宗族對(duì)家庭借貸可獲得性影響分析
——基于CFPS調(diào)查數(shù)據(jù)

姚詹垣

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)金融資源分布呈現(xiàn)出城鄉(xiāng)和區(qū)域的不平衡，正規(guī)金融市場(chǎng)發(fā)展較為緩慢，表現(xiàn)出金融抑制的一系列特征。金融抑制意味著不充分、不平衡的金融制度安排導(dǎo)致家庭難以從正規(guī)金融市場(chǎng)獲取足夠的借款，并長(zhǎng)期處于借貸市場(chǎng)中弱勢(shì)的現(xiàn)象。改革開(kāi)放前，我國(guó)的金融市場(chǎng)主要為優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)的經(jīng)濟(jì)政策服務(wù)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)剩余被投入工業(yè)化建設(shè)。1979 年，我國(guó)開(kāi)展了農(nóng)村金融改革，廣大農(nóng)村基本形成了以農(nóng)村信用社、國(guó)有商業(yè)銀行和政策性銀行為主體的正規(guī)金融體系。由于收益率較低，農(nóng)業(yè)貸款規(guī)模在農(nóng)業(yè)銀行提供總額中的占比逐年下降。同時(shí)，各大國(guó)有銀行也逐步撤并農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)。截至2003 年，國(guó)有商業(yè)銀行共撤銷(xiāo)了31000 多個(gè)縣級(jí)以下?tīng)I(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，農(nóng)村金融網(wǎng)點(diǎn)的覆蓋率逐步下降。

為更好地發(fā)揮信用社緩解信貸約束的作用，2001 年，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《農(nóng)村信用合作社農(nóng)戶小額信用貸款管理指導(dǎo)意見(jiàn)》。文件根據(jù)農(nóng)戶的自身信譽(yù)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力和借貸記錄等項(xiàng)目評(píng)定農(nóng)戶的信用等級(jí)，并專(zhuān)門(mén)成立評(píng)定小組對(duì)農(nóng)戶信用狀況進(jìn)行評(píng)定。但政策在具體運(yùn)作中仍存在很大問(wèn)題，因小額貸款成本過(guò)高，農(nóng)信社在政府基準(zhǔn)利率規(guī)定下盈利并不可觀，資金也逐漸傾向于城鎮(zhèn)和成規(guī)模的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)愈發(fā)“非農(nóng)化”。2007年，為解決農(nóng)村地區(qū)金融發(fā)展的一系列問(wèn)題，村鎮(zhèn)銀行作為新的試點(diǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)置。但囿于其自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的特點(diǎn)，加之資金籌集困難、運(yùn)營(yíng)成本較高，村鎮(zhèn)銀行在實(shí)際服務(wù)借貸市場(chǎng)弱勢(shì)群體的效果并不理想。

借貸作為家庭金融行為中的重要部分，有利于家庭平滑消費(fèi)、抵御風(fēng)險(xiǎn)，并為家庭生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供資金支持。在正規(guī)機(jī)構(gòu)的缺位下，民間借貸成為了家庭融資的主要途徑。據(jù)統(tǒng)計(jì)，農(nóng)戶借貸中存在72.8%的非正式渠道融資，正式渠道僅占總額的27.2%。較正規(guī)機(jī)構(gòu)，非正式金融具有靈活的擔(dān)保機(jī)制，能幫助家庭抵御如歉收等自然原因帶來(lái)的生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，緩解家庭生產(chǎn)性投資所受的土地制度和農(nóng)村市場(chǎng)化程度的制約，并為個(gè)體私營(yíng)的開(kāi)展提供初始投資及后續(xù)發(fā)展所需。因此民間借貸成為家庭融資重要途徑，對(duì)于緩解普遍存在的金融抑制具有重要意義。

在以差序格局為特征的中國(guó)鄉(xiāng)土社會(huì)，以血緣為基礎(chǔ)的宗族是重要的非正式制度之一。有別于西方契約精神，傳統(tǒng)儒學(xué)指導(dǎo)下的宗族在正式產(chǎn)權(quán)制度缺位時(shí)有效地保障了非公有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。有學(xué)者通過(guò)調(diào)查366 個(gè)村莊得出，宗族有益于私營(yíng)企業(yè)發(fā)展，20世紀(jì)90年代初期的私營(yíng)企業(yè)沒(méi)有宗族的支持會(huì)減少一半。

