企業(yè)財務管理中金融投資風險分析

龐璐 山西金融職業(yè)學院

引言

目前，金融投資已經成為企業(yè)的重要經濟來源之一。很多企業(yè)通過進行金融投資來獲取高額的短期收益，但是在金融投資帶來高收益的同時也面臨著高風險，企業(yè)中如果沒有完善的投資管理模式，就很容易造成企業(yè)的決策失敗，將會導致企業(yè)經濟效益受損，嚴重的甚至會使得企業(yè)面臨破產。同時，金融投資的多樣性也使得企業(yè)面臨的風險愈加復雜，不僅僅要承擔企業(yè)由于決策失誤、相關工作人員能力不足等帶來的內部風險，還要應對市場環(huán)境不斷變化、金融政策變化等所產生的外部風險，不論是內部風險還是外部風險，都會給企業(yè)的金融投資帶來嚴重影響。因此，企業(yè)要想獲得理想的金融投資收益，就必須在財務管理的過程當中對自身的決策行為和市場環(huán)境進行審視和分析，依據(jù)科學的金融投資步驟做出最優(yōu)化的金融投資決策，從而有效提高企業(yè)的經濟效益，促進企業(yè)的長久發(fā)展。

一、企業(yè)金融投資風險的概念及其相關案例

（一）金融投資風險的概念

企業(yè)的金融風險投資主要是指企業(yè)在進行金融投資項目的在投、管理過程中所造成的負面效應。由于企業(yè)在進行金融投資時所面臨的市場環(huán)境是不斷變化的，并且投資會由于政策的變動、利率的變化等產生較大的波動，可能會使企業(yè)造成較大的經濟損失，進而無法維持自身的正常生產經營活動。所以，企業(yè)必須加快對于自身的金融投資風險管理體系的建設、完善監(jiān)管投資的流程、利用先進的風險管理技術和管理方法來降低風險所能夠產生的后續(xù)影響，進而達到企業(yè)金融投資的預期效果。

（二）企業(yè)金融風險投資的相關案例

A企業(yè)在開始金融風險投資之初就建設了完善的金融風險投資體系和投資制度，所以在金融風險投資的過程當中可以按照科學的投資流程來進行投資，通過對市場上的金融產品進行對比和評估，并結合企業(yè)自身的生產經營特點和狀況選擇最適合自身的金融風險投資產品，進而實現(xiàn)了自身投資的風險最小化和收益最大化。另外，企業(yè)構建了與金融風險投資體系相配套的管理和監(jiān)督機制，有效避免了在進行金融風險投資的過程中存在較大的漏洞和管理盲區(qū)，進而給一些職業(yè)素質較低的工作人員以可乘之機。A企業(yè)的管理者也針對內部可能會存在的風險和漏洞進行監(jiān)管，通過提高相關工作人員的警惕性、構建行之有效的監(jiān)管網(wǎng)絡等實現(xiàn)企業(yè)動態(tài)、有效的風險管控，將可能會出現(xiàn)的風險及時“扼殺在搖籃中”，從而降低了企業(yè)的損失。再者，A企業(yè)為了提高相關財務管理工作人員的職業(yè)素質和綜合能力，在企業(yè)內部設置了定期的培訓和學習，要求員工遵守最基本的職業(yè)道德，不能夠做出損人利己、非法謀取私人利益的行為。同時，通過培訓也可以不斷提升員工的專業(yè)能力，進而做出最優(yōu)化的金融投資決策。此外，金融市場是十分復雜且不斷變化的，金融風險投資產品也趨于多元化，A企業(yè)不僅僅將目光鎖定在獲得短期利益上，而是為了獲得更高的經濟收益和長久的發(fā)展，從更全面的角度看待問題，并且注重長期效益與短期效益相結合的方式來進行金融風險投資，做到“將雞蛋放在不同的籃子中”，從而減少企業(yè)投資中所面臨的風險，進而促進了A企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，同時也可以為行業(yè)內的其他企業(yè)提供借鑒。

二、企業(yè)財務管理中金融投資風險產生原因

（一）缺乏完善的金融風險投資體系

企業(yè)在進行金融投資的過程中，并不僅僅能夠依靠管理者做出金融投資決策然后直接實行，而是要依靠建設相應的金融風險投資體系，運用科學的流程來對金融投資項目進行收益和風險的評估、盡調，并在此過程之中形成具有可行性的報告來為后續(xù)的金融投資實踐做準備。并且，相關的投資管理人員需要通過對市場環(huán)境、相關政策以及企業(yè)的實際經營狀況等進行全面的分析，從而正式確定是否進行金融項目的投資。但是目前來看，很多企業(yè)在投資的過程中仍然缺乏完善的金融風險投資體系，在確定投資項目時往往存在盲目性和賭博心理，既沒有通過召開投資審議會議，也沒有進行可行性報告的制定，僅靠管理者個人的經驗進行投資決策，導致投資項目失敗風險較大，也可能使得企業(yè)面臨較大的經濟損失。此外，在金融投資項目面臨風險時，企業(yè)也缺乏應對風險的方案和措施，使得損失面臨進一步的擴大，造成難以預估的影響。而完善的金融風險投資體系可以很好地解決這一問題，通過科學的工作環(huán)節(jié)將金融風險投資的事前、事中、事后三個階段都囊括進來進行全面控制，從而更好地應對金融投資風險。

