企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效影響的實(shí)證研究
——基于有調(diào)節(jié)中介效應(yīng)與異質(zhì)性分析

王 領(lǐng)，隋欣怡

(上海理工大學(xué) 管理學(xué)院，上海 200093)

一、引 言

企業(yè)社會(huì)責(zé)任最先由Oliver Sheldon提出，其認(rèn)為企業(yè)具有滿足行業(yè)內(nèi)外各類人需求的責(zé)任[1]，具體包括企業(yè)對(duì)股東、員工、消費(fèi)者和供應(yīng)商、自然環(huán)境、社區(qū)等利益相關(guān)者的責(zé)任。企業(yè)社會(huì)責(zé)任作為企業(yè)提高社會(huì)福利并與內(nèi)外部利益相關(guān)者建立友好關(guān)系的手段[2]，逐漸成為企業(yè)獨(dú)特的競爭力[3]，為企業(yè)國際化升級(jí)提供了新的機(jī)遇。然而由于國際經(jīng)濟(jì)合作以及競爭局面的變化，中國企業(yè)在國際化運(yùn)營過程中面臨重重阻礙，企業(yè)社會(huì)責(zé)任壁壘便是其中之一。企業(yè)社會(huì)責(zé)任被發(fā)達(dá)國家廣泛用作貿(mào)易保護(hù)措施，限制發(fā)展中國家的出口產(chǎn)品，由此形成的綠色以及藍(lán)色等新型貿(mào)易壁壘，成為限制我國出口的重要因素。因此研究企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的影響，有助于中國企業(yè)在抗擊疫情中發(fā)揮企業(yè)社會(huì)責(zé)任優(yōu)勢(shì)，以此提升其在國際市場的地位，進(jìn)而幫助中國企業(yè)打破相關(guān)壁壘、實(shí)現(xiàn)出口績效的提升。

目前關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效影響的文獻(xiàn)主要可分為以下三方面：第一，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效存在積極影響。企業(yè)社會(huì)責(zé)任在消除國際貿(mào)易壁壘的同時(shí)，有利于企業(yè)建立健康的營銷體系，從而增強(qiáng)自身的國際競爭力[4]。第二，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效起負(fù)面影響。企業(yè)社會(huì)責(zé)任增加了企業(yè)的出口成本，降低了企業(yè)出口產(chǎn)品的價(jià)格競爭優(yōu)勢(shì)，從而對(duì)企業(yè)出口績效造成負(fù)面影響[4]。Kim[5]采用韓國上市公司數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任與出口績效呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，且企業(yè)社會(huì)責(zé)任分?jǐn)?shù)的增加會(huì)導(dǎo)致出口銷售額的進(jìn)一步下跌。第三，企業(yè)社會(huì)責(zé)任與出口績效無關(guān)。Brammer等[6]以英國上市公司為樣本研究了企業(yè)慈善捐贈(zèng)行為與企業(yè)國際化的關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)積極影響僅存在于缺乏政治權(quán)利或公民自由的國家，在其余國家影響均不顯著。從上述文獻(xiàn)可以看出，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的影響存在一定的爭議，那么對(duì)于中國來說，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效有怎樣的影響？

企業(yè)在進(jìn)行國際化經(jīng)營的過程中，為了確保自身的優(yōu)勢(shì)地位，持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新是必不可少的[7]。近幾年，前沿科技領(lǐng)域的技術(shù)競爭逐步成為國際競爭主戰(zhàn)場，而創(chuàng)新作為引領(lǐng)技術(shù)發(fā)展的第一驅(qū)動(dòng)力，成為學(xué)界關(guān)注的熱點(diǎn)。技術(shù)創(chuàng)新降低了企業(yè)的出口成本，提升了企業(yè)產(chǎn)品的出口質(zhì)量，有助于企業(yè)快速融入出口市場，提升出口績效。而企業(yè)社會(huì)責(zé)任的實(shí)施能夠促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展。企業(yè)對(duì)環(huán)境和客戶的責(zé)任需要通過優(yōu)化產(chǎn)品質(zhì)量、提高技術(shù)創(chuàng)新水平實(shí)現(xiàn)；企業(yè)通過實(shí)施對(duì)股東的責(zé)任，向其傳遞企業(yè)良好發(fā)展前景的信號(hào)，以此獲取技術(shù)創(chuàng)新投入的資金來源；企業(yè)通過實(shí)施對(duì)員工的責(zé)任，滿足員工的需求，從而吸引創(chuàng)新型人才，促進(jìn)知識(shí)共享，提升企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新程度[3]。Wang等[8]運(yùn)用信號(hào)理論，探討了中國高污染行業(yè)上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)創(chuàng)新績效的影響，發(fā)現(xiàn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任得分越高，創(chuàng)新績效越好。Ko等[9]認(rèn)為企業(yè)通過實(shí)施企業(yè)社會(huì)責(zé)任獲得利益相關(guān)者的信任和認(rèn)可，企業(yè)獲取外部知識(shí)的概率變高，從而技術(shù)創(chuàng)新績效提升。而關(guān)于技術(shù)創(chuàng)新對(duì)出口績效影響目前學(xué)界有了如下的研究成果。Costa等[10]利用利益相關(guān)者理論研究了技術(shù)導(dǎo)向、創(chuàng)新以及出口績效的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)技術(shù)導(dǎo)向顯著提升企業(yè)創(chuàng)新水平，而創(chuàng)新水平對(duì)企業(yè)出口績效呈顯著推動(dòng)作用。王奇珍等[11]考察了技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)出口增長二元邊際的影響，認(rèn)為技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)出口增長集約邊際以及擴(kuò)展邊際均有顯著正向影響。因此，企業(yè)社會(huì)責(zé)任推動(dòng)了技術(shù)創(chuàng)新的提升，從而進(jìn)一步促進(jìn)了企業(yè)出口績效的發(fā)展。

另外，隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展，一種新的創(chuàng)新模式開放式創(chuàng)新誕生。Chesbrough[12]開創(chuàng)性地提出了開放式創(chuàng)新的概念，并將其定義為利用知識(shí)流入流出在促進(jìn)內(nèi)部創(chuàng)新的同時(shí)，擴(kuò)大外部創(chuàng)新市場。相比較企業(yè)封閉式創(chuàng)新，開放式創(chuàng)新提倡與企業(yè)外部利益相關(guān)者進(jìn)行創(chuàng)新資源的整合，在實(shí)現(xiàn)成本、風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟耐瑫r(shí)，有利于企業(yè)吸收外部知識(shí)[13]，從而能夠更有效地促進(jìn)出口績效。楊珍增和郭曉翔[14]考察了研發(fā)合作對(duì)企業(yè)出口績效的影響，研發(fā)合作作為開放式創(chuàng)新運(yùn)營模式之一，研究結(jié)果顯示其對(duì)企業(yè)出口績效具有顯著的促進(jìn)作用，其中產(chǎn)學(xué)研合作的促進(jìn)作用最為顯著。

