節(jié)能評估對行業(yè)隱含能源強(qiáng)度的影響及其機(jī)制

王 帥，李 虹

（北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京 100871）

改革開放以來，投資已經(jīng)成為中國經(jīng)濟(jì)增長的重要推動力量，固定資本形成總額占GDP 的比重從1978 年的29.92%逐漸上升至2020 年的42.47%，而消費(fèi)占GDP 的比重從1978 年的61.95%下降至2020 年的54.29%。與此同時，投資增加往往意味著企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模擴(kuò)大，一方面推動了經(jīng)濟(jì)的快速增長，另一方面也不可避免地增加了能源消費(fèi)，尤其是過去效率低下、規(guī)模過度的固定資產(chǎn)投資產(chǎn)生了大量的能源消耗。由于資本存量一旦形成生產(chǎn)能力，就具有一定的剛性，故資本存量調(diào)整較為困難，難以在節(jié)能方面發(fā)揮較大作用［1］。與資本存量相比，資本增量的調(diào)整難度較小，因此固定資產(chǎn)投資未來在節(jié)能減排方面起著至關(guān)重要的作用。為了從源頭上杜絕能源消費(fèi)和提高能源利用效率，2010 年9 月國家發(fā)改委發(fā)布了《固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能評估和審查暫行辦法》，該文件首次正式建立了全國層面的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能評估和審查制度，對固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能評估和審查工作的實(shí)施、監(jiān)管和處罰等做出規(guī)定。在行業(yè)維度和需求側(cè)視角，節(jié)能評估政策能否降低行業(yè)隱含能源強(qiáng)度？其影響機(jī)制有哪些？是值得深入探究的問題。行業(yè)隱含能源強(qiáng)度刻畫了行業(yè)需求側(cè)能源利用效率和行業(yè)需求驅(qū)動的經(jīng)濟(jì)增長模式，如果節(jié)能評估政策可以降低行業(yè)隱含能源強(qiáng)度，則該政策除了抑制不合理的固定資產(chǎn)投資需求之外，還可以通過轉(zhuǎn)變各行業(yè)經(jīng)濟(jì)增長模式從需求側(cè)提高能源利用效率和降低能源消費(fèi)總量。已有研究表明投資需求是從需求側(cè)拉動中國能源消費(fèi)總量的主要因素，且投資需求的隱含能源強(qiáng)度高于全國能源強(qiáng)度，即驅(qū)動了以過度消耗能源為代價的粗放式經(jīng)濟(jì)增長模式［2］。因此，全面深入地分析固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能評估政策如何影響各行業(yè)需求側(cè)的隱含能源強(qiáng)度，并探究其影響機(jī)制和影響異質(zhì)性，對促進(jìn)節(jié)能減排、實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)和進(jìn)一步完善節(jié)能評估工作有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

1 文獻(xiàn)綜述

從理論上說，節(jié)能評估政策本身是一種環(huán)境規(guī)制工具，能源效率本質(zhì)上是技術(shù)創(chuàng)新。目前環(huán)境規(guī)制對技術(shù)創(chuàng)新的影響主要有兩種相反的觀點(diǎn)［3］。一種是成本效應(yīng)，這部分學(xué)者認(rèn)為環(huán)境規(guī)制改變了企業(yè)最優(yōu)的生產(chǎn)決策，污染外部性的內(nèi)部化只會增加企業(yè)成本，進(jìn)而對技術(shù)創(chuàng)新帶來負(fù)面影響［4］。另一種是波特假說，這部分學(xué)者認(rèn)為合理的環(huán)境規(guī)制會倒逼企業(yè)創(chuàng)新行為，實(shí)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的雙贏［5］。

具體到節(jié)能政策上，多數(shù)學(xué)者認(rèn)為節(jié)能政策可以降低能源消費(fèi)量和能源強(qiáng)度，提高能源利用效率［6-7］，但也有部分學(xué)者質(zhì)疑節(jié)能政策的實(shí)施效果［8］。對于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能評估政策，已有文獻(xiàn)大都肯定了節(jié)能評估政策在核減能源消費(fèi)方面的積極作用，同時也探討了節(jié)能評估政策實(shí)施效果的異質(zhì)性。例如，部分促投資、穩(wěn)增長壓力較大的地區(qū)往往存在重復(fù)建設(shè)低能效項(xiàng)目的問題，并未對高耗能項(xiàng)目的能耗總量和強(qiáng)度提出高要求；部分地區(qū)將節(jié)能審查職能劃撥進(jìn)無監(jiān)管能力的行政審批局，或者部分地區(qū)行政資源有限、監(jiān)管人員專業(yè)能力不足，導(dǎo)致項(xiàng)目事中事后監(jiān)管缺位；部分項(xiàng)目并未按照節(jié)能評估政策規(guī)定在開工建設(shè)前取得節(jié)能審查意見，甚至不申報節(jié)能審查，導(dǎo)致節(jié)能評估政策約束力不足等［9］。

在固定資產(chǎn)投資與能源消費(fèi)的關(guān)系方面，可以將已有文獻(xiàn)劃分為固定資產(chǎn)投資如何影響生產(chǎn)側(cè)能源消費(fèi)或需求側(cè)能源消費(fèi)兩類。在固定資產(chǎn)投資與生產(chǎn)側(cè)能源消費(fèi)方面，已有文獻(xiàn)大多使用實(shí)證計(jì)量方法發(fā)現(xiàn)固定資產(chǎn)投資推動生產(chǎn)側(cè)能源消費(fèi)量上升［10］。在固定資產(chǎn)投資與需求側(cè)能源消費(fèi)方面，已有文獻(xiàn)大多使用投入產(chǎn)出法發(fā)現(xiàn)因滿足投資需求消耗了較多的能源，例如Yan 等［11］使用投入產(chǎn)出模型發(fā)現(xiàn)2010—2015年中國投資隱含能源消費(fèi)占全國能源消費(fèi)總量的比重在47%左右。

