gupta和Govindarajan(1991)[2]依據(jù)子公司知識資源由跨國公司流入比例以及流出至跨國公司比例，將子公司分成全球創(chuàng)新者、地區(qū)創(chuàng)新者、執(zhí)行者與整合者四種類型；Roth和Morrison(1992)[20]則認(rèn)為，母公司要運(yùn)用控制與協(xié)調(diào)機(jī)制來規(guī)范子公司經(jīng)理人的行為，決定子公司的角色。子公司的角色也會反過來影響集團(tuán)內(nèi)部的管控模式[21]。在母子公司的管控關(guān)系上，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要存在兩種觀點(diǎn)：一是認(rèn)為子公司角色是由母公司基于整體戰(zhàn)略考慮自上而下分派確定的，子公司因受限于當(dāng)?shù)丨h(huán)境，在跨國企業(yè)全球知識流動中常缺乏主動性，因而其戰(zhàn)略主導(dǎo)權(quán)往往掌握在母公司手中；二是從子公司同時嵌入跨國企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)和所在地外部網(wǎng)絡(luò)的二元網(wǎng)絡(luò)視角，主張各地子公司作為“半自主”實(shí)體，僅部分受制于母公司，可以在自身嵌入當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行戰(zhàn)略發(fā)展和公司創(chuàng)業(yè)[22]。這兩種觀點(diǎn)反映了子公司在日常經(jīng)營中面臨著執(zhí)行命令與自主決策的權(quán)衡問題。

這些分類體系的研究多是基于內(nèi)部化理論的框架而展開。內(nèi)部化理論作為對外直接投資最經(jīng)典的理論之一，解釋了跨國企業(yè)存在的必要性，認(rèn)為跨國企業(yè)傾向于整合他們的生產(chǎn)過程，以此來降低交易成本。這些研究的核心原則是將跨國企業(yè)視為通過垂直整合將其生產(chǎn)價值鏈活動內(nèi)部化的組織。跨國企業(yè)的子公司受垂直整合的管控，在經(jīng)營中也不可避免地遇到一些矛盾。但整體來看，跨國企業(yè)通過內(nèi)部化的方式建立子公司，培育了所有權(quán)優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢。對應(yīng)在母子公司的關(guān)系上，所有權(quán)優(yōu)勢的確立有助于緩和子公司實(shí)現(xiàn)自身目標(biāo)與完成總部任務(wù)的權(quán)衡問題，區(qū)位優(yōu)勢的確立有助于緩和子公司全球協(xié)調(diào)與本地響應(yīng)的矛盾，內(nèi)部化優(yōu)勢的確立有助于緩和執(zhí)行命令與自主決策的權(quán)衡問題。

(二)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代下的內(nèi)部化理論

數(shù)字化在很大程度上挑戰(zhàn)了內(nèi)部化的理論基礎(chǔ)，由此引發(fā)對其適用性的反思。一方面，數(shù)字化改變了內(nèi)部化理論對公司特定資產(chǎn)性質(zhì)的假設(shè)以及該理論對跨境交易中治理選擇的預(yù)測，并帶來了新的優(yōu)勢，即網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢。它作為一種獨(dú)特的戰(zhàn)略資源出現(xiàn)，區(qū)別于以往基于資產(chǎn)的優(yōu)勢和基于交易的優(yōu)勢[1]。Ipsmiller等(2022)[23]和Fu等(2021)[24]均認(rèn)為在數(shù)字化時代，內(nèi)部化理論及其視角下的OLI框架需要做出對應(yīng)的調(diào)整；而另一方面，也有學(xué)者認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢不是公司特定資產(chǎn)的新類別，對網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢的利用已經(jīng)在現(xiàn)有理論中得到了很好的解釋[25]。通過擴(kuò)展和應(yīng)用內(nèi)部化理論中的OLI框架也可以解釋電子商務(wù)公司的增長。同時，OLI框架對于由數(shù)字化發(fā)展所引發(fā)的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)機(jī)制的探討也仍然意義重大[26]。基于此，研究這一理論在當(dāng)下新情境的適用性顯得尤為重要。

數(shù)字化在三個方面改變了內(nèi)部化理論的適用情境。第一，數(shù)字化降低了企業(yè)傳輸信息和轉(zhuǎn)移知識的成本，并改變了其性質(zhì)[27]。內(nèi)部化理論認(rèn)為企業(yè)可通過建立內(nèi)部市場，利用管理手段協(xié)調(diào)內(nèi)部資源的配置，避免市場不完全對企業(yè)經(jīng)營效率的影響。但是，由于數(shù)字化具備高效傳輸、擴(kuò)散、分享信息和捆綁、重組現(xiàn)有資源的優(yōu)勢，可以較為容易地將資源和能力轉(zhuǎn)化為數(shù)字資產(chǎn)，且這種數(shù)字資產(chǎn)的可編碼和可轉(zhuǎn)移性降低了企業(yè)協(xié)調(diào)市場交易的成本，由數(shù)字技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)外部性在很大程度上抵消了要素成本上升引發(fā)的中間品價格上升而帶來的負(fù)面影響。同時，數(shù)字技術(shù)應(yīng)用還能夠幫助企業(yè)克服空間上的語言交流等障礙，加速和本土企業(yè)的要素融合、知識流動[28]，因而降低了企業(yè)內(nèi)部化的需求；第二，數(shù)字化強(qiáng)化了跨國企業(yè)嵌入本地網(wǎng)絡(luò)的能力。本土網(wǎng)絡(luò)的嵌入性為跨國企業(yè)對外部資源和功能的訪問提供了強(qiáng)大的支持[29]，數(shù)字技術(shù)通過賦能網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)間的自主能力、溝通能力和資源交換的能力，降低了跨國企業(yè)與當(dāng)?shù)厣鐣P(guān)系的隱性距離，提高了跨國企業(yè)本土網(wǎng)絡(luò)的嵌入性。同時，區(qū)塊鏈、云計算等數(shù)字技術(shù)也為獲取外部資源提供了一些強(qiáng)有力的保護(hù)機(jī)制；第三，數(shù)字化重組并升級了全球價值鏈，使得企業(yè)在國際擴(kuò)張中的選址因素不再局限于制造層面，而更多地考慮與全球消費(fèi)者的互動聯(lián)系，提升其產(chǎn)品的附加值。以往內(nèi)部化理論對成本的考慮是單一的，認(rèn)為國際擴(kuò)張的目的更多是為了獲取低成本的比較競爭優(yōu)勢，而數(shù)字技術(shù)方便了企業(yè)對生產(chǎn)各環(huán)節(jié)的實(shí)時監(jiān)督，強(qiáng)化了企業(yè)對產(chǎn)品質(zhì)量的把控，降低了生產(chǎn)成本；同時，利用智能制造系統(tǒng)收集的大數(shù)據(jù)又能夠吸引消費(fèi)者參與到產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計中去，了解消費(fèi)者的個性化需求，最大程度把握消費(fèi)者需求，降低了售后成本。這些主要成本的降低使得內(nèi)部化理論需要重新思考當(dāng)下跨國企業(yè)經(jīng)營中面臨的新型成本。

