國際干散貨運輸市場月評（2022年6月）

6月，國際干散貨運輸需求表現疲弱，運力繼續(xù)增長，市場運價回落。需求方面，受礦價下跌、油價回落及鋼廠虧損等多重利空因素影響，太平洋市場貨盤縮減，成交氛圍冷清，巴西長航線表現也缺乏亮點;南美糧食運輸需求平穩(wěn)運行，進口煤價格持續(xù)倒掛限制下游采購積極性，煤炭貨盤增量不足。

運力方面，據克拉克森統計，截至6月底，全球干散貨市場船舶總計12 877艘，運力總計9.57億t，較上月末增加約200萬t。運價方面，6月30日，波羅的海干散貨指數（BDI）為2 240點，環(huán)比下跌12.7%;月平均值為2 389點，環(huán)比下跌19.4%，同比下跌18.5%。6月30日，上海航運交易所發(fā)布的遠東干散貨指數（FDI）租金指數報收于1 982.43點，環(huán)比下跌15.0%;本期平均值為2 202.13點，環(huán)比下跌19.9%，同比下跌20.0%。

1 好望角型船運輸市場

市場需求支撐不足，好望角型船市場表現低迷。6月份，國內疫情得到有效緩解，鋼廠生產節(jié)奏逐漸趨于正常，高爐開工率回升，但海外礦石供應仍不及預期，國內港口到貨偏低，港口鐵礦石去庫存加速。6月26日，港口鐵礦石庫存為1.26億t，較上月末下降882萬t。同時，受美聯儲加息、流動性逐漸緊縮，以及我國貫徹落實保供穩(wěn)價、壓減粗鋼產量政策等因素影響，國際鐵礦石價格出現下跌。6月30日，品位為62%的澳大利亞鐵礦石價格報收于119.10美元/t，環(huán)比下跌12.7%;月平均值為129.96美元/t，環(huán)比下跌2.6%。運價方面，除月中有一波小幅回調外，全月運價基本都在下行通道中。月初，我國及歐洲均迎來小長假，市場基本處于停滯狀態(tài)。節(jié)后礦商詢盤也未見增多，且市場情緒受巴西長航線貨盤稀少與印度煤炭采購節(jié)奏放緩等因素影響，氛圍不佳，運價持續(xù)下行。隨著運價跌入階段性低位，月中開始，部分礦商開始加大發(fā)貨、租船力度，且給價較好。市場情緒在稍高成交消息的帶動下，漸有回穩(wěn)態(tài)勢，運價一度反彈。下旬，受到美聯儲加息及下游需求釋放不及預期等影響，鐵礦石期（現）貨價格月中出現較大跌幅，疊加國際燃油價格回落及鋼廠盈利率大幅走低等多重利空因素集中發(fā)酵，市場情緒受到較大沖擊，FFA價格下跌，市場船舶日租金不斷下探。6月30日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為14 967美元，環(huán)比下跌21.6%;本期平均值18 691美元，環(huán)比下跌42.0%。西澳丹皮爾至青島航線運價為11.46美元/t，環(huán)比下跌3.4%;本期平均值12.33美元/t，環(huán)比下跌12.6%。巴西圖巴朗至青島航線運價為29.70美元/t，環(huán)比下跌4.7%;本期平均值31.28美元/t，環(huán)比下跌8.9%。

2 巴拿馬型船運輸市場

貨盤增量有限，巴拿馬型船市場表現疲軟。本期糧食航線運輸需求總體平穩(wěn)，運力供需相對平衡，運價小幅波動，運價走勢主要受太平洋市場及FFA波動影響。6月30日，巴西桑托斯至中國北方港口糧食航線運價為66.21美元/t，環(huán)比下跌2.9%;本期平均值68.49美，環(huán)比下跌1.5%。太平洋市場，“迎峰度夏”臨近，我國多地氣溫逐步上升，疊加復工復產范圍擴大，國內用煤需求漸有增長，帶動我國進口煤市場活躍度小幅回升。但受南方降雨較多、國內煤價下跌、內外貿煤價格持續(xù)倒掛等因素影響，外貿煤炭貨盤增量有限。6月30日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為20 293美元，環(huán)比下跌15.8%;本期平均值美元，環(huán)比下跌13.1%。中國南方經印尼至韓國航線日租金為美元，環(huán)比下跌9.7%，本期平均值美元，環(huán)比下跌12.5%。印尼薩馬林達至廣州航線運價為12.31美元/t，環(huán)比下跌5.7%，本期平均值12.88美元/t，環(huán)比下跌2.5%。

3 超靈便型船運輸市場

需求持續(xù)偏弱，超靈便型船市場承壓下行。6月份，回國煤炭貨盤略有增加，不過對市場支撐力度有限，印尼煤其他航線表現疲弱，疊加鎳礦石、鋼材貨種運輸需求明顯回落，超靈便型船市場租金、運價均承壓下行。6月30日，中國南方/印尼往返航線日租金為美元，環(huán)比下跌13.4%;本期平均美元，環(huán)比下跌6.6%。新加坡經印尼至中國南方航線日租金月平均值為美元，環(huán)比下跌7.9%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運價月平均值為19.67美元/t，環(huán)比下跌4.2%。菲律賓蘇里高至日照航線運價月平均值為21.83美元/t，環(huán)比下跌2.0%。

（上海航運交易所信息部 周杰）