總的來說，已有文獻(xiàn)充分肯定了固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能評估政策在節(jié)能提效方面的積極作用，但是，已有文獻(xiàn)并未對固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能評估政策的實(shí)施效果進(jìn)行量化分析，也沒有定量分析不同情況下節(jié)能評估政策對需求側(cè)節(jié)能提效的異質(zhì)性影響?；诖耍撗芯渴褂秒p重差分法研究固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能評估政策對行業(yè)隱含能源強(qiáng)度的影響，探討其影響機(jī)制和實(shí)施效果差異。

2 理論分析與研究假說

與末端政策工具不同，固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能評估和審查是一個源頭能耗控制政策，核心要求是提高新建固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的能源利用效率，通過評估項(xiàng)目能源消耗，推動項(xiàng)目在可行性研究、初步設(shè)計(jì)等階段采用先進(jìn)的節(jié)能技術(shù)，選用高能效的設(shè)備和工藝［9］。此外，節(jié)能審查意見中還會通過行業(yè)對標(biāo)和專家指導(dǎo)等方式幫助新增固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目在原設(shè)計(jì)方案的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提高能源利用效率?；谛枨髠?cè)視角，節(jié)能評估政策實(shí)際是對固定資產(chǎn)投資需求內(nèi)部的“清洗”，除了可以淘汰能源消耗過高的投資項(xiàng)目、抑制不合理的投資需求進(jìn)而影響投資需求總量外，更是引起了投資需求結(jié)構(gòu)的變化，通過提高新增投資項(xiàng)目的能源利用效率和增加能源效率較高投資項(xiàng)目的占比來促使投資需求向低能耗方向轉(zhuǎn)變，有助于推動行業(yè)從過度消耗能源的粗放式經(jīng)濟(jì)增長模式轉(zhuǎn)向集約式經(jīng)濟(jì)增長模式。因此，基于需求側(cè)視角，節(jié)能評估政策可能起到加速轉(zhuǎn)變能源消耗方式和經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的作用，減少因滿足投資需求引起的單位增加值能源消耗，降低行業(yè)隱含能源強(qiáng)度?；谏鲜觯岢黾僬f1。

假說1：節(jié)能評估政策可以降低行業(yè)隱含能源強(qiáng)度，提高需求側(cè)能源利用效率。

那么，節(jié)能評估政策影響行業(yè)隱含能源強(qiáng)度的機(jī)制可能有哪些？根據(jù)結(jié)構(gòu)分解分析，行業(yè)需求側(cè)能源利用效率的直接影響因素是行業(yè)生產(chǎn)側(cè)能源利用效率和行業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以證明行業(yè)隱含能源強(qiáng)度等于各行業(yè)傳統(tǒng)能源強(qiáng)度的加權(quán)平均，因此生產(chǎn)側(cè)能源利用效率可以直接影響隱含能源強(qiáng)度，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)可以通過影響加權(quán)權(quán)重來改變隱含能源強(qiáng)度［12］。下面將對兩種機(jī)制進(jìn)行詳細(xì)分析。

節(jié)能評估政策實(shí)施后，企業(yè)可能會提高生產(chǎn)側(cè)能源利用效率，進(jìn)而降低行業(yè)隱含能源強(qiáng)度，具體實(shí)現(xiàn)路徑包括技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)改造兩種。在技術(shù)創(chuàng)新方面，節(jié)能評估政策屬于命令控制型環(huán)境規(guī)制政策，與市場激勵型環(huán)境規(guī)制政策相比往往更能促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新［13］。節(jié)能評估政策相當(dāng)于給企業(yè)施加了能源效率約束，固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目必須按照要求符合年綜合能耗控制和能效標(biāo)準(zhǔn)，要想讓固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目落地，研發(fā)能力較強(qiáng)的企業(yè)可能通過加大針對節(jié)能技術(shù)的研發(fā)投入，通過技術(shù)進(jìn)步提高能源單要素生產(chǎn)率或全要素生產(chǎn)率，以滿足節(jié)能評估和審查要求。在技術(shù)改造方面，更新生產(chǎn)設(shè)備和采用先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)等技術(shù)改造行為也是企業(yè)提高生產(chǎn)側(cè)能源利用效率的重要途徑，尤其是對于研發(fā)能力不足的企業(yè)［14］。因此，企業(yè)可能通過購買更先進(jìn)的節(jié)能設(shè)備，或縮短折舊年限來加速固定資產(chǎn)更新?lián)Q代。無論是技術(shù)創(chuàng)新還是技術(shù)改造都可以讓企業(yè)在能源投入盡可能少的情況下得到盡可能多的產(chǎn)出，最終降低傳統(tǒng)能源強(qiáng)度和提高生產(chǎn)側(cè)能源利用效率?；谏鲜?，提出假說2。

假說2：節(jié)能評估政策可以通過提高生產(chǎn)側(cè)能源利用效率來降低行業(yè)隱含能源強(qiáng)度，包括技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)改造兩種路徑。