內(nèi)部化理論的有效性在數(shù)字時代受到了挑戰(zhàn)。為了填補(bǔ)這一理論上的空白，一些學(xué)者做出了嘗試，提出了生態(tài)系統(tǒng)特定優(yōu)勢(ESAs)，以解釋共同專業(yè)化資源和價值共創(chuàng)的相輔相成[30]。盡管數(shù)字時代存在生態(tài)系統(tǒng)特定優(yōu)勢，但也有學(xué)者堅(jiān)持認(rèn)為即使在數(shù)字化蓬勃發(fā)展的時代，內(nèi)部化理論仍然是公司國際擴(kuò)張的基石。有研究表明數(shù)字經(jīng)濟(jì)下日益突出的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢可以納入基于內(nèi)部化理論的OLI框架中[25]。為了檢驗(yàn)內(nèi)部化理論的適用范圍，有學(xué)者通過揭示內(nèi)部化和準(zhǔn)內(nèi)部化之間的權(quán)衡來推進(jìn)內(nèi)部化理論[31]。他們認(rèn)為，公司特定優(yōu)勢不僅可以用于內(nèi)部化的討論，還可以用于基于關(guān)系的合同形式的準(zhǔn)內(nèi)部化。準(zhǔn)內(nèi)部化是介于內(nèi)部化和外部化的一種中間狀態(tài)，強(qiáng)調(diào)通過建立公司間關(guān)系的能力和狀態(tài)來促進(jìn)跨國公司特定競爭優(yōu)勢的重組，存在網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、共享效應(yīng)和再分配效應(yīng)。這一機(jī)制突出了子公司及東道國的重要性，豐富了母子公司關(guān)系，因此更適應(yīng)數(shù)字時代跨國企業(yè)的擴(kuò)張需求。

(三)“準(zhǔn)內(nèi)部化”的引入與類型構(gòu)建的理論基礎(chǔ)

基于此，本文認(rèn)為，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代的到來，準(zhǔn)內(nèi)部化將會成為拓展內(nèi)部化理論的新思路。具體原因如下：首先，數(shù)字技術(shù)的引入降低了信息和溝通成本，使得跨國企業(yè)可以通過準(zhǔn)內(nèi)部化構(gòu)建新的母子公司關(guān)系，重新組合母公司和本地公司的優(yōu)勢來發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)外部性[32]，促進(jìn)母子公司之間的知識流動和技術(shù)交流，而數(shù)字技術(shù)下完備的監(jiān)督和分析機(jī)制也進(jìn)一步降低了跨國企業(yè)對子公司控制權(quán)的需求；其次，數(shù)字技術(shù)提高了國際經(jīng)營對東道國現(xiàn)有運(yùn)營系統(tǒng)的兼容性和本地公司響應(yīng)能力的要求，改變了傳統(tǒng)勞動力、貿(mào)易壁壘等形成的區(qū)位優(yōu)勢。因此，數(shù)字化時代跨國企業(yè)在區(qū)位優(yōu)勢的判斷上會更加關(guān)注東道國的數(shù)字交易能力，而通過準(zhǔn)內(nèi)部化的共享效應(yīng)，跨國企業(yè)可以將其數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)字理念出口到東道國，既維系了數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)，又能推動當(dāng)?shù)財?shù)字實(shí)踐的傳播；最后，數(shù)字化重構(gòu)了全球價值鏈，一方面衍生了更為多元的參與主體，另一方面也對企業(yè)的跨界整合提出了更高的要求[33]。而對于跨國企業(yè)來說，可能面臨著內(nèi)部化成本過高、從而導(dǎo)致效益丟失的問題。因此，采用準(zhǔn)內(nèi)部化，通過價值鏈整體附加值的提升，可以在有效降低垂直整合成本的同時維持企業(yè)既有的市場份額。

“準(zhǔn)內(nèi)部化”的引入改變了以往研究中子公司分類體系的維度。正如上文所提及，現(xiàn)有文獻(xiàn)對于子公司分類體系的研究主要關(guān)注子公司自身能力，且多從價值鏈環(huán)節(jié)中的生產(chǎn)環(huán)節(jié)定位角色。即便已有研究指出了東道國環(huán)境的重要性，但也仍然植根于傳統(tǒng)戰(zhàn)略學(xué)派對于宏觀環(huán)境的定義，缺乏對于數(shù)字環(huán)境的探討。在數(shù)字時代，隨著“內(nèi)部化”的邊界逐漸模糊，企業(yè)內(nèi)部整合的成本逐漸提高，越來越多的跨國企業(yè)依賴于構(gòu)建“準(zhǔn)內(nèi)部化”的企業(yè)網(wǎng)絡(luò)和生態(tài)系統(tǒng)，因此有必要重新探索子公司角色分類體系的變革。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代跨國企業(yè)內(nèi)部化的決策點(diǎn)從內(nèi)部轉(zhuǎn)移到了外部，突出了東道國數(shù)字特征的重要性。新的角色定位也更強(qiáng)調(diào)子公司的“數(shù)字”角色，而不再關(guān)注子公司的“生產(chǎn)”角色?；诖?，本文重新提出并修正了內(nèi)部化理論中的區(qū)位綁定優(yōu)勢。區(qū)位綁定優(yōu)勢這一概念是指在有限的地理區(qū)域可部署和可利用的優(yōu)勢，但不能在這個區(qū)域外被有效利用[34]。這種優(yōu)勢包括良好的本地聲譽(yù)，處于有利位置的零售網(wǎng)絡(luò)、與國內(nèi)經(jīng)濟(jì)參與者的特殊關(guān)系等[35]。在數(shù)字化情境下，這一優(yōu)勢主要包括數(shù)字交易優(yōu)勢和數(shù)字制度優(yōu)勢。數(shù)字交易優(yōu)勢確保數(shù)字化能夠發(fā)生，而數(shù)字制度優(yōu)勢為數(shù)字化的有效性提供保障。因此，如果東道國兼具“雙高”的區(qū)位綁定優(yōu)勢，那么他將是跨國企業(yè)培育數(shù)字能力和核心數(shù)字資產(chǎn)的最佳場所。反之，如果東道國在兩個維度上均不具備優(yōu)勢，跨國公司應(yīng)該采取嚴(yán)格意義的內(nèi)部化以盡量減少運(yùn)營的潛在風(fēng)險。而當(dāng)東道國在任一維度存在優(yōu)勢時，跨國公司只會將一些優(yōu)勢內(nèi)部化，而將其他劣勢準(zhǔn)內(nèi)部化。例如，在具有高數(shù)字交易優(yōu)勢和低數(shù)字制度優(yōu)勢的國家，跨國公司可以考慮與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)建立網(wǎng)絡(luò)關(guān)系，利用現(xiàn)有的硬件條件，保護(hù)自己免受制度空白的影響。而在低數(shù)字交易優(yōu)勢和高數(shù)字制度優(yōu)勢的國家，跨國公司更可能選擇松散的耦合治理。