綜上所述，關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效影響的文獻(xiàn)主要呈現(xiàn)以下特征：第一，大多文獻(xiàn)以發(fā)達(dá)國家為背景進(jìn)行研究，并且對(duì)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任與出口績效的關(guān)系存在一定爭議。第二，雖有文獻(xiàn)研究了企業(yè)社會(huì)責(zé)任與技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新與出口績效的關(guān)系，但少有研究同時(shí)結(jié)合上述三個(gè)因素，考察技術(shù)創(chuàng)新在企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效影響中所起的中介作用。第三，開放式創(chuàng)新作為新型創(chuàng)新模式，雖有文獻(xiàn)研究其對(duì)出口績效的影響，但鮮有文獻(xiàn)研究其在技術(shù)創(chuàng)新對(duì)出口績效影響中起到的調(diào)節(jié)作用?；谏鲜霰尘?，本文研究了我國上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的影響，驗(yàn)證了技術(shù)創(chuàng)新的中介效用以及開放式創(chuàng)新的調(diào)節(jié)效用，并探討了企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)以及企業(yè)社會(huì)責(zé)任實(shí)施類型異質(zhì)性所造成的影響差異。本文的貢獻(xiàn)在于：第一，本文以中國企業(yè)為研究樣本，探討了中國上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的影響，在豐富企業(yè)社會(huì)責(zé)任與出口績效的相關(guān)文獻(xiàn)研究的同時(shí)，便于中國政府理清企業(yè)社會(huì)責(zé)任與出口績效的關(guān)系，并能運(yùn)用上述關(guān)系實(shí)施特定政策，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)中國國際地位的提升，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。第二，引入技術(shù)創(chuàng)新作為中介變量，研究其在企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效影響中的中介作用，為中國上市公司通過企業(yè)社會(huì)責(zé)任更好地實(shí)踐出口擴(kuò)張?zhí)峁┧悸?。第三，引入開放式創(chuàng)新作為調(diào)節(jié)變量，研究其在技術(shù)創(chuàng)新對(duì)出口績效影響中起到的調(diào)節(jié)作用，對(duì)中國企業(yè)如何進(jìn)一步提升技術(shù)創(chuàng)新水平、增強(qiáng)國際競爭力具有借鑒意義。

二、理論分析與研究假設(shè)

企業(yè)社會(huì)責(zé)任通過提高利益相關(guān)者認(rèn)可以及降低企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，直接影響企業(yè)出口績效。此外，企業(yè)社會(huì)責(zé)任通過提高技術(shù)創(chuàng)新間接對(duì)出口績效產(chǎn)生影響。而開放式創(chuàng)新調(diào)節(jié)了技術(shù)創(chuàng)新的中介作用。圖1表現(xiàn)了企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的直接影響機(jī)制、技術(shù)創(chuàng)新在企業(yè)社會(huì)責(zé)任與出口績效間的中介作用影響機(jī)制以及開放式創(chuàng)新在技術(shù)創(chuàng)新與出口績效間的調(diào)節(jié)作用影響機(jī)制。

圖1 影響機(jī)制圖

(一)企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)出口績效的影響

企業(yè)在國際化經(jīng)營過程中，其實(shí)施的企業(yè)社會(huì)責(zé)任提高了企業(yè)的市場形象，企業(yè)從中獲取的無形效益有助于提升企業(yè)的出口績效[15]。同時(shí)，企業(yè)實(shí)施社會(huì)責(zé)任使其在國際化生產(chǎn)運(yùn)營過程中獲取成本優(yōu)勢(shì)，企業(yè)有形成本的減少為推動(dòng)企業(yè)出口績效的提升打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。如圖1所示，企業(yè)社會(huì)責(zé)任從提高利益相關(guān)者認(rèn)可以及降低企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面影響出口績效：

第一，企業(yè)實(shí)施的社會(huì)責(zé)任提高了利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)的認(rèn)可程度，從而提升了企業(yè)的出口績效。企業(yè)社會(huì)責(zé)任作為企業(yè)滿足其內(nèi)外部利益相關(guān)者需求的手段[2]，其對(duì)出口績效的影響受內(nèi)外部利益相關(guān)者的控制。首先，企業(yè)進(jìn)入出口市場時(shí)，將面臨東道國的監(jiān)管壓力以及來自海外顧客或供應(yīng)鏈下游的規(guī)范壓力[15]，企業(yè)的合法性地位受到質(zhì)疑。企業(yè)社會(huì)責(zé)任有助于企業(yè)獲取外部利益相關(guān)者的認(rèn)可，企業(yè)的合法性地位得到保證[16]。企業(yè)在海外擁有穩(wěn)定的市場份額，為出口績效的提升打下基礎(chǔ)。其次，根據(jù)信號(hào)理論，在存在信息不對(duì)稱的情況下，若企業(yè)能夠向外界傳遞一種積極的信號(hào)，并且為此付出的邊際成本相對(duì)較低，則企業(yè)能夠從傳遞信號(hào)中獲取收益。而企業(yè)實(shí)施的社會(huì)責(zé)任可以被看作對(duì)利益相關(guān)者釋放的企業(yè)長期導(dǎo)向以及非機(jī)會(huì)主義行為的信號(hào)[14]，從而利益相關(guān)者的支持使企業(yè)收益。具體來說，企業(yè)社會(huì)責(zé)任的實(shí)施使股東愿意承擔(dān)出資義務(wù)，提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為企業(yè)出口提供保證；企業(yè)社會(huì)責(zé)任的實(shí)施提高了企業(yè)員工的忠誠度，員工工作效率提升促進(jìn)了企業(yè)的出口績效；企業(yè)社會(huì)責(zé)任的實(shí)施提升了海外消費(fèi)者的滿意度，社會(huì)責(zé)任敏感度較高的消費(fèi)者可能愿意為此支付較高的款項(xiàng)，從而提升了企業(yè)的出口績效[3]。最后，企業(yè)社會(huì)責(zé)任實(shí)施產(chǎn)生的聲譽(yù)具有定勢(shì)效應(yīng)[17]。當(dāng)企業(yè)長期實(shí)施企業(yè)社會(huì)責(zé)任，利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)產(chǎn)生固定思維，即長期實(shí)施企業(yè)社會(huì)責(zé)任的企業(yè)行為一定有助于滿足利益相關(guān)者的需求，企業(yè)因此能夠得到利益相關(guān)者穩(wěn)定且持續(xù)的支持。在此基礎(chǔ)上，當(dāng)企業(yè)進(jìn)入出口市場時(shí)，利益相關(guān)者的支持能夠幫助企業(yè)在競爭市場中取得一定的優(yōu)勢(shì)，有助于企業(yè)出口績效的提升。

第二，企業(yè)實(shí)施企業(yè)社會(huì)責(zé)任降低了企業(yè)的國際化運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，提升了運(yùn)營效率，從而企業(yè)的出口績效得以提升。企業(yè)在東道國經(jīng)營，存在外來者劣勢(shì)[18]，從而一定程度上影響了企業(yè)的出口績效，而企業(yè)社會(huì)責(zé)任的實(shí)施一定程度上緩解了上述負(fù)面影響。首先，企業(yè)初次進(jìn)入海外市場時(shí)，企業(yè)社會(huì)責(zé)任能夠幫助企業(yè)迅速了解利益相關(guān)者的偏好，緩解了外來者劣勢(shì)，從而降低了運(yùn)營成本，提升出口績效。其次，由于制度差異以及文化差異的存在，企業(yè)在國際化運(yùn)營過程中存在一定的政治、文化沖突風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)社會(huì)責(zé)任的實(shí)施一定程度上能夠減緩東道國政府的干預(yù)，并且提升企業(yè)的溝通效率，從而減少了機(jī)會(huì)成本[19]，企業(yè)出口績效得以提升。此外，企業(yè)社會(huì)責(zé)任形成的聲譽(yù)具有自我加強(qiáng)效應(yīng)，從而能夠起到保險(xiǎn)作用[17]。在企業(yè)面臨名譽(yù)危機(jī)時(shí)，企業(yè)社會(huì)責(zé)任聲譽(yù)的保險(xiǎn)作用給予企業(yè)應(yīng)對(duì)的時(shí)間，降低了危機(jī)帶來的負(fù)面影響，從而減少了企業(yè)的運(yùn)營成本，提升了企業(yè)的出口績效。

基于以上論述，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)1：企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)出口績效正相關(guān)。

(二)技術(shù)創(chuàng)新的中介效應(yīng)