由于總投入包括中間投入和增加值，中間投入又包括能源中間投入和非能源中間投入，故生產(chǎn)結(jié)構(gòu)可以進(jìn)一步分為能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)、非能源中間投入結(jié)構(gòu)和增加值率三部分。分別來看，對于能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)，由于煤炭燃燒的低位發(fā)熱量只有石油和天然氣的一半左右，且與其他能源相比，煤炭的利用方式大多為直接燃燒，利用效率低下，而天然氣熱效率較高，很可能成為替代煤炭的首選能源。因此節(jié)能評估政策實(shí)施后，企業(yè)為滿足節(jié)能提效的要求，可能會使用天然氣對煤炭進(jìn)行替代，進(jìn)而優(yōu)化能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)。對于非能源中間投入結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)關(guān)注高耗能行業(yè)中間產(chǎn)品投入占總投入的比重和技術(shù)密集型制造業(yè)中間產(chǎn)品投入占總投入的比重。原因在于，高耗能行業(yè)的傳統(tǒng)能源強(qiáng)度較高，對其中間產(chǎn)品的高需求會導(dǎo)致高耗能行業(yè)的高權(quán)重。而技術(shù)密集型制造業(yè)的傳統(tǒng)能源強(qiáng)度低、生產(chǎn)側(cè)能源利用效率高，而且是培育壯大經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動能和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵行業(yè)。然而，對于企業(yè)來說，高耗能行業(yè)和技術(shù)密集型制造業(yè)中間產(chǎn)品投入并不直接與項(xiàng)目的能源消耗總量和強(qiáng)度掛鉤，因此，節(jié)能評估政策實(shí)施后，企業(yè)并不會因滿足能源消耗要求而大幅改變非能源中間投入結(jié)構(gòu)。增加值率是指增加值占總投入的比重，可以通過影響加權(quán)權(quán)重來影響行業(yè)隱含能源強(qiáng)度。長期以來，增加值率往往被用來衡量國家或行業(yè)的發(fā)展質(zhì)量，且多數(shù)學(xué)者認(rèn)為中國增加值率較低的主要原因之一是大多數(shù)行業(yè)處于國際分工的末端組裝環(huán)節(jié)［15］。因此，節(jié)能評估政策的實(shí)施只會對企業(yè)與能源利用相關(guān)的方面產(chǎn)生影響，對增加值率并無顯著影響。

假說3：節(jié)能評估政策可以通過優(yōu)化能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)來降低行業(yè)隱含能源強(qiáng)度，但對非能源中間投入結(jié)構(gòu)和增加值率的影響不大。

3 實(shí)證策略

3.1 基準(zhǔn)回歸

研究的樣本期間包括2007、2010、2012、2015 和2017年共5 年，構(gòu)成省級行業(yè)面板數(shù)據(jù)?；陔p重差分法（DID）的邏輯，構(gòu)建以下基準(zhǔn)回歸方程：

其中：p代表省份，s代表二位數(shù)行業(yè)，t代表年份。被解釋變量lnAEEIpst為t年p省s行業(yè)隱含能源強(qiáng)度的對數(shù)值，行業(yè)隱含能源強(qiáng)度是因滿足行業(yè)最終需求所產(chǎn)生的單位增加值能源消耗量，衡量了行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動對資源環(huán)境造成的壓力，可以根據(jù)多區(qū)域投入產(chǎn)出模型計(jì)算得到［16］。解釋變量lnFIps，2010是p省s行業(yè)2010 年固定資產(chǎn)投資的對數(shù)值，值越高表示該行業(yè)受到的政策處理強(qiáng)度越高，政策效果越明顯為政策是否實(shí)施的虛擬變量，若t年在2010 年之后則取1，否則取0；核心解釋變量為政策處理效應(yīng)與政策實(shí)施時間的交互項(xiàng)，α是感興趣的計(jì)量回歸系數(shù)，它衡量了某省某行業(yè)固定資產(chǎn)投資增加1%，隱含能源強(qiáng)度變化的百分比。控制變量方面，參考Zhao［17］和Li 等［18］的做法，在回歸方程中引入2007年p省s行業(yè)的各控制變量Xps，2007與時間虛擬變量的交互項(xiàng)。為省級行業(yè)層面的個體固定效應(yīng)為時間固定效應(yīng)，εpst為殘差項(xiàng)。

3.2 變量設(shè)置

被解釋變量方面?；诙鄥^(qū)域投入產(chǎn)出模型計(jì)算各省各行業(yè)的隱含能源強(qiáng)度，假設(shè)共有N個省份（p，q∈{1，2，...，N}）、I個行業(yè)（s，r∈{1，2，...，I}）和F類最終需求（f∈{1，2，...，F(xiàn)}），在基于非競爭性進(jìn)口假設(shè)的多區(qū)域投入產(chǎn)出模型中，總產(chǎn)出可以表示為：

其中：x為NI×1的總產(chǎn)出向量，其元素xps為p省s行業(yè)的總產(chǎn)出；Zd為NI×NI的國內(nèi)中間需求矩陣，其元素為q省r行業(yè)對p省s行業(yè)中間產(chǎn)品的需求；y為NI×1的國內(nèi)最終需求向量，其元素yps為p省s行業(yè)的最終需求（包括國內(nèi)消費(fèi)、國內(nèi)投資和出口）；E為NI×NI的單位矩陣；Ad為NI×NI的國內(nèi)直接消耗系數(shù)矩陣；Ld為國內(nèi)里昂惕夫逆矩陣，即國內(nèi)完全需求系數(shù)矩陣。

令p省s行業(yè)的能源消耗量為Eps，增加值為vps，則傳統(tǒng)能源強(qiáng)度EIps=Eps/vps，增加值率kps=vps/xps，全國能源消費(fèi)總量E可以表示為：