圖1反映了數(shù)字時代下跨國企業(yè)內(nèi)部化模式的選擇。下文將圍繞這兩對優(yōu)勢展開分析。

圖1 數(shù)字時代下跨國企業(yè)的內(nèi)部化選擇資料來源：作者繪制。

三、內(nèi)部化分析：數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代的修正

國際商務(wù)領(lǐng)域的經(jīng)典研究認(rèn)為，跨國企業(yè)通過內(nèi)部化和對不完善市場的協(xié)調(diào)來降低交易成本。從這個角度來看，跨國企業(yè)首先被界定為具有內(nèi)部化增值活動的組織，這些組織能夠利用海外特定企業(yè)和特定國家的優(yōu)勢，通過內(nèi)部化從特定資產(chǎn)中探索、開發(fā)和分配價值，直至內(nèi)部化的成本超過收益。內(nèi)部化的成本主要體現(xiàn)為組織構(gòu)建與結(jié)構(gòu)設(shè)立。而隨著信息與通信技術(shù)的發(fā)展，內(nèi)部化的成本被大大降低。例如，企業(yè)的管理層可以通過采用先進(jìn)的信息和通信技術(shù)來改進(jìn)監(jiān)督和評估系統(tǒng)，從而降低代理成本[36]。還有學(xué)者發(fā)現(xiàn)，在同一組織內(nèi)采用信息通信技術(shù)可以降低溝通成本以及知識獲取成本[37]。因此，采用信息和通信技術(shù)可以降低內(nèi)部協(xié)調(diào)成本，并使企業(yè)管理層能夠更有效地管理組織，從而促進(jìn)組織整合。

傳統(tǒng)的內(nèi)部化理論隱含地假設(shè)各種交易成本(如地理距離、心理距離)都可以通過垂直整合來降低。然而，這些觀點(diǎn)忽略了一個重要的事實(shí)，即在不同國境內(nèi)實(shí)施垂直整合的難度程度各不相同，在數(shù)字時代尤為如此。新型數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)字化能力的培育是數(shù)字化開展的前提[38]。對于某些交易，即使借助數(shù)字技術(shù)也無法徹底消除其固有的交易成本，這也就意味著討論跨國企業(yè)經(jīng)營在數(shù)字時代的控制和交易成本仍然具有現(xiàn)實(shí)意義。子公司作為跨國企業(yè)母公司與東道國連接的橋梁，既需要服從母公司的戰(zhàn)略安排，也需要結(jié)合本地數(shù)字化的實(shí)際情況，最大化利用數(shù)據(jù)資產(chǎn)。以往對于子公司角色的討論更多的是基于整合成本的視角，而隨著數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，代理成本的降低和經(jīng)營活動監(jiān)控技術(shù)門檻的下降，使得交易成本對于海外子公司的重要性也就隨之下降。因此，探討在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代哪些因素構(gòu)建了子公司的新角色？跨國企業(yè)內(nèi)部化與準(zhǔn)內(nèi)部化如何決策？是本文嘗試解決的主要問題?；诖耍疚脑噲D提出一個新的分類框架，來闡述數(shù)字時代跨國企業(yè)子公司的角色變革。

(一)類型體系的二維概念：數(shù)字交易優(yōu)勢與數(shù)字制度優(yōu)勢

東道國的數(shù)字交易優(yōu)勢是新型子公司角色分類體系的第一個維度，其主要體現(xiàn)為本地組織基于交易特征的能力。本地組織基于交易特征的能力衡量了東道國從事數(shù)字交易活動的完成度，是對數(shù)字化轉(zhuǎn)型深度的刻畫，它體現(xiàn)了一個地區(qū)的數(shù)字整合水平。本文認(rèn)為，在數(shù)字化背景下，本地組織基于交易特征的能力由三個要素構(gòu)成：市場需求、數(shù)字技術(shù)和平臺基礎(chǔ)設(shè)施。市場需求是影響企業(yè)在市場中行為的最穩(wěn)定的市場屬性之一。多邊平臺的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中強(qiáng)調(diào)了需求側(cè)對推動市場改革至關(guān)重要。在市場需求旺盛的東道國，創(chuàng)新的可能性很大，因此跨國公司更容易發(fā)起數(shù)字化轉(zhuǎn)型。例如，德國寶馬在中國的一家子公司，針對在線試駕的需求，開發(fā)了一套系統(tǒng)，滿足潛在消費(fèi)者并改進(jìn)他們的數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程。而且，市場需求在更大程度上推動了產(chǎn)品差異化。產(chǎn)品差異化反過來要求企業(yè)采取行動記錄和響應(yīng)需求，從而增強(qiáng)企業(yè)的競爭優(yōu)勢。交易特征能力的另一個要素是數(shù)字化技術(shù)，這是數(shù)字化的先決條件。信息和通信技術(shù)(ICT)和云計算/SaaS是數(shù)字化的催化劑，也就是說，沒有先進(jìn)技術(shù)的國家就無法在數(shù)字化趨勢中生存或發(fā)展。因此，數(shù)字技術(shù)的進(jìn)步影響了跨國企業(yè)的進(jìn)入壁壘和國際競爭能力，二者也是市場結(jié)構(gòu)的另外兩個重要組成部分。從這個意義上說，數(shù)字技術(shù)和市場需求相互交織。在新興市場，相對較大的市場需求推動了數(shù)字化所需的技術(shù)能力；反之，這些技術(shù)能力有效改善了市場需求的響應(yīng)速率。第三個要素是平臺基礎(chǔ)設(shè)施，它更像是一種硬件設(shè)施。東道國平臺基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展不僅僅取決于技術(shù)水平。平臺基礎(chǔ)設(shè)施的范圍可以從無形資產(chǎn)，如3D打印技術(shù)和云計算能力，到支持性設(shè)備，如通信基地、5G基站和接收器。正如上文提到的，以往關(guān)于技術(shù)發(fā)展的研究都假設(shè)知識可以轉(zhuǎn)移，只要知識可以被闡述、編纂和理解。在這種假設(shè)下，無論是從位于發(fā)達(dá)國家的總部流入位于發(fā)展中國家的子公司，還是從位于發(fā)達(dá)國家的子公司流入位于發(fā)展中國家的總部，知識的流動都可能發(fā)生[39]。然而，可能忽略的一個前提條件是，當(dāng)?shù)刈庸镜奈镔|(zhì)基礎(chǔ)設(shè)施不一定具有適應(yīng)性和可訪問性，這意味著雖然知識確實(shí)可以轉(zhuǎn)移，但是否可以應(yīng)用于其他環(huán)境，應(yīng)取決于東道國基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展水平。這一觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了在數(shù)字環(huán)境下物質(zhì)基礎(chǔ)設(shè)施的重要作用[40]。