綜上所述，本文將從非正式制度視角考察社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)民間融資行為的影響，并在金融抑制的背景下將研究聚焦至宗族與家庭，以嘗試解答宗族是否影響家庭借貸可獲得性這一問(wèn)題。相較于既有研究，本文致力于從以下三個(gè)方面深化討論：第一，結(jié)合農(nóng)村金融抑制的現(xiàn)實(shí)背景，將“宗族—借貸—融資抑制”聯(lián)系起來(lái)，為國(guó)內(nèi)普遍存在的信貸約束困境提供新的理解思路；第二，在檢驗(yàn)宗族對(duì)家庭借貸影響的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步探討宗族網(wǎng)絡(luò)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)功能，更具體地揭示社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的作用機(jī)制；第三，選用當(dāng)前的最新數(shù)據(jù)，即2018年的中國(guó)家庭追蹤調(diào)查進(jìn)行實(shí)證分析，在保證數(shù)據(jù)時(shí)效性的同時(shí)，為同領(lǐng)域研究提供一定參考。

一、宗族網(wǎng)絡(luò)、家庭融資與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

宗族是理解我國(guó)金融抑制以及穩(wěn)定家庭生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、擴(kuò)大收入的重要中介。自然、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與社會(huì)保障制度缺位導(dǎo)致家庭融資需求大于正規(guī)融資供應(yīng)，這一矛盾自出現(xiàn)以來(lái)一直阻礙著私營(yíng)部門(mén)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。當(dāng)前，非正規(guī)融資基于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的關(guān)系信用能夠較大程度滿足家庭借貸需求，但仍存在缺乏規(guī)范，融入融出貸款的利率高，抵押能力弱且自?xún)斝圆畹葐?wèn)題。非正規(guī)融資對(duì)正規(guī)金融部門(mén)產(chǎn)生替代和擠出效應(yīng)，也限制了金融市場(chǎng)深化和保險(xiǎn)市場(chǎng)普及，讓本就不發(fā)達(dá)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸服務(wù)發(fā)展停滯，并持續(xù)造成農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，農(nóng)民增收趨緩等困境。

宗族是中國(guó)社會(huì)最為重要的非正式制度之一。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)縱深，越來(lái)越多的經(jīng)濟(jì)學(xué)者將其納入討論?，F(xiàn)有研究證明，宗族對(duì)于民間借貸、創(chuàng)業(yè)以及企業(yè)并購(gòu)等經(jīng)濟(jì)行為具有重要影響，其中從廣度和強(qiáng)度測(cè)度宗族網(wǎng)絡(luò)的方式，即以“家庭姓氏在村莊占比”和“所屬宗族有祠堂或族譜”為指標(biāo)，為多數(shù)學(xué)者所接受。有學(xué)者基于此對(duì)家庭融資與自主創(chuàng)業(yè)、農(nóng)村金融與平滑消費(fèi)、勞動(dòng)力流動(dòng)以及村莊收入分配研究得出：以祠堂和族譜測(cè)度的宗族強(qiáng)度能夠提高家庭的非正式融資額，支持農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)；宗族作為信用擔(dān)保機(jī)制，有利于家庭獲取融資、平滑消費(fèi)；宗族還有利于減少村莊內(nèi)部收入差距，促進(jìn)低收入勞動(dòng)力流動(dòng)。在融資具體利率方面，有學(xué)者指出對(duì)于貸款人而言，考慮隱性成本，即非現(xiàn)金補(bǔ)貼下，民間融資利率會(huì)更高，但宗族能夠極大降低隱性成本和實(shí)際利率。

