金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略的A-FUZZY分析模型及實(shí)證研究

摘要：金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略成為全球保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的最大創(chuàng)新，對(duì)深化金融改革的中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)來說愈發(fā)重要。但目前研究大多集中在宏觀角度的定性研究，缺少對(duì)金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略的量化分析，難以準(zhǔn)確把握一體化戰(zhàn)略的動(dòng)因、效果及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范。從財(cái)務(wù)能力、全能銷售、運(yùn)營(yíng)管理和組織能力4個(gè)方面分析金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略的構(gòu)成因素及對(duì)一體化戰(zhàn)略成效的影響邏輯，基于A-FUZZY模糊綜合評(píng)價(jià)理論，構(gòu)建金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略的量化評(píng)價(jià)模型，針對(duì)A集團(tuán)采用專家打分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)在一體化戰(zhàn)略中組織能力的權(quán)重最高，業(yè)務(wù)創(chuàng)新和資源整合是金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略的重要助推器。

關(guān)鍵詞：金融保險(xiǎn)集團(tuán);一體化戰(zhàn)略;A-FUZZY分析模型;模糊綜合評(píng)價(jià)

0 引言

改革開放40多年來，我國(guó)金融保險(xiǎn)企業(yè)從小到大、由專到多，呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì)，涌現(xiàn)出一批大型金融保險(xiǎn)集團(tuán)。不同種類金融組織之間的業(yè)務(wù)相互交叉、相互融合，分界線越來越模糊。我國(guó)金融保險(xiǎn)集團(tuán)的發(fā)展模式，呈現(xiàn)出保險(xiǎn)單業(yè)經(jīng)營(yíng)、保險(xiǎn)及其他金融業(yè)務(wù)混合的業(yè)務(wù)多元化和集團(tuán)一體化演進(jìn)趨勢(shì)。隨著集團(tuán)規(guī)模擴(kuò)大和跨業(yè)經(jīng)營(yíng)，集團(tuán)內(nèi)部管理部門層次復(fù)雜化，而且集團(tuán)以集中管理和戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，集團(tuán)成員之間存在大量交叉持股、關(guān)聯(lián)交易和資金往來現(xiàn)象。金融保險(xiǎn)集團(tuán)須統(tǒng)籌規(guī)劃保險(xiǎn)主業(yè)及保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展，讓集團(tuán)內(nèi)不同業(yè)務(wù)相輔相成、彼此協(xié)調(diào)、共同服務(wù)客戶并指向集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)。同時(shí)，為提高資產(chǎn)的配置效率，金融保險(xiǎn)集團(tuán)必須加快戰(zhàn)略管理的革新、加強(qiáng)戰(zhàn)略的管控，這是集團(tuán)健康發(fā)展的關(guān)鍵。因此，金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略的實(shí)質(zhì)是尋找一種各種資源的投資最優(yōu)和利潤(rùn)最大的資本運(yùn)作方式，同時(shí)促使各個(gè)業(yè)務(wù)單元及管理組織從分散走向融合、從無序走向集中管控，提升管理效率水平和財(cái)務(wù)結(jié)果。如何推動(dòng)金融保險(xiǎn)集團(tuán)的一體化戰(zhàn)略，如何確保一體化戰(zhàn)略實(shí)施的成效，是廣為關(guān)注的重點(diǎn)課題。本文從一體化戰(zhàn)略現(xiàn)有研究出發(fā)，分析金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略的構(gòu)成因素及對(duì)戰(zhàn)略成效的影響邏輯，構(gòu)建金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略的量化評(píng)價(jià)模型，并以國(guó)內(nèi)金融保險(xiǎn)巨頭A集團(tuán)為例進(jìn)行實(shí)證分析，提煉金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略的關(guān)鍵要素，為提升戰(zhàn)略成效提出相關(guān)建議。

