虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪治理對(duì)策

陳嘉鑫，李寶誠，李 雪

（1.西南政法大學(xué) 刑事偵查學(xué)院,重慶 401120；2.山東省泰安市泰山區(qū)人民檢察院 司法警察大隊(duì),山東 泰安 271000）

一、引言

犯罪經(jīng)濟(jì)學(xué)是用經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理和經(jīng)濟(jì)分析方法，研究、分析、探討利益因素與犯罪人意識(shí)相互作用的規(guī)律及預(yù)防、控制犯罪的對(duì)策理論學(xué)科。這門學(xué)科立足于“犯罪人也是經(jīng)濟(jì)生活中的理性人”這一理論基礎(chǔ)，將成本、收益、市場供求關(guān)系等經(jīng)濟(jì)學(xué)概念引入犯罪治理，用以分析犯罪的產(chǎn)生原因、運(yùn)行模式，以期從經(jīng)濟(jì)角度提出行之有效的犯罪綜合治理策略。成本收益理論是犯罪經(jīng)濟(jì)學(xué)的支柱性理論之一，其基本原則與精神、分析思路與方法，貫穿于犯罪經(jīng)濟(jì)學(xué)應(yīng)用的始終。成本收益理論認(rèn)為，任何犯罪的完成都是犯罪人與被害人共同作用的結(jié)果，這一特性可以用經(jīng)濟(jì)學(xué)上的市場供求關(guān)系來理解。換言之，社會(huì)生活中存在現(xiàn)實(shí)的犯罪市場，而犯罪人在實(shí)施犯罪活動(dòng)前，會(huì)將成本與預(yù)期收益做權(quán)衡，預(yù)期收益不及犯罪成本時(shí)，犯罪人就會(huì)停止，否則，即會(huì)實(shí)施犯罪。總而言之，成本收益理論是一門聚焦于通過調(diào)控犯罪成本與收益來實(shí)現(xiàn)控制和預(yù)防犯罪的理論，其分析基礎(chǔ)是犯罪人具有經(jīng)濟(jì)上趨利避害的理性。成本收益理論的認(rèn)識(shí)角度和方法論，為治理目前多發(fā)的虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪帶來了新思路。[1]

虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪是以騙取受害人信任、誘使其在虛假投資渠道注資為主要犯罪手段的新型犯罪類型。平臺(tái)非接觸性、犯罪專業(yè)性、趨于產(chǎn)業(yè)化是其顯著特征，也是實(shí)現(xiàn)犯罪治理的難點(diǎn)所在。[2]虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的新特點(diǎn)給犯罪治理工作造成了諸多困難，綜合各方面的因素來看，目前此類犯罪的防范難度較大、打擊治理效率較低。2022 年5月11 日，公安部公布了5 類高發(fā)電信網(wǎng)絡(luò)詐騙案件，其中涉案金額最大的是虛假投資理財(cái)類詐騙，占全部涉案資金的三分之一左右，已經(jīng)嚴(yán)重威脅著社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和人民群眾的財(cái)產(chǎn)安全。[3]作為具有代表性的新型網(wǎng)絡(luò)犯罪，電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的本質(zhì)沒有超出詐騙犯罪。換言之，治理傳統(tǒng)侵財(cái)類犯罪的思路，在用于治理虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪時(shí)，仍然具有普遍適用的指導(dǎo)意義。因此，“犯罪人追求的犯罪收益是經(jīng)濟(jì)利益”和“犯罪人必然會(huì)對(duì)犯罪成本和犯罪收益做理性考量”同樣是虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪人的邏輯起點(diǎn)和必然行為選擇?；谝陨咸攸c(diǎn)，引入成本收益理論，為虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的治理提供參考和借鑒，具有一定的可行性。在此基礎(chǔ)上，本文對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行檢索查閱，分析歸納出虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的成本收益，運(yùn)用規(guī)范分析與實(shí)證分析相結(jié)合的方法，總結(jié)提煉出影響虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪成本的主要因素，創(chuàng)造性地構(gòu)建此類犯罪供求模型，通過裁判文書研究與實(shí)地調(diào)研，論證了犯罪成本控制的必要性?？傊?，本文借助成本收益理論對(duì)犯罪活動(dòng)進(jìn)行分析，實(shí)現(xiàn)犯罪打擊向犯罪治理的理念轉(zhuǎn)變，從提高犯罪成本和壓低犯罪收益兩方面入手，開創(chuàng)犯罪治理的新局面。

二、虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪市場供求與成本收益分析

（一）虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的市場供求分析

經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展與民間財(cái)富積累激發(fā)了旺盛的社會(huì)投資需求。由于合法投資渠道狹窄或收益不足以吸引民眾，加之很多民眾并未樹立正確的投資理財(cái)觀念，民間閑散資本逐漸脫離理性，尋求投機(jī)收益，這是虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙產(chǎn)生的市場需求基礎(chǔ)。在此背景下，不法分子提供了犯罪供給，迎合了犯罪市場需求。虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪總體上遵循市場供求的一般特征。[4]

如圖1 所示，縱軸P表示虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的“價(jià)格”（需要說明的是：不同于市場中真正的投資理財(cái)商品，虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪并不存在真正的價(jià)格概念，此處所稱“價(jià)格”，是將之置于犯罪經(jīng)濟(jì)學(xué)理論視角下考量的產(chǎn)物，可以理解為每筆既遂詐騙的犯罪收益。[5]）。橫軸Q表示虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的發(fā)生數(shù)量。D0 表示虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪需求曲線（同理，不同于市場經(jīng)濟(jì)中一般商品“價(jià)格與需求量呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系”的一般規(guī)律，虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的“需求”并沒有受到犯罪價(jià)格的明顯影響，在圖中表現(xiàn)為曲線D0 是一條平直的橫線）。S0 表示虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪供給曲線。根據(jù)供求定理，若出現(xiàn)電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪配套產(chǎn)業(yè)被打擊、更加嚴(yán)厲的法律法規(guī)出臺(tái)等情況，致使虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪作案減少供給時(shí)，市場萎縮，曲線由S0 變動(dòng)為S1。如上所述，需求不受影響，則此時(shí)的均衡點(diǎn)由A變?yōu)锳1，虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪數(shù)量會(huì)減少。鑒于上文所述“價(jià)格”相對(duì)不變，同時(shí)犯罪總收益＝單筆犯罪收益P×犯罪數(shù)量Q，Q1 × P0 ＜ Q2 × P0，此時(shí)犯罪總收益下降。