其中：EI為NI×1的 傳 統(tǒng) 能 源 強(qiáng) 度 向 量；Hd=diag(k) ×Ld為國內(nèi)增加值完全需求系數(shù)矩陣，其中diag（k）表示增加值率向量的對角矩陣；EEps為p省s行業(yè)最終需求產(chǎn)品中的隱含能源消費(fèi)量。

類似地，則全國總增加值GDP可以表示為：

其中，EVAps為p省s行業(yè)最終需求產(chǎn)品中的隱含增加值。

定義行業(yè)隱含能源強(qiáng)度為隱含能源消費(fèi)與隱含增加值之比，即：

控制變量包括：勞動力規(guī)模lnEmp，使用勞動者報酬的對數(shù)值衡量。勞動力規(guī)模越大的行業(yè)在生產(chǎn)過程中對勞動力的需求越大，已有研究大多表明勞動密集型行業(yè)的能源效率往往不高［19］。進(jìn)口依存度Impdp和出口依存度Expdp，分別使用進(jìn)口量與總投入之比和出口量與總產(chǎn)出之比衡量，在開放的經(jīng)濟(jì)體中，對外貿(mào)易也是影響能源效率的重要因素［20］。最終需求率Fr，使用最終需求與總產(chǎn)出之比衡量。行業(yè)最終需求率越高，可以認(rèn)為該行業(yè)總產(chǎn)出中用于最終消費(fèi)的比例越高，越可能是下游行業(yè)，上下游行業(yè)的隱含能源強(qiáng)度差別較大。消費(fèi)需求占比Consumpr，使用消費(fèi)需求與最終需求之比衡量，消費(fèi)需求占比較高的行業(yè)，其隱含能源強(qiáng)度可能較低［2］。

3.3 數(shù)據(jù)來源與處理

投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)來自2007、2010、2012、2015 和2017 年的中國多區(qū)域投入產(chǎn)出表，能源消費(fèi)數(shù)據(jù)來自對應(yīng)年份的中國能源平衡表，數(shù)據(jù)來源均為CEADs（Carbon Emission Accounts&Datasets）。由于2007 和2010 年的多區(qū)域投入產(chǎn)出表有30 個省份（未包括港澳臺和西藏）和30 個部門，而2012、2015 和2017 年的多區(qū)域投入產(chǎn)出表有31個省份（未包括港澳臺）和42 個部門，能源消費(fèi)數(shù)據(jù)包括30 個省份（未包括港澳臺和西藏）和45 個部門，因此需要將省份和部門進(jìn)行合并。省份方面，參考Wang等［21］的做法，將西藏的中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品與出口項(xiàng)合并，將各省中間投入中來自西藏的部分與進(jìn)口項(xiàng)合并，即可保證多區(qū)域投入產(chǎn)出表的平衡。行業(yè)方面，根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類與代碼（GB/T 4754-2017）對行業(yè)進(jìn)行合并，最終得到27個行業(yè)，見表1。

表1 行業(yè)代碼與名稱

由于多區(qū)域投入產(chǎn)出表中均為按當(dāng)年生產(chǎn)者價格計(jì)算的數(shù)值，各年數(shù)據(jù)之間不可比，需要使用相應(yīng)的價格指數(shù)折算為可比價多區(qū)域投入產(chǎn)出表。參考Li 等［22］的做法，使用農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)者價格指數(shù)、按工業(yè)行業(yè)分工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)、建筑安裝工程價格指數(shù)、商品零售價格指數(shù)、消費(fèi)者物價指數(shù)將各行業(yè)現(xiàn)價數(shù)據(jù)折算為以2007年為基期的可比價數(shù)據(jù)。

固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)來自對應(yīng)年份的《中國固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計(jì)年鑒》，各類價格指數(shù)來自《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》。由于固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)數(shù)據(jù)受限，假設(shè)同一省份各行業(yè)固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)相同，對各省各行業(yè)的固定資產(chǎn)投資進(jìn)行平減。表2是主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)。

表2 描述性統(tǒng)計(jì)

4 實(shí)證結(jié)果

4.1 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

基準(zhǔn)回歸結(jié)果見表3，回歸結(jié)果顯示，以模型（6）為例，在節(jié)能評估政策實(shí)施之后，行業(yè)固定資產(chǎn)投資平均每增加1%，行業(yè)隱含能源強(qiáng)度平均下降0.01%。因此，節(jié)能評估政策顯著降低了隱含能源強(qiáng)度，提高了行業(yè)需求側(cè)能源利用效率，驅(qū)動經(jīng)濟(jì)增長模式進(jìn)一步向集約式轉(zhuǎn)變，假說1得到驗(yàn)證。其中的影響機(jī)制和作用途徑將在下文詳細(xì)闡述。

表3 全樣本回歸結(jié)果

4.2 平行趨勢與穩(wěn)健性檢驗(yàn)

4.2.1 平行趨勢檢驗(yàn)與安慰劑檢驗(yàn)

為了檢驗(yàn)雙重差分法的平行趨勢假設(shè)是否滿足，同時考察節(jié)能評估政策的動態(tài)影響效應(yīng)，基于事件分析法構(gòu)建動態(tài)回歸方程，若平行趨勢假設(shè)滿足，則政策實(shí)施時點(diǎn)之前的系數(shù)應(yīng)不顯著。此外，參照Nunn 等［23］的做法，只保留2007年和2010年的數(shù)據(jù)進(jìn)行安慰劑檢驗(yàn)。