企業(yè)在國際化運(yùn)營過程中，需要不斷引進(jìn)新的知識(shí)技術(shù)，提升自身技術(shù)創(chuàng)新能力，以確保自己的優(yōu)勢(shì)地位[6]。而企業(yè)社會(huì)責(zé)任的實(shí)施，滿足了利益相關(guān)者的需求，從而能夠從投入和產(chǎn)出角度分別促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展。因此，企業(yè)在履行社會(huì)責(zé)任時(shí)，需要注重其對(duì)創(chuàng)新技術(shù)的推動(dòng)作用，以此提升企業(yè)的出口績效。

如圖1所示，企業(yè)社會(huì)責(zé)任具體從以下三方面影響技術(shù)創(chuàng)新:首先，從產(chǎn)出角度來說，企業(yè)實(shí)施的部分企業(yè)社會(huì)責(zé)任本身對(duì)技術(shù)創(chuàng)新具有促進(jìn)作用[20]，如企業(yè)為履行環(huán)境責(zé)任進(jìn)行的節(jié)能減排技術(shù)的研發(fā)，使企業(yè)在提升自身環(huán)境能力的同時(shí)，推動(dòng)了技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展。其次，從投入角度來說，企業(yè)外部利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)研發(fā)情況了解途徑的缺失[21]，降低了外部利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的信心，而企業(yè)社會(huì)責(zé)任作為企業(yè)長期導(dǎo)向以及非機(jī)會(huì)主義行為的信號(hào)，可以被外部利益相關(guān)者識(shí)別，從而構(gòu)建了企業(yè)與外部利益相關(guān)者的有效溝通渠道，降低了信息不對(duì)稱，促進(jìn)了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新投入，以此推動(dòng)了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展。第三，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新作為知識(shí)密集型的活動(dòng)的一種，需要引進(jìn)外部知識(shí)和異質(zhì)性知識(shí)得以發(fā)展[22]。企業(yè)社會(huì)責(zé)任的實(shí)施使企業(yè)與利益相關(guān)者建立了外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，從而使企業(yè)能夠有效地獲取外部知識(shí)，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新。根據(jù)社會(huì)認(rèn)同理論，企業(yè)通過履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任，滿足利益相關(guān)者的需求。利益相關(guān)者認(rèn)同企業(yè)實(shí)施的社會(huì)責(zé)任，并積極響應(yīng)，將自身與企業(yè)聯(lián)系在一起，創(chuàng)造社會(huì)身份，由此產(chǎn)生的內(nèi)群體偏好和外群體偏見有助于技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展。內(nèi)群體偏好促進(jìn)企業(yè)與利益相關(guān)者交換異質(zhì)性知識(shí)以及技術(shù)創(chuàng)新所需資源，外群體偏見降低了知識(shí)對(duì)外分享以及知識(shí)溢出的風(fēng)險(xiǎn)，提升了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新[8]。

而技術(shù)創(chuàng)新作為企業(yè)發(fā)展的核心競爭力之一，其對(duì)企業(yè)出口績效的影響具體有以下三點(diǎn)。第一，技術(shù)創(chuàng)新提升了企業(yè)的生產(chǎn)效率，降低了企業(yè)的生產(chǎn)成本，從而企業(yè)的出口產(chǎn)品能以相對(duì)較低的價(jià)格進(jìn)入國際市場[23]。技術(shù)創(chuàng)新帶來的產(chǎn)品價(jià)格優(yōu)勢(shì)有利于提升企業(yè)出口產(chǎn)品的國際競爭力，從而提升了企業(yè)的出口績效。第二，企業(yè)通過不斷的技術(shù)創(chuàng)新，開發(fā)新產(chǎn)品并且升級(jí)出口產(chǎn)品質(zhì)量[24]。新產(chǎn)品的推出，提高了企業(yè)產(chǎn)品的不可替代性，為企業(yè)帶來差異化優(yōu)勢(shì)。由于企業(yè)的競爭對(duì)手在短期內(nèi)無法制造出與企業(yè)同質(zhì)產(chǎn)品，從而使企業(yè)在短期內(nèi)具有一定的壟斷地位，從而吸引利益相關(guān)者，拓寬自身在海外市場份額，出口績效得以提升。第三，根據(jù)信號(hào)理論，企業(yè)持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新向外部利益相關(guān)者傳遞企業(yè)具有良好發(fā)展前景的信號(hào)[25]，以此獲取利益相關(guān)者的支持，企業(yè)出口績效提升。技術(shù)創(chuàng)新作為利益相關(guān)者衡量企業(yè)核心競爭力的一個(gè)可見標(biāo)準(zhǔn)，利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)的支持態(tài)度一定程度上受企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新水平的影響。企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平的提升，不僅有利于企業(yè)在利益相關(guān)者中建立良好的企業(yè)形象，還能向公眾傳達(dá)企業(yè)產(chǎn)品具有高科技、高質(zhì)量特征的信息，從而提升了企業(yè)知名度，吸引新客戶，為出口績效的提升打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

綜上所述，企業(yè)通過實(shí)施企業(yè)社會(huì)責(zé)任，促進(jìn)了技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展，最終引起了企業(yè)出口績效的提升，基于以上論述，本文提出以下假設(shè):

假設(shè)2：技術(shù)創(chuàng)新在企業(yè)社會(huì)責(zé)任與出口績效的關(guān)系中起中介作用。

(三)開放式創(chuàng)新的調(diào)節(jié)作用

開放式創(chuàng)新指企業(yè)與外部利益相關(guān)者進(jìn)行合作，在進(jìn)行創(chuàng)新時(shí)結(jié)合外部的研發(fā)能力，為企業(yè)研發(fā)成功創(chuàng)造條件[26]。與封閉式研發(fā)相比，開放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)出口績效的促進(jìn)作用更為明顯。

如圖1所示，開放式創(chuàng)新的調(diào)節(jié)作用主要體現(xiàn)在以下三點(diǎn)：首先，當(dāng)企業(yè)進(jìn)行封閉式研發(fā)活動(dòng)，即企業(yè)內(nèi)部研發(fā)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)進(jìn)行企業(yè)的所有創(chuàng)新，企業(yè)會(huì)受企業(yè)原先創(chuàng)新路徑的影響，從而引起創(chuàng)新路徑依賴。而在進(jìn)行開放式創(chuàng)新時(shí)，企業(yè)通過內(nèi)部化外部的知識(shí)和技術(shù)，突破了企業(yè)的傳統(tǒng)創(chuàng)新模式，拓寬了企業(yè)的邊界，更有利于企業(yè)進(jìn)行突破式創(chuàng)新[27]。相對(duì)于漸進(jìn)式創(chuàng)新而言，突破式創(chuàng)新能使企業(yè)提高自身的獨(dú)特性，并且在短期內(nèi)由于企業(yè)的技術(shù)難以被模仿替代，有助于企業(yè)構(gòu)建競爭優(yōu)勢(shì)，從而進(jìn)一步提升了出口績效。其次，企業(yè)通過進(jìn)行開放式創(chuàng)新降低了研發(fā)成本。企業(yè)通過與外部利益相關(guān)者合作，不僅能夠以相對(duì)較低的價(jià)格獲取創(chuàng)新所需資源，而且實(shí)現(xiàn)了成本的分?jǐn)俒28]，最終降低了企業(yè)的研發(fā)成本，提升了企業(yè)的出口績效。同時(shí)，對(duì)于企業(yè)之前擱置的創(chuàng)新成果而言，企業(yè)也能通過開放式創(chuàng)新使其產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益[29]，從而在降低企業(yè)的沉沒成本的同時(shí)，提升企業(yè)的競爭力，出口績效得以提升。最后，對(duì)于中國等發(fā)展中國家的企業(yè)來說，用于研發(fā)的資源相對(duì)受限，由此企業(yè)的開放式創(chuàng)新變得尤為重要。通過與外部利益相關(guān)者進(jìn)行合作，獲取充足的外部研發(fā)資源，使企業(yè)能夠更好地進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)出口績效的提升?；谝陨险撌觯疚奶岢鲆韵录僭O(shè)：

