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    我國上市公司關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露的績效影響研究

    2022-05-23 13:49:02趙韋韜韓忠雪
    中國集體經(jīng)濟(jì) 2022年12期
    關(guān)鍵詞:關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)企業(yè)績效信息披露

    趙韋韜 韓忠雪

    摘要:文章利用2012~2019 年A股296家上市民營公司的樣本,分析了我國上市公司關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的披露對企業(yè)績效的影響。實(shí)證結(jié)果表明,上市公司關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露數(shù)量、收入確認(rèn)比例、減值準(zhǔn)備比例與企業(yè)績效呈顯著性負(fù)相關(guān)關(guān)系。這些研究揭示了關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)信息披露與企業(yè)績效有著顯著的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

    關(guān)鍵詞:關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng);信息披露;企業(yè)績效

    為了提高審計(jì)信息的透明度、充分發(fā)揮審計(jì)信息的作用,2016年12月23日,我國正式公布《中國注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1504號(hào)—在審計(jì)報(bào)告中溝通關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)》,要求上市公司審計(jì)報(bào)告中要加入一些關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)內(nèi)容。關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)信息的披露可以更細(xì)致地展示上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表中存在的一些重要的、需要特殊指出的某些報(bào)表科目的問題,需要披露的重要性問題越多,越說明該會(huì)計(jì)科目可能存在某些需要投資者重視的問題,有助于審計(jì)從業(yè)者、上市公司投資者和政府監(jiān)管部門更全面、有效的了解上市公司報(bào)表中可能需要重點(diǎn)關(guān)注和警示的內(nèi)容。已有關(guān)于審計(jì)關(guān)鍵事項(xiàng)披露的研究主要集中在對審計(jì)工作的影響、資本市場的反應(yīng)以及企業(yè)盈余信息質(zhì)量的影響,但對企業(yè)績效本身缺乏相應(yīng)的考證,本文將考察關(guān)鍵審計(jì)信息披露對企業(yè)盈余信息真正起到了警示作用,是否披露數(shù)量和相應(yīng)特征越多、越復(fù)雜,企業(yè)盈余狀況越差。本文的研究不僅能考察關(guān)鍵審計(jì)信息披露相關(guān)審計(jì)工作的真實(shí)性,而且也能提前揭示企業(yè)績效的相關(guān)狀況,為市場投資者和監(jiān)管部門提供更多的企業(yè)財(cái)務(wù)信息。

    一、理論分析與研究假設(shè)

    關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露對審計(jì)工作提出了挑戰(zhàn),強(qiáng)化了審計(jì)工作和審計(jì)信息的復(fù)雜度和困難程度,其披露數(shù)量和質(zhì)量受到上市公司訴訟風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)損失、審計(jì)師與客戶關(guān)系、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的準(zhǔn)確性以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管者活動(dòng)的影響(Pinto and Morais,2019)。盡管關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露對審計(jì)工作提出了挑戰(zhàn),但對審計(jì)工作以外的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)、市場投資者和上市公司都提供了更多有益的信息。一般來說,更過關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)信息的披露可以有效地提升審計(jì)質(zhì)量,降低企業(yè)內(nèi)部盈余管理水平,在市場層面也會(huì)提高披露公司的市場超額收益率,表現(xiàn)出較高的投資者認(rèn)可的市場投資價(jià)值信息(王艷艷等,2018)。而對于公司本身財(cái)務(wù)狀況而言,關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露的信息越多,說明需要關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況越多,而這些需要重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)信息也越提示出企業(yè)可能存在相應(yīng)的財(cái)務(wù)問題和重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng),因此,也越會(huì)表現(xiàn)出較差的自身盈余狀況,表現(xiàn)出較低的財(cái)務(wù)盈余價(jià)值(陳麗紅等,2019)。

    根據(jù)關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)和企業(yè)績效的相關(guān)理論可以分析出,關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的披露帶來的效果受多方面的影響。一般而言,關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露數(shù)量越多,越能表明企業(yè)自身存在諸多問題,這會(huì)直接影響到企業(yè)績效。從側(cè)面來看,關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露數(shù)量越多,會(huì)傳達(dá)出公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越高的信號(hào);越能降低審計(jì)人員的審計(jì)法律責(zé)任。相應(yīng)地,這就會(huì)讓被審計(jì)單位的投資方與合作方質(zhì)疑其財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性,降低投資與合作的積極性,進(jìn)而降低公司的企業(yè)績效。

    基于以上分析,做出假設(shè)1~4。

    假設(shè)1:關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露數(shù)量與企業(yè)績效呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

    假設(shè)2:關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露收入確認(rèn)比例與企業(yè)績效呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

    假設(shè)3:關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露減值準(zhǔn)備比例與企業(yè)績效呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

    假設(shè)4:關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露合并以及合并范圍事項(xiàng)比例與企業(yè)績效呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

    二、樣本來源與變量定義

    (一)樣本來源

    為了保證研究樣本財(cái)務(wù)分析的一致性,本文選取A股上市民營制造業(yè)公司,通過剔除ST、*ST、數(shù)據(jù)有重大缺失和發(fā)生過并購重組的公司,共獲得 2012~2019年共 296家上市公司的樣本,其中,關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露的相關(guān)數(shù)據(jù)來自公司年報(bào)的手工搜集和整理,其余財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和公司治理數(shù)據(jù)均來自 CSMAR 數(shù)據(jù)庫。