現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)于宗族與社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、家庭融資有一定探討，揭示了社會(huì)網(wǎng)絡(luò)與融資可能性和渠道的影響，也具體分析了宗族的經(jīng)濟(jì)效用，但仍有些許不足。首先，對(duì)于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的研究框架并不成熟。學(xué)者們選取的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)類(lèi)型較為多樣，如親屬、同鄉(xiāng)、政治或社團(tuán)關(guān)系等，尚未達(dá)成一致；選取的行為指標(biāo)也多具內(nèi)生性問(wèn)題，如親友數(shù)目、禮金往來(lái)、春節(jié)拜訪親友數(shù)甚至網(wǎng)絡(luò)資費(fèi)等。如何在特定問(wèn)題下把握恰當(dāng)?shù)纳鐣?huì)關(guān)系和行為指標(biāo)并不明確。其次，多數(shù)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)與融資研究并未結(jié)合金融抑制、信貸約束這一現(xiàn)實(shí)背景。對(duì)于廣大農(nóng)村地區(qū)的家庭而言，選擇民間借貸更多是正式機(jī)構(gòu)缺位的無(wú)奈之舉，如若將社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、民間借貸與金融抑制聯(lián)系起來(lái)看，對(duì)于理解農(nóng)村金融現(xiàn)狀以及改善融資制度將帶來(lái)更有益的影響，也更具現(xiàn)實(shí)性。最后，在社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的具體作用機(jī)制方面還較少有實(shí)證解釋?zhuān)唧w到宗族就更為有限。因此，為更好理解宗族網(wǎng)絡(luò)對(duì)于融資的作用機(jī)制，本文從風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)這一視角切入，選取商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)經(jīng)歷作為度量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，將樣本分為農(nóng)牧業(yè)、個(gè)體私營(yíng)及外出務(wù)工三類(lèi)分別進(jìn)行回歸分析，以比較各從業(yè)樣本中宗族風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)作用。

二、數(shù)據(jù)來(lái)源及描述

（一）指標(biāo)選取

本文的研究數(shù)據(jù)來(lái)源于北京大學(xué)中國(guó)社會(huì)科學(xué)調(diào)查中心（ISSS）開(kāi)展的中國(guó)家庭追蹤調(diào)查。該項(xiàng)調(diào)查關(guān)注中國(guó)居民的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、家庭關(guān)系等經(jīng)濟(jì)與非經(jīng)濟(jì)福利，覆蓋25 個(gè)省、自治區(qū)、直轄市，是一項(xiàng)全國(guó)性、大規(guī)模、多學(xué)科的社會(huì)跟蹤調(diào)查項(xiàng)目。本文選取2018年家庭經(jīng)濟(jì)庫(kù)以及個(gè)人庫(kù)數(shù)據(jù)，對(duì)應(yīng)基線調(diào)查中的村居數(shù)據(jù)進(jìn)行整合。為保證檢驗(yàn)的有效性，剔除關(guān)鍵數(shù)據(jù)缺失后共得到13910個(gè)家庭樣本。

在測(cè)度宗族的指標(biāo)選取上，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要有宗族規(guī)模和強(qiáng)度兩個(gè)維度。規(guī)模測(cè)量了宗族成員數(shù)量如“家庭姓氏在村莊所占比例”，強(qiáng)度指標(biāo)則可體現(xiàn)為“是否修建祠堂”或“是否修撰族譜”。祠堂是宗族成員參與祭祀、公共議事以及儀式性活動(dòng)的場(chǎng)所，也是宗族成員集中活動(dòng)的地方。近年來(lái)祠堂的興建在某種程度上反映了宗族的復(fù)興，也能夠體現(xiàn)宗族活動(dòng)的強(qiáng)度。族譜是記錄父系血緣脈絡(luò)的表譜文本，族譜的修撰能體現(xiàn)族內(nèi)聯(lián)系的緊密程度。也有研究選用“春節(jié)到訪親友數(shù)”或“人情維系的禮金支出”等，但這類(lèi)指標(biāo)可能具有如家庭收入、戶主特征等內(nèi)生性問(wèn)題。綜合衡量準(zhǔn)確性和數(shù)據(jù)可獲得性，本文選取基線調(diào)查中的村居數(shù)據(jù)，即所在村居是否有祠堂，是否修撰家族族譜作為測(cè)量宗族強(qiáng)度的指標(biāo)。在借貸行為變量上，本文選取了是否有待償銀行貸款或親友及民間借款，控制變量選取了家庭總收入、家庭規(guī)模、從事行業(yè)、自有住房以及性別、年齡、教育年限和政治身份等變量。為進(jìn)一步探究宗族的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)功能，也受限于數(shù)據(jù)可獲得性，本文僅選取近12 個(gè)月商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)經(jīng)歷作為測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。