表4展示了平行趨勢與穩(wěn)健性檢驗(yàn)的回歸結(jié)果，其中模型（1）為平行趨勢假設(shè)檢驗(yàn)的結(jié)果，可以看出在政策實(shí)施之前固定資產(chǎn)投資與時間虛擬變量的交互項(xiàng)不顯著，因此2007—2010年不同固定資產(chǎn)投資額行業(yè)的隱含能源強(qiáng)度并沒有顯著差異，滿足平行趨勢假設(shè)。此外，模型（1）還展示了節(jié)能評估政策對行業(yè)隱含能源強(qiáng)度影響的動態(tài)效應(yīng)，即節(jié)能評估政策實(shí)施后在降低隱含能源強(qiáng)度方面取得顯著成效，且在樣本持續(xù)期間內(nèi)存在長期影響效應(yīng)。然而，2017年的系數(shù)雖然仍為負(fù)但顯著性降低，表明節(jié)能評估政策對需求側(cè)能源效率的促進(jìn)作用有所下降?？赡艿脑蚴牵?017 年1 月1 日正式施行了《固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能審查辦法》，在2010年版本的基礎(chǔ)上對節(jié)能評估和審查工作進(jìn)行了簡政放權(quán)和“放管服”，例如將原應(yīng)由國家發(fā)改委審批核準(zhǔn)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的節(jié)能審查工作交由地方負(fù)責(zé)、制定免于節(jié)能審查的行業(yè)目錄、強(qiáng)化事中事后監(jiān)管等。但是，如文獻(xiàn)綜述部分所述，節(jié)能評估和審查工作在實(shí)際執(zhí)行過程中出現(xiàn)了事中事后監(jiān)管缺位、政策約束力不足等問題，導(dǎo)致政策效果有所削弱。模型（2）為安慰劑檢驗(yàn)的結(jié)果，再一次證明了平行趨勢假設(shè)。

4.2.2 額外控制固定效應(yīng)

考慮到2006—2010 年間，全國有22 個省份陸續(xù)出臺了各自的能評辦法［24］。為了使計(jì)量結(jié)果更穩(wěn)健，考慮額外控制省級層面固定效應(yīng)與時間固定效應(yīng)交互項(xiàng)、行業(yè)層面固定效應(yīng)與時間固定效應(yīng)交互項(xiàng)的情況，結(jié)果見表4的模型（3）和模型（4），可以發(fā)現(xiàn)政策變量系數(shù)仍然顯著為負(fù)，結(jié)論穩(wěn)健。此外，額外控制固定效應(yīng)不僅可以排除部分其他能源政策對節(jié)能評估政策效果的干擾，也能在一定程度上緩解遺漏變量導(dǎo)致的問題。

4.2.3 不同層面聚類標(biāo)準(zhǔn)誤

基準(zhǔn)回歸中的標(biāo)準(zhǔn)差在各省各行業(yè)層面聚類，額外考慮在各省層面聚類和在各行業(yè)層面聚類這兩種情況，結(jié)果分別見表4的模型（5）和模型（6），可以發(fā)現(xiàn)基準(zhǔn)回歸結(jié)果不受標(biāo)準(zhǔn)差聚類方式的影響。

4.2.4 內(nèi)生性

由于行業(yè)隱含能源強(qiáng)度在計(jì)算過程中與行業(yè)最終需求無關(guān)，只與行業(yè)生產(chǎn)側(cè)能源效率和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)有關(guān)［2］，而固定資產(chǎn)投資是最終需求的一部分，這不僅在理論上保證了基準(zhǔn)回歸方程滿足平行趨勢假設(shè)，也緩解了固定資產(chǎn)投資和隱含能源強(qiáng)度之間反向因果導(dǎo)致的內(nèi)生性問題。為了更好地解決內(nèi)生性對研究結(jié)果的影響，參考文獻(xiàn)［25］的做法，選擇樣本起始年份前一年即2006 年固定資產(chǎn)投資額作為2010年固定資產(chǎn)投資額lnFIps，2010的工具變量。工具變量法回歸結(jié)果見表4 的模型（7），可以看出節(jié)能評估政策降低行業(yè)隱含能源強(qiáng)度的結(jié)論依然成立。

表4 平行趨勢與穩(wěn)健性檢驗(yàn)回歸結(jié)果

4.3 影響機(jī)制分析

4.3.1 節(jié)能評估與生產(chǎn)側(cè)能源利用效率

（1）節(jié)能評估與技術(shù)創(chuàng)新。技術(shù)創(chuàng)新可以使用單要素生產(chǎn)率或全要素生產(chǎn)率（TFP）進(jìn)行衡量。對于能源來說，單位能源投入的產(chǎn)出可以用來表示能源投入的單要素生產(chǎn)率，而全要素生產(chǎn)率對不同投入要素的影響相同，是中性技術(shù)進(jìn)步。由于絕大多數(shù)行業(yè)的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)中本行業(yè)中間產(chǎn)品投入占總投入的比重最高，因此本行業(yè)能源單要素生產(chǎn)率變化可以在很大程度上影響本行業(yè)隱含能源強(qiáng)度。為檢驗(yàn)節(jié)能評估政策能否通過提高能源單要素生產(chǎn)率或全要素生產(chǎn)率進(jìn)而降低隱含能源強(qiáng)度，分別將被解釋變量替換為能源單要素生產(chǎn)率的對數(shù)值lnEneEff（使用總產(chǎn)出除以能源投入衡量）和全要素生產(chǎn)率的對數(shù)值lnTFP。對于全要素生產(chǎn)率，參考文獻(xiàn)［26］的做法，基于DEA-SBM 模型并計(jì)算全局參比Malmquist 指數(shù)得到各省各行業(yè)的全要素生產(chǎn)率，DEA 產(chǎn)出指標(biāo)為總產(chǎn)出，投入指標(biāo)為勞動者報酬、資本存量和能源投入。除資本存量外，其余指標(biāo)的數(shù)據(jù)均可從投入產(chǎn)出表中獲得，各省各行業(yè)的資本存量需要使用永續(xù)盤存法進(jìn)行計(jì)算，參考文獻(xiàn)［27］［28］的方法，設(shè)定中國固定資產(chǎn)折舊率為5%，各省各行業(yè)的基期資本存量使用投入產(chǎn)出表中固定資產(chǎn)折舊額除以折舊率來計(jì)算。

