風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)向下的國(guó)有企業(yè)集團(tuán)投資業(yè)務(wù)內(nèi)部控制分析與研究

◎文/彭齊武

一、基于風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)向的企業(yè)集團(tuán)投資業(yè)務(wù)內(nèi)部控制現(xiàn)狀

（一）投資業(yè)務(wù)管理規(guī)定與流程

1.通常情況下，國(guó)有企業(yè)集團(tuán)的投資業(yè)務(wù)，需要根據(jù)政府監(jiān)管部門（主要是國(guó)資委）的相關(guān)監(jiān)督管理辦法和企業(yè)投資項(xiàng)目負(fù)面清單等，制定本企業(yè)的投資監(jiān)督管理辦法，同時(shí)結(jié)合本集團(tuán)實(shí)際和工作需要，設(shè)立相應(yīng)的投資管理部門或投資管理崗位，負(fù)責(zé)本單位對(duì)外投資項(xiàng)目的調(diào)研、報(bào)批以及協(xié)調(diào)、管理工作。用辦法和部門（崗位）相結(jié)合的方式來(lái)規(guī)范企業(yè)集團(tuán)系統(tǒng)投資活動(dòng)，防范投資風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)集團(tuán)的投資權(quán)利和收益，促進(jìn)投資業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展。

2.投資監(jiān)督管理辦法按照集團(tuán)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和業(yè)務(wù)發(fā)展方向，重點(diǎn)從“管投向、管程序、管風(fēng)險(xiǎn)、管回報(bào)”四個(gè)方面規(guī)范投資行為，將投資細(xì)化為投資事前管理、事中管理和事后管理。并要求企業(yè)集團(tuán)各相關(guān)職能部門應(yīng)充分發(fā)揮戰(zhàn)略規(guī)劃、企業(yè)改革、財(cái)務(wù)監(jiān)督、業(yè)績(jī)考核、審計(jì)監(jiān)察等相關(guān)監(jiān)管職能合力，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)集團(tuán)投資活動(dòng)過(guò)程的監(jiān)管。

3.投資監(jiān)督管理基本流程。多數(shù)集團(tuán)公司由戰(zhàn)略發(fā)展部或類似職能部門根據(jù)集團(tuán)3年或5年發(fā)展規(guī)劃，建立并調(diào)整投資的戰(zhàn)略目標(biāo)。投資戰(zhàn)略目標(biāo)經(jīng)董事會(huì)（股東會(huì)）批準(zhǔn)后，由企業(yè)集團(tuán)投資管理部實(shí)施，用于指導(dǎo)、管控集團(tuán)和下屬二級(jí)公司具體項(xiàng)目的選定。具體投資項(xiàng)目審批流程詳見(jiàn)圖1（以某國(guó)企管理辦法為例）。

圖1 投資項(xiàng)目審批流程

（二）職業(yè)經(jīng)理人制度的建立和推廣

“建立職業(yè)經(jīng)理人制度，更好發(fā)揮企業(yè)家作用”是《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》提出的明確要求，隨著職業(yè)經(jīng)理人制度逐漸引入推廣，截至2021年底，職業(yè)經(jīng)理人任期制和契約化管理工作基本完成，在地方國(guó)有企業(yè)中經(jīng)理層成員已簽約占比達(dá)到了94.7%，初步建立了中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度下的新型經(jīng)營(yíng)責(zé)任制。我國(guó)國(guó)有企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離已成為不容忽視的客觀事實(shí)，且已成不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢(shì)，職業(yè)經(jīng)理人在企業(yè)投資戰(zhàn)略決策方面將發(fā)揮越來(lái)越重的作用。