（二）變量描述

圖1 各省受訪家庭的祠堂及族譜比例

從祠堂以及族譜兩項(xiàng)數(shù)據(jù)來(lái)看，宗族強(qiáng)度分布存在一定的地區(qū)差異。暫不考慮部分調(diào)查戶數(shù)較少的地區(qū)（如天津、青海等），樣本所屬祠堂較多的省份有福建、廣東以及江西，分別占總調(diào)查家庭的73%、70%和68%。祠堂的分布與改革開(kāi)放以來(lái)宗族的復(fù)興是契合的。近代以來(lái)，大量旅居南洋的閩、粵地區(qū)華僑華人返鄉(xiāng)建設(shè)，通過(guò)重修族譜祠堂、建立宗親會(huì)以聯(lián)系海外宗親、共同建設(shè)家鄉(xiāng)。這一復(fù)興更多是華商出于經(jīng)濟(jì)目的加強(qiáng)族內(nèi)聯(lián)系的結(jié)果。從族譜分布來(lái)看，湖南、安徽和江西集中程度較高，分別占至62%、59%和51%，說(shuō)明這些地區(qū)宗族保有更多傳統(tǒng)文化屬性，宗族內(nèi)部活動(dòng)不需要祠堂這類(lèi)固定場(chǎng)所進(jìn)行。此外，族譜數(shù)量可能并不能夠如實(shí)反映在譜人數(shù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，廣東一些地區(qū)的在譜人數(shù)可達(dá)1-2萬(wàn)人。

表1 解釋變量統(tǒng)計(jì)描述

從整體來(lái)看，仍有待償貸款的家庭數(shù)量有2719戶，當(dāng)中通過(guò)正規(guī)途徑貸款的有1325 戶，民間途徑貸款的有1798 戶。從解釋變量的描述性統(tǒng)計(jì)來(lái)看，祠堂均值在有借貸家庭大于無(wú)借貸家庭，在民間途徑借貸大于正規(guī)借貸家庭；從家庭經(jīng)濟(jì)特征來(lái)看，有借貸家庭總收入要略大于無(wú)借貸家庭，正規(guī)途徑借貸大于民間借貸。同時(shí)，正規(guī)途徑借貸家庭中戶主是黨員的均值要大于其他類(lèi)別。其余變量從描述統(tǒng)計(jì)上沒(méi)有明顯的差異和特征。

（三）實(shí)證檢驗(yàn)

1.宗族與家庭借貸可獲得性

在關(guān)于獲得借貸可能性的分析中，由于被解釋變量是一個(gè)二值選擇變量，故采用如下Pr obit 模型進(jìn)行檢驗(yàn)：

其中Debi是被解釋變量，家庭存在借貸行為賦值為1，不存在即賦值為0。? 是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)的累積分布函數(shù)。集合x(chóng)i包括解釋變量Claniv和控制變量λiv。其中解釋變量集合宗族Claniv包括是否有祠堂、是否修撰族譜兩個(gè)變量；控制變量集合λiv包括了家庭經(jīng)濟(jì)與戶主特征等。ε1為誤差項(xiàng)。

從回歸結(jié)果來(lái)看，在有借貸家庭中，反映宗族強(qiáng)度的祠堂、族譜變量的系數(shù)估計(jì)值均在1%顯著性水平下顯著為正，平均邊際效應(yīng)匯報(bào)為0.052，即存在所屬祠堂的家庭樣本較沒(méi)有祠堂的樣本發(fā)生借貸的可能性會(huì)增加5.2%。族譜對(duì)于借貸的發(fā)生也存在一定顯著影響。在5%的顯著性水平下，有族譜樣本較無(wú)族譜發(fā)生借貸的可能要高3%；在融資渠道上，宗族在通過(guò)民間渠道獲取借貸的家庭中顯著為正，對(duì)于正規(guī)融資則沒(méi)有顯著影響；從平均效應(yīng)來(lái)看，在1%的顯著水平下有祠堂的樣本相較無(wú)祠堂的通過(guò)民間途徑借貸的概率會(huì)增加5%；在5%的顯著水平下，有族譜家庭民間借貸的概率會(huì)高出2.7%?；貧w結(jié)果證明，宗族對(duì)于家庭借貸可獲得性是存在顯著正影響的，在融資渠道上僅影響到民間融資可獲得性。這與本文預(yù)期契合，也同相關(guān)研究的結(jié)論一致。