圖1 虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪供給行為曲線圖

在市場逐漸規(guī)范、安全合法的投資渠道暢通、全民防范電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪意識(shí)增強(qiáng)的情況下，市場對(duì)于安全性較低的非正式渠道高風(fēng)險(xiǎn)投資需求會(huì)減少，投資人即使選擇高風(fēng)險(xiǎn)投資也會(huì)變得更加謹(jǐn)慎，不會(huì)一次性注入過多資金，需求曲線下移由D0 變?yōu)镈1，由于在虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的市場中，需求相對(duì)獨(dú)立，當(dāng)民眾高風(fēng)險(xiǎn)投資的需求減少時(shí)，從事虛假投資理財(cái)類詐騙的犯罪收益減少，一旦犯罪收益低于犯罪成本，犯罪人就會(huì)選擇停止犯罪。因此，均衡點(diǎn)由A變?yōu)锳1，單筆收益降低的同時(shí)，犯罪數(shù)量持續(xù)下降，這種收益相較于圖1 下降幅度更大，如圖2 所示。[6]

圖2 虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪需求變化曲線圖

在實(shí)際情況下，此類犯罪行為供求曲線是有起伏的，受公安機(jī)關(guān)打擊治理力度、金融監(jiān)管部門政策變化等因素直接影響。這類市場的潛在需求與供給是不可避免的。[7]從需求和供給兩方面發(fā)力，成本收益理論為打擊虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪提供了可靠路徑。

（二）虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的犯罪成本分析

犯罪成本是犯罪人為順利實(shí)施犯罪活動(dòng)以實(shí)現(xiàn)犯罪目的所需的投入。犯罪活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)均有犯罪成本的體現(xiàn)，某一類犯罪較為固定的犯罪模式也是在各環(huán)節(jié)行為實(shí)施中對(duì)犯罪成本不斷考量的產(chǎn)物。詐騙分子首先通過多種渠道鎖定受害人并騙取其信任，具體方式包括通過社交軟件尋找受害人并建立聯(lián)系、發(fā)布股票外匯等投資理財(cái)信息網(wǎng)羅目標(biāo)人群等。此后，詐騙分子采用冒充投資導(dǎo)師，或謊稱有所謂“內(nèi)部消息”“特殊渠道”等方式，引誘受害人加入第一級(jí)“投資”群，第一級(jí)群由外包公司負(fù)責(zé)運(yùn)營，群內(nèi)成員大多數(shù)是被引流廣告吸引來的網(wǎng)民，運(yùn)營方的任務(wù)是在這些網(wǎng)民中篩選出潛在的被害人。當(dāng)某一位網(wǎng)民受群內(nèi)虛假信息蠱惑而表現(xiàn)出投資意愿時(shí)，運(yùn)營方會(huì)將其拉入更高一級(jí)的所謂“VIP 投資”群，聽取“投資專家”直播課,與其他“VIP 客戶”交流理財(cái)心得,接受“股票大神”投資指導(dǎo)。這類“VIP 投資”群的群內(nèi)成員除被害人以外，均為詐騙分子假冒。隨后，詐騙分子誘導(dǎo)受害人在虛假平臺(tái)投資，最初被害人資金投入較小，會(huì)獲得看似“高回報(bào)率”的小額收益，在“專家”贊許和其他“VIP 客戶”的鼓勵(lì)下，受害人會(huì)加大資金投入，直至發(fā)現(xiàn)無法提現(xiàn)或全部虧損，虛假平臺(tái)無法登錄。在此過程中，犯罪現(xiàn)實(shí)成本和犯罪時(shí)間機(jī)會(huì)成本均有所體現(xiàn)，加之后來的預(yù)期刑罰成本，就構(gòu)成了虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的犯罪成本全貌。

1.犯罪現(xiàn)實(shí)成本

犯罪現(xiàn)實(shí)成本是犯罪分子實(shí)施犯罪活動(dòng)所投入的資源。電信網(wǎng)絡(luò)詐騙作為典型的財(cái)產(chǎn)型犯罪，其目的是謀求經(jīng)濟(jì)利益?，F(xiàn)實(shí)成本往往是犯罪人在各環(huán)節(jié)中最先考量的因素，降低犯罪成本則是犯罪人提高其經(jīng)濟(jì)收益的必然要求。虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙具有其自身的特殊性，如非接觸性、專業(yè)性、趨于產(chǎn)業(yè)化等。這些特征也進(jìn)一步影響著現(xiàn)實(shí)成本。非接觸性要求犯罪人準(zhǔn)備電腦網(wǎng)卡等遠(yuǎn)程犯罪設(shè)備，要求以較偏遠(yuǎn)地區(qū)作為犯罪地域（出于降低被打擊可能性的考慮，往往在東南亞地區(qū)，尤其是柬埔寨、菲律賓等地），要求犯罪人員跨國跨境聚集到犯罪實(shí)施地。專業(yè)性要求虛假投資理財(cái)平臺(tái)在設(shè)計(jì)上應(yīng)達(dá)到以假亂真的程度，要求與受害人直接交流的犯罪人能夠在溝通中表現(xiàn)出相當(dāng)?shù)耐顿Y理財(cái)知識(shí)水平和金融專業(yè)素養(yǎng)，反映在現(xiàn)實(shí)成本上，體現(xiàn)為需要支付更多費(fèi)用找到可以兼顧專業(yè)性和安全保密的平臺(tái)設(shè)計(jì)外包機(jī)構(gòu)，以及對(duì)犯罪的直接實(shí)施人進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)，或者前期制定詳盡的話術(shù)腳本。產(chǎn)業(yè)化要求犯罪實(shí)施前要招募較多的犯罪人員參與，提前獲取海量個(gè)人信息，投入較大一筆支出用作網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)費(fèi)和場所租賃使用費(fèi)，同時(shí)還要求犯罪集團(tuán)在正式作案開始前與能夠提供洗錢服務(wù)的資金方搭建聯(lián)系，獲取其信任并談妥犯罪收益的分成。上述特征使犯罪人投入的現(xiàn)實(shí)成本數(shù)額巨大且相對(duì)固定。較高的現(xiàn)實(shí)成本對(duì)虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的發(fā)生也起到了一定的抑制作用。