（三）企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)外部環(huán)境

企業(yè)內(nèi)部環(huán)境既是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的基礎(chǔ)，也是企業(yè)內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。一直以來(lái)，地方國(guó)有企業(yè)因內(nèi)部環(huán)境不完善、法人治理結(jié)構(gòu)不健全等原因，使得各部門之間職責(zé)模糊，監(jiān)督管理結(jié)構(gòu)不健全，由此導(dǎo)致內(nèi)部部門間不能有效相互監(jiān)督、相互牽制，進(jìn)而影響內(nèi)部控制的實(shí)施。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有給予足夠認(rèn)識(shí)，更沒(méi)有專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)或人才，事前沒(méi)有設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，將主要精力用在事后評(píng)價(jià)控制，缺少風(fēng)險(xiǎn)事前控制，事中跟蹤控制也不到位。而且一線員工多數(shù)未樹立內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理理念，風(fēng)險(xiǎn)管控?zé)o法在具體日常工作中落實(shí)。

外部環(huán)境中，地方國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)不完善，內(nèi)部控制的監(jiān)督機(jī)制不健全。內(nèi)部控制需要企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層、中層管理者和員工之間能夠相互監(jiān)督，從而保證企業(yè)內(nèi)部控制能夠有效地發(fā)揮作用，保證企業(yè)能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)。大部分地方國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理處于相對(duì)零散的狀態(tài)，在風(fēng)險(xiǎn)管理的決策上也缺乏有效指導(dǎo)。一方面，部分管理人員把內(nèi)部控制理解成對(duì)本部門員工的管理，缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理深入全面的認(rèn)識(shí)，更談不上建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)；另一方面，基層員工錯(cuò)誤地認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理是管理層所需要做的事情，與己無(wú)關(guān)，其直接后果就是不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)、報(bào)告經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)埋下較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)部分企業(yè)雖然構(gòu)建了風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，但實(shí)際上并未形成有效的保障機(jī)制。

二、國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的內(nèi)在聯(lián)系

在貿(mào)易全球化和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的新時(shí)代，內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理共同追求的目標(biāo)沒(méi)有發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化，即實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。隨著職業(yè)經(jīng)理人制度的推廣、國(guó)有企業(yè)深度推進(jìn)混改和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益國(guó)際化，國(guó)有企業(yè)更需系統(tǒng)梳理企業(yè)整體層面及業(yè)務(wù)層面的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，采取更加精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管控，增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力，實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)健康發(fā)展。

在國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理作為企業(yè)管理的兩大工具，并沒(méi)有明確界線。在企業(yè)開展業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)，彼此交叉協(xié)調(diào)，促進(jìn)企業(yè)提升管理水平和實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。如會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的準(zhǔn)確性、可靠性等核心問(wèn)題，最適宜于以更具體、規(guī)范的管理方法來(lái)約束，而其他更為廣泛的管理內(nèi)涵則適用于指導(dǎo)性規(guī)范。在戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面，特別是企業(yè)投資業(yè)務(wù)方面，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)當(dāng)發(fā)揮主導(dǎo)地位，內(nèi)部管控則發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)；在財(cái)務(wù)報(bào)表層面上，內(nèi)部控制發(fā)揮主導(dǎo)地位，風(fēng)險(xiǎn)管理則發(fā)揮協(xié)調(diào)作用。

防控風(fēng)險(xiǎn)是內(nèi)部控制的重要目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)管理要求將風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)能承受的范圍內(nèi)，確保企業(yè)沿著既定的戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)展。內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是一致的，即為實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)提供合理保障。內(nèi)部控制只能預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，不能轉(zhuǎn)嫁、承擔(dān)、化解或分散風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和控制，對(duì)發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)采取針對(duì)性措施，減少風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。隨著企業(yè)規(guī)模越來(lái)越大和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷變化，因此風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)持續(xù)反復(fù)的過(guò)程。企業(yè)必須高度關(guān)注、持續(xù)收集與風(fēng)險(xiǎn)變化相關(guān)的信息，內(nèi)部控制為企業(yè)獲取各種風(fēng)險(xiǎn)信息提供了最直接的支持，這就形成了內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的不斷融合和一體化發(fā)展。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管控質(zhì)量工程將內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理有機(jī)融合