值得關(guān)注的是，樣本家庭規(guī)模也對(duì)借貸行為產(chǎn)生了影響。在三種類(lèi)別的借貸中，家庭規(guī)模都在1%的顯著性水平下系數(shù)為正。從匯報(bào)的平均邊際效應(yīng)來(lái)看，受訪樣本每多增加1位家庭成員，其進(jìn)行借貸以及以民間途徑借貸的可能性分別提高1.7%和12.7%。家庭規(guī)模在借貸行為上的影響相較宗族要更為顯著，這證明了核心家庭在社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中的重要作用，而核心家庭實(shí)質(zhì)上也是宗族的主要構(gòu)成，區(qū)分意義不大。此外，是否持有住房產(chǎn)權(quán)在各類(lèi)別借貸行為中都至少在5%的顯著性水平下呈負(fù)影響，家庭總收入也得出了同樣結(jié)果，收入、資產(chǎn)也在很大程度上影響了借貸行為的發(fā)生。

在傳統(tǒng)儒學(xué)價(jià)值觀指導(dǎo)下，宗族關(guān)系產(chǎn)生的凝聚和信任機(jī)制替代了正規(guī)融資所需求的抵押物，保障了借貸的順利進(jìn)行。相較正規(guī)借貸，民間融資利率很可能以面子、人情或其他幫助貸方的道義成本支付，因此提高了非正規(guī)借貸的可獲得性。對(duì)正規(guī)融資起作用的變量是家庭收入以及規(guī)模，前者能為銀行等正規(guī)機(jī)構(gòu)提供足夠的信用證明及擔(dān)保，家庭內(nèi)部成員數(shù)及潛在的收入、資產(chǎn)或社會(huì)關(guān)系也為獲得貸款增加了更多可能。與本文初始假設(shè)不同的是，政治身份在正規(guī)融資可獲得性上并沒(méi)有顯著作用。究其原因可能是本文選取的是待償而非貸款經(jīng)歷，缺乏一定歷時(shí)性。

表2 宗族與家庭借貸可獲得性（基于式1）

現(xiàn)有研究認(rèn)為，宗族在市場(chǎng)化改革初期，即正規(guī)產(chǎn)權(quán)制度不成熟階段，起到降低交易成本和保護(hù)私有產(chǎn)權(quán)的作用。宗族作為信用擔(dān)保機(jī)制，有利于家庭獲取融資、平滑消費(fèi)。因此要進(jìn)一步研究宗族對(duì)于家庭金融行為的影響，結(jié)合民間融資的靈活性來(lái)看，理解其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的功能可能是有益思路。因此，下文以商業(yè)保險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)經(jīng)歷作為指標(biāo)，探究宗族的風(fēng)險(xiǎn)替代作用。

2.宗族的風(fēng)險(xiǎn)替代作用

商業(yè)性保險(xiǎn)包括醫(yī)療、人壽、養(yǎng)老及意外傷害保險(xiǎn)等，是行為人自愿與保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)達(dá)成合同并支付保險(xiǎn)費(fèi)，當(dāng)滿足約定條件如事故、既定的年齡或時(shí)效時(shí)，由保險(xiǎn)公司承擔(dān)給付保險(xiǎn)金的行為。購(gòu)買(mǎi)經(jīng)歷是一個(gè)二值選擇變量，本文構(gòu)造如下Pr obit 模型以嘗試?yán)斫庾谧鍖?duì)于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的影響：

其中Insi是被解釋變量，受訪家庭在近12個(gè)月有商業(yè)保險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)經(jīng)歷則賦值為1，不存在即賦值為0。? 是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)的累積分布函數(shù)，其中宗族強(qiáng)度的解釋變量集合Clan"iv同上文設(shè)定一致。