假設(shè)3：技術(shù)創(chuàng)新的中介作用受到開放式創(chuàng)新的調(diào)節(jié)。與不進(jìn)行開放式創(chuàng)新的企業(yè)相比，進(jìn)行開放式創(chuàng)新企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新與出口績效的正相關(guān)程度更高。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)樣本選擇

本文選擇2010—2020年滬深A(yù)股中具有出口行為的上市公司作為初始樣本，并對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了以下操作 ：第一，由于會(huì)計(jì)制度存在差異，剔除樣本中的金融保險(xiǎn)類上市公司；第二，由于ST以及PT類公司財(cái)務(wù)以及其他狀況存在異常，剔除樣本中ST和PT類上市公司；第三，為避免空缺值影響，剔除出口以及技術(shù)創(chuàng)新數(shù)據(jù)缺失的上市公司；第四，為避免極值影響，對(duì)核心變量在1%和99%分位數(shù)上進(jìn)行縮尾處理。根據(jù)上述條件對(duì)樣本進(jìn)行篩選，共得到760家共8 360個(gè)樣本。

(二)變量選取與數(shù)據(jù)來源

1.被解釋變量——企業(yè)出口績效

根據(jù)楊珍增和郭曉翔[14]對(duì)企業(yè)出口績效(ep)的度量方式，本文從出口規(guī)模(es)、出口選擇(ec)以及出口強(qiáng)度(ei)三個(gè)方面衡量企業(yè)的出口績效。其中，出口規(guī)模用樣本企業(yè)海外銷售收入的對(duì)數(shù)表示；出口選擇為虛擬變量，若樣本企業(yè)當(dāng)年海外銷售收入大于零，則取值為1，反之則為零；出口強(qiáng)度為樣本企業(yè)海外銷售收入與總銷售收入的比值，表示企業(yè)對(duì)出口市場的重視程度。企業(yè)海外銷售收入數(shù)據(jù)來源于Wind數(shù)據(jù)庫。

2.解釋變量——企業(yè)社會(huì)責(zé)任

Sheldon[1]認(rèn)為企業(yè)具有滿足行業(yè)內(nèi)外各類人需求的責(zé)任，并將其定義為企業(yè)社會(huì)責(zé)任。本文利用和訊網(wǎng)上市公司社會(huì)責(zé)任報(bào)告專業(yè)評(píng)測(cè)體系中的企業(yè)總得分衡量企業(yè)社會(huì)責(zé)任。和訊網(wǎng)基于利益相關(guān)者理論，對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任進(jìn)行了一定的劃分，從股東責(zé)任、員工責(zé)任、客戶責(zé)任、環(huán)境責(zé)任以及社區(qū)責(zé)任五個(gè)層面，對(duì)滬深A(yù)股上市企業(yè)的社會(huì)責(zé)任進(jìn)行了全面的評(píng)價(jià)。其中，企業(yè)對(duì)股東責(zé)任主要包括企業(yè)的盈利、償債、回報(bào)、信批和創(chuàng)新能力，企業(yè)對(duì)員工責(zé)任主要包括企業(yè)員工的薪酬、安全和福利，企業(yè)對(duì)客戶責(zé)任主要包括企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量、售后服務(wù)以及誠信經(jīng)營，企業(yè)對(duì)環(huán)境責(zé)任主要為企業(yè)的環(huán)境治理能力，企業(yè)對(duì)社區(qū)責(zé)任主要為其對(duì)社區(qū)的價(jià)值貢獻(xiàn)。之后，和訊網(wǎng)根據(jù)不同責(zé)任指標(biāo)占據(jù)的權(quán)重，加權(quán)平均得出上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任總得分，作為評(píng)價(jià)上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任總體表現(xiàn)的標(biāo)準(zhǔn)。上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任總得分越高，代表該上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任總體表現(xiàn)越好。

3.中介變量——技術(shù)創(chuàng)新

本文從創(chuàng)新產(chǎn)出角度，用上市公司當(dāng)年申請(qǐng)專利數(shù)衡量技術(shù)創(chuàng)新。在穩(wěn)健性檢驗(yàn)中，選用研發(fā)投入，從創(chuàng)新投入角度對(duì)技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行度量。其中，專利申請(qǐng)數(shù)以及研發(fā)投入數(shù)據(jù)均來源于國泰安數(shù)據(jù)庫。

4.調(diào)節(jié)變量——開放式創(chuàng)新

曾江洪等[30]將企業(yè)是否具有合作專利作為判定企業(yè)是否存在開放式創(chuàng)新的標(biāo)準(zhǔn)。本文在此基礎(chǔ)上設(shè)定二元虛擬變量，若該上市公司當(dāng)年申請(qǐng)的專利中，申請(qǐng)人數(shù)大于一，并且來源于不同企業(yè)，則開放式創(chuàng)新取值為1，反之為0。其中，專利申請(qǐng)人數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫。

5.控制變量

為了研究的穩(wěn)健性，本文借鑒王友春和王益民[16]的方法，從行業(yè)、企業(yè)以及高管層面選取了以下控制變量。企業(yè)層面包括企業(yè)規(guī)模(si)、資產(chǎn)負(fù)債率(lev)、企業(yè)成長性(gr)、企業(yè)海外子公司數(shù)(fr)；高管層面包括CEO是否有海外背景(cf)以及兩職合一(du)；行業(yè)層面包括行業(yè)競爭強(qiáng)度(hhi)。各變量說明具體如表1所示。

表1 變量說明

(三)模型設(shè)定

為了驗(yàn)證企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的影響，構(gòu)建基準(zhǔn)模型：

epist=α0+α1acsrist+α2Xist+λt+γs+εist

(1)

當(dāng)模型(1)中企業(yè)社會(huì)責(zé)任系數(shù)α1大于零且顯著，那么假設(shè)1得以驗(yàn)證。

之后為了驗(yàn)證技術(shù)創(chuàng)新的中介效應(yīng)，構(gòu)建模型：

tecist=α0+α1acsrist+α2Xist+λt+γs+εist

(2)

epist=α0+α1acsrist+α2tecist+α3Xist+λt+γs+εist

(3)

當(dāng)模型(2)中企業(yè)社會(huì)責(zé)任系數(shù)α1大于零且顯著，模型(3)中企業(yè)社會(huì)責(zé)任系數(shù)α1、技術(shù)創(chuàng)新系數(shù)α2大于零且顯著，那么假設(shè)2得以驗(yàn)證。

最后為了檢驗(yàn)開放式創(chuàng)新的調(diào)節(jié)效用，根據(jù)溫忠麟等[31]提出的有調(diào)節(jié)中介模型檢驗(yàn)程序，構(gòu)建模型：

epist=α0+α1acsrist+α2cotecist+α3Xist+λt+γs+εist

(4)

tecist=α0+α1acsrist+α2cotecist+α3Xist+λt+γs+εist

(5)

epist=α0+α1acsrist+α2cotecist+α3tecist+α4Xist+λt+γs+εist

(6)

epist=α0+α1acsrist+α2cotecist+α3tecist+α4tecist×cotecist+α5Xist+λt+γs+εist

(7)

