增額終身壽險適合長期投資

貝塔研究院

大家有沒有這樣的感覺，今年理財越來越難了。雖然很多投資者都已經降低收益要求了，但還是很迷茫不知道手上的錢該投去哪里。

今年理財為什么這么難？

1.疫情反復，社會整體經濟受影響

今年的疫情可能比2020年疫情剛暴發(fā)時對經濟的影響更大，多地陸續(xù)出現(xiàn)局部封控或全域封控，線下門店因為封控不能開門，一些人被迫失業(yè)，收入下降導致消費支出下降;部分公司調整了業(yè)務線，開始裁員，導致就業(yè)情況不容樂觀。

國家統(tǒng)計局最新數(shù)據顯示，4月城鎮(zhèn)調查失業(yè)率（6.1%）又升高了，同時16-24歲人群的失業(yè)率也升至18.2%，創(chuàng)歷史新高。受疫情反復影響，4月GDP同比下降4%，創(chuàng)下2020年4月以來新低。

2.房地產行業(yè)未見起色

從去年年中開始，房地產行業(yè)的數(shù)據就不太好看。從最新數(shù)據來看，4月，房地產開發(fā)投資同比下降10.1%，商品房銷售額同比下降46.6%，這還是在政策逐步松動情況下的表現(xiàn)。過去20年，不少人都從房地產投資中獲利，可是如今觀望者居多，房產投資收益也在下降。

3.國際形勢變動

美聯(lián)儲明確了今年要持續(xù)加息，美國吸收外資的能力進一步提升。再加上地區(qū)沖突，讓大宗商品、原材料價格繼續(xù)攀升;國外出現(xiàn)不明原因肝炎、猴痘病毒等，黑天鵝事件頻發(fā)。在這內外三重因素的影響下，投資者的風險偏好隨之下降，具體體現(xiàn)在兩方面：

一方面，即便是在大額存單利率下降的情況下，多家銀行的大額存單依然出現(xiàn)“一單難求”的現(xiàn)象;另一方面，部分人群開始想辦法去杠桿，手里有錢就先去還了房貸。4月社會融資總額數(shù)據顯示，住房貸款減少605億元，這說明不少人選擇提前還掉房貸減輕壓力。

那么在這個不確定性和投資難度不斷增加的時代，穩(wěn)健投資到底路在何方？為了降低理財?shù)碾y度，面對當下的投資環(huán)境，投資者可以先通過正確認識投資三要素，來幫助我們了解清楚如何選擇適合自己的理財產品，讓投資心態(tài)先穩(wěn)定下來。

正確認識投資三要素

在經濟學中，有一個概念叫作“不可能三角”，意思是說一個國家不可能同時實現(xiàn)資本流動自由，貨幣政策的獨立和匯率的穩(wěn)定，最多只能實現(xiàn)其中兩項。

在投資中也會出現(xiàn)這樣的情況，高收益、低風險、短周期是不可同時抵達的三個角，就像人無完人，有優(yōu)點就會伴隨缺點。

如果想要短周期高收益的投資產品，就得接受較高的投資風險，比如說股票、期貨等。這類投資產品往往受到宏觀政策、市場情緒、資金面等多重因素的影響，如果操作不慎，很容易被深深套牢，甚至賠得血本無歸，操作時一定要控制好倉位。