節(jié)能評估政策對技術(shù)進(jìn)步的影響結(jié)果見表5 的模型（1）和模型（2），節(jié)能評估政策對全要素生產(chǎn)率并未產(chǎn)生顯著影響，但顯著提高了能源單要素生產(chǎn)率，因此節(jié)能評估政策實(shí)施后企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步會偏向于能源要素投入，激勵企業(yè)針對提高能源利用效率進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新活動，最終提高了能源單要素生產(chǎn)率。

（2）節(jié)能評估與固定資產(chǎn)更新?lián)Q代。為了分析節(jié)能評估政策能否加快企業(yè)固定資產(chǎn)的更新?lián)Q代，將被解釋變量替換為折舊投資比（使用固定資產(chǎn)折舊除以固定資產(chǎn)投資衡量）的對數(shù)值lnDepInv，該指標(biāo)越大表明企業(yè)資本存量增速越慢，企業(yè)越可能通過雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法等加速折舊方法來加快固定資產(chǎn)更新?lián)Q代。表5的模型（3）展示了節(jié)能評估政策對折舊投資比的影響，結(jié)果表明，節(jié)能評估政策實(shí)施后，企業(yè)會通過縮短折舊年限、加速折舊等方法加快固定資產(chǎn)的更新?lián)Q代，加速淘汰老舊的固定資產(chǎn)，更快地從外部購買先進(jìn)節(jié)能生產(chǎn)設(shè)備，提高生產(chǎn)側(cè)能源利用效率。假說2得到驗(yàn)證。

4.3.2 節(jié)能評估與生產(chǎn)結(jié)構(gòu)

（1）節(jié)能評估與能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)。為了探討節(jié)能評估政策能否對行業(yè)的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，分別將被解釋變量替換為化石能源消費(fèi)、煤炭消費(fèi)和天然氣消費(fèi)占總能源消費(fèi)比重的對數(shù)值lnFossilr、lnCoalr和lnGasr。表5 的模型（4）—模型（6）表明，節(jié)能評估政策實(shí)施之后，雖然沒有改變化石能源消費(fèi)占比，但卻降低了煤炭消費(fèi)占比，提高了天然氣消費(fèi)占比，因此節(jié)能評估政策可以優(yōu)化能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)能源消費(fèi)向去煤炭化、清潔化和綠色化轉(zhuǎn)變。

（2）節(jié)能評估與中間投入結(jié)構(gòu)。為了分析節(jié)能評估政策能否改變行業(yè)的中間投入結(jié)構(gòu)，分別將被解釋變量替換為各行業(yè)的高耗能行業(yè)（S11—S14 和S22）中間投入和技術(shù)密集型制造業(yè)（S16—S20）中間投入占總投入比重的對數(shù)值lnHighEne和lnTechInt。表5 的模型（7）和模型（8）表明，節(jié)能評估政策并未對行業(yè)中間投入結(jié)構(gòu)產(chǎn)生顯著影響。

（3）節(jié)能評估與增加值率。將被解釋變量替換為增加值率的對數(shù)值lnVAr。表5 的模型（9）顯示節(jié)能評估政策對增加值率均未產(chǎn)生顯著影響，因此節(jié)能評估政策并未通過影響增加值率結(jié)構(gòu)來影響隱含能源強(qiáng)度。假說3得到驗(yàn)證。

表5 影響機(jī)制分析回歸結(jié)果

4.4 異質(zhì)性分析

4.4.1 不同類別行業(yè)異質(zhì)性

固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能評估政策對不同類別行業(yè)的影響可能存在不同，參考文獻(xiàn)［29］的行業(yè)分類方法，將全部行業(yè)劃分為8類：農(nóng)業(yè)（S1）、采掘業(yè)（S2—S5）、勞動密集型制造業(yè)（S6—S10）、資本密集型制造業(yè)（S11—S15）、技術(shù)密集型制造業(yè)（S16—S20）、公用事業(yè)和其他制造業(yè)（S21—S23）、建筑業(yè)（S24）、服務(wù)業(yè)（S25—S27）。首先分別按照上述行業(yè)分類生成相應(yīng)虛擬變量，然后與核心解釋變量構(gòu)建交乘項(xiàng)進(jìn)行回歸。

表6展示了不同類別行業(yè)異質(zhì)性回歸結(jié)果，模型（1）表明節(jié)能評估政策顯著降低了勞動密集型制造業(yè)和技術(shù)密集型制造業(yè)的隱含能源強(qiáng)度，而對其他類別行業(yè)的影響不顯著。模型（2）—模型（6）將被解釋變量替換為部分機(jī)制變量，可以發(fā)現(xiàn)節(jié)能評估政策主要通過提高生產(chǎn)側(cè)能源利用效率進(jìn)而降低勞動密集型制造業(yè)的隱含能源強(qiáng)度，且顯著促進(jìn)了技術(shù)密集型制造業(yè)固定資產(chǎn)的更新?lián)Q代。主要原因在于近年來科技進(jìn)步不斷加速，技術(shù)密集型制造業(yè)本身對高新技術(shù)設(shè)備就有較高需求，節(jié)能評估政策的實(shí)施進(jìn)一步加快了技術(shù)密集型制造業(yè)企業(yè)的固定資產(chǎn)更新?lián)Q代速度。