新型分類體系的第二個維度即東道國的數(shù)字制度優(yōu)勢，這一觀點(diǎn)與傳統(tǒng)內(nèi)部化理論對制度理論的吸收與融合一脈相承。制度理論最早由Meyer和Rowan提出，其應(yīng)用已擴(kuò)展到許多國際商務(wù)的研究領(lǐng)域，涵蓋并購決策研究、跨國公司和其他領(lǐng)域。一些社會學(xué)家提出，正式的組織結(jié)構(gòu)作為組織創(chuàng)建過程中的基本要求，包含了組織的活動藍(lán)圖[41]。制度理論學(xué)者認(rèn)為，外部制度對組織的決策過程、行為及其結(jié)構(gòu)會產(chǎn)生重大影響。制度理論的早期著作就已經(jīng)認(rèn)識到制度環(huán)境因國家而異。為了解決組織在多種制度環(huán)境中運(yùn)作時所面臨的復(fù)雜性，學(xué)者們提出了一個概念框架，描述了影響跨國企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和組織過程的決定因素。根據(jù)他們的研究，跨國企業(yè)的嵌入性對于理解制度理論應(yīng)用于這種特殊的組織形式至關(guān)重要。制度理論的三大制度要素(即認(rèn)知性、強(qiáng)制性和規(guī)范性)有助于說明其對跨國企業(yè)國際經(jīng)營的影響機(jī)制。制度首先是由決策者所建構(gòu)，而決策者的思維模式和類別是基于他們對現(xiàn)實(shí)的感知而產(chǎn)生的。通過這種方式，他們創(chuàng)建了一個認(rèn)知地圖，這種認(rèn)知地圖反映了他們在復(fù)雜決策情況下考慮的問題和答案的全部內(nèi)容。而隨著時間的推移，認(rèn)知地圖的普適性也逐漸提高，最終形成被組織所接受的范式。這被稱為制度的“認(rèn)知性”。東道國認(rèn)知性的范圍主要表現(xiàn)為合法性的問題。合法性可以被稱為一種普遍的看法或假設(shè)，即實(shí)體的行為在某些社會構(gòu)建的規(guī)范、價值觀、信仰和定義系統(tǒng)中是可取的、適當(dāng)?shù)?。?dāng)擴(kuò)展到新的地域市場時，跨國企業(yè)的管理層面臨著難以預(yù)測戰(zhàn)略決策的結(jié)果或困難，因此他們更傾向于去模仿其他被認(rèn)為是優(yōu)越的、適合的組織，因?yàn)樗麄儷@得了社會支持和合法性[30]。例如，在一些對數(shù)字化接受程度較低的東道國中，跨國企業(yè)的數(shù)字化實(shí)踐可能難以得到合法性的支持。對“認(rèn)知性”要素的關(guān)注還使得決策者非常重視組織所依賴的法律、規(guī)則和期望，尤其是在不穩(wěn)定和薄弱的法律體系中，因此，跨國企業(yè)在將業(yè)務(wù)擴(kuò)展到這些國家時，更有可能意識到要規(guī)避被認(rèn)為不符合當(dāng)?shù)厣鐣?guī)范的實(shí)踐。第二個構(gòu)成制度的要素是強(qiáng)制性。數(shù)字時代強(qiáng)制性的一個重要體現(xiàn)是知識產(chǎn)權(quán)機(jī)制?？鐕髽I(yè)能否抓住機(jī)遇，在監(jiān)管較少的弱國獲得優(yōu)勢，取決于其內(nèi)部聯(lián)系以及其在當(dāng)?shù)厣缃痪W(wǎng)絡(luò)中的社交節(jié)點(diǎn)。當(dāng)面臨薄弱的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)時，跨國企業(yè)與東道國現(xiàn)存的外部網(wǎng)絡(luò)和公司連接將會緩沖其對核心資產(chǎn)損失、數(shù)據(jù)泄露的擔(dān)憂，從而緩解弱制度的實(shí)踐約束。第三個構(gòu)成要素即規(guī)范性。規(guī)范性是指那些被個人和社會所接受的關(guān)于人類行為的非正式的價值觀、價值規(guī)范和信念。這些共同的價值觀、規(guī)范和信仰體現(xiàn)在特定國家的民族文化中，由符號系統(tǒng)所構(gòu)成。換言之，規(guī)范性代表了對某件事的社會共識和集體態(tài)度。強(qiáng)大的社會轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)有利于數(shù)字化實(shí)踐的傳播與擴(kuò)散，因此，如何獲得社會規(guī)范的支持以及在多大程度上獲得社會規(guī)范的支持決定了其實(shí)施的有效性。