企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)通常是由投資及組織創(chuàng)新所引起的，而這種創(chuàng)新往往來(lái)自于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)踐。一旦稍有不慎，企業(yè)經(jīng)營(yíng)將可能面臨不可挽回的損失，必須通過(guò)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向下的企業(yè)內(nèi)部管控體系來(lái)防止經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而維護(hù)投資人對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的信任并且提高運(yùn)營(yíng)效益等。從國(guó)有資本保值增值來(lái)看，企業(yè)必須在實(shí)施更積極、更全面的風(fēng)險(xiǎn)控制管理的基礎(chǔ)上，通過(guò)內(nèi)部控制使企業(yè)具體的風(fēng)險(xiǎn)管理措施落地。

為有效防范風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)有企業(yè)“風(fēng)險(xiǎn)管控質(zhì)量工程”應(yīng)運(yùn)而生。它以一個(gè)企業(yè)集團(tuán)為單元，根據(jù)法律法規(guī)及監(jiān)管要求變化，對(duì)其印發(fā)的有關(guān)投資、財(cái)務(wù)、風(fēng)控、合規(guī)等管理制度進(jìn)行全面梳理，該補(bǔ)充完善的補(bǔ)充完善，該刪減廢止就刪減廢止，再逐級(jí)下發(fā)至所屬企業(yè)，由其結(jié)合具體情況進(jìn)行個(gè)性化修訂，形成全集團(tuán)統(tǒng)一的規(guī)則體系，并用信息系統(tǒng)固化業(yè)務(wù)流程及控制環(huán)節(jié)，推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部管理實(shí)現(xiàn)內(nèi)控體系與業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)的互聯(lián)互通、有機(jī)融合。

三、國(guó)有企業(yè)集團(tuán)投資業(yè)務(wù)內(nèi)部控制存在的問(wèn)題

（一）職業(yè)經(jīng)理人短視行為未有效控制

目前職業(yè)經(jīng)理人處境尷尬也是不爭(zhēng)的事實(shí)，職業(yè)經(jīng)理人圍繞考核目標(biāo)、關(guān)注考核結(jié)果無(wú)可非議，但有時(shí)為自身利益而存在著一些影響了企業(yè)發(fā)展的短期行為。更有甚者，違背職業(yè)道德導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失也不少見(jiàn)，個(gè)別企業(yè)因此倒閉，其中風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

（二）投資業(yè)務(wù)內(nèi)部控制未受到應(yīng)有的重視

企業(yè)集團(tuán)公司按政府監(jiān)管部門要求制定了投資監(jiān)督管理辦法，但實(shí)際并未規(guī)范落實(shí)相關(guān)辦法規(guī)定要求，存在實(shí)際執(zhí)行和制度辦法“兩張皮”的現(xiàn)象，內(nèi)部控制執(zhí)行情況不容樂(lè)觀。而當(dāng)內(nèi)部控制制度不能有效執(zhí)行時(shí)，投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就無(wú)法得到有效管控，內(nèi)部控制也會(huì)陷入無(wú)效狀態(tài)之中，其直接后果是相關(guān)內(nèi)控制度名存實(shí)亡。

（三）投資業(yè)務(wù)內(nèi)部控制缺少必要授權(quán)，影響效率和效果

內(nèi)部控制是一個(gè)完整過(guò)程，更是一個(gè)嚴(yán)密體系。因此，投資業(yè)務(wù)內(nèi)部控制必須實(shí)行分類分層級(jí)管理，根據(jù)輕重緩急和職責(zé)分工區(qū)別對(duì)待。在內(nèi)部控制資源相對(duì)有限的情形下，將工作重心放在內(nèi)部控制重點(diǎn)項(xiàng)目，是一種最優(yōu)的必然選擇。從一些集團(tuán)控股公司投資業(yè)務(wù)內(nèi)部控制規(guī)定具體內(nèi)容來(lái)看，其制度規(guī)定本身并未區(qū)分投資項(xiàng)目重大、重要性，凡是集團(tuán)內(nèi)部投資業(yè)務(wù)，都要按規(guī)定履行相同的集團(tuán)審批程序，沒(méi)有實(shí)行分類管控，這也是投資業(yè)務(wù)內(nèi)部控制效率較低的主要原因。如果不變革這種管理模式，企業(yè)集團(tuán)公司很難高效地開展投資業(yè)務(wù)內(nèi)部控制工作，最終往往形成內(nèi)部控制工作更像是被動(dòng)履行審批程序走過(guò)程的現(xiàn)象。