為具體呈現(xiàn)宗族關(guān)系對(duì)家庭的影響，本文以受訪家庭所從事的主要行業(yè)為依據(jù)，將樣本分3 組進(jìn)行回歸。其中有6220 戶從事農(nóng)林牧副漁行業(yè)，占總體的46.7%，5661 戶以外出務(wù)工為主，1436 從事個(gè)體私營(yíng)，分別總體占42.5%和10.7%。本文另添加了是否獲得政府補(bǔ)助作為額外控制變量。政府補(bǔ)助包括低保、農(nóng)業(yè)補(bǔ)助（包括退耕還林等）、創(chuàng)業(yè)補(bǔ)助、企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼及撫恤金、賑災(zāi)款、救濟(jì)款等。家庭從事行業(yè)以及新增變量的描述性統(tǒng)計(jì)如下：

表3 風(fēng)險(xiǎn)替代變量描述性統(tǒng)計(jì)

回歸結(jié)果表明，在1%的顯著水平下，祠堂指標(biāo)在從事農(nóng)業(yè)和外出務(wù)工的家庭樣本中與商業(yè)保險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)呈顯著負(fù)影響，在個(gè)體私營(yíng)類(lèi)別不存在顯著效應(yīng)。

具體來(lái)看，在1%和5%的顯著水平下，務(wù)農(nóng)與務(wù)工家庭中有祠堂較無(wú)祠堂的樣本購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)的概率分別減少了11.2%和7.4%，證明宗族存在一定程度的風(fēng)險(xiǎn)替代作用。這說(shuō)明在從事種植業(yè)等傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)為主的樣本中，宗族關(guān)系仍然穩(wěn)健且有力地影響著家庭的金融活動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)敏感程度。而在受訪農(nóng)戶中具有投保經(jīng)歷的有1631戶，僅占整體的26.2%。如前文所述，我國(guó)農(nóng)村地區(qū)的金融市場(chǎng)還屬于欠發(fā)展的狀態(tài)，保險(xiǎn)市場(chǎng)不發(fā)達(dá)。農(nóng)戶從了解保險(xiǎn)知識(shí)、獲取保險(xiǎn)服務(wù)到得到保險(xiǎn)理賠都存在困難，其自身對(duì)保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)與接受程度亦較差。據(jù)調(diào)查，在投保且出險(xiǎn)的農(nóng)戶中有15.8%的家庭最終沒(méi)有獲得理賠，41.2%的事故保險(xiǎn)沒(méi)有及時(shí)理賠，23.5%的事故沒(méi)有按照保險(xiǎn)合同理賠。

在農(nóng)戶中替代商業(yè)保險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的則是宗族等社會(huì)關(guān)系。從已有研究看，當(dāng)代復(fù)興的宗族組織帶有明顯的功能主義色彩，擁有一定公共財(cái)產(chǎn)，能為內(nèi)部成員提供經(jīng)濟(jì)、法律及貸款等方面的互助、救濟(jì)服務(wù)。因此面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，相較實(shí)際效益較差的商業(yè)保險(xiǎn)，農(nóng)戶往往趨向?qū)で笞鍍?nèi)救濟(jì)。此外政府補(bǔ)貼并沒(méi)有如預(yù)想中減少農(nóng)戶購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的可能，并存在顯著正影響?？赡苁怯捎谡畬?duì)特定低收入農(nóng)戶的補(bǔ)貼沒(méi)有達(dá)到很好的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避效果，反而是受補(bǔ)貼的樣本更傾向于購(gòu)買(mǎi)額外保險(xiǎn)。