2.犯罪時(shí)間機(jī)會(huì)成本

成本收益理論認(rèn)為，犯罪時(shí)間機(jī)會(huì)成本指將犯罪所投入資源用于合法活動(dòng)所獲得的收益，也就是在策劃、實(shí)施和隱瞞犯罪行為時(shí)放棄合法活動(dòng)的凈收益。通常情況下，犯罪人犯罪時(shí)間機(jī)會(huì)成本越高，實(shí)施犯罪行為的可能性就越低，這也就意味著，具有更高謀生技能或?qū)W歷水平的人成為犯罪人的可能性更低。與刷單、假冒公檢法等詐騙類型不同，虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙對(duì)犯罪人提出了具有一定金融投資理財(cái)知識(shí)等專業(yè)性要求，但這并不意味著此類犯罪的犯罪人具有較高的知識(shí)水平與投資理財(cái)素養(yǎng)。事實(shí)上，扮演“客服”的犯罪人員在與被害人進(jìn)行溝通的過程中，僅靠犯罪團(tuán)伙準(zhǔn)備的腳本就可以滿足實(shí)施詐騙的需要。因此，在犯罪時(shí)間機(jī)會(huì)成本方面，虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙與其他類型的詐騙并無本質(zhì)區(qū)別。

3.預(yù)期刑罰成本

預(yù)期刑罰成本是犯罪人因其犯罪行為可能受到懲處而遭受的損失，包括所有正式和非正式制裁的成本，以及訴訟產(chǎn)生的金錢成本（收入損失和律師費(fèi)）。此外，由于定罪概率因素的介入，預(yù)期刑罰成本是一種或然性成本。當(dāng)正式處罰為罰款時(shí)，處罰成本為罰款金額。當(dāng)正式制裁是監(jiān)禁時(shí)，懲罰成本以罪犯入獄的成本為主：收入損失、失去自由的貨幣等價(jià)物、在監(jiān)獄中對(duì)個(gè)人造成任何傷害的貨幣等價(jià)物。非正式制裁的成本源于伴隨逮捕、定罪和監(jiān)禁的社會(huì)恥辱。這些制裁可能包括雇主、家人和朋友的反應(yīng)，以及犯罪分子一旦有犯罪記錄就會(huì)減少的合法收入與機(jī)會(huì)。這些預(yù)期刑罰成本由個(gè)人被逮捕、定罪和監(jiān)禁的可能性加權(quán)，一個(gè)面臨50%的機(jī)會(huì)被判10 年徒刑的人比面臨 5%的機(jī)會(huì)被判同樣監(jiān)禁的人有更高的預(yù)期刑罰成本，不同的人受到懲罰的概率也會(huì)有差異。

（三）虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的犯罪收益分析

成本收益理論認(rèn)為犯罪人的收益可以分為經(jīng)濟(jì)收益和精神收益，出于對(duì)財(cái)產(chǎn)型犯罪性質(zhì)的考慮，這里主要考量虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的經(jīng)濟(jì)收益。在中國裁判文書網(wǎng)上，將詐騙罪作為案由，以“虛假投資理財(cái)”“理財(cái)詐騙”“電信網(wǎng)絡(luò)詐騙”為關(guān)鍵詞進(jìn)行全文檢索，抽取中國裁判文書網(wǎng)2020—2022 年刑事判決書177份，篩選有效樣本158 份。在這些統(tǒng)計(jì)樣本中，個(gè)人實(shí)施電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的收益最高達(dá)到了376270 元。參考人力資源和社會(huì)保障部公布的全國各地區(qū)最低工資標(biāo)準(zhǔn)情況（截至2022 年4月1 日），月最低工資標(biāo)準(zhǔn)的區(qū)間為1340～2590元，從事電信網(wǎng)絡(luò)詐騙獲得的收入遠(yuǎn)高于通過合法途徑獲得的報(bào)酬。加之上文所述，各方面犯罪成本較低，即使是資金需求相對(duì)較高的現(xiàn)實(shí)成本，在巨額犯罪收益面前也是微不足道的，收益與成本的比值長期維持在一個(gè)相當(dāng)高的水平，奠定了虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙多發(fā)的犯罪經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)。同時(shí)，收益高低既是一個(gè)客觀狀況，也是一種主觀感受。目前虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪人不少來自于偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)，多為受教育程度較低的無業(yè)年輕人，這些人將自己的犯罪收益與老鄉(xiāng)、同學(xué)、親友的勞動(dòng)收入進(jìn)行比較，更容易產(chǎn)生對(duì)犯罪收益的滿足感。這種對(duì)比還易催生詐騙犯罪的“亞文化”，與犯罪人具有老鄉(xiāng)、同學(xué)、親友關(guān)系的人受到犯罪人較高犯罪收益的誘惑，也會(huì)參與到犯罪活動(dòng)當(dāng)中。