（四）投資信息反饋體系不完善

在企業(yè)投資實(shí)踐中，業(yè)務(wù)部門對(duì)每個(gè)項(xiàng)目投資業(yè)務(wù)一般都會(huì)在形式上進(jìn)行可行性調(diào)研分析并形成正式的報(bào)告，實(shí)際上報(bào)告內(nèi)容都是投資項(xiàng)目可行的一面，對(duì)不行的另一面，報(bào)告很少或基本不涉及，更不會(huì)涉及投資發(fā)生異常情況后的應(yīng)對(duì)預(yù)案，或者說(shuō)事先設(shè)置止損點(diǎn)，以免發(fā)生更大的損失。從實(shí)際情況看，因企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部組織架構(gòu)的復(fù)雜化以及資本行業(yè)的高度投資經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，在資本行業(yè)的管理中必然會(huì)有事前無(wú)法預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生，建立投資信息反饋體系，完善危機(jī)管理過(guò)程是非常有必要的。因此，企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理必須在項(xiàng)目實(shí)施階段嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定實(shí)施，必須及時(shí)將發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)向上級(jí)部門報(bào)告，并落實(shí)預(yù)案中的止損措施。

（五）投資業(yè)務(wù)后評(píng)價(jià)與監(jiān)督機(jī)制設(shè)置存在欠缺

集團(tuán)企業(yè)雖然也按規(guī)定開展后評(píng)價(jià)工作，但承擔(dān)后評(píng)價(jià)工作部門不是管理辦法中規(guī)定的審計(jì)部門，而是投資管理部自身。國(guó)企集團(tuán)投資部是投資項(xiàng)目管理部門，是銜接下屬企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展、國(guó)企“三重一大”決策體系與國(guó)資監(jiān)管部門監(jiān)督與管理落實(shí)的通道之一，但在某些集團(tuán)企業(yè)設(shè)立投資管理部獨(dú)立參與項(xiàng)目投資立項(xiàng)等業(yè)務(wù)的情況下，會(huì)形成“既是球員，又是裁判”的情況，影響項(xiàng)目評(píng)價(jià)的公允和透明。缺乏對(duì)投資業(yè)務(wù)過(guò)程有效監(jiān)督時(shí)，投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)必然會(huì)陷入一個(gè)較為被動(dòng)，甚至是停滯的狀態(tài)之中。長(zhǎng)此以往，投資業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的實(shí)際有效性將大打折扣，投資收益能否實(shí)現(xiàn)終會(huì)是聽天由命。

四、基于風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)向的企業(yè)集團(tuán)投資業(yè)務(wù)內(nèi)部控制完善策略

針對(duì)上述問(wèn)題，國(guó)有企業(yè)集團(tuán)完善投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的策略應(yīng)遵循問(wèn)題導(dǎo)向、集權(quán)與分權(quán)結(jié)合、全過(guò)程全方位監(jiān)督、信息化管控等原則。

（一）健全完善職業(yè)經(jīng)理人管理辦法，加強(qiáng)監(jiān)督考核

適應(yīng)職業(yè)經(jīng)理人發(fā)展趨勢(shì)，建立統(tǒng)一的《職業(yè)經(jīng)理人管理考核辦法》，明確職業(yè)經(jīng)理人選聘任職標(biāo)準(zhǔn)、選拔方式、考核激勵(lì)措施等，在全面完善企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控體系的基礎(chǔ)上，加大對(duì)職業(yè)經(jīng)理人的監(jiān)管力度，真正做到監(jiān)管與授權(quán)相結(jié)合，放活與管好相統(tǒng)一，通過(guò)建立職業(yè)經(jīng)理人誠(chéng)信檔案，限制職業(yè)經(jīng)理人短期行為，將其風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的程度之內(nèi)。