其中，i、s、t分別代表公司、行業(yè)和年份，X為控制變量集，λ代表時(shí)間固定效應(yīng)，γ代表行業(yè)固定效應(yīng)，ε為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。當(dāng)模型(4)(5)中企業(yè)社會(huì)責(zé)任系數(shù)α1大于零且顯著，模型(6)中技術(shù)創(chuàng)新系數(shù)α3大于零且顯著，模型(7)中開放式創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新的交互項(xiàng)系數(shù)α4大于零且顯著，那么假設(shè)3得以驗(yàn)證。

四、實(shí)證研究結(jié)果

(一)描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性分析

表2為主要變量的統(tǒng)計(jì)特征以及相關(guān)系數(shù)矩陣。描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示：出口規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)差為6.99，說明我國上市公司出口規(guī)模差異較大；出口選擇的均值為86%，說明我國上市公司進(jìn)入出口市場的能力以及意愿較強(qiáng)；出口強(qiáng)度的均值為17%，表示我國上市公司總體而言對(duì)出口市場的參與度較低；綜合企業(yè)社會(huì)責(zé)任的均值為26.16，且方差為15.74，說明我國上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任水平較低，且差異巨大；技術(shù)創(chuàng)新的均值為2.246，開放式創(chuàng)新的均值為2.78%，說明我國上市公司的技術(shù)創(chuàng)新以內(nèi)部研發(fā)為主，開放式創(chuàng)新占比極小。同時(shí)，相關(guān)系數(shù)矩陣顯示：企業(yè)社會(huì)責(zé)任與出口規(guī)模、出口選擇之間呈顯著正相關(guān)關(guān)系，企業(yè)社會(huì)責(zé)任與技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新與企業(yè)出口績效之間均存在顯著正相關(guān)。另外，本文進(jìn)行了方差膨脹因子檢驗(yàn)(VIF)，發(fā)現(xiàn)平均方差膨脹因子為1.12，各變量間不存在嚴(yán)重的多重共線性問題。

表2 描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)系數(shù)矩陣

(二)基準(zhǔn)回歸

本文對(duì)所設(shè)定的模型進(jìn)行了豪斯曼檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果均顯示應(yīng)該使用固定效應(yīng)模型。由此采用雙向固定效應(yīng)模型，依次對(duì)假設(shè)進(jìn)行檢驗(yàn)。為了驗(yàn)證企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的影響，將出口規(guī)模、出口選擇以及出口強(qiáng)度分別作為被解釋變量，逐一進(jìn)行回歸。另外，考慮到該影響是長期的，具有一定的時(shí)滯性，本文將上述被解釋變量分別滯后一期、二期，從而考察企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的長期影響，回歸結(jié)果如表3所示。

表3 企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的影響

續(xù)表3

表3表現(xiàn)了企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的回歸結(jié)果，分別從出口規(guī)模、出口選擇、出口強(qiáng)度以及上述變量的滯后一期、二期角度，探討了企業(yè)責(zé)任對(duì)出口績效的影響，具體回歸結(jié)果如下：

企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口規(guī)模的回歸結(jié)果如表3第(1)～(3)列所示。企業(yè)社會(huì)責(zé)任的系數(shù)在1%的置信水平上顯著為正，說明企業(yè)社會(huì)責(zé)任顯著促進(jìn)了出口規(guī)模的提升。一方面，當(dāng)企業(yè)進(jìn)入海外市場時(shí)，企業(yè)是否能夠獲得海外利益相關(guān)者的認(rèn)同成為其能否成功的關(guān)鍵因素之一，而企業(yè)通過實(shí)施企業(yè)社會(huì)責(zé)任，向利益相關(guān)者傳遞“合法性”以及“優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品”的信號(hào)，從而獲取利益相關(guān)者的認(rèn)同以及青睞，企業(yè)海外收入得以穩(wěn)定增長，出口規(guī)模提升。另一方面，企業(yè)通過實(shí)施企業(yè)社會(huì)責(zé)任降低了國際化過程中可能遇到的文化沖突、政府干預(yù)等一系列政治文化風(fēng)險(xiǎn)的概率，從而降低了企業(yè)經(jīng)營成本，提高了企業(yè)的運(yùn)營效率，從而引起企業(yè)出口規(guī)模的提高。另外，通過對(duì)比當(dāng)期、滯后一期以及二期中企業(yè)社會(huì)責(zé)任的系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，系數(shù)仍然顯著為正，且呈現(xiàn)逐漸增大趨勢(shì)，說明企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口規(guī)模的影響不僅僅是長期的，并且隨著時(shí)間的推移不斷擴(kuò)大。這可能因?yàn)槠髽I(yè)在進(jìn)入海外市場時(shí)，通過實(shí)施企業(yè)社會(huì)責(zé)任向海外利益相關(guān)者傳遞的“合法性”以及“優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品”信號(hào)是持久的，該信號(hào)的持續(xù)影響穩(wěn)定了企業(yè)在海外利益相關(guān)者心中的形象，不僅增強(qiáng)了海外利益相關(guān)者的支持意愿，而且還能在企業(yè)遭受經(jīng)營危機(jī)時(shí)起聲譽(yù)保險(xiǎn)的作用，從而使企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口規(guī)模的影響隨著時(shí)間逐漸提升。

企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口選擇的回歸結(jié)果如表3第(4)～(6)列所示。社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)當(dāng)期的出口選擇的系數(shù)為正，但不顯著，可能的原因是企業(yè)擁有進(jìn)入出口市場的能力是企業(yè)實(shí)力長期積累的結(jié)果，企業(yè)當(dāng)年實(shí)踐的企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)決定是否進(jìn)入出口市場的影響可能不大。然而社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)出口選擇滯后一期的系數(shù)在5%的置信水平上顯著為正，對(duì)企業(yè)出口選擇滯后二期的系數(shù)在1%的置信水平上顯著為正，說明隨著時(shí)間的推移，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)出口選擇的影響逐漸顯著，并呈增強(qiáng)趨勢(shì)。企業(yè)通過長期實(shí)施企業(yè)社會(huì)責(zé)任，在降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，增強(qiáng)了企業(yè)的競爭力，最終提高了生產(chǎn)率。根據(jù)異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易理論，企業(yè)的出口行為受企業(yè)生產(chǎn)率的影響，生產(chǎn)率高的企業(yè)選擇出口的概率遠(yuǎn)高于生產(chǎn)率低的企業(yè)[32]。由此，企業(yè)社會(huì)責(zé)任的實(shí)施提高了企業(yè)的生產(chǎn)率，從而使更多的企業(yè)選擇并有能力進(jìn)入海外市場。

企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口強(qiáng)度的回歸結(jié)果如表3第(7)～(9)列所示。企業(yè)社會(huì)責(zé)任的系數(shù)均不顯著，可能的原因?yàn)槠髽I(yè)社會(huì)責(zé)任在對(duì)國外市場造成積極影響的同時(shí)，對(duì)國內(nèi)市場也產(chǎn)生了積極的促進(jìn)作用，從而導(dǎo)致海外銷售收入與總銷售收入均得以提升。而出口強(qiáng)度作為海外銷售收入與企業(yè)總銷售收入的比值，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)其影響并不顯著。

控制變量方面，企業(yè)規(guī)模、海外子公司數(shù)對(duì)企業(yè)出口績效均起到顯著促進(jìn)作用；資產(chǎn)負(fù)債率顯著提升企業(yè)出口規(guī)模，但對(duì)企業(yè)出口選擇以及出口強(qiáng)度呈顯著抑制作用；企業(yè)成長性、CEO是否具有海外背景以及兩職合一對(duì)企業(yè)出口強(qiáng)度呈現(xiàn)顯著的正向影響，但對(duì)企業(yè)出口規(guī)模以及出口選擇的影響并不顯著；行業(yè)競爭強(qiáng)度對(duì)企業(yè)出口績效的影響為負(fù)，但不顯著。