三、虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪成本收益比例失衡的原因

（一）配套產(chǎn)業(yè)齊全降低犯罪現(xiàn)實(shí)成本

如前文所述，虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙對(duì)犯罪設(shè)備、犯罪地域、犯罪人員、虛假投資理財(cái)平臺(tái)設(shè)計(jì)、個(gè)人信息獲取、洗錢資金方合作等方面都提出了較高的要求。這些龐雜的要求，原本是提高犯罪現(xiàn)實(shí)成本的因素，但是上下游犯罪配套產(chǎn)業(yè)的滋長卻降低了犯罪現(xiàn)實(shí)成本。以個(gè)人信息為例，販賣個(gè)人信息的犯罪團(tuán)伙形成犯罪鏈條，批量非法售賣公民個(gè)人信息，降低了詐騙犯罪團(tuán)伙獲取個(gè)人信息的門檻，甚至使詐騙團(tuán)伙精確定位具有投資理財(cái)習(xí)慣的潛在受害者成為了可能，進(jìn)而精準(zhǔn)投放誘導(dǎo)信息，提高犯罪效率。以2022 年江蘇省連云港市海州區(qū)公安機(jī)關(guān)破獲的一起涉嫌販賣個(gè)人信息罪的案件為例，犯罪團(tuán)伙在該案中研發(fā)搭建含有10 億余條公民個(gè)人信息的數(shù)據(jù)庫，販賣公民個(gè)人信息。[8]除此之外，在犯罪人員偷越邊境方面，也有相關(guān)犯罪產(chǎn)業(yè)鏈條。一方面，通過社交媒體、短視頻平臺(tái)，發(fā)布模糊的招募信息，同時(shí)營造前往犯罪地參與電信網(wǎng)絡(luò)詐騙可以發(fā)財(cái)?shù)募傧?，篩選潛在犯罪參與人。另一方面，在招募完成后，由邊境兩側(cè)“蛇頭”組織前往緬北地區(qū)等地從事詐騙犯罪的犯罪人偷越邊境線或偷渡界河，并在此過程中通過敲詐勒索等方式斂財(cái)；過境后，收繳個(gè)人證件，限制其人身自由，威逼利誘，強(qiáng)迫參與詐騙犯罪，極大地壓縮了犯罪成本。除此之外，虛假投資理財(cái)平臺(tái)的搭建，以及潛在被害人引流的外包服務(wù)，也是虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的重要配套產(chǎn)業(yè)。引流外包服務(wù)商通過社交軟件尋找受害人并建立聯(lián)系、發(fā)布股票外匯等投資理財(cái)信息網(wǎng)羅目標(biāo)人群，將已經(jīng)取得充分信任的受害人信息，以“轉(zhuǎn)VIP群”等名義轉(zhuǎn)交給詐騙分子，通過進(jìn)一步引誘從而實(shí)施完成虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙。此外，還有洗錢犯罪產(chǎn)業(yè)鏈條、犯罪地安保服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈條、“兩卡”買賣鏈條等，這些上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展極大地壓縮了犯罪現(xiàn)實(shí)成本。

（二）犯罪門檻較低影響犯罪時(shí)間機(jī)會(huì)成本

就電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪而言，根據(jù)最高人民檢察院披露的數(shù)據(jù)，檢察機(jī)關(guān)起訴的電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪及其關(guān)聯(lián)犯罪人員中，35 歲以下的占85%，初中及以下學(xué)歷的占70%，無固定職業(yè)的占94%。虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的涉案人員呈現(xiàn)出低齡化、低學(xué)歷、低收入的“三低”現(xiàn)象。[3]借助小包公智能法律平臺(tái)對(duì)相關(guān)電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪進(jìn)行分析，以2011 年到2021 年4 月間與電信網(wǎng)絡(luò)詐騙相關(guān)的6818 份刑事裁決書（一審、二審）為樣本，被告人學(xué)歷以初中為主，職業(yè)多為無業(yè)。[9]以福建省晉江市檢察院辦理的施某等18 人妨害信用卡管理案為例，施某等人出于非法牟利的目的，為電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪團(tuán)伙提供外包服務(wù)，將國內(nèi)的信用卡套件運(yùn)到境外，供從事虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的犯罪分子使用。這18 人中，“90 后”有6 人，初中及以下學(xué)歷有10 人，無固定職業(yè)有6 人。由此可以看出，這些犯罪人若是從事合法勞動(dòng)，鑒于其學(xué)識(shí)水平較低和知識(shí)技能的欠缺，屬于就業(yè)弱勢群體，收入水平整體較低。因此，從犯罪人角度來看，虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙對(duì)犯罪直接實(shí)施人的素質(zhì)要求不高，較低的“行業(yè)準(zhǔn)入門檻”也降低了犯罪時(shí)間機(jī)會(huì)成本。

（三）刑罰嚴(yán)厲性和確定性不強(qiáng)拉低預(yù)期刑罰成本

成本收益理論認(rèn)為，預(yù)期刑罰成本受刑罰的嚴(yán)厲性和確定性影響，其數(shù)量關(guān)系為E=P × F，其中P 代表刑罰的確定性，F(xiàn) 代表刑罰的嚴(yán)厲性。一方面，虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的刑罰嚴(yán)厲性可以通過判處罰金刑數(shù)額的大小、自由刑時(shí)間的長短，以及適用緩刑與否來考察。在前文所述158 份統(tǒng)計(jì)樣本中，犯罪人個(gè)人平均罰金數(shù)額約為3.14 萬元，被判處1 年以下有期徒刑的犯罪人占比為20%，判處1～3 年有期徒刑的占比是54%，平均刑期約為2.75 年，緩刑適用率為36%。另一方面，從刑罰的確定性角度來看，根據(jù)S 省T 市A 公安分局提供的數(shù)據(jù)，2022 年1月至4 月間，該分局轄區(qū)內(nèi)共發(fā)生虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪117 起，在各類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪中占比達(dá)到了24.7%，涉及財(cái)產(chǎn)總金額超過兩千萬元。在這117 起案件中，進(jìn)入偵查階段的案件不足30 起，目前破案率僅為4.27%。由此可以看出，對(duì)于虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙刑罰的確定性，目前受到偵查難、取證難、追繳資金難、破案成本高等因素的嚴(yán)重制約。上述各方面因素共同導(dǎo)致了此類犯罪預(yù)期刑罰成本較低、犯罪活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)投入門檻和犯罪人主觀失范門檻較低的情況。