表6 異質(zhì)性回歸結(jié)果：不同類別行業(yè)

4.4.2 不同節(jié)能壓力省份異質(zhì)性

固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能評估政策執(zhí)行過程中，由國家發(fā)改委依據(jù)各地能源消耗總量和強(qiáng)度目標(biāo)完成情況，對各地新上重大高耗能項(xiàng)目的節(jié)能評估工作進(jìn)行督導(dǎo)，因此不同節(jié)能壓力的省份在節(jié)能評估政策實(shí)施方面可能存在差異。使用傳統(tǒng)能源強(qiáng)度衡量節(jié)能壓力，按照各省份傳統(tǒng)能源強(qiáng)度中位數(shù)劃分為高節(jié)能壓力省份和低節(jié)能壓力省份，若樣本為高節(jié)能壓力省份則Pressure取1，否則取0。然后構(gòu)建三重差分模型進(jìn)行回歸，結(jié)果見表7 的模型（1），其中機(jī)制變量的回歸結(jié)果限于篇幅未展示?？梢钥闯?，對于節(jié)能壓力大的省份，節(jié)能評估政策對降低隱含能源強(qiáng)度所起的作用更明顯，且更能提高其生產(chǎn)側(cè)能源單要素生產(chǎn)率。主要原因在于，能源強(qiáng)度較高的省份是國家重點(diǎn)關(guān)注的地區(qū)，同時這些省份往往面臨著較大的節(jié)能減排壓力，地方政府有更大的壓力去嚴(yán)格執(zhí)行節(jié)能評估政策，最終使該政策取得更好的節(jié)能效果［30］。

表7 異質(zhì)性回歸結(jié)果：不同類別省份

4.4.3 不同市場化程度省份異質(zhì)性

從理論上來說，市場化程度對節(jié)能評估政策的實(shí)施效果可能存在兩個相反的影響，一方面，市場化程度越高的省份，國有企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的比重往往越低，這可能會降低當(dāng)?shù)仄髽I(yè)對節(jié)能評估政策的服從度，削弱節(jié)能評估政策的實(shí)施效果［31］。另一方面，在市場化程度較高的省份，節(jié)能減排標(biāo)準(zhǔn)的提高和人們節(jié)能環(huán)保意識的增強(qiáng)對企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)提出了更高的要求，節(jié)能評估政策實(shí)施后企業(yè)傾向于提高能源利用效率?；诖?，使用文獻(xiàn)［32］編制的中國分省份市場化指數(shù)作為市場化程度的衡量指標(biāo)，并按照市場化指數(shù)的中位數(shù)劃分為高市場化程度省份和低市場化程度省份，若樣本為高市場化程度省份則Market取1，否則取0。三重差分模型的回歸結(jié)果見表7的模型（2），可以看出相對于高市場化程度省份，節(jié)能評估政策在低市場化程度省份的實(shí)施效果更好，這意味著市場化機(jī)制在提升微觀企業(yè)主體的資源配置能力的同時，也使地方政府減少了對企業(yè)的行政干預(yù)，導(dǎo)致當(dāng)?shù)仄髽I(yè)政策服從度較低，最終使得節(jié)能評估政策實(shí)施效果并不理想。

4.4.4 不同財(cái)政分權(quán)度省份異質(zhì)性

財(cái)政分權(quán)是指中央政府賦予地方政府在稅收管理和支出安排等方面的部分財(cái)政管理與決策自主權(quán)［33］，節(jié)能評估政策在不同財(cái)政分權(quán)度省份的實(shí)施效果可能不同。按照各省份財(cái)政自主度（各省份一般預(yù)算內(nèi)收入除以一般預(yù)算內(nèi)支出）的中位數(shù)劃分為高財(cái)政分權(quán)度省份和低財(cái)政分權(quán)度省份，若樣本為高財(cái)政分權(quán)度省份則FD取1，否則取0，并構(gòu)建三重差分模型，回歸結(jié)果見表7 的模型（3）。結(jié)果表明，與低財(cái)政分權(quán)度省份相比，節(jié)能評估政策在高財(cái)政分權(quán)度省份的執(zhí)行效果不理想，對生產(chǎn)側(cè)和需求側(cè)能源利用效率的提升作用更小。高財(cái)政分權(quán)度省份在收入和支出方面有更大的自主權(quán)，在上級政府政績考核的激勵下，當(dāng)?shù)卣賳T可能短期內(nèi)更看重GDP 增長速度，不愿因節(jié)能評估政策淘汰過多的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，甚至為了吸引更多企業(yè)來當(dāng)?shù)剡M(jìn)行投資呈現(xiàn)出以消耗大量能源為代價的“逐底競爭”的局面。已有大量研究發(fā)現(xiàn)財(cái)政分權(quán)會削弱節(jié)能減排政策實(shí)施效果，顯著增加中國能源消耗、碳排放和環(huán)境污染［34］。

