新金融工具準則對金融企業(yè)的影響

王韻 國聯(lián)信托股份有限公司

一、新金融工具準則的出臺背景

曾經(jīng)發(fā)生在2008年亞洲的金融危機震驚世界，也有力印證了傳統(tǒng)的IAS39國際會計準則在運作過程中存在的問題，無疑會對會計工作產(chǎn)生影響，發(fā)生金融預(yù)測和內(nèi)控等方面的消極后果。為此國際會計準則委員會不斷作出改良，新頒布的《國際財務(wù)報告準則第9號——金融工具》就是重要的一步邁進。到2018年正式生效后，與世界經(jīng)濟的發(fā)展步伐協(xié)調(diào)一致。中國是發(fā)展中國家之一，為了謀求生存和發(fā)展，2016年發(fā)布了《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量（修訂）（征求意見稿）》，并在討論和修訂后于2017年正式發(fā)布使用。

二、新金融工具準則的主要變化

（一）金融工具分類與計量

新修訂的新金融工具準則中，對金融工具進行新的分類與計量，為了適應(yīng)發(fā)展讓企業(yè)作出更立體、科學的判斷，原有的金融資產(chǎn)“四大類”改為了“三大類”。目的是更好地對金融工具進行會計處理，適應(yīng)中國市場發(fā)展變化，讓新起步的企業(yè)以及經(jīng)營一段時間的企業(yè)能夠運用金融工具防范風險適應(yīng)市場。其變化的緣由是中國資本市場的建立健全和金融創(chuàng)新的深化，“四大類”前瞻性不夠、主觀性較強，因此提出“三大類”來補全不足。舊有金融資產(chǎn)“四大類”中提出，企業(yè)應(yīng)當結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點、投資策略、風險管理要求，在取得金融資產(chǎn)初始確認時按照四大類處理，具體內(nèi)容如圖1所示。

圖1 金融資產(chǎn)舊有“四大類”

而新準則中的“三大類”則可以分為AMC、FVOCI 和FVTPL，具體如圖2所示。

圖2 新準則“三大類”

根據(jù)舊有準則“四大類”與新準則“三大類”的對比，可見新準則提高了客觀性和可靠性，但是隨著內(nèi)容的變化，同時也給會計工作增加了難度。

（二）金融資產(chǎn)減值的標準

在新金融工具準則生效之前，金融工具的減值計提依據(jù)是已實際發(fā)生的損失。新準則中提到的“預(yù)期信用損失”的內(nèi)容是對“預(yù)期可能發(fā)生”的損失計提準備金，有本質(zhì)不同。即結(jié)合客戶風險以及未來宏觀經(jīng)濟的情況，預(yù)估金融資產(chǎn)在未來各個還款時點的違約概率和違約損失率，計算可能出現(xiàn)的損失來計提準備金，以平滑經(jīng)濟周期波動帶來的影響。由此可見，預(yù)期損失是一個風險計量和風險判斷的考量。

金融風險一共有三個階段，要判斷處于哪一階段要從信用風險的表現(xiàn)著手評價，如果是未顯著增加則是“階段1”，已顯著增加則是“階段2”，若金融資產(chǎn)已發(fā)生信用減值則是“階段3”。各個階段的表現(xiàn)如圖3所示：

圖3 “階段1”“階段2”“階段3”的不同內(nèi)容

（三）套期工具

新準則內(nèi)修訂的套期會計相關(guān)規(guī)定，使期權(quán)的內(nèi)在價值指定為套期工具，增加了符合條件的非金融項目的風險組成部分等等。套期工具看似沒有很大的變化，實際上因為細化以及內(nèi)在價值指定不同，使新套期工具在業(yè)務(wù)過程中更加靈活，在實際業(yè)務(wù)流程中有更多項目符合模型要求，能夠更具體真實地反映企業(yè)情況，使企業(yè)符合目前市場的發(fā)展情形，金融業(yè)務(wù)也面向全球化發(fā)展。