如果想要保持低風險、較好的收益，可能就要降低流動性要求，比如長期國債、保險等產品。雖然能鎖定中長期較為不錯的利率，但是往往需要5年以上的投資周期。

而想要低風險、短周期，就要接受資產增值速度減緩的可能，比如活期存款、貨幣基金，可以隨取隨用滿足日常生活所需，但是此類產品的收益率普遍較低。

不同風險偏好的投資者，根據自身量體裁衣選好投資產品，在面對日益艱難的理財環(huán)境時，方能有底氣地應對。

古人云“前事之不忘，后事之師”，面對當下的理財環(huán)境，除了提高自身理財認知外，我們還可以向歷經過多次市場沉浮的投資大佬們學習投資策略。

長期投資策略的魅力

在投資的歷史長河中，每個時代都會涌現(xiàn)出傳奇投資者，他們大多具備同一個特點，那就是堅持長期投資的策略。

巴菲特曾說過，在長期投資中，沒有任何因素比時間更具有影響力。隨著時間的延續(xù)，復利的力量將發(fā)揮巨大的作用。

查理·芒格曾說過，你需要的不是大量的行動，而是大量的耐心。你必須堅持原則，等到機會來臨，你就用力去抓住它們。

李嘉誠曾說過，如果在競爭中，你輸了，那么你輸在時間;反之，你贏了，也贏在時間。

長期投資策略的好處主要有兩點：一是因為長期投資可以規(guī)避短期波動和不確定性，避免黑天鵝事件對我們的影響;二是因為長期投資可以規(guī)避非理性的操作，避免追漲殺跌。

在這個不確定性和投資難度不斷增加的時代，找到一款安全且穩(wěn)健還有一定收益率的產品，其實也挺不容易的。而這兩年，有一類產品正逐漸受到穩(wěn)健投資者的青睞，它既能保障資金穩(wěn)健增值，又能鎖定長期復利，它就是增額終身壽險。

增額終身壽險為什么適合長期投資？

增額終身壽險本質上是一種壽險產品，保額以固定利率逐年遞增，寫進合同，不懼市場周期波動和未來利率下行的風險，既安全又穩(wěn)健。而且在符合減保規(guī)則的情況下還能靈活減保，剩下的現(xiàn)金價值也會繼續(xù)復利遞增。當然，取不完的現(xiàn)金價值在身故后還能留給受益人，保終身、穩(wěn)傳承。

第一，門檻不高。增額終身壽險支持分期投入保費，積少成多，可以將目標化整為零。

第二，保額遞增。自第二個保單年度起，有效保額在上一個保單年度有效保額的基礎上遞增3.5%（不同的增額終身壽險遞增的利率不同，以實際保險合同為準）。

第三，穩(wěn)健增長。時間越久，現(xiàn)金價值越高。

第四，靈活性高。滿足減保條件時，可以部分支取現(xiàn)金價值，剩余部分仍然按照固定利率繼續(xù)增值;支持保單貸款，最高可貸現(xiàn)金價值的80%。

第五，終身保障。收益下降不用愁、市場波動不用慌，從投保的那一刻起，你的利益就獲得了保障，期限是一輩子。

第六，掌控財富。除了撬動財富杠桿，還能隨時更改受益人和受益比例，掌握財富代際傳承的主動權。

配置增額終身壽險需要注意的事項

了解了增額終身壽險的長期配置優(yōu)勢，我們還需要了解配置時需要注意什么。一般來說，主要有以下四點：

從產品挑選來看，要關注保單的具體條款，比如現(xiàn)金價值、內部收益率、加減保規(guī)則、投保規(guī)則、增值服務、可選附加條款等。

從資產規(guī)劃來看，可以從孩子的教育費、婚嫁金、創(chuàng)業(yè)金，自己的養(yǎng)老補充、財富傳承等需求來規(guī)劃保額。當然，也需要注意自身的預算，避免造成較大的繳費壓力，影響家庭正常生活。

從保障順序來看，增額終身壽險的理財屬性比較強，人身保障方面只包含身故或全殘，并不對被保險人的健康提供保障，建議先配置好基礎的健康保障，再配置增額終身壽險。

從傳承方面來看，建議指定身故受益人，否則身故保險金就會被當作遺產來法定繼承，可以規(guī)避繼承糾紛。而且被保險人可以隨時更改身故受益人和收益比例，掌握財富指定權。

在“穩(wěn)”字當頭的時代，增額終身壽險以其“保額漲”“支配活”“長周期”“穩(wěn)傳承”的特點，能為我們留下一份確定性較高的長期資金，對于穩(wěn)健的投資者來說是一個不錯的選擇。不過值得注意的是，理財?shù)穆飞弦膊荒芊谴思幢?，還是要注意均衡配置，增額終身壽險只是資產配置當中的一個優(yōu)選項，而不是唯一答案。