1 金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略研究概述

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于金融保險(xiǎn)集團(tuán)化的研究并不多見，并且大多為理論研究，而對(duì)于金融保險(xiǎn)公司集團(tuán)化的實(shí)證研究相對(duì)更較少。關(guān)國(guó)亮[1]充分肯定了集團(tuán)化運(yùn)營(yíng)對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)的重要性。聶尚君和陳磊[2]提出保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略的兩大支柱是運(yùn)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理。董宇佳[3]發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在保險(xiǎn)集團(tuán)化戰(zhàn)略中處于核心地位，并提出了保險(xiǎn)公司集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)策。一體化戰(zhàn)略（Integration Strategy）是企業(yè)充分利用自己在產(chǎn)品、技術(shù)、市場(chǎng)上的優(yōu)勢(shì)，根據(jù)企業(yè)的控制程度和物資流動(dòng)的方向，使企業(yè)不斷地向深度和廣度發(fā)展的一種戰(zhàn)略[4]。一體化戰(zhàn)略分為縱向一體化、橫向一體化和綜合一體化3種形式。Meador等[5]認(rèn)為多元化發(fā)展可以降低保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)成本。徐斌[6]基于新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)探討縱向一體化，認(rèn)為規(guī)模經(jīng)濟(jì)是理解企業(yè)縱向一體化的核心概念。朱祖平[7]認(rèn)為追求企業(yè)系統(tǒng)的帕累托（Pareto）最優(yōu)催生了對(duì)企業(yè)一體化管理的需求，提出了模式的構(gòu)成要素、管理維度之間的聯(lián)系方式及其與企業(yè)績(jī)效關(guān)系等難題。錢曉東[8]的研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)的一體化程度會(huì)改變“營(yíng)改增”對(duì)研發(fā)投入的政策效應(yīng)，企業(yè)的一體化程度越高，“營(yíng)改增”的政策效應(yīng)越強(qiáng)。章韜等[9]通過投入產(chǎn)出法研究了中國(guó)制造業(yè)的垂直一體化水平，發(fā)現(xiàn)降低關(guān)稅會(huì)導(dǎo)致中國(guó)制造業(yè)企業(yè)垂直一體化水平下降。Cummins等[10]運(yùn)用DEA數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法，實(shí)證分析了817家美國(guó)保險(xiǎn)公司，發(fā)現(xiàn)在專業(yè)化經(jīng)營(yíng)下保險(xiǎn)公司的效率明顯發(fā)生了提升。

綜上所述，國(guó)內(nèi)外學(xué)者在評(píng)價(jià)金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略領(lǐng)域以定性研究為主。而在戰(zhàn)略管理領(lǐng)域，近年來比較常用的方法是模糊綜合評(píng)價(jià)分析模型。金桂生和潘慧靈[11]針對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略決策中的戰(zhàn)略方案建立基于AHP分析和灰色關(guān)聯(lián)法的評(píng)價(jià)指標(biāo)模型。李茹霞和扈文秀[12]在分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)，采用了綜合運(yùn)用SWOT和AHP分析法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)、內(nèi)部劣勢(shì)、外部機(jī)會(huì)與外部威脅進(jìn)行了系統(tǒng)研究。賈榮言和劉濤[13]則構(gòu)建AHP分析與定性分析相結(jié)合的模型對(duì)河北省戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行深入分析，提出河北省戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略導(dǎo)向和京津冀協(xié)同發(fā)展背景下河北省戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)策。束加穩(wěn)和楊文培[14]將AHP分析和熵值法相結(jié)合，建立了杭州的生態(tài)質(zhì)量指標(biāo)體系并進(jìn)行指標(biāo)分析為杭州市生態(tài)環(huán)境建設(shè)提供參考。吳詩輝等[15]針對(duì)AHP分析不能很好地解決不完全信息下的決策問題，提出一套基于殘缺判斷矩陣的優(yōu)化AHP分析方法的解決方案?，F(xiàn)有用于戰(zhàn)略量化評(píng)估的方法主要包括層次分析法、模糊評(píng)價(jià)法和數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法等，但這些方法對(duì)于復(fù)雜性戰(zhàn)略系統(tǒng)表現(xiàn)出明顯不足[16]。

張博等[17]指出，A-FUZZY（層次模糊分析法）是層次分析法和模糊評(píng)價(jià)法相結(jié)合的較優(yōu)綜合評(píng)價(jià)方法，適合用來評(píng)價(jià)復(fù)雜系統(tǒng)和多目標(biāo)優(yōu)選決策。該方法既將層次分析法中指標(biāo)權(quán)重劃分方法與模糊評(píng)價(jià)理論的優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，又避免了二者的缺點(diǎn)，綜合了層次結(jié)構(gòu)、權(quán)重分析、一致性檢驗(yàn)與模糊判斷等內(nèi)容，改進(jìn)了傳統(tǒng)層次分析法存在的問題，提高了決策可靠性[18]。A-FUZZY分析法廣泛應(yīng)用于各個(gè)領(lǐng)域，包括戰(zhàn)略領(lǐng)域。朱松嶺等[19]將A-FUZZY分析法運(yùn)用到風(fēng)險(xiǎn)量化評(píng)估中。劉力[20]將A-FUZZY分析法運(yùn)用于工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理之中，并通過實(shí)例演示，說明了該方法的優(yōu)點(diǎn)。蘭榮娟等[21]將A-FUZZY分析法用于虛擬物流聯(lián)盟風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中。因此，本文基于A-FUZZY分析模糊綜合評(píng)判理論，構(gòu)建金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略評(píng)價(jià)模型，采用專家打分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。