（四）利用被害人“趨利”心理提高犯罪的收益

公安部于2022 年5 月11 日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前在各類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙案件中，涉案金額最大的是虛假投資理財(cái)類詐騙，占全部涉案資金的三分之一左右。[3]換言之，在各類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪人中，從事虛假投資理財(cái)類詐騙的犯罪人犯罪收益更高。究其原因，犯罪分子對(duì)被害人“趨利”心理的把握和利用是其提高犯罪收益的主要手段?！摆吚芎Α笔抢硇匀嗽谔幚斫?jīng)濟(jì)問題時(shí)的本能判斷與選擇。犯罪分子恰恰是利用被害人的這種本能反應(yīng)，以心理上的威逼恫嚇或是利益引誘，來干預(yù)被害人的理性思考能力，對(duì)被害人的即時(shí)決策施加壓力。虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪人利用被害人“趨利”心理提高犯罪收益，主要有以下三方面：

第一，相較于利用被害人“避害”心理的詐騙類型（主要有冒充公檢法等），虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙以“投資回報(bào)”誘導(dǎo)被害人注資。在利用被害人“避害”心理的詐騙中，被害人出于盡快平息事端、避免遭受損害的考慮，在恐懼的心理狀態(tài)下，盲目聽信犯罪人冒充的官方身份和虛假的轉(zhuǎn)款指令，將自己“涉案銀行卡”上的存款轉(zhuǎn)入所謂的“安全賬戶”，犯罪分子將到賬的錢款轉(zhuǎn)移，完成詐騙。從上述模式中可以看出，此類利用“避害”心理的詐騙，犯罪分子的犯罪收益往往是一個(gè)固定值，即所謂“涉案銀行卡”上的存款金額。而虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙則不同，犯罪人以“投資回報(bào)”誘惑被害人投資。在“避害”心理主導(dǎo)下的理性人，會(huì)考慮如何用最低的成本來規(guī)避損害，而“趨利”心理主導(dǎo)下的理性人，則會(huì)不斷謀求更高額的收益，進(jìn)而主動(dòng)在虛假投資理財(cái)平臺(tái)注入更多資金，犯罪人也隨之獲得更多犯罪收益。

第二，相較于同樣利用被害人“趨利”心理的小額詐騙類型（主要有刷單、虛假購物等），虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙以虛假的“高杠桿”誘導(dǎo)被害人高額注資。單筆涉案金額大是投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的顯著特征。在詐騙實(shí)施前期，被害人投入小額資金試水，獲得了虛假的“高額收益”，在此過程中，被害人對(duì)于虛假的理財(cái)平臺(tái)和收益率產(chǎn)生了錯(cuò)誤的信任。巨大的虛假投資回報(bào)率，誘使虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的被害人投入高額資金，被害人希望借助理財(cái)平臺(tái)虛假的“高杠桿”撬動(dòng)更大的經(jīng)濟(jì)收益。反映到具體案例中，則表現(xiàn)為此類詐騙的單筆被騙金額較高，動(dòng)輒幾十萬甚至上百萬元。

第三，虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪人迎合了犯罪目標(biāo)人群的趨利心理。當(dāng)前虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的受害人集中在有投資習(xí)慣的中老年人群中，職業(yè)主要為中小企業(yè)主、個(gè)體戶、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作者等。犯罪活動(dòng)的完成都是犯罪人與被害人共同作用的結(jié)果。上述被害人有較強(qiáng)的趨利心理，在詐騙分子的迎合下不斷擴(kuò)大注資，甚至是主動(dòng)注資。除此之外，犯罪數(shù)量增加也是犯罪收益提高的原因，由于虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的回報(bào)周期短、犯罪收入高，更多的詐騙分子選擇這種詐騙形式。犯罪單筆收入高、犯罪數(shù)量較多共同作用，助推虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪收益走高。

四、虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪治理策略

（一）打擊配套產(chǎn)業(yè)，提高犯罪現(xiàn)實(shí)成本

打擊虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙配套產(chǎn)業(yè)、堵截上下游關(guān)聯(lián)犯罪，可以有效阻斷犯罪供給。依據(jù)成本收益理論，上游犯罪與配套產(chǎn)業(yè)供給的減少，必然會(huì)導(dǎo)致下游犯罪現(xiàn)實(shí)成本的直接提升。虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的上游犯罪主要有侵犯公民個(gè)人信息罪、幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動(dòng)罪、洗錢罪等，集中體現(xiàn)在“跑分”、售賣個(gè)人信息、販賣關(guān)聯(lián)他人身份信息的銀行卡等活動(dòng)中。為提升此類犯罪的現(xiàn)實(shí)成本，可以采取以下舉措：