為了更好地說明上述觀點(diǎn)，本文提出了一個分析框架，如圖2所示。在這個框架中，數(shù)字交易能力與數(shù)字制度兩個維度相互關(guān)聯(lián)，圖中附加了雙向箭頭，表示兩個維度互相作用。本地組織基于交易特征的能力體現(xiàn)了東道國區(qū)位綁定的數(shù)字交易優(yōu)勢，具體而言，是指跨國企業(yè)將其在國外的價值鏈活動內(nèi)部化或準(zhǔn)內(nèi)部化以降低交易成本的優(yōu)勢。在數(shù)字化的情境中，跨國企業(yè)仍然面臨著將經(jīng)營活動內(nèi)部化的決策。他們需要思考東道國當(dāng)?shù)氐臄?shù)字交易能力能否接納數(shù)字化轉(zhuǎn)型的實(shí)踐，例如在一些市場需求較大或數(shù)字技術(shù)較為發(fā)達(dá)的國家或地區(qū)，內(nèi)部轉(zhuǎn)移和復(fù)制生產(chǎn)流程的收益就會大于所面臨的調(diào)整成本和失敗風(fēng)險。此外，考慮到數(shù)字化作為一個新生事物，支撐其成長的制度體系和社會規(guī)范在大多數(shù)國家和地區(qū)尚未完全形成，東道國當(dāng)?shù)氐闹贫润w系也尤為重要?；诖诉壿?，本文進(jìn)一步提出了二維概念交互下新的子公司角色分類體系。

圖2 數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代跨國企業(yè)子公司角色的分類維度資料來源：作者整理。

(二)子公司“數(shù)字”角色的分類體系

數(shù)字交易優(yōu)勢與數(shù)字制度優(yōu)勢的二維互構(gòu)共同決定了數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代子公司的角色類型。數(shù)字交易優(yōu)勢體現(xiàn)為跨國企業(yè)本地組織的基于交易特征的數(shù)字能力，它決定著加強(qiáng)交易能力、控制成本降低的程度；而數(shù)字制度優(yōu)勢，即那些由合法性、實(shí)體性制度和象征性規(guī)則組成的制度體系則為這些數(shù)字化轉(zhuǎn)型的嘗試設(shè)定了可以實(shí)施的邊界。正如上文所提述，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代，海外子公司的角色已由“生產(chǎn)”型轉(zhuǎn)為“數(shù)字”型，因此，下文的類型劃分將圍繞子公司的“數(shù)字”角色來進(jìn)一步說明新的分類體系。

在數(shù)字時代，“數(shù)字”角色的提出需要將東道國特征的維度納入考量子公司定位的因素中?；谏鲜龇治?，本文認(rèn)為，如果子公司位于具有強(qiáng)大的數(shù)字交易能力的東道國，跨國公司可以充分利用當(dāng)?shù)氐募夹g(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施，將其與數(shù)字相關(guān)的活動內(nèi)部化，從技術(shù)到管理、再到企業(yè)組織。例如，在德國和法國等國家，子公司可以通過學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)，然后將信息輸入到其總部。在能力較弱的國家，子公司可以扮演“原材料”提供者的角色。數(shù)字制造、運(yùn)營、管控所需的原材料包括數(shù)據(jù)、信息和用戶特征偏好。由于數(shù)字化的收益只有與原材料充分結(jié)合時才能最大化，否則收益會變得越來越小，因此位于能力相對較弱國家的子公司仍然可以充分發(fā)揮其在全球價值鏈活動中的相對比較優(yōu)勢。制度體系在其中也發(fā)揮著重要的作用。例如，有一些國家已經(jīng)建立了比較完善的制度體系，比如嚴(yán)格的法規(guī)、成熟的做法和社會認(rèn)可來支持?jǐn)?shù)字化。在這些國家，跨國公司進(jìn)行試驗(yàn)的自由度較低，但知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度較強(qiáng)，面對的數(shù)據(jù)風(fēng)險也相對較小。相比之下，如果監(jiān)管環(huán)境寬松，行政權(quán)力對試點(diǎn)的實(shí)施“睜一只眼閉一只眼”，跨國企業(yè)在其子公司進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型試點(diǎn)的自由度就大得多。同時，與之相對應(yīng)的是對于數(shù)據(jù)風(fēng)險的擔(dān)憂加大，不確定性增加。將這兩個維度組合后，本文得出圖3的類型劃分。

圖3 子公司角色定位的類型學(xué)劃分：基于新的理論框架資料來源：作者整理。

位于Ⅰ類國家的子公司可以作為“數(shù)據(jù)中心”。強(qiáng)大的基于交易特征的能力和完整的制度體系相結(jié)合，可以幫助子公司建立核心能力，從而成為協(xié)調(diào)、控制和溝通的數(shù)據(jù)中心。一些發(fā)達(dá)國家，如歐洲國家，可以更容易地將數(shù)字化轉(zhuǎn)型融入業(yè)務(wù)，然后在實(shí)踐中應(yīng)用。這類國家或地區(qū)的特征是已經(jīng)具備強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，能夠順利捕捉到數(shù)字經(jīng)濟(jì)的紅利。如德國早在2013年的漢諾威工業(yè)博覽會上就提出“工業(yè)4.0”的概念。強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和強(qiáng)有力的市場環(huán)境孕育了工業(yè)數(shù)字化的需求，進(jìn)而培育了先進(jìn)的數(shù)字化技術(shù)，保證了基本的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。同時，從政策層面推動工業(yè)體系的變革又進(jìn)一步反哺了制度層面的要素，促進(jìn)了制度的完善化。因此，在兼具數(shù)字交易能力優(yōu)勢和數(shù)字制度優(yōu)勢的國家或地區(qū)布局子公司，可以合理利用當(dāng)?shù)氐膬?yōu)勢，建立具備核心競爭力的數(shù)字基地，在發(fā)展技術(shù)的同時利用好相關(guān)制度，保障核心資產(chǎn)的所有權(quán)。

對于位于Ⅱ類國家的子公司，則更可能扮演數(shù)字化“試驗(yàn)田”的角色，跨國企業(yè)可以在其中鼓勵子公司進(jìn)行更先進(jìn)的創(chuàng)新，包括技術(shù)創(chuàng)新、管理意圖創(chuàng)新和組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新。中國是這一區(qū)位的典型例子。中國的一大特點(diǎn)是其眾多行業(yè)對數(shù)字化的強(qiáng)烈市場需求，這為外國進(jìn)入者提供了一個更好的實(shí)驗(yàn)平臺。然而，中國仍是新興市場之一，其制度，特別是監(jiān)管和行政支持方面均有待完善。知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)可以用來說明中國制度的不完備，它阻礙了許多國外進(jìn)入者進(jìn)行核心能力開發(fā)。因此，考慮核心數(shù)據(jù)是數(shù)字時代的競爭資產(chǎn)，外國跨國企業(yè)在這些國家設(shè)立核心數(shù)據(jù)中心是危險的。然而，另一方面，這種強(qiáng)勁的需求和不斷發(fā)展的技術(shù)鼓勵跨國公司進(jìn)行新的嘗試。德國寶馬在華子公司順應(yīng)社會需求，抓住機(jī)遇推進(jìn)數(shù)字化，最終以這種方式成為領(lǐng)頭羊，正是說明了由“試驗(yàn)田”反哺至“總部”的傳遞過程。