4.4.5 不同政府規(guī)模省份異質(zhì)性

加強(qiáng)對固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能評估的事中事后監(jiān)管是確保節(jié)能評估政策發(fā)揮實(shí)效的重要保障，但監(jiān)管會耗費(fèi)較多的人力和時間成本，因此地方政府規(guī)模將直接影響當(dāng)?shù)貙?jié)能評估政策的監(jiān)管能力。參考文獻(xiàn)［35］按照各省黨政機(jī)關(guān)工作人員占地區(qū)總?cè)丝诒壤闹形粩?shù)劃分為政府規(guī)模較大省份和政府規(guī)模較小省份，若為政府規(guī)模較大省份則GS取1，否則取0，表7 的模型（4）展示了三重差分法的回歸結(jié)果。可以看出相較于政府規(guī)模較小省份，政府規(guī)模較大省份的節(jié)能評估政策在更大程度上降低了行業(yè)的隱含能源強(qiáng)度，提高了需求側(cè)能源利用效率。如前文所述，固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能評估的事中事后監(jiān)管需要投入大量的人力和物力，且對監(jiān)管人員的專業(yè)技能要求較高，政府規(guī)模較小省份的行政資源有限，事后監(jiān)管力量薄弱。

5 結(jié)論與政策建議

作為從源頭上杜絕能源浪費(fèi)和避免能源過度消耗的政策，固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能評估可以有效地降低行業(yè)的隱含能源強(qiáng)度，提高需求側(cè)能源利用效率，驅(qū)動經(jīng)濟(jì)增長模式進(jìn)一步向集約式轉(zhuǎn)變。節(jié)能評估政策主要通過增加單位能源投入產(chǎn)出量和加快固定資產(chǎn)更新?lián)Q代來提高生產(chǎn)側(cè)能源利用效率，并且優(yōu)化了能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)。節(jié)能評估政策顯著降低了勞動密集型制造業(yè)和技術(shù)密集型制造業(yè)的隱含能源強(qiáng)度，且在節(jié)能壓力更大、市場化程度更低、財(cái)政分權(quán)度更低、政府規(guī)模更大的省份實(shí)施效果更好。

基于此，提出以下政策建議。

（1）固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目節(jié)能評估政策可以從源頭上杜絕能源浪費(fèi)行為和提高能源利用效率，但2017年“放管服”改革后節(jié)能評估政策效果有所削弱，表明節(jié)能評估工作在實(shí)際執(zhí)行過程中出現(xiàn)了事中事后監(jiān)管缺位、政策約束力不足等問題。對此，未來應(yīng)在深化節(jié)能評估“放管服”改革的同時強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，確保節(jié)能評估政策發(fā)揮作用、取得實(shí)效。一方面，節(jié)能評估的監(jiān)管規(guī)則不規(guī)范，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不完善，對于未落實(shí)節(jié)能審查意見企業(yè)的處理方式也存在差異，因此應(yīng)建立規(guī)范的節(jié)能評估監(jiān)管制度，形成長期有效的監(jiān)管機(jī)制，明確監(jiān)管的主體、內(nèi)容、流程和處理方式。另一方面，強(qiáng)調(diào)節(jié)能審查機(jī)關(guān)監(jiān)管工作的重要性，落實(shí)節(jié)能主管部門的監(jiān)管責(zé)任，避免將大量行政資源集中在節(jié)能評估和審查環(huán)節(jié)，而只在有條件時才進(jìn)行監(jiān)管、有選擇地進(jìn)行監(jiān)管等“重審批、輕監(jiān)管”的行為。

（2）異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn)，由于現(xiàn)場監(jiān)管需要消耗大量的人力和時間成本，導(dǎo)致節(jié)能評估政策在政府規(guī)模較小、行政資源有限的地區(qū)實(shí)施效果較差。因此，行政資源有限的地區(qū)可以通過委托執(zhí)法和聯(lián)合執(zhí)法等方式實(shí)施監(jiān)管，也可以利用現(xiàn)代信息技術(shù)實(shí)施遠(yuǎn)程監(jiān)管，整合信用信息、執(zhí)法信息和能耗信息等實(shí)現(xiàn)對高風(fēng)險區(qū)域的精準(zhǔn)監(jiān)管，提高監(jiān)管工作效率，用盡可能少的人力、財(cái)力和時間成本實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管。此外，異質(zhì)性分析還發(fā)現(xiàn)，由于固定資產(chǎn)投資是GDP 的重要組成部分，高財(cái)政分權(quán)度省份可能更看重經(jīng)濟(jì)增長，不愿因節(jié)能評估政策淘汰過多的高耗能固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，最終削弱了節(jié)能評估政策的實(shí)施效果。對此，應(yīng)加強(qiáng)對地方政府節(jié)能評估政策的考核和監(jiān)督，將節(jié)能評估政策的執(zhí)行效果作為官員晉升的重要考核指標(biāo)，從而避免地方政府通過吸引大量高耗能企業(yè)來當(dāng)?shù)剡M(jìn)行固定資產(chǎn)投資導(dǎo)致的“逐底競爭”現(xiàn)象。

（3）盡管節(jié)能評估政策提高了行業(yè)單位能源消耗的產(chǎn)出，但并未通過優(yōu)化行業(yè)的中間投入結(jié)構(gòu)降低對高耗能行業(yè)產(chǎn)品的需求，這意味著中國通過優(yōu)化中間投入結(jié)構(gòu)進(jìn)行節(jié)能提效還有較大的潛力。未來中國可以出臺促進(jìn)企業(yè)合理使用高耗能行業(yè)產(chǎn)品、杜絕高耗能行業(yè)產(chǎn)品浪費(fèi)和提高高耗能行業(yè)產(chǎn)品利用效率的相關(guān)政策。尤其是在碳中和背景下，對于鋼鐵、水泥等短期內(nèi)較難使用電力替代傳統(tǒng)化石能源的高耗能行業(yè)，更加需要注意在生產(chǎn)活動中節(jié)約使用其產(chǎn)品。