（二）嚴(yán)格落實(shí)投資管理辦法，解決辦法和執(zhí)行“兩張皮”問(wèn)題

投資管理辦法再好再完善，得不到有效落實(shí)就是一紙空文。因此，必須一手抓制度建設(shè)，一手抓制度落實(shí)。首先是注重培育企業(yè)集團(tuán)管理文化。要建立與現(xiàn)代新型企業(yè)制度相適應(yīng)的企業(yè)集團(tuán)文化，積極培育企業(yè)集團(tuán)自己的風(fēng)險(xiǎn)管控文化，構(gòu)建能切實(shí)落實(shí)制度規(guī)定辦法的內(nèi)部環(huán)境。其次是集團(tuán)文化和制度環(huán)境的建立需要從集團(tuán)主要領(lǐng)導(dǎo)開始，集團(tuán)內(nèi)各部門必須互相配合、各管理層必須廣泛參加。從主要負(fù)責(zé)人到所有干部職工，都應(yīng)牢固樹立嚴(yán)格落實(shí)制度規(guī)定的理念。再次是加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)投資管理辦法內(nèi)容和流程的培訓(xùn)推廣，集團(tuán)內(nèi)的每個(gè)人必須熟悉了解本部門、本崗位所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和其他部門崗位所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。最后是做好投資項(xiàng)目的評(píng)估與考核，通過(guò)定期與不定期相結(jié)合的評(píng)估考核，一方面使投資管理辦法不斷補(bǔ)充完善，更加符合本企業(yè)集團(tuán)實(shí)際情況，另一方面加強(qiáng)對(duì)制度落實(shí)情況的考核，特別是對(duì)落實(shí)不力的人員給予相應(yīng)懲罰，最終有效解決制度規(guī)定流于形式的問(wèn)題。

（三）集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合，提高可行性分析的科學(xué)性

集權(quán)與分權(quán)的關(guān)系是組織管理學(xué)的基本問(wèn)題，也是企業(yè)制度辦法制定和落實(shí)中必須處理好的基本問(wèn)題。首先是企業(yè)內(nèi)部管理辦法對(duì)集權(quán)與分權(quán)要適合企業(yè)自身情況需要，要根據(jù)企業(yè)內(nèi)外情形變化作相應(yīng)調(diào)整。要確保制度規(guī)定有效執(zhí)行，應(yīng)堅(jiān)持集權(quán)和分權(quán)的有機(jī)融合。在投資管理辦法建設(shè)方面，應(yīng)最大程度地集權(quán)，確保集團(tuán)投資管理的統(tǒng)一規(guī)范，在投資管理的執(zhí)行上，應(yīng)調(diào)動(dòng)下級(jí)單位的主動(dòng)性，最大限度地放權(quán)，有效提高決策工作的效率。其次是健全有效的管理程序，明確由集團(tuán)公司戰(zhàn)略管理部門制定投資業(yè)務(wù)目標(biāo)，由投資部門對(duì)項(xiàng)目開展可行性調(diào)查并形成報(bào)告以供決策，由內(nèi)部專項(xiàng)評(píng)審機(jī)構(gòu)作出單獨(dú)評(píng)審，之后根據(jù)資金批準(zhǔn)的權(quán)限規(guī)定履行審批程序和作出集體決定，最后交予相應(yīng)的部門以及所屬下級(jí)公司實(shí)施。對(duì)于落實(shí)投資內(nèi)部管理辦法和程序，要在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部對(duì)子企業(yè)投資業(yè)務(wù)開展的有效控制基礎(chǔ)上，根據(jù)投資項(xiàng)目、金額等方面的重要性，適度放開對(duì)子企業(yè)的控制，提升子企業(yè)的主動(dòng)性，加強(qiáng)其工作的針對(duì)性，從而更加有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。