一是堅(jiān)持依法嚴(yán)打，公安部應(yīng)會(huì)同工信部、人民銀行、最高法、最高檢和三大電信運(yùn)營商聯(lián)合開展“斷卡”專項(xiàng)行動(dòng)，將虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙扼殺在源頭。二是打擊虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙中的“資金方”，即提供洗錢服務(wù)的地下錢莊等經(jīng)濟(jì)組織，相較于通常情況下犯罪人與犯罪證據(jù)均在境外的詐騙活動(dòng)而言，打擊“資金方”對(duì)于公安機(jī)關(guān)來講也更有現(xiàn)實(shí)可操作性。三是加大對(duì)引流運(yùn)營外包產(chǎn)業(yè)的打擊處理，這些提供引流服務(wù)的公司，會(huì)通過微信推送等方式推廣投資理財(cái)廣告，吸引潛在受害者加入群聊，在群聊中通過所謂的“投資老師”直播課程和客服人員咨詢服務(wù)，與受害人初步接觸，在確認(rèn)其被騙可能性較高時(shí)，再以“升級(jí)到VIP投資群”等名義將受害者轉(zhuǎn)移到投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙團(tuán)伙的“定點(diǎn)突破”群中。根據(jù)筆者的調(diào)研得知，這些引流運(yùn)營外包產(chǎn)業(yè)服務(wù)提供商與詐騙犯罪團(tuán)伙同樣參與對(duì)詐騙犯罪所得的分成，所獲得的比例約占總犯罪收益的20%左右，是虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的重要參與者。四是通過打擊跨國走私犯罪、推進(jìn)跨境警務(wù)合作，提升犯罪分子在詐騙配套設(shè)施上的投入。虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的配套設(shè)施結(jié)構(gòu)較為單一，出于滿足此類犯罪產(chǎn)業(yè)化的需要，犯罪團(tuán)伙往往會(huì)在場地、人員、電子設(shè)備（智能手機(jī)、電腦等）、個(gè)人信息這四個(gè)方面投入主要的現(xiàn)實(shí)成本。通過跨國警務(wù)合作，壓縮詐騙犯罪團(tuán)伙生存空間，推動(dòng)犯罪場地租金成本的提高；通過打擊偷渡、清理網(wǎng)絡(luò)上犯罪團(tuán)伙在境外發(fā)布的招募信息、廣泛宣傳揭露偷渡境外參與詐騙犯罪的危險(xiǎn)性，提升犯罪人員的招募成本；[10]整治販賣電話卡、銀行卡等黑灰產(chǎn)業(yè)、打擊電子產(chǎn)品境內(nèi)外走私行為，增加犯罪電子設(shè)備配備成本；加強(qiáng)對(duì)公民個(gè)人信息的管控和保護(hù)，搗毀非法的網(wǎng)絡(luò)虛擬投資理財(cái)平臺(tái)，規(guī)范瀏覽器向用戶推送投資理財(cái)相關(guān)廣告的行為，從而提升虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙團(tuán)伙獲取個(gè)人信息的成本。綜上所述，從電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的上下游產(chǎn)業(yè)和配套設(shè)施入手，遏制虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙持續(xù)蔓延的趨勢，是提高犯罪現(xiàn)實(shí)成本的應(yīng)有之義。

（二）拓寬就業(yè)的渠道，提升犯罪時(shí)間機(jī)會(huì)成本

犯罪人將犯罪所用的時(shí)間資源、金錢資源投入到合法活動(dòng)中所獲得的勞動(dòng)經(jīng)營收益越多，犯罪時(shí)間機(jī)會(huì)成本就越高，相應(yīng)地，該犯罪人參與犯罪活動(dòng)以謀求利益的意愿就會(huì)降低。如前所述，參與虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的犯罪人多是無業(yè)，學(xué)歷水平集中在中學(xué)階段，年齡多在30 歲以下?！熬蜆I(yè)是最大的民生”，要提高這些潛在犯罪人的犯罪時(shí)間機(jī)會(huì)成本，就必須有針對(duì)性地拓寬就業(yè)渠道，健全社會(huì)保障體系。當(dāng)前我國立足于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展新階段，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的數(shù)量近年來呈現(xiàn)逐漸減少的態(tài)勢，這也就意味著市場對(duì)勞動(dòng)者的知識(shí)技能水平提出了更高要求。從犯罪治理的角度出發(fā)，要實(shí)現(xiàn)提高犯罪時(shí)間機(jī)會(huì)成本的目的，需要從全面分析虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪人自身特點(diǎn)入手，進(jìn)而精準(zhǔn)拓寬與其技能、知識(shí)水平相匹配的就業(yè)渠道。此類詐騙分子整體受教育程度不高，即使看似掌握投資理財(cái)部分知識(shí)，也往往只是從詐騙團(tuán)伙設(shè)計(jì)的腳本上了解到只言片語，并未進(jìn)行系統(tǒng)學(xué)習(xí)，因而也不可能在金融理財(cái)就業(yè)市場占據(jù)一席之地。此類犯罪人本質(zhì)上仍為就業(yè)弱勢群體，針對(duì)此群體擴(kuò)大就業(yè)的重要方向是發(fā)展城鄉(xiāng)企業(yè)。城鄉(xiāng)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品多為初級(jí)產(chǎn)品或者是初加工的工業(yè)品，屬于勞動(dòng)密集型企業(yè)，而且具有吸納農(nóng)村勞動(dòng)力便利、生產(chǎn)資料購置價(jià)格低廉、應(yīng)對(duì)市場靈活多變等區(qū)位優(yōu)勢，可以充分吸引剩余勞動(dòng)力。[11]此外，政府應(yīng)進(jìn)一步推進(jìn)鄉(xiāng)村振興進(jìn)程，發(fā)展農(nóng)村特色產(chǎn)業(yè)，增加崗位供給，同時(shí)健全社會(huì)保障體系，整治不勞而獲、投機(jī)取巧的犯罪亞文化。提高就業(yè)弱勢群體在合法勞動(dòng)中獲得的收入和待遇水平，可以提升虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙潛在犯罪人的犯罪時(shí)間機(jī)會(huì)成本，促使?jié)撛诜缸锶俗鞒稣\實(shí)勞動(dòng)與誠信經(jīng)營的理性選擇。