2 金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略影響因素分析

2.1 金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略的復(fù)雜性

一體化的戰(zhàn)略模式使得金融保險(xiǎn)集團(tuán)可以滿足更加多元化的需求，但一體化帶來的復(fù)雜性也考驗(yàn)一體化戰(zhàn)略實(shí)施的效率。金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略主要面臨多業(yè)態(tài)、多組織和利益紛爭(zhēng)等問題。

（1）要解決多種業(yè)態(tài)（各有細(xì)分和專業(yè)化）基于客戶需求的整合問題。借助移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展，金融保險(xiǎn)集團(tuán)可以降低交易成本從而實(shí)現(xiàn)客戶的個(gè)性化需求。

（2）要解決多層次組織架構(gòu)和多個(gè)子公司的組織協(xié)調(diào)問題。金融保險(xiǎn)集團(tuán)應(yīng)當(dāng)逐步完善內(nèi)部管理制度和架構(gòu)，明確對(duì)子公司管理的權(quán)限與流程，對(duì)子公司的戰(zhàn)略規(guī)劃、資源配置、法律事務(wù)、內(nèi)控合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)、信息系統(tǒng)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)及審計(jì)等進(jìn)行管控，提高子公司運(yùn)營(yíng)效益和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，提升組織協(xié)調(diào)能力。

（3）要解決不同利益主體收益分成和合作共贏的問題。應(yīng)當(dāng)考慮價(jià)值觀與文化觀、產(chǎn)品的創(chuàng)新能力與技術(shù)水平等，不能盲目追求短期利益。同時(shí)，還應(yīng)通過業(yè)務(wù)滲透、融合，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略聯(lián)盟，真正實(shí)現(xiàn)多方共贏。

因此，金融保險(xiǎn)集團(tuán)作為復(fù)雜性組織，其一體化戰(zhàn)略需要解決組織、運(yùn)營(yíng)、營(yíng)銷等諸多方面的融合性問題，并實(shí)現(xiàn)顯著的財(cái)務(wù)效果。國(guó)內(nèi)已有少數(shù)金融保險(xiǎn)集團(tuán)對(duì)于一體化戰(zhàn)略進(jìn)行實(shí)踐，提高了運(yùn)營(yíng)效率，如中國(guó)平安推動(dòng)核心金融業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)共同發(fā)展的一體化戰(zhàn)略。

2.2 基于復(fù)雜性理論的一體化戰(zhàn)略影響因素

借鑒復(fù)雜性科學(xué)理論及我國(guó)金融保險(xiǎn)集團(tuán)的發(fā)展實(shí)踐，金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略關(guān)鍵體現(xiàn)在財(cái)務(wù)能力、全能銷售、運(yùn)營(yíng)管理和組織能力等方面。

2.2.1 財(cái)務(wù)能力

金融保險(xiǎn)集團(tuán)是一種創(chuàng)新的金融管理體系產(chǎn)物，在我國(guó)還是一個(gè)比較嶄新的概念。盡管金融保險(xiǎn)集團(tuán)模式帶來許多優(yōu)勢(shì)與便利，但由于集團(tuán)內(nèi)部煩瑣的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)使下屬子公司之間的交易顯示出尤為突出的復(fù)雜性。而隨著交易發(fā)生緊密與頻繁的趨勢(shì)下，其中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也將極大地提高。在一體化戰(zhàn)略實(shí)施成功后，金融保險(xiǎn)集團(tuán)的財(cái)務(wù)能力將會(huì)得到進(jìn)一步提升，一是可以有效提升公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，加強(qiáng)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管控;二是有助于完善集團(tuán)管控體系，對(duì)一體化戰(zhàn)略的成功實(shí)施提供了財(cái)務(wù)保障。

首先是財(cái)務(wù)安全。金融保險(xiǎn)集團(tuán)的主要風(fēng)險(xiǎn)來源于資本安全、財(cái)務(wù)杠桿、內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易等。

其次是金融監(jiān)管。在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融監(jiān)管體制下設(shè)立控股子公司，各子公司分別持有開展