Ⅲ類國家的組合特點(diǎn)是較弱的數(shù)字交易能力和較完善的數(shù)字制度體系。這類組合實(shí)際上在全球市場是少見的，原因在于較弱的交易能力一般情況下很難引起嚴(yán)格的制度規(guī)定和有效的社會共識。部分中亞國家是例外。中亞國家的數(shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較弱，因此長期以來在數(shù)字經(jīng)濟(jì)的互動中往往屬于單向互動，以數(shù)字型消費(fèi)為主，缺乏數(shù)字型生產(chǎn)。在信息技術(shù)專利、信息產(chǎn)品制造和互聯(lián)網(wǎng)交易中使用加密技術(shù)的服務(wù)器方面與上述兩類國家的差距依然較大。在制度體系方面，一些國家對于數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重視程度卻相對較高。例如塔吉克斯坦是較早使用電子政務(wù)和遠(yuǎn)程醫(yī)療的國家之一，且這些國家的營商環(huán)境得分均相對靠前。在這類國家中，由于具備較完善的制度體系，跨國企業(yè)可以有針對性地利用這些子公司作為“實(shí)踐平臺”，接收Ⅰ、Ⅱ類國家探索性的知識，在制度的保障下檢驗(yàn)其有效性。

Ⅳ類國家由薄弱的數(shù)字交易能力和不完備的數(shù)字制度體系組合而成，被視為“數(shù)字能力的孵化工廠”。這些地區(qū)大多位于欠發(fā)達(dá)的國家，他們在傳統(tǒng)的全球價值鏈分工中往往從事著下游活動。由于欠缺強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和發(fā)展能力，這些國家在數(shù)字化時代下起步較慢，同時加上制度欠缺、政治風(fēng)險較大、經(jīng)營不確定性較高，只能承接一些日常性、機(jī)械性的活動。而在全球價值鏈重構(gòu)升級的數(shù)字時代，他們可以作為數(shù)字技術(shù)能力的“孵化工廠”，探索培養(yǎng)數(shù)字化高素質(zhì)人才、提高數(shù)字經(jīng)濟(jì)的能力，加快推進(jìn)全球最不發(fā)達(dá)地區(qū)的高質(zhì)量發(fā)展。

這四種類型的組合在跨國公司選擇子公司的定位上都考慮了東道國的特點(diǎn)，四種類型之間互生互存、共同進(jìn)化，他們的界限可能會因此變得模糊。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)興起的初始階段，許多國家大多位于第Ⅳ類型上。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的逐步推進(jìn)，技術(shù)的日益更新，一些國家或地區(qū)由于雄厚的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、強(qiáng)大的創(chuàng)新能力和完善的制度體系就會隨之脫穎而出，進(jìn)入到另一個類型。但是，無論是哪一類型，對于跨國企業(yè)而言，都可以依據(jù)不同東道國在“數(shù)據(jù)”要素上不同的比較優(yōu)勢，定位其子公司不同的數(shù)字角色，最終依靠數(shù)字化推動全球化?；诖?，本文認(rèn)為，第Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類型的國家不會向下延伸到第四類型。因此，在圖3中，本文繪制了單向箭頭而不是雙向箭頭?；谏鲜隼碚摲治?，本文解釋框架如圖4所示。

圖4 數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代的內(nèi)部化分析框架資料來源：作者整理。

四、適應(yīng)性分析：新框架的應(yīng)用情境

數(shù)字化衍生了一批“天生數(shù)字化”的平臺企業(yè)，也改變著傳統(tǒng)跨國企業(yè)的戰(zhàn)略布局。傳統(tǒng)跨國企業(yè)與數(shù)字平臺在以下方面存在不同。首先，數(shù)字平臺的管理更加“非股權(quán)化”。與傳統(tǒng)跨國公司相比，跨境數(shù)字平臺可不設(shè)立海外子公司或分支機(jī)構(gòu)便可實(shí)現(xiàn)國際化經(jīng)營活動。只要允許訪問其網(wǎng)絡(luò)，各個國家的用戶都可參與該平臺，每一個參與者都是獨(dú)立主體[42]；而傳統(tǒng)跨國企業(yè)則需要在股權(quán)的安排上有輕有重，既要能夠保證總部的控制權(quán)，又要給予子公司一定的自由度，因此企業(yè)經(jīng)營需要對控制的議題更為關(guān)注。其次，數(shù)字平臺鏈接了全球各地的資源，所交互的產(chǎn)品“重內(nèi)容”而“輕實(shí)物”，更容易以數(shù)據(jù)的形式傳輸，而傳統(tǒng)跨國企業(yè)多以工業(yè)生產(chǎn)體系為主，在數(shù)據(jù)交互上難度大，跨國傳輸和轉(zhuǎn)移困難，因此企業(yè)的管理者需要更關(guān)注生產(chǎn)要素的跨境流動。由于控制成本的降低和知識轉(zhuǎn)移的可行性和渠道的增加是數(shù)字化帶來的關(guān)鍵好處，本文將結(jié)合這兩個議題討論新框架的應(yīng)用情境，并嘗試提出一些演繹命題來說明本文的結(jié)論。

(一)應(yīng)用1：進(jìn)入模式的選擇

考慮到關(guān)于跨國企業(yè)如何進(jìn)入東道國以及他們傾向于如何控制子公司的決策的重要性，本文分析了這一決策在新的框架下如何演變，以及這種演變是否表明現(xiàn)有研究與新的分析框架之間存在差異。