表4 宗族的風(fēng)險(xiǎn)替代作用（基于Pr obit 模型Ⅱ）

在外出務(wù)工樣本中，祠堂指標(biāo)也對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)在5%水平下顯著負(fù)影響。城市勞動(dòng)力市場(chǎng)中的外來(lái)務(wù)工人員大多具有低教育程度和低技能的特征，如本文樣本的平均受教育年限就僅有10.06。考慮城市普遍存在的戶籍門(mén)檻等限制，低收入和有限的體系保障同樣可能引致家庭趨向社會(huì)關(guān)系等非正規(guī)制度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在從事個(gè)體私營(yíng)的樣本中宗族指標(biāo)則沒(méi)有呈現(xiàn)顯著影響。此外，家庭收入對(duì)各類(lèi)別樣本的商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)經(jīng)歷都存在顯著影響。務(wù)農(nóng)和務(wù)工家庭在1%的顯著性水平下，家庭總收入每增加1 萬(wàn)元，其購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)的可能性就分別提升15.7%和0.6%，個(gè)體私營(yíng)家庭則有微弱的顯著影響。政府補(bǔ)貼也呈現(xiàn)明顯的作用，在至少10%的顯著水平下，曾獲取政府補(bǔ)貼的務(wù)農(nóng)家庭較曾獲取補(bǔ)貼的家庭購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)的可能性要低4.7%，個(gè)體私營(yíng)低10.3%。表明政府的農(nóng)業(yè)及創(chuàng)業(yè)補(bǔ)貼支持在一定程度上能夠降低家庭生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，但效果不顯著；對(duì)于外出務(wù)工樣本則沒(méi)有顯著影響。

3.穩(wěn)健性分析

本文參考林建浩等（2016）的做法從兩方面進(jìn)行穩(wěn)健性分析。在家庭借貸可獲得性上，考慮樣本存在既有銀行待償又有民間待償貸款的可能，即借貸途徑存在相互影響的問(wèn)題，本文選用Biprobit 模型，假定兩個(gè)方程的誤差項(xiàng)服從聯(lián)合正態(tài)分布。回歸結(jié)果的擾動(dòng)項(xiàng)系數(shù)僅為0.163，且在5%的顯著性水平下顯著，解釋變量的相關(guān)系數(shù)和顯著性變化不大，因此不必使用雙變量Pr obit 模型。在家庭借貸可獲得性上，家庭其他社會(huì)資本也可能對(duì)獲取借貸產(chǎn)生影響，本文選取了朋友交往中的人情禮支出作為區(qū)別于宗族網(wǎng)絡(luò)的代理變量，回歸結(jié)果顯示，其他社會(huì)資本對(duì)于原有宗族變量影響較小。

表5 穩(wěn)健性分析

四、結(jié)論

本文選取2018 年的中國(guó)家庭追蹤調(diào)查數(shù)據(jù)（CFPS），分析了宗族對(duì)家庭借貸可獲得性的影響及其機(jī)制。研究表明，宗族對(duì)于家庭借貸行為及融資途徑有顯著正影響，有所屬祠堂比無(wú)祠堂家庭獲取借貸的可能性高5.2%，通過(guò)民間途徑借貸的可能性高5%，正規(guī)途徑則不顯著。宗族對(duì)于務(wù)農(nóng)和外出務(wù)工樣本的商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)有顯著負(fù)影響，有祠堂較無(wú)祠堂家庭購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)的概率分別減少11.2%和7.4%，證明宗族存在一定風(fēng)險(xiǎn)替代的作用。

本研究通過(guò)宗族這一非正式制度為民間借貸行為及融資途徑的相關(guān)研究拓展了新的視角與思路，有助于更好地認(rèn)識(shí)宗族及以宗族為代表的非正式制度與民間金融的互動(dòng)機(jī)制。當(dāng)以差序格局為特征的鄉(xiāng)土中國(guó)面臨現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型，當(dāng)不充分、不平衡的金融制度安排制約正規(guī)金融借貸的可獲得性，如何引導(dǎo)好非正式制度及民間金融發(fā)展，對(duì)于改變金融抑制現(xiàn)狀，深化金融改革具有重要意義。在全面小康社會(huì)建成，脫貧攻堅(jiān)步伐加快的背景下，農(nóng)村普惠金融水平的提升與正規(guī)金融市場(chǎng)緊密相關(guān)，也離不開(kāi)民間融資的支持。只有把握好正規(guī)金融與民間融資的相互關(guān)系，引導(dǎo)民間借貸健康發(fā)展，才能最大程度發(fā)揮融資服務(wù)在家庭平滑消費(fèi)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用，確保農(nóng)村金融體系為了人民、服務(wù)人民，持續(xù)助力鄉(xiāng)村全面振興目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。