綜上所述，從控制變量視角來看，企業(yè)層面控制變量對(duì)企業(yè)出口績效存在顯著影響；高管層面控制變量僅對(duì)企業(yè)出口強(qiáng)度起顯著推進(jìn)作用；行業(yè)層面控制變量對(duì)企業(yè)出口績效無顯著影響。結(jié)合前述企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的影響來看，企業(yè)社會(huì)責(zé)任顯著推動(dòng)出口規(guī)模的擴(kuò)張，對(duì)出口選擇的促進(jìn)作用存在時(shí)滯性，而對(duì)出口強(qiáng)度的影響并不顯著。因此，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效具有一定的推動(dòng)作用，假設(shè)1得到部分驗(yàn)證。

(三)技術(shù)創(chuàng)新的中介效應(yīng)以及有調(diào)節(jié)的中介模型分析

為了研究技術(shù)創(chuàng)新在企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的影響中所起到的中介作用以及開放式創(chuàng)新在技術(shù)創(chuàng)新對(duì)出口績效影響中起到的調(diào)節(jié)作用，本文對(duì)上述變量進(jìn)行了中心化處理。此外，由上述可知，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口選擇以及出口強(qiáng)度的影響程度較小，本文選擇將出口規(guī)模作為出口績效的代表，進(jìn)行以下驗(yàn)證，回歸結(jié)果如表4所示。

表4 技術(shù)創(chuàng)新的中介效應(yīng)以及有調(diào)節(jié)的中介模型檢驗(yàn)

技術(shù)創(chuàng)新的中介效用回歸結(jié)果如表4的第(1)～(3)列所示。經(jīng)過變量中心化處理后，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)出口績效的系數(shù)仍顯著為正，說明企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)出口規(guī)模的顯著提升效應(yīng)是穩(wěn)健的。同時(shí)，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的系數(shù)在1%的置信水平上顯著為正，說明企業(yè)社會(huì)責(zé)任顯著促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展。一方面，企業(yè)社會(huì)責(zé)任的實(shí)施建立了企業(yè)與利益相關(guān)者的有效溝通渠道，降低了信息不對(duì)稱，為企業(yè)獲取更多技術(shù)創(chuàng)新投入提供基礎(chǔ)。另一方面，企業(yè)通過實(shí)踐企業(yè)社會(huì)責(zé)任獲取利益相關(guān)者的認(rèn)可，從而企業(yè)獲得外部知識(shí)的概率增加，知識(shí)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率減少，從而促進(jìn)了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。另外，在同時(shí)引入企業(yè)社會(huì)責(zé)任以及技術(shù)創(chuàng)新之后，發(fā)現(xiàn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任以及技術(shù)創(chuàng)新對(duì)出口績效的系數(shù)均顯著為正，部分中介效應(yīng)存在。本文進(jìn)一步進(jìn)行了Sobel檢驗(yàn)，中介效應(yīng)仍然顯著，且中介效應(yīng)在總效應(yīng)中占比為26.35%。企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新降低企業(yè)出口產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，提高出口產(chǎn)品質(zhì)量，以此提高產(chǎn)品的國際競爭力，企業(yè)的出口績效由此提升。此外，企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新向海外利益相關(guān)者傳遞積極的信號(hào)，從而增強(qiáng)利益相關(guān)者的支持意愿，企業(yè)出口績效提升。企業(yè)通過實(shí)施企業(yè)社會(huì)責(zé)任提高了自身的技術(shù)創(chuàng)新水平，在提升出口產(chǎn)品的國際競爭力的同時(shí)，向海外利益相關(guān)者傳遞了優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的積極信號(hào)，從而使企業(yè)的出口績效提升，假設(shè)2得以驗(yàn)證。

開放式創(chuàng)新的調(diào)節(jié)作用回歸結(jié)果如表4的第(4)～(7)列所示。本文根據(jù)溫忠麟等[31]提出的有調(diào)節(jié)中介模型檢驗(yàn)程序，進(jìn)一步驗(yàn)證了開放式創(chuàng)新在技術(shù)創(chuàng)新與出口績效中起到的調(diào)節(jié)作用，具體操作步驟如下：第一，進(jìn)行出口績效對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任和開放式創(chuàng)新的回歸(列4)；第二，進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任和開放式創(chuàng)新的回歸(列5)；第三，進(jìn)行出口績效對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任、技術(shù)創(chuàng)新以及開放式創(chuàng)新的回歸(列6)；第四，引入開放式創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新的交互項(xiàng)，進(jìn)行出口績效對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任、技術(shù)創(chuàng)新、開放式創(chuàng)新以及開放式創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新的交互項(xiàng)的回歸(列7)。由第(4)(5)列可知，企業(yè)社會(huì)責(zé)任的系數(shù)顯著為正，第(6)列中技術(shù)創(chuàng)新的系數(shù)顯著為正，第(7)列中開放式創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新的交互項(xiàng)的系數(shù)顯著為正，符合溫忠麟[31]的有調(diào)節(jié)中介效應(yīng)成立條件，由此開放式創(chuàng)新的調(diào)節(jié)作用成立。開放式創(chuàng)新對(duì)中介效應(yīng)的后半段起調(diào)節(jié)作用，即與不進(jìn)行開放式創(chuàng)新的企業(yè)相比，進(jìn)行開放式創(chuàng)新企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新與出口績效的正相關(guān)程度更高，假設(shè)3成立。開放式創(chuàng)新有助于企業(yè)突破原先的創(chuàng)新路徑，拓寬企業(yè)的創(chuàng)新邊界，從而更有可能實(shí)現(xiàn)突破性技術(shù)創(chuàng)新，以此增強(qiáng)了技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)出口績效的正向影響。

(四)異質(zhì)性分析

異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易理論指出企業(yè)的異質(zhì)性是造成企業(yè)出口行為差異的重要因素[34]，而隨著異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易理論的不斷發(fā)展，企業(yè)異質(zhì)性的范圍得到擴(kuò)充。企業(yè)的異質(zhì)性不再僅僅局限于生產(chǎn)率的差異，企業(yè)規(guī)模[33]、技術(shù)創(chuàng)新水平[34]等異質(zhì)性因素均會(huì)對(duì)企業(yè)出口行為造成一定的影響。本文認(rèn)為研究企業(yè)的異質(zhì)性特征有利于深入考察企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的影響機(jī)制。因此本文從企業(yè)社會(huì)責(zé)任異質(zhì)性角度出發(fā)，進(jìn)一步探討企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的影響。企業(yè)社會(huì)責(zé)任異質(zhì)性主可分為企業(yè)社會(huì)責(zé)任實(shí)施動(dòng)機(jī)異質(zhì)性以及企業(yè)社會(huì)責(zé)任實(shí)施類型異質(zhì)性。其中，企業(yè)社會(huì)責(zé)任實(shí)施動(dòng)機(jī)異質(zhì)性指不同企業(yè)實(shí)施企業(yè)社會(huì)責(zé)任的目的不同。王友春[16]認(rèn)為不同企業(yè)的組織性質(zhì)(如所有權(quán)性質(zhì))使企業(yè)享受的政府待遇及獲取的資源配置不同，間接反映了企業(yè)實(shí)施企業(yè)社會(huì)責(zé)任動(dòng)機(jī)的不同。因此本文選用所有權(quán)性質(zhì)異質(zhì)性替代企業(yè)社會(huì)責(zé)任實(shí)施動(dòng)機(jī)異質(zhì)性，間接衡量其在企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的影響。