進(jìn)入模式分為股權(quán)和非股權(quán)。這兩類進(jìn)入模式在投資要求和控制方面存在很大差異。從本質(zhì)上講，進(jìn)入模式選擇的問題源于交易成本分析，最合適和最有效的進(jìn)入模式是控制和資源承諾成本之間權(quán)衡的函數(shù)。正如上文所討論的，控制問題在確定跨國企業(yè)的邊界方面仍然起著核心作用。即使在數(shù)字時代，控制仍包括了影響系統(tǒng)、方法和決策的能力，對企業(yè)的未來也有重要影響。雖然大多數(shù)文獻(xiàn)對進(jìn)入模式選擇的討論都集中在跨國企業(yè)自身的特征上，特別是其最小化交易成本的需要，但一些研究也表明，企業(yè)的策略是受公司運(yùn)營的宏觀環(huán)境特征的影響，例如東道國經(jīng)濟(jì)體制中的制度決定了企業(yè)的戰(zhàn)略[43]?；诖?，本文認(rèn)為，在具有強(qiáng)大的基于交易特征能力來支持?jǐn)?shù)字實(shí)踐和相對完整的制度體系來保護(hù)數(shù)字實(shí)踐的國家，跨國公司更有可能將其核心資產(chǎn)和數(shù)據(jù)中心轉(zhuǎn)移到這些市場監(jiān)管有力和道德風(fēng)險較低的地區(qū)來。在許多新興經(jīng)濟(jì)體，薄弱的制度安排可能會放大信息不對稱。因此，企業(yè)面臨更高的與合作伙伴相關(guān)的風(fēng)險，需要花費(fèi)更多資源來搜索信息。此外，交易能力薄弱也會增加這些因交易能力不足和制度空白而產(chǎn)生的成本，跨國企業(yè)不太可能將其權(quán)力下放給東道國子公司。

因此，本文認(rèn)為，在Ⅰ類和Ⅳ類中，跨國公司都更傾向于全資控股的協(xié)議安排。但是，如果他們屬于Ⅱ或Ⅲ類，跨國企業(yè)可能會選擇部分控股的協(xié)議安排。例如，在交易能力強(qiáng)且存在制度空白的國家，跨國公司只能依靠網(wǎng)絡(luò)治理將其優(yōu)勢內(nèi)化。相反，如果考慮將子公司設(shè)在制度體系完備而交易能力較弱的地點(diǎn)，則優(yōu)先選擇松散耦合治理?；诖耍疚奶岢鲆韵旅}。

H1如果子公司的選址位于Ⅰ類和Ⅳ類國家，跨國公司更有可能采用全資控股的協(xié)議安排。

H2如果子公司的選址位于Ⅱ類和Ⅲ類國家，跨國公司更有可能采用部分控股的協(xié)議安排。

H2a網(wǎng)絡(luò)治理模式在類型Ⅱ的國家更受到偏好。

H2b松散耦合的治理模式在類型Ⅲ的國家更受到偏好。

圖5描繪了上述結(jié)論。其中，處在Ⅰ類和Ⅳ類的東道國會吸引那些全資控股的協(xié)議安排，盡管他們在數(shù)字化下對跨國企業(yè)的戰(zhàn)略布局存在不同的功能。反之，在Ⅱ類和Ⅲ類國家，部分控股的協(xié)議(包括網(wǎng)絡(luò)治理和松散耦合治理)安排將會被優(yōu)先考慮。

圖5 應(yīng)用1：進(jìn)入模式的選擇資料來源：作者整理。

(二)應(yīng)用2：知識轉(zhuǎn)移的路徑

在國際商務(wù)學(xué)的研究中，知識在確定跨國企業(yè)的邊界決策中起著至關(guān)重要的作用，而知識轉(zhuǎn)移模式的選擇取決于跨國企業(yè)相對于其他企業(yè)轉(zhuǎn)移知識的效率，而不是與抽象的市場交易相關(guān)?？鐕邪l(fā)經(jīng)常被跨國企業(yè)所利用，尤其是在數(shù)字時代探索海外市場的過程中。由于國際競爭，技術(shù)更加密集，知識來源更加分散，跨國企業(yè)處理和提高跨國創(chuàng)新的能力正在成為他們的競爭優(yōu)勢之一。數(shù)字技術(shù)的進(jìn)步極大地增強(qiáng)了知識的轉(zhuǎn)移和重組能力。數(shù)字化的重要成果之一是公司特定技術(shù)優(yōu)勢的跨境可轉(zhuǎn)移性和可編碼性提高。一旦增強(qiáng)了可轉(zhuǎn)移性和可編碼性，企業(yè)以前擁有的專有知識資產(chǎn)就會被共同分享和擴(kuò)散。在解釋研發(fā)的國際化時，現(xiàn)存的研究主要集中在能力開發(fā)和創(chuàng)造的雙重戰(zhàn)略上?？鐕髽I(yè)在國內(nèi)和國外子公司創(chuàng)造技術(shù)之間進(jìn)行權(quán)衡，主要考慮的是如何利用這些能力，包括利用當(dāng)?shù)氐募夹g(shù)基礎(chǔ)產(chǎn)生知識，然后補(bǔ)償企業(yè)總部的能力。換言之，子公司的角色可以是知識接收者，也可以是知識創(chuàng)造者。不同類型的參與者觸發(fā)不同的知識轉(zhuǎn)移效果：一種稱為“知識獲取”，另一種稱為“知識輸出”。鑒于新興市場中的母公司相對于其外國研發(fā)子公司的知識較為短缺，總部需要與子公司協(xié)商以推進(jìn)反向知識流動。有學(xué)者將這一過程稱為“逆向創(chuàng)新”[44]。既有研究對于知識流動的討論多基于總部的視角，缺少對于東道國特征的考慮，而本文的類型學(xué)則對此做了一定程度的補(bǔ)充解釋，即位于這四種類型地點(diǎn)中任何一種的東道國可以展示跨國企業(yè)不同的知識轉(zhuǎn)移模式，且這種模式由東道國的數(shù)字特征所決定，并通過子公司的數(shù)字角色呈現(xiàn)。

本文認(rèn)為，是否應(yīng)該在東道國創(chuàng)造或利用知識更多地取決于當(dāng)?shù)亟M織的基于交易特征的能力，而東道國的制度體系的重要性則相對下降。由于知識創(chuàng)造是一種創(chuàng)新活動，在決定知識流動的方向上，以數(shù)字技術(shù)、平臺基礎(chǔ)設(shè)施以及市場對數(shù)據(jù)資源的需求為構(gòu)成要素的數(shù)字交易能力比數(shù)字制度體系的安排更為重要。本地組織強(qiáng)大的數(shù)字交易能力受益于行業(yè)組織內(nèi)部數(shù)字能力的發(fā)展，并鼓勵組織共享和交流，最終使實(shí)現(xiàn)生態(tài)系統(tǒng)整合變得更有可能。因此，在那些交易特征能力相對較強(qiáng)的國家或地區(qū)，可以誘導(dǎo)知識探索和創(chuàng)造。相反，在一些能力較弱的國家或地區(qū)，知識利用比知識開發(fā)更有效。這本質(zhì)上也與關(guān)于“探索”與“利用”的爭論相呼應(yīng)?；诖耍疚奶岢鲆韵旅}。