    (二)變量定義

    本文中被解釋變量采用總資產(chǎn)收益率(ROA)作為企業(yè)績效的替代指標(biāo),解釋變量主要是關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露,具體包括:關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露數(shù)量、關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露收入確認(rèn)比例、關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露減值準(zhǔn)備比例、關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露合并以及合并范圍比例。具體變量定義詳見表 1。

    三、實(shí)證分析

    (一)描述性統(tǒng)計(jì)分析

    從表2 中可以看出,關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露的平均個(gè)數(shù)為2.189,中位數(shù)為2,標(biāo)準(zhǔn)差為0.693。關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的數(shù)量因客戶風(fēng)險(xiǎn)而異,但披露數(shù)量整體偏少。關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的類型涉及多個(gè)領(lǐng)域,但減值事項(xiàng)和收入確認(rèn)的比例均超過60%,類型分布高度集中。這反映出審計(jì)報(bào)告中強(qiáng)制披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)可能存在形式化、互相模仿等問題。

    (二)回歸模型構(gòu)建

    為了探究關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)對企業(yè)績效的影響,我們以企業(yè)績效為因變量,關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露為自變量,建立如下多元回歸模型:

    其中,KEY分別代表關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露數(shù)量、關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露收入確認(rèn)比例、關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露減值準(zhǔn)備比例和關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露合并及合并范圍比例。

    (三)回歸結(jié)果分析

    從表3可以得出,關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露的四個(gè)變量(KEY_NUMBER、KEY_OPER、KEY_IMPAIR、KEY_MERGE)與企業(yè)績效回歸系數(shù)分別為-0.021、-0.021、-0.015、-0.018,均在1%的置信水平上顯著。說明關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露數(shù)量、收入確認(rèn)比例、減值準(zhǔn)備比例和合并以及合并范圍比例均與企業(yè)績效呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系。關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露數(shù)量與企業(yè)經(jīng)營狀況聯(lián)系密切,披露數(shù)量越多,被審計(jì)單位在關(guān)鍵財(cái)務(wù)問題上越可能存在相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn),也預(yù)示著其績效會(huì)相應(yīng)減少。收入確認(rèn)、減值準(zhǔn)備、合并及合并事項(xiàng)也是企業(yè)審計(jì)中重要的披露事項(xiàng),這些事項(xiàng)披露越多,說明企業(yè)存在的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)越大,同樣也會(huì)影響到企業(yè)的盈余狀況。

    同時(shí),在回歸方程中,七個(gè)控制變量的回歸系數(shù)均在1%的水平上顯著。資產(chǎn)規(guī)模、獨(dú)立董事占比、第一大股東持股、世界四大事務(wù)所和審計(jì)意見與總資產(chǎn)收益率均呈顯著正相關(guān)關(guān)系;與資產(chǎn)負(fù)債率和審計(jì)費(fèi)用均呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系。

    四、對策建議

    針對審計(jì)事務(wù)所和審計(jì)師,首先,審計(jì)報(bào)告改革為的是提升審計(jì)報(bào)告的溝通價(jià)值,審計(jì)人員要加強(qiáng)溝通能力,在審計(jì)工作中,尤其是在披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)時(shí),要和被審計(jì)單位管理層充分溝通;其次,審計(jì)人員要加強(qiáng)專業(yè)素養(yǎng),關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng),一般是財(cái)務(wù)報(bào)表中重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)高的事項(xiàng),審計(jì)人員要明確自身的責(zé)任;應(yīng)當(dāng)注意企業(yè)所處的行業(yè)差異,兼顧行業(yè)特征和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。最后,審計(jì)報(bào)告應(yīng)該適當(dāng)增加關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露數(shù)量,并做到擴(kuò)展關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的種類。

    針對政府監(jiān)管部門,首先,應(yīng)規(guī)范披露形式,豐富呈現(xiàn)格式。以表格形式呈現(xiàn)關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng),分左右兩列披露事項(xiàng)描述與審計(jì)應(yīng)對措施,更加清晰、直觀。其次,完善新審計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)具體規(guī)定,保證有法可依。建議規(guī)定更加細(xì)致、明確,如修改審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則中關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露的格式;要求審計(jì)師在進(jìn)行披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)時(shí),注意披露的真實(shí)性、可讀性等。最后,健全財(cái)務(wù)報(bào)表的信息披露機(jī)制,增加財(cái)務(wù)報(bào)表附注的信息含量,培養(yǎng)企業(yè)主動(dòng)披露意識(shí)。

    參考文獻(xiàn):

    [1]Pinto I, Morais A I. What matters in disclosures of key audit matters: Evidence from Europe[J]. Journal of International Financial Management & Accounting,2019,30(02):145-162.

    [2]王艷艷,等.關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)段能夠提高審計(jì)報(bào)告的溝通價(jià)值嗎?[J].會(huì)計(jì)研究,2018(06):86-93.

    [3]陳麗紅,等.關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)披露與盈余價(jià)值相關(guān)性[J].審計(jì)研究,2019(03):65-74.

    *基金項(xiàng)目:國家自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目“中國民營企業(yè)集團(tuán)金字塔結(jié)構(gòu)債務(wù)融資優(yōu)勢研究”(71572053)。

    (作者單位:湖北工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院。韓忠雪為通訊作者)

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