1.所有權(quán)性質(zhì)異質(zhì)性

劉春濟(jì)等[35]提出在當(dāng)前二元經(jīng)濟(jì)體制的影響下，國有企業(yè)與民營企業(yè)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的態(tài)度具有一定的差異，直接造成所有權(quán)性質(zhì)不同企業(yè)的社會(huì)責(zé)任的實(shí)施效果不同，由此本文認(rèn)為所有權(quán)性質(zhì)的異質(zhì)性會(huì)引起企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的影響的差異。據(jù)此，將樣本劃分為非國有企業(yè)樣本以及國有企業(yè)樣本，并對(duì)各個(gè)子樣本進(jìn)行企業(yè)社會(huì)責(zé)任的出口效應(yīng)以及技術(shù)創(chuàng)新的中介效應(yīng)檢驗(yàn)，回歸結(jié)果如表5所示。

表5從所有權(quán)性質(zhì)層面顯示了企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的差異影響。具體而言，在非國有企業(yè)子樣本中，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的系數(shù)均在1%的置信水平上顯著為正，說明非國有企業(yè)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任顯著促進(jìn)企業(yè)出口績效。另外，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的系數(shù)顯著為正，并且在引入技術(shù)創(chuàng)新變量后，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的系數(shù)仍然顯著，由此中介效應(yīng)成立，非國有企業(yè)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任通過提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平顯著提升企業(yè)的出口績效。而在國有企業(yè)子樣本中，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的影響均不顯著，中介效應(yīng)并不成立，造成上述現(xiàn)象的原因可能為國有企業(yè)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任的實(shí)施方向受政府控制，因此國有企業(yè)的社會(huì)責(zé)任具有一定的政治目的。然而由于我國與出口市場存在一定的文化差異，國有企業(yè)的社會(huì)責(zé)任較難得到海外利益相關(guān)者的認(rèn)可，因此表現(xiàn)為企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的影響并不顯著。而對(duì)于非國有企業(yè)來說，其相比于國有企業(yè)，缺乏政府擔(dān)保，資源受限，由此更需要通過履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任獲取海外利益相關(guān)者的認(rèn)可，提升自身的國際競爭力，從而使企業(yè)出口績效得以提升。此外, Nyuur等[36]認(rèn)為組織結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)競爭力的關(guān)系起調(diào)節(jié)作用，具有簡單報(bào)告模式以及明確溝通渠道的企業(yè)能夠從企業(yè)社會(huì)責(zé)任中獲利更多。而與國有企業(yè)相比，非國有企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)偏向于扁平化分布，使部門間的溝通效率提高，從而有利于促進(jìn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的推動(dòng)作用。

表5 所有權(quán)性質(zhì)異質(zhì)性

2.企業(yè)社會(huì)責(zé)任實(shí)施類型異質(zhì)性

為了研究不同企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)出口績效的影響差異，基于利益相關(guān)者理論，將綜合企業(yè)社會(huì)責(zé)任指標(biāo)拆分為股東責(zé)任(gcsr)、員工責(zé)任(ycsr)、客戶責(zé)任(kcsr)、環(huán)境責(zé)任(hcsr)以及社區(qū)責(zé)任(scsr)五類，并將上述指標(biāo)分別作為解釋變量進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果如表6所示。

表6 企業(yè)社會(huì)責(zé)任異質(zhì)性分析

變量(10)es(11)ec(12)ei(13)es(14)ec(15)eihcsrhcsr0.0628???0.0016??-0.0004(4.80)(2.31)(-0.86)scsr-0.0305-0.0030??-0.0011(-1.24)(-2.33)(-1.40)C-1.0817??0.00160.0280??-1.0685??0.00990.0327??(-2.56)(0.07)(1.99)(-2.47)(0.44)(2.28)ControlYESYESYESYESYESYESN836083608360836083608360R20.3100.2430.1890.3080.2430.190Secter FEYESYESYESYESYESYESYear FEYESYESYESYESYESYES

表6展示了企業(yè)社會(huì)責(zé)任異質(zhì)性帶來的影響差異，分別從企業(yè)對(duì)股東、員工、客戶、環(huán)境以及社區(qū)的責(zé)任五個(gè)層面探討不同社會(huì)責(zé)任類型與出口績效的關(guān)系，具體回歸結(jié)果如下：

第(1)～(3)列展示了企業(yè)的股東責(zé)任對(duì)出口績效的回歸結(jié)果。企業(yè)股東責(zé)任對(duì)出口規(guī)模的系數(shù)顯著為正，對(duì)出口強(qiáng)度的系數(shù)顯著為負(fù)，說明企業(yè)股東責(zé)任顯著提升企業(yè)出口規(guī)模，但顯著抑制了企業(yè)出口強(qiáng)度。企業(yè)通過確保股東的各項(xiàng)權(quán)益，履行對(duì)股東的責(zé)任，獲取股東的認(rèn)可。股東愿意履行出資責(zé)任，從而提升了企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為企業(yè)出口的擴(kuò)張打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。然而股東的資金支持同樣也會(huì)引起企業(yè)總銷售收入的擴(kuò)張。由此，企業(yè)出口強(qiáng)度作為海外銷售收入與總銷售收入的比值，當(dāng)企業(yè)的股東責(zé)任對(duì)總銷售收入的影響遠(yuǎn)大于對(duì)出口規(guī)模的影響時(shí)，企業(yè)的股東責(zé)任對(duì)出口強(qiáng)度的影響是負(fù)向的。

第(4)～(6)列展示了企業(yè)的員工責(zé)任對(duì)出口績效的回歸結(jié)果。企業(yè)員工責(zé)任對(duì)出口規(guī)模以及出口選擇的系數(shù)顯著為正，說明企業(yè)員工責(zé)任顯著提高了企業(yè)的出口規(guī)模，同時(shí)提升了企業(yè)進(jìn)入出口市場的能力。企業(yè)通過為員工提供良好的工作環(huán)境并確保其各項(xiàng)權(quán)益，提高員工對(duì)企業(yè)的忠誠度，以此提升了員工的工作效率，最終引起了企業(yè)出口規(guī)模的擴(kuò)大以及進(jìn)入出口市場能力的提升，促使更多的企業(yè)選擇參與到國際化的進(jìn)程中。

第(7)～(9)列展示了企業(yè)的客戶責(zé)任對(duì)出口績效的回歸結(jié)果。企業(yè)客戶責(zé)任對(duì)出口規(guī)模以及出口選擇的系數(shù)顯著為正，說明企業(yè)客戶責(zé)任顯著提升了企業(yè)的出口規(guī)模以及出口選擇。企業(yè)通過提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，在保障客戶權(quán)益的同時(shí)，提高客戶對(duì)企業(yè)的滿意度，從而提升了企業(yè)出口產(chǎn)品的國際競爭力，出口規(guī)模以及企業(yè)出口選擇率由此提升。

第(10)～(12)列展示了企業(yè)的環(huán)境責(zé)任對(duì)出口績效的回歸結(jié)果。企業(yè)環(huán)境責(zé)任對(duì)出口規(guī)模以及出口選擇的系數(shù)顯著為正，說明企業(yè)環(huán)境責(zé)任顯著提升了企業(yè)的出口規(guī)模以及出口選擇。其中，相比較企業(yè)出口選擇而言，企業(yè)環(huán)境責(zé)任對(duì)出口規(guī)模的影響較為顯著，可能的原因?yàn)槟壳皣H社會(huì)對(duì)企業(yè)環(huán)境責(zé)任具有較高的標(biāo)準(zhǔn)，只有企業(yè)達(dá)到相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，才能進(jìn)行出口行為，即企業(yè)的出口行為受到國際環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的限制。因此對(duì)于已經(jīng)能夠出口的企業(yè)來說，提高企業(yè)環(huán)境責(zé)任的履行程度有利于加強(qiáng)海外利益相關(guān)者對(duì)其的認(rèn)可，從而實(shí)現(xiàn)出口規(guī)模的擴(kuò)張。而對(duì)于沒有達(dá)到國際環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，提升企業(yè)環(huán)境責(zé)任的履行程度只能使部分企業(yè)達(dá)到國際標(biāo)準(zhǔn)，從而能夠進(jìn)行出口。因此，企業(yè)的環(huán)境責(zé)任對(duì)企業(yè)出口選擇的顯著度遠(yuǎn)低于其對(duì)出口規(guī)模。