H3位于Ⅰ類和Ⅱ類國家的子公司更有可能成為“探索知識”的基地，并參與更多的知識輸出活動。

H4位于Ⅲ類和Ⅳ類國家的子公司更有可能成為“利用知識”的基地，參與更多的知識獲取活動。

圖6描繪了上述結(jié)論。本地組織數(shù)字交易能力強(qiáng)的東道國將更有能力向國外輸出知識。反之，在數(shù)字化的情境下可以提高獲取知識的能力和效率，并運(yùn)用于實(shí)際場景中。

圖6 應(yīng)用2：知識轉(zhuǎn)移的路徑資料來源：作者整理。

五、結(jié)論與討論

本文討論了跨國企業(yè)子公司角色在數(shù)字化沖擊下的變革，并得出了如下三點(diǎn)主要結(jié)論。首先，通過對內(nèi)部化理論的拓展，本文提出了準(zhǔn)內(nèi)部化的機(jī)制，并基于此認(rèn)為新情境下東道國數(shù)字特征對子公司角色界定的決定性作用。內(nèi)部化理論在數(shù)字時代下面臨著諸多挑戰(zhàn)，主要體現(xiàn)在數(shù)字化降低了企業(yè)傳輸信息和轉(zhuǎn)移知識的成本，強(qiáng)化了跨國企業(yè)嵌入本地網(wǎng)絡(luò)的能力，重組并升級了全球價值鏈，因此使得企業(yè)內(nèi)部化決策的出發(fā)點(diǎn)更為多樣、內(nèi)部化整合的成本也不斷提高。而準(zhǔn)內(nèi)部化由于具備網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、共享效應(yīng)和再分配效應(yīng)，可以成為新時代跨國企業(yè)在完全內(nèi)部化與交由市場之間的一個權(quán)衡選擇。其次，本文將東道國數(shù)字特征細(xì)化為數(shù)字交易能力和數(shù)字制度體系兩個維度，并提出了一個由兩個維度交互建構(gòu)的角色分類體系。這一體系強(qiáng)調(diào)了在數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的當(dāng)今，子公司的“制造”和“生產(chǎn)”角色應(yīng)該被淡化，而在推進(jìn)母公司乃至集團(tuán)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路上，“數(shù)字”角色將會變得愈發(fā)重要。最后，本文還以跨國企業(yè)中的進(jìn)入策略與知識流動為例，討論了該分類框架的應(yīng)用場景和現(xiàn)實(shí)意義。進(jìn)入策略由于更容易受制于東道國數(shù)字制度，在兩個維度兼具優(yōu)勢和不具優(yōu)勢的國家，本文認(rèn)為跨國企業(yè)試圖采用更大的控制權(quán)進(jìn)入。反之，則相對傾向選擇較為松散的治理模式。而在知識的流動上，本文認(rèn)為與數(shù)字制度相比，東道國的數(shù)字交易能力在決定本地企業(yè)承接、吸納知識與數(shù)字創(chuàng)新的水平上起著更為重要的作用。因此在數(shù)字交易能力較強(qiáng)的兩類東道國更有可能激發(fā)“探索”與創(chuàng)新。反之，在較弱的兩類東道國則更多是對知識的“利用”與實(shí)踐。

本文有如下的政策建議與實(shí)踐啟示。首先，以生產(chǎn)、制造為主要業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)跨國企業(yè)，要善于抓住數(shù)字化時代所帶來的技術(shù)紅利，利用數(shù)字科技在全球范圍內(nèi)促進(jìn)數(shù)據(jù)要素的流通；要能夠意識到數(shù)字化轉(zhuǎn)型對于生產(chǎn)和運(yùn)營效率的提高，在全球價值鏈升級的大背景下找準(zhǔn)自身的定位，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)以“生產(chǎn)”為主要目標(biāo)的思維；要抓住數(shù)字化轉(zhuǎn)型的特征，積極實(shí)施戰(zhàn)略變革與組織結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)化，以最大限度應(yīng)對數(shù)字技術(shù)所帶來的沖擊；更要利用數(shù)字技術(shù)，妥善處理與子公司的關(guān)系，同時加強(qiáng)對東道國相關(guān)層面的信息搜尋，因時、因地、因人制宜地推進(jìn)國際經(jīng)營。其次，對于處在全球化浪潮的子公司而言，應(yīng)該順應(yīng)數(shù)字化趨勢，一方面加強(qiáng)對自身數(shù)字化能力的培育，加快推進(jìn)子公司內(nèi)部的技術(shù)變革與流程轉(zhuǎn)化，與母公司協(xié)同并進(jìn)；同時，又要善于總結(jié)、利用所處地的特征，構(gòu)建對自身角色較為清晰的定位，更好地發(fā)揮新時代下的“數(shù)字”角色。最后，對于國家宏觀政策而言，需要意識到數(shù)字化與全球化二者之間的因果性、統(tǒng)一性，加大政策扶持力度以推進(jìn)本國企業(yè)“出去”，增強(qiáng)制度和基礎(chǔ)設(shè)施供給以吸引外國企業(yè)“進(jìn)來”，以更加開放和包容的心態(tài)應(yīng)對數(shù)字時代的經(jīng)濟(jì)全球化。

盡管本文對于國際商務(wù)領(lǐng)域的研究起到了一定的創(chuàng)新啟示，但仍然存在一些局限性。第一，由于缺乏相應(yīng)的二手?jǐn)?shù)據(jù)，本文運(yùn)用了理論演繹的方法來推導(dǎo)模型。未來的研究可以在有條件的基礎(chǔ)上，使用數(shù)據(jù)進(jìn)行定量分析和檢驗(yàn)研究命題。第二，盡管內(nèi)部化理論適用于多數(shù)跨國企業(yè)，但隨著新興經(jīng)濟(jì)體的重要性日益提升，學(xué)界也衍生出了一批新的理論視角，如Linkage-Leverage-Learning(LLL模型)、跳板理論。受篇幅所限，本文并未反思這一類理論在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代下的適用性，這對新類型在多大程度上適用于新興市場提出了質(zhì)疑。第三，盡管本文揭示了在面臨數(shù)字化時有四種類型的東道國，但并沒有揭示是哪些結(jié)構(gòu)性的力量塑造了東道國的這些特征，也沒有揭示其中的結(jié)構(gòu)化過程。未來的研究可以進(jìn)一步利用這個框架來繼續(xù)檢驗(yàn)和豐富其適用性。