（三）加強(qiáng)刑罰的確定性和嚴(yán)厲性，抬升預(yù)期刑罰成本

1.提高破案率，增強(qiáng)刑罰的確定性

意大利法理學(xué)家貝卡利亞說：“刑罰的威懾力不在于刑罰的嚴(yán)酷性，而在于刑罰的確定性。”刑罰的確定性和嚴(yán)厲性，是犯罪預(yù)期刑罰成本的兩個(gè)方面。[12]就虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的法律適用而言，我國作為成文法國家，刑罰的確定與否和立法領(lǐng)域關(guān)系并不密切，而主要是司法領(lǐng)域的重點(diǎn)課題。提高破案率是增強(qiáng)虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙刑罰確定性的重要舉措。參考新型網(wǎng)絡(luò)犯罪治理的一般規(guī)律，再結(jié)合虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的自身特點(diǎn)，提高破案率可以從以下方面著手：

一是通過串并案、跨地區(qū)多層級(jí)聯(lián)合辦案，整合分散的警力資源，提升打擊犯罪效率。虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙發(fā)案量高、涉案總金額大，但是單筆犯罪涉案金額一般較小，犯罪總收益高是通過“廣撒網(wǎng)”增加犯罪數(shù)量實(shí)現(xiàn)的。與此同時(shí)，虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙具有跨地域性的特點(diǎn)，加之警務(wù)資源的有限性，涉案金額較小的犯罪容易被忽略，這也是造成此類犯罪破案率較低的原因。因此，對(duì)于此類犯罪需要進(jìn)行串并案，在公安部統(tǒng)籌協(xié)調(diào)下開展跨地域、跨境聯(lián)合打擊電信網(wǎng)絡(luò)詐騙工作，進(jìn)而合理分配各級(jí)、各地公安機(jī)關(guān)的偵查任務(wù)，使警務(wù)資源與案件數(shù)量、偵查難度相匹配，這是減小犯罪黑數(shù)、提升打擊犯罪效率的必要選擇。[13]二是開展犯罪全流程打擊，從打擊資金方、虛假投資理財(cái)外包服務(wù)提供商入手，“順藤摸瓜”實(shí)現(xiàn)打擊虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪團(tuán)伙的目的，提升犯罪追訴的概率。就虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙而言，除犯罪團(tuán)伙外，資金方、理財(cái)外包服務(wù)提供方也是犯罪活動(dòng)的直接參與者，同樣參與犯罪所得的分成以獲取收益。不同于電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪團(tuán)伙多在境外活動(dòng)，后兩者為實(shí)現(xiàn)其犯罪目的，通常在國內(nèi)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，或者安排與境外犯罪組織相配合的犯罪個(gè)人。例如洗錢的“地下錢莊”，作為虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的資金方時(shí)，通常在境內(nèi)境外均設(shè)有“水房”和“車手”，這一環(huán)節(jié)打破了虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙跨地域性等特征帶來的偵查限制，降低了追溯難度。因此，這類打擊犯罪工作通?？梢詮脑摥h(huán)節(jié)入手，抓獲“車手”進(jìn)而破獲洗錢窩點(diǎn)，在此基礎(chǔ)上獲取其他犯罪環(huán)節(jié)信息，以實(shí)現(xiàn)對(duì)虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的全鏈條打擊，提高破案率，增強(qiáng)刑罰的確定性。[14]

2.限制適用緩刑制度，加強(qiáng)刑罰的嚴(yán)厲性

在司法實(shí)務(wù)中，虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪依照詐騙罪定罪量刑。依據(jù)我國現(xiàn)行刑法，詐騙“數(shù)額較大”“數(shù)額巨大”“數(shù)額特別巨大”三種犯罪情節(jié)所對(duì)應(yīng)的公私財(cái)物價(jià)值分別為三千元至一萬元以上、三萬元至十萬元以上、五十萬元以上，在徒刑方面，量刑依次對(duì)應(yīng)“三年以下有期徒刑”“三年以上十年以下有期徒刑”“十年以上有期徒刑或者無期徒刑”三個(gè)檔次。由上述規(guī)定可看出，涉案金額跨度與徒刑檔次幅度之間存在著結(jié)構(gòu)性矛盾：金額跨度大，檔次幅度小。尤其是目前虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙存在單筆涉案金額特別巨大的情況，而刑法與司法解釋對(duì)于涉案金額遠(yuǎn)超五十萬元的案件，尚沒有分級(jí)處遇的規(guī)定，刑罰適用明顯彈性不足，對(duì)于虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪人而言，這無疑會(huì)導(dǎo)致法律威懾力的削弱。[15]另外，從前文所述的158 份統(tǒng)計(jì)樣本來看，司法實(shí)踐中對(duì)虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪分子的處罰也普遍過輕，尤其是較高的緩刑適用率，不僅意味著很多詐騙分子仍然沒有受到法律應(yīng)有的制裁，而且說明即使是得到懲處的詐騙分子，其付出的財(cái)產(chǎn)、自由的代價(jià)也較低，換言之，犯罪預(yù)期刑罰成本較低。與此同時(shí)，緩刑的適用較為普遍，由前文統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙被判處緩刑的約占其總案件數(shù)的36%，略高于當(dāng)前刑事案件整體緩刑率。

事實(shí)證明：司法懲罰力度不足、刑罰的嚴(yán)厲性與犯罪的惡劣性不相匹配，會(huì)在主觀上助長犯罪分子的僥幸心理，不利于打擊犯罪與源頭治理。對(duì)此，應(yīng)當(dāng)針對(duì)此類新型犯罪建立限制緩刑適用的制度，嚴(yán)格限制適用緩刑的條件和范圍。此外，對(duì)于詐騙團(tuán)伙的組織者與領(lǐng)導(dǎo)者、涉詐金額特別巨大以及多次實(shí)施電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的職業(yè)犯罪人應(yīng)從重處罰，切實(shí)提高犯罪的預(yù)期刑罰成本，震懾詐騙分子，從而減少犯罪數(shù)量。[16]

（四）壓低虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪收益

要降低虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪收益，需要從以下兩方面入手：一是將現(xiàn)實(shí)的犯罪收益追回，即加大追贓力度，優(yōu)化追贓機(jī)制；二是將潛在的犯罪收益分流，即暢通投資渠道，引導(dǎo)重點(diǎn)人群，將資金引導(dǎo)到合法的渠道。