三、新金融工具準則的主要影響

（一）會計報告

新金融工具準則改變了會計計量的標準和方法，在新準則下，原先的可供出售類金融資產(chǎn)如果沒有經(jīng)過合同現(xiàn)金流測試，就會直接被劃為公允價值計量且其變動計入當期損益類資產(chǎn)。也就是說舊準則中金融工具的兜底科目為可供出售金融資產(chǎn)，該類資產(chǎn)的損益在資本公積或其他綜合收益中體現(xiàn)，而在新準則中，金融工具的兜底科目為公允價值計量且其變動計入當期損益類資產(chǎn)，該類資產(chǎn)以公允價值計量，損益直接在利潤表中體現(xiàn)，加大了利潤表的波動。

根據(jù)新金融工具準則下企業(yè)分別執(zhí)行的情況，境內(nèi)上市企業(yè)和境內(nèi)非上市企業(yè)開始執(zhí)行的時間，分別為2019年1月1日和2021年1月1日。根據(jù)公開信息披露資料顯示，陜國投作為信托行業(yè)的上市企業(yè)，江蘇信托作為體量較大的信托公司，都在2019年1月1日開始執(zhí)行了新金融工具準則。

從表1數(shù)據(jù)比對中，我們不難發(fā)現(xiàn)，在會計政策變更當年，兩個企業(yè)雖然資產(chǎn)的體量不同，但是金融工具所屬科目的金額都發(fā)生了較大的變化。在舊準則體系下，兜底的可供出售金融資產(chǎn)科目的大金額被清零后，大部分資產(chǎn)被轉(zhuǎn)移至新準則下的交易性金融資產(chǎn)科目，均已公允價值計量，金融工具公允價值計量的波動也因為企業(yè)投資結(jié)的不同，較往年同比對利潤表產(chǎn)生了明顯的波動。

表1 執(zhí)行新金融工具準則前后金融資產(chǎn)類科目對比表 單位：億元

（二）由預(yù)期信用損失帶來的管理變化

舊有準則強調(diào)的是已經(jīng)發(fā)生的減值損失，是以證據(jù)為主的，沒有證據(jù)就無法進行各項風險評估和損失計算，其結(jié)果沒有前瞻性并且對于企業(yè)來說無法有效起到預(yù)防作用。對比舊準則，新準則改變了證據(jù)的作用和評估預(yù)期的條件，能夠應(yīng)對未來預(yù)期的風險損失，防止重蹈2018年金融危機時，金融資產(chǎn)價值斷崖式下跌的覆轍。但是金融工具的風險受到國際形勢、宏觀經(jīng)濟、匯率、利率、資本市場等多重因素的綜合影響，需要很多前瞻性的判斷，對從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)及業(yè)務(wù)經(jīng)驗有著較高的要求，影響估值模型的維度復(fù)雜，實際操作難度很大。

新準則提出的預(yù)期信用損失的三階段劃分，計提減值的標準，如何操作落地一直懸而未決。2022年5月13日，隨著中國銀保監(jiān)會發(fā)布的銀保監(jiān)規(guī)〔2022〕10號文，《商業(yè)銀行預(yù)期信用損失法實施管理辦法》（以下簡稱《辦法》）的出臺，這一困頓的局面有望隨之打開?！掇k法》中對商業(yè)銀行的預(yù)期信用損失的計提給出了全方位的解決方案，對金融企業(yè)有很大的啟發(fā)。

首先，是理念的轉(zhuǎn)換。由于預(yù)期信用損失評估結(jié)果將直接影響企業(yè)的利潤指標、相關(guān)財務(wù)指標，企業(yè)需要在減值和預(yù)期信用損失管理理念上進行轉(zhuǎn)換，不應(yīng)把預(yù)期信用損失和減值視為促進經(jīng)營目標和財務(wù)指標達成的財務(wù)工具，而應(yīng)從預(yù)期信用損失和信用風險損失準備的風險管理和計量的本質(zhì)出發(fā)，更多地從風險角度來確定和量化信用風險損失準備的真實水平，使得預(yù)期信用損失能夠?qū)嵸|(zhì)性的前瞻性估計企業(yè)經(jīng)營的風險成本。