（二）相關工作人員職業(yè)素養(yǎng)和綜合素質不高

企業(yè)進行金融投資之前，會在企業(yè)內部組建一支由專業(yè)的管理人員和技術人員所組成的、用于金融投資的前期預測和后期管理工作的團隊。在此之中，團隊內部工作人員的職業(yè)素養(yǎng)和綜合素質將會直接地對企業(yè)的金融風險投資結果產生影響?，F(xiàn)階段，很多企業(yè)當中的財務管理人員只注重財務核算的相關工作，缺乏對于宏觀經濟背景、行業(yè)發(fā)展狀況以及企業(yè)的實際生產經營狀況的了解，導致在進行投資預測以及投資管理的過程中缺少全局意識，難以有效地識別和應對風險。并且，相關工作人員并不具備相應的投資技能，對于金融投資方面的知識、技能以及實踐能力較為薄弱，因此導致在金融投資的過程當中對于相關風險的預判和控制能力不足，導致企業(yè)的金融投資無法獲得理想的收益。此外，企業(yè)的管理者對于相關工作人員的職業(yè)素養(yǎng)和綜合素質培養(yǎng)意識不足，導致企業(yè)內存在工作人員缺乏基本的職業(yè)道德，進而做出損人利己、危害公司利益的行為，使得企業(yè)的經濟投資面臨風險。

（三）金融風險投資缺乏科學性

在金融投資的過程中，部分企業(yè)由于急功近利的盲目心理購買金融產品，對于可能會造成的風險和后果預計不足，導致企業(yè)發(fā)展面臨資金不足，難以維持企業(yè)正常的生產經營活動。再者，部分企業(yè)在金融投資的過程中，只注重高收益的短期投資，缺乏對于收益少但風險低的長期投資的關注，“將雞蛋放在同一個籃子里”使得企業(yè)一旦出現(xiàn)問題就很難正常運轉，進而增加了企業(yè)的金融投資風險。此外，部分企業(yè)在進行金融投資的過程中，由于管理者或相關工作人員的科學投資意識不足，缺乏對于市場、利率、政策等外部環(huán)境的準確把握以及企業(yè)內部生產經營狀況的分析，使得金融風險投資缺乏科學性和可行性，過于理想主義，忽視了客觀情況中可能會帶來風險的問題，進而給企業(yè)帶來了一定的金融投資風險。

（四）利率的不斷變化導致金融市場波動

在企業(yè)進行金融風險投資的過程中，由于外部市場環(huán)境和國家相關政策的不斷變化，利率也處于不斷變化的過程當中，利率的變動會對企業(yè)的投資收益產生直接的影響。金融市場的利潤波動主要會帶來兩種影響，第一種是利率的波動會使得投資企業(yè)選擇的金融產品存在風險，造成收益的提高或降低。第二種是利率波動會在一定程度上造成金融市場的波動，產生“蝴蝶效應”使得金融經濟在一定的區(qū)域內崩潰，從而會對更廣泛的市場造成影響。企業(yè)如果沒有及時地認識到利率變動帶來的后續(xù)影響，那么就會造成企業(yè)在投資中承擔很大未知的風險。此外，目前企業(yè)在市場中接受信息的渠道變廣，接收到的經濟信息越來越多，但是很多企業(yè)沒有足夠的能力去處理這些龐大的信息，導致企業(yè)在金融投資市場當中可能會由于信息的不對稱或信息失真現(xiàn)象盲目投資或把握不住最佳的投資機會，進而無法保障金融投資工作取得成功。

三、企業(yè)財務管理應對金融投資風險的對策建議

（一）建立完善的金融風險投資體系

企業(yè)的管理者需要樹立起金融風險投資的科學管理意識，建設完善的金融風險投資體系來應對多元化的金融市場環(huán)境，通過對企業(yè)生產經營規(guī)模、經營成本、經營利潤等方面的了解和分析，有針對性地建立適合企業(yè)自身特色的金融風險投資體系來幫助企業(yè)更好地應對風險、戰(zhàn)勝風險。在金融風險投資體系的實際運作當中，企業(yè)需要加強財務管理的相關工作人員對企業(yè)及市場的經濟數(shù)據(jù)進行整合和研究，從而科學地預測企業(yè)的金融投資方向和目標，探索出具有企業(yè)特色、適合企業(yè)自身實際情況的金融投資風險防范與應對措施。在投資過程中，金融風險是不可避免的，所以企業(yè)只有掌握全面的風險防范與應對措施，才可以最大化地降低潛在或者已經發(fā)生的金融風險所產生的影響。與此同時，財務管理的相關工作人員也要依據(jù)金融風險投資體系的科學流程實施相關工作，確保金融投資的各個環(huán)節(jié)都符合要求，實現(xiàn)企業(yè)的經濟效益最大化。