1.加大追贓力度，優(yōu)化追贓機(jī)制

追贓工作不僅關(guān)系到對(duì)被害人權(quán)利的救濟(jì)，而且直接影響犯罪收益。如果追贓工作得不到應(yīng)有的重視，甚至犯罪分子在受到法律制裁后仍然能保留部分犯罪收益，則說明懲罰的效果不理想。此外，有效開展追贓工作也可以間接抬高詐騙分子的犯罪成本，導(dǎo)致犯罪分子得不償失，進(jìn)而形成打擊虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪的良性局面，促進(jìn)犯罪綜合治理工作的開展。建立跨部門、跨行業(yè)、跨地區(qū)的工作機(jī)制是提高追贓成效的應(yīng)有之義，應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)警銀合作，形成開展追贓工作的快速聯(lián)動(dòng)機(jī)制，完善涉案賬戶立案即凍結(jié)48 小時(shí)、被騙錢款原路退回的追贓機(jī)制，完善ATM 機(jī)轉(zhuǎn)賬隔天到賬等安全保障機(jī)制。同時(shí)，要拓寬跨地區(qū)、跨境警務(wù)合作的廣度，完善跨地區(qū)案件聯(lián)合偵辦、犯罪嫌疑人異地抓捕機(jī)制，建立中國—東盟國家聯(lián)合打擊跨境電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪體制，深入開展追贓合作工作。協(xié)調(diào)有關(guān)單位，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)手段，分析犯罪洗贓轉(zhuǎn)移等特點(diǎn)，形成算法模型，建立備案預(yù)警系統(tǒng)、贓款轉(zhuǎn)移路徑追蹤系統(tǒng)，標(biāo)注可疑操作和資金，必要時(shí)自動(dòng)阻斷贓款流向，提高追贓效率。

2.暢通投資渠道，引導(dǎo)重點(diǎn)人群

一方面，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和民眾理財(cái)意識(shí)的提高，當(dāng)前投資理財(cái)產(chǎn)品的市場需求不斷增大。只有更廣泛暢通合法安全的投資理財(cái)渠道，才能實(shí)現(xiàn)對(duì)虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪收益的分流，進(jìn)而滿足民眾通過投資理財(cái)追求經(jīng)濟(jì)利益的心理需求。有關(guān)部門要適當(dāng)拓寬合法的投資渠道，發(fā)展多層次資本市場，研究提高直接融資比重的可行性并推動(dòng)試點(diǎn)工作落地，同時(shí)不斷推進(jìn)金融監(jiān)管體制機(jī)制改革。另一方面，針對(duì)當(dāng)前正規(guī)投資渠道的收益不足以吸引群眾的問題，要通過普及投資理財(cái)收益與風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)知識(shí)，積極引導(dǎo)民眾選擇適合自身情況的投資理財(cái)產(chǎn)品，幫助有穩(wěn)健投資需求的人群，尤其是中老年人選擇銀行儲(chǔ)蓄、國債、保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)性小的理財(cái)產(chǎn)品。從微觀角度來說，避免社會(huì)個(gè)體被“趨利”心理過度綁架，做出風(fēng)險(xiǎn)性過高的投資選擇，從宏觀層面而言，引導(dǎo)投資回歸理性，避免投機(jī)性投資過熱。在引導(dǎo)的過程中，注意兼顧投資理財(cái)?shù)闹R(shí)普及與防范詐騙的宣傳教育，把握住“趨利避害”這個(gè)心理動(dòng)因，提高民眾反詐騙意識(shí)。尤其要重視對(duì)重點(diǎn)人群的引導(dǎo)，可以對(duì)虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙受害者進(jìn)行畫像，開展有針對(duì)性的宣傳。改變當(dāng)前普適性的宣傳內(nèi)容與“廣撒網(wǎng)”的宣傳形式，建立針對(duì)特定對(duì)象的反詐宣傳新格局。針對(duì)虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙特點(diǎn)，對(duì)于中老年人、中小企業(yè)主、個(gè)體戶、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作者等易受騙人群，尤其是有過在線上平臺(tái)投資經(jīng)歷的個(gè)體，要著重加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)，利用技術(shù)手段定向投送防詐預(yù)警信息。公安機(jī)關(guān)通過線上線下相結(jié)合的宣傳方式促使宣傳效果最大化，線上注意警銀聯(lián)動(dòng)、警企聯(lián)動(dòng)，線下把握好金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等重點(diǎn)位置，使防詐騙宣傳深入公眾的日常生活。對(duì)重點(diǎn)人群進(jìn)行宣傳引導(dǎo)時(shí)，要剖析虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙手法，說明虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的犯罪人是如何利用被害人“趨利”心理實(shí)施詐騙行為的，在內(nèi)容上要盡可能包含犯罪情節(jié)和腳本，通過解析典型案例，詳細(xì)剖析犯罪分子引誘人投資的套路，突出防范要點(diǎn)。[17]

五、結(jié)語

本文基于成本收益理論，梳理了虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的犯罪市場供求關(guān)系、犯罪現(xiàn)實(shí)成本、犯罪時(shí)間機(jī)會(huì)成本、預(yù)期刑罰成本和犯罪收益，探索了此類新型詐騙犯罪的未來治理路徑。從提升犯罪成本與壓低犯罪收益兩個(gè)方面提出了針對(duì)性建議。成本收益理論為治理虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙犯罪提供了新思路，有助于保護(hù)人民財(cái)產(chǎn)安全，維護(hù)社會(huì)長治久安，不斷滿足人民日益增長的美好生活需要。未來隨著大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展與成熟，對(duì)虛假投資理財(cái)類電信網(wǎng)絡(luò)詐騙的打擊與治理，將進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)賦能、思維更新、固證提速，進(jìn)而降低犯罪收益、提高犯罪成本，開創(chuàng)犯罪治理的新局面。