其次，是管理體系的建設(shè)，預(yù)期信用損失法的實施是一個企業(yè)從法人治理層面進行重構(gòu)管理思路的一項重大工程，要求企業(yè)全面梳理預(yù)期信用損失治理架構(gòu)，從實際業(yè)務(wù)風險本質(zhì)出發(fā)緊扣預(yù)期信用損失管理要求開展各項管理活動，并通過預(yù)期信用損失模型建立科學的、合理的、匹配的、動態(tài)調(diào)整的信用風險損失準備計量體系。

最后，是技術(shù)層面的指導(dǎo)，《辦法》對預(yù)期信用損失的技術(shù)標準進行了規(guī)范，包括風險分組、階段劃分、模型搭建、前瞻性調(diào)整、管理層疊加、參數(shù)確定、模型驗證等一系列環(huán)節(jié)。

四、新準則面臨的挑戰(zhàn)

（一）信息披露的成本不斷攀升

新準則頒布后，面臨的最大挑戰(zhàn)就是信息披露的成本會不斷攀升。因為原有的風險評估各個方面都有了更加細致的要求，應(yīng)對資本市場的挑戰(zhàn)使難度也大大增加，更加專業(yè)和涉及面積更廣的會計算法，讓很多會計從業(yè)者無所適從，很多銀行、保險業(yè)的員工依舊會依賴經(jīng)驗進行自主判斷。同時，執(zhí)行新準則后，公允價值計量的范圍不斷加大，客觀上導(dǎo)致公允價值評估的工作量增長，多方面的因素疊加必然會增加信息披露的成本。

（二）內(nèi)部管理模式的變革

新準則下，金融企業(yè)從金融產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)設(shè)計、立項過會、合同簽署環(huán)節(jié)開始，就開始涉及金融工具的會計分類，產(chǎn)品成立后對存續(xù)期間的風險識別、預(yù)期信用損失評估工作等每個環(huán)節(jié)，都涉及會計計量和財務(wù)問題，都需要金融企業(yè)進行頂層設(shè)計，從管理層面進行變革，建立起一個能夠適應(yīng)新金融會計準則各個條款要求以及符合監(jiān)管要求的管理模式，逐步細化金融工作的內(nèi)容流程，重視信息共享的作用，以滿足分類、計量、減值測試等各個環(huán)節(jié)所需的系統(tǒng)性的支撐。

（三）準則實操性有待細化

新準則頒布后緊隨其后的工作任務(wù)就是細化操作，使其更具有實操性。因為新準則與舊準則的基本條件有所不同，給企業(yè)留出的判斷空間變大，客觀上造成會計信息透明度的降低，如果稍有不細致或者是有經(jīng)驗主義錯誤，則會降低準確性和公允性。應(yīng)當盡快設(shè)計統(tǒng)一的可執(zhí)行標準，統(tǒng)一規(guī)劃管理，實現(xiàn)責任落實到個人，避免徇私舞弊現(xiàn)象發(fā)生，也避免出現(xiàn)操作失誤造成損失。除此之外還要盡快設(shè)計出指導(dǎo)性規(guī)范，根據(jù)具體情況詳細分析明確指導(dǎo)，讓企業(yè)和員工盡快適應(yīng)新準則。

五、結(jié)語

新金融工具準則的執(zhí)行對金融企業(yè)來說是一個系統(tǒng)工程，需要業(yè)務(wù)、合規(guī)、風控、財務(wù)和IT部門的多方面支撐，尤其需要企業(yè)從法人治理層面進行頂層設(shè)計并全力推進。因此，金融企業(yè)一方面應(yīng)密切關(guān)注新的會計準則和行業(yè)監(jiān)管動態(tài)，深入解讀研究，設(shè)計出符合企業(yè)本身經(jīng)營體系的改革方案；同時，應(yīng)加強與監(jiān)管機構(gòu)、會計師事務(wù)所等第三方機構(gòu)的良好溝通，獲得股東的支持，更快更好地促進企業(yè)的過渡與發(fā)展。