（二）組建一支專業(yè)的金融投資團隊

企業(yè)要想在激烈的市場競爭以及多元化的金融投資市場環(huán)境中獲得最大化的經濟效益，必須在企業(yè)內部構建一支專業(yè)的金融投資團隊來提升企業(yè)的抗風險能力。而專業(yè)的團隊是由優(yōu)秀人才所組成的，因此，企業(yè)必須加大引進人才和培養(yǎng)人才的力度，從而提升企業(yè)自身的核心競爭力和發(fā)展的內生動力。企業(yè)對于金融投資人才的培養(yǎng)，不僅可以依靠引進外部的優(yōu)秀人才進入企業(yè)，發(fā)揮“鯰魚效應”，激發(fā)企業(yè)的發(fā)展活力，提升現(xiàn)有工作人員的工作積極性和熱情，從而促進金融投資活動的有序展開。還可以通過定期培訓教育來提升企業(yè)內部的財務管理人員的職業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)能力，讓相關工作人員認識到進行金融風險防范的重要性，從而更好地防范和處理風險，促進企業(yè)金融投資活動的有序展開。

（三）構建科學的金融風險投資框架

企業(yè)在金融風險投資中，必須發(fā)揮財務管理的作用，通過將財務管理同企業(yè)的實際生產經營狀況相結合來對企業(yè)的成本、收益等有一個明確的認知和規(guī)劃，進而根據(jù)規(guī)劃制定出企業(yè)的投資收益方向和切實可行的財務目標和工作規(guī)劃等。與此同時，構建科學的金融風險投資框架也離不開對市場發(fā)展規(guī)律的準確把握，根據(jù)市場的狀況結合企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略進而確定金融風險投資的目標，通過對國家相關政策的分析以及自身發(fā)展的需要來進一步完善財務管理金融風險投資體制，明確劃分各個崗位的權益與義務，做到權責統(tǒng)一，并且建立相關的監(jiān)察和管理機構來幫助檢驗財務管理的成果，幫助企業(yè)最大程度降低金融投資的風險。此外，企業(yè)的財務管理人員也需要對企業(yè)的財務數(shù)據(jù)進行準確的計算和分析，探索出最適合企業(yè)實際情況的投資模式和風險防范模式，進而構建更加科學、具有可行性的投資風險框架，保證企業(yè)在進行金融風險投資過程當中的標準化、規(guī)范化。財務管理人員同時也要注重提升個人的專業(yè)能力和綜合素質，注重互聯(lián)網(wǎng)時代對于新理念、新想法的適應，從而促進企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。

（四）利用大數(shù)據(jù)技術構建完善的金融投資風險應對機制

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的不斷發(fā)展和金融市場的繁榮，市場上可供選擇的金融產品種類越來越多，企業(yè)可以獲得的經濟信息也越來越多。在這種情況下，企業(yè)必須對涉及的經濟和管理信息進行梳理和總結，從中分析提取出重要的內容作為企業(yè)制定下一步金融風險投資決策的依據(jù)，進而做出更加科學、合理的金融投資行為。因此，企業(yè)需要通過引進先進的大數(shù)據(jù)技術和人才來提升自身的信息處理能力，通過對信息技術的繼承使用，進而有效地分析市場和企業(yè)內潛在的投資機會和投資風險，提升企業(yè)的綜合管理能力。同時，通過使用大數(shù)據(jù)技術，企業(yè)可以構建起完善的金融風險投資體系和完整的信息處理系統(tǒng)庫，進而實現(xiàn)相關數(shù)據(jù)信息的存儲與快速處理。此外，還可以依據(jù)大數(shù)據(jù)當中的AI等先進的科學技術來實現(xiàn)對數(shù)據(jù)的實時對比和分析，從而找到當前金融投資中存在的問題以及潛在的投資風險，并通過科學的大數(shù)據(jù)分析來找到相應的解決方案和措施。提高財務管理部門的工作效率和質量，并根據(jù)可能會發(fā)生的風險制定投資風險應對機制，從而使得企業(yè)金融風險投資達到理想的效果。

結語

總的來說，企業(yè)要想在激烈的市場競爭中獲得長足的發(fā)展和進步，就必須加強財務管理當中的金融投資風險分析。企業(yè)的管理者在進行金融投資的決策時，必須在財務管理中對金融投資風險進行分析，將金融投資中可能會面臨的風險和隱患進行提前預設并設計相應的風險應對方案，來減少企業(yè)未來可能會面臨的經濟損失。通過建立完善的金融風險投資體系、組建一支專業(yè)的金融投資團隊、構建科學的金融風險投資框架、利用大數(shù)據(jù)技術構建完善的金融投資風險應對機制四個方面的措施來實現(xiàn)企業(yè)抗風險能力的提升以及內部財務管理的優(yōu)化，進而滿足企業(yè)有效規(guī)避金融投資風險的訴求，促進企業(yè)的利潤最大化以及可持續(xù)健康發(fā)展。