（四）落實(shí)全流程監(jiān)管，解決重審批輕監(jiān)管問(wèn)題

首先是從根本上擺脫傳統(tǒng)思維影響，適應(yīng)新時(shí)代新型企業(yè)制度需要，明細(xì)各自權(quán)責(zé)清單。集團(tuán)公司落實(shí)全流程監(jiān)管，在做好事前重大投資項(xiàng)目審批的基礎(chǔ)上，將更多精力放在投資業(yè)務(wù)執(zhí)行過(guò)程的監(jiān)控和事后評(píng)價(jià)方面。其次嚴(yán)格落實(shí)內(nèi)部投資監(jiān)管與投資業(yè)務(wù)執(zhí)行相分離。集團(tuán)公司內(nèi)部監(jiān)管能夠有效防止投資監(jiān)管與投資業(yè)務(wù)執(zhí)行同體化，有效提升集團(tuán)監(jiān)管工作效能。然后是對(duì)全流程監(jiān)管落實(shí)狀況加以監(jiān)察。集團(tuán)公司要有例如內(nèi)部審計(jì)部門的機(jī)構(gòu)對(duì)全流程進(jìn)行監(jiān)督，隨時(shí)監(jiān)視落實(shí)狀況，不僅需要及時(shí)報(bào)告監(jiān)管落實(shí)情況，更需要報(bào)告監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的整改情況。落實(shí)投資管理辦法要過(guò)硬，如果集團(tuán)企業(yè)對(duì)投資業(yè)務(wù)缺少實(shí)質(zhì)性管控，投資業(yè)務(wù)就會(huì)偏離軌道，將會(huì)給集團(tuán)企業(yè)帶來(lái)難以承受的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

（五）健全現(xiàn)代化信息反饋體系，解決風(fēng)險(xiǎn)“蔓延”問(wèn)題

落實(shí)集團(tuán)內(nèi)部投資管理辦法，信息化是重要保障。借助現(xiàn)代信息技術(shù)，實(shí)施全方位內(nèi)部管控，完全可以解決風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大問(wèn)題。首先是建立健全企業(yè)集團(tuán)投資管理信息系統(tǒng)，提升投資業(yè)務(wù)管理的信息化水平。梳理集團(tuán)年度、季度的投資計(jì)劃、計(jì)劃外投資項(xiàng)目和年度投資計(jì)劃執(zhí)行情況、投資項(xiàng)目實(shí)施情況等基礎(chǔ)信息，借助信息系統(tǒng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控、分析和管理。其次集團(tuán)企業(yè)要不斷應(yīng)用和補(bǔ)充完善信息化體系，有效保證內(nèi)部制度辦法執(zhí)行和落實(shí)。再次是企業(yè)集團(tuán)應(yīng)構(gòu)建在良好溝通條件下的投資危機(jī)管理過(guò)程。如果發(fā)生特定事件，集團(tuán)公司投資部門應(yīng)立即利用信息溝通體系向各部門反饋信息，并由集團(tuán)公司投資管理部門提供危機(jī)解決措施和辦法，交由公司股東會(huì)或集團(tuán)董事會(huì)集體決定后實(shí)施。最后對(duì)危機(jī)解決措施效果實(shí)時(shí)跟蹤評(píng)價(jià)，將風(fēng)險(xiǎn)損失控制在集團(tuán)企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)，防止損失漫溢。

五、結(jié)論

傳統(tǒng)內(nèi)部控制的主要目標(biāo)是為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，保護(hù)和提高投資人收益。在新時(shí)代社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大背景下，加強(qiáng)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理已成為共識(shí)，并被廣泛應(yīng)用。為適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控控制理論有效應(yīng)用，國(guó)有企業(yè)集團(tuán)應(yīng)改變傳統(tǒng)投資業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制模式，引入以健全完善組織治理體系為目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向模式，加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部控制管理，開展投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值及相關(guān)目標(biāo)。