第(13)～(15)列展示了企業(yè)的社區(qū)責(zé)任對(duì)出口績效的回歸結(jié)果。企業(yè)社區(qū)責(zé)任顯著抑制了企業(yè)出口選擇，并一定程度上削弱了企業(yè)的出口規(guī)模以及出口強(qiáng)度。造成上述現(xiàn)象的原因可能為本文統(tǒng)計(jì)的企業(yè)社區(qū)責(zé)任包括企業(yè)的納稅及捐贈(zèng)情況。捐贈(zèng)行為的實(shí)施在短期內(nèi)會(huì)造成企業(yè)經(jīng)營成本的提升，導(dǎo)致企業(yè)沒有足夠的資金流去支持其開展海外業(yè)務(wù)，從而對(duì)企業(yè)的出口選擇造成了負(fù)面的影響。

(五)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了增強(qiáng)回歸結(jié)果的可靠性，本文進(jìn)行了以下穩(wěn)健性檢驗(yàn)，結(jié)果如表7所示。第一，核心解釋變量數(shù)據(jù)替換。借鑒陳旭等[25]的做法，將企業(yè)社會(huì)責(zé)任指數(shù)從高到低依次排列，分成五份，分別賦值1～5分，從而構(gòu)成新的解釋變量(acsr1)進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果如第(1)～(3)所示。企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口規(guī)模的系數(shù)仍然顯著為正，說明企業(yè)社會(huì)責(zé)任顯著提升企業(yè)出口規(guī)模的結(jié)論是穩(wěn)健的。此外企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口選擇以及出口強(qiáng)度的影響均不顯著，與基準(zhǔn)回歸結(jié)論相同，證明了結(jié)果的穩(wěn)健性。第二，中介變量數(shù)據(jù)替換。在中介效應(yīng)回歸中，從產(chǎn)出層面，運(yùn)用企業(yè)當(dāng)年申請(qǐng)的專利數(shù)衡量技術(shù)創(chuàng)新。為了驗(yàn)證中介效應(yīng)結(jié)論的穩(wěn)健性，本文將從投入層面，采用研發(fā)投入(rd1)代表技術(shù)創(chuàng)新，回歸結(jié)果如第(4)～(6)所示。企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效以及技術(shù)創(chuàng)新的系數(shù)顯著為正，并且在引入技術(shù)創(chuàng)新后，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的系數(shù)仍然顯著為正，中介效應(yīng)仍成立，即企業(yè)社會(huì)責(zé)任通過提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平顯著提高了企業(yè)的出口績效的結(jié)論是可靠的。第三，Heckman二階段模型。為了解決研究可能存在的樣本選擇偏誤的內(nèi)生性問題，采用Heckman二階段模型對(duì)假設(shè)進(jìn)行重新驗(yàn)證。根據(jù)Hernandez[33]的做法建立了Probit模型估計(jì)披露社會(huì)責(zé)任的企業(yè)進(jìn)行出口的概率，從而計(jì)算出逆米爾斯比率(imr)，并將其作為控制變量引入基準(zhǔn)模型進(jìn)行回歸，結(jié)果發(fā)現(xiàn)imr系數(shù)顯著，說明樣本存在一定的樣本選擇偏差問題，而企業(yè)社會(huì)責(zé)任的系數(shù)仍然顯著為正，由此證明了結(jié)果的穩(wěn)健性。

表7 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

五、研究結(jié)論和建議

本文采用2010—2020年760家上市公司面板數(shù)據(jù)，研究了企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的影響，主要結(jié)論如下：第一，企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口規(guī)模具有顯著的推動(dòng)作用，且該推動(dòng)作用是長期穩(wěn)定的；企業(yè)社會(huì)責(zé)任一定程度上促進(jìn)了企業(yè)的出口選擇，隨著時(shí)間的推移，上述影響逐漸顯著；但企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口強(qiáng)度的影響并不顯著。第二，技術(shù)創(chuàng)新在企業(yè)社會(huì)責(zé)任與出口績效間起到部分中介作用，企業(yè)通過實(shí)施企業(yè)社會(huì)責(zé)任提升了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新水平，從而對(duì)出口績效起到推動(dòng)作用。第三，開放式創(chuàng)新調(diào)節(jié)了技術(shù)創(chuàng)新的中介效應(yīng)。專注于開放式創(chuàng)新的企業(yè)能夠更好地發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)出口績效的推動(dòng)作用。第四，企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)以及企業(yè)社會(huì)責(zé)任類型的異質(zhì)性會(huì)造成社會(huì)責(zé)任與出口績效的影響差異。經(jīng)過樣本修正以及主要變量的數(shù)據(jù)替換，上述結(jié)論依舊成立。

基于上述研究結(jié)論，得出以下啟示：首先，企業(yè)應(yīng)該積極履行社會(huì)責(zé)任，提高利益相關(guān)者認(rèn)可，并與利益相關(guān)者建立良好的關(guān)系，為自身出口績效的提升打下良好的基礎(chǔ)。具體而言，企業(yè)應(yīng)該提高自身的盈利以及償債能力，履行企業(yè)對(duì)股東的責(zé)任，獲取股東對(duì)企業(yè)的認(rèn)可。股東愿意履行出資責(zé)任，進(jìn)一步提升企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為企業(yè)出口的擴(kuò)張打下基礎(chǔ)。企業(yè)應(yīng)該關(guān)注自身員工工作安全，提升員工福利水平，以此提高員工的忠誠度。企業(yè)應(yīng)該確保出口產(chǎn)品的質(zhì)量，并且提供優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)工作，以此獲取客戶的認(rèn)可。企業(yè)應(yīng)該積極開展公益活動(dòng)，履行企業(yè)對(duì)環(huán)境以及社區(qū)的責(zé)任，獲取當(dāng)?shù)卣恼J(rèn)可。其次，企業(yè)應(yīng)該注重企業(yè)社會(huì)責(zé)任層面的技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展。企業(yè)應(yīng)加大研發(fā)投入，吸引創(chuàng)新型人才，提升自身的技術(shù)創(chuàng)新水平，并且充分發(fā)揮企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的推動(dòng)作用，通過實(shí)施企業(yè)社會(huì)責(zé)任提升技術(shù)創(chuàng)新水平從而滿足利益相關(guān)者的訴求，由此在提升社會(huì)績效的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)國際競爭力的增強(qiáng)。再次，企業(yè)應(yīng)該注重開放式創(chuàng)新的發(fā)展。企業(yè)應(yīng)積極加強(qiáng)與外部利益相關(guān)者的研發(fā)合作，通過開放式創(chuàng)新，將獲取的外部知識(shí)內(nèi)部化，從而有利于企業(yè)拓寬邊界，避免創(chuàng)新路徑依賴，實(shí)現(xiàn)突破性創(chuàng)新，增強(qiáng)企業(yè)的國際競爭力。最后，對(duì)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任異質(zhì)性而言，國有及非國有企業(yè)在面臨不同利益相關(guān)者時(shí)，需要履行的企業(yè)社會(huì)責(zé)任義務(wù)有所不同，應(yīng)該根據(jù)該義務(wù)的性質(zhì)，針對(duì)性地選擇企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)出口績效的影響路徑，從而實(shí)現(xiàn)出口績效的提升。