相關(guān)業(yè)務(wù)的資格牌照，在獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的同時(shí)還要接受來自各監(jiān)管部門的管控，以契合分業(yè)經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管的宗旨。

再次是資金風(fēng)險(xiǎn)。金融保險(xiǎn)集團(tuán)的主要特征之一就是資金流較大，而成員企業(yè)巨大的資金流必然造成金融控股集團(tuán)的資金風(fēng)險(xiǎn)。由于每家成員企業(yè)內(nèi)部的資金占用周期各異，其中占用資金周期較長(zhǎng)的企業(yè)也將提高企業(yè)集團(tuán)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

最后是多元化。金融保險(xiǎn)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)還體現(xiàn)在多元化方面。受到金融保險(xiǎn)集團(tuán)利益主體及聯(lián)合模式因素的影響，該類集團(tuán)公司往往由多個(gè)法人共同聯(lián)合成立，在集團(tuán)公司的營(yíng)運(yùn)過程中，不同法人所對(duì)應(yīng)不同利益主體，也呈現(xiàn)出多元化的特點(diǎn)。如何通過一體化戰(zhàn)略引領(lǐng)，促進(jìn)多元化業(yè)務(wù)的協(xié)同和融合，產(chǎn)生1+1>2的財(cái)務(wù)效果，是一體化戰(zhàn)略重點(diǎn)所在。

2.2.2 全能銷售

銷售隊(duì)伍是金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略的核心，要從根本上解決一體化銷售中長(zhǎng)期存在的機(jī)制體制問題，需要通過組織變革推動(dòng)底層支撐架構(gòu)、資源整合、專業(yè)技能及利益分配機(jī)制等一系列變革，讓全能銷售團(tuán)隊(duì)真正為金融保險(xiǎn)集團(tuán)各部門共享、成為客戶的高效觸面。

首先是頂層設(shè)計(jì)。為實(shí)現(xiàn)全能銷售隊(duì)伍重構(gòu)，成立金融保險(xiǎn)集團(tuán)層面的專屬銷售公司，銷售公司在吸收各自公司個(gè)人銷售團(tuán)隊(duì)的基礎(chǔ)上，整合集團(tuán)公共資源，發(fā)揮子公司專業(yè)優(yōu)秀，打造以個(gè)人客戶為中心的集團(tuán)專屬銷售平臺(tái)，真正實(shí)現(xiàn)客戶資源共享、金融產(chǎn)品價(jià)值共創(chuàng)、基礎(chǔ)平臺(tái)公用。

其次是業(yè)績(jī)考核。為保證金融保險(xiǎn)公司高效運(yùn)轉(zhuǎn)，考核任務(wù)應(yīng)該根據(jù)往年各子公司業(yè)務(wù)及戰(zhàn)略目標(biāo)，由集團(tuán)統(tǒng)一核定下達(dá)，確保銷售公司運(yùn)營(yíng)能夠切實(shí)滿足集團(tuán)利益最大化的要求，提高銷售費(fèi)用配置的靈活性，確保公司銷售費(fèi)用的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

最后是團(tuán)隊(duì)融合。在嚴(yán)控合同指標(biāo)總量不變的情況下實(shí)現(xiàn)隊(duì)伍的篩選和融合，在存量銷售隊(duì)伍實(shí)施過渡期政策的同時(shí)，對(duì)新增人員統(tǒng)一采用代理制。

2.2.3 運(yùn)營(yíng)管理

面向未來，金融保險(xiǎn)集團(tuán)真正實(shí)現(xiàn)“以客戶為中心”的集團(tuán)一體化，需要從產(chǎn)品、服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管控3個(gè)方面進(jìn)行統(tǒng)籌考慮和整體設(shè)計(jì)。構(gòu)建全新的金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化運(yùn)營(yíng)服務(wù)平臺(tái)是應(yīng)對(duì)未來市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)“以客戶為中心”轉(zhuǎn)型的重要手段。

首先要實(shí)現(xiàn)金融保險(xiǎn)產(chǎn)品按需設(shè)計(jì)。順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代要求，從客戶體驗(yàn)出發(fā)，注重客戶細(xì)分、場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)，區(qū)分復(fù)雜條款和簡(jiǎn)明條款，既能滿足監(jiān)管和內(nèi)控要求，又方便客戶理解和銷售。

其次是令客戶滿意。保險(xiǎn)服務(wù)不僅僅是提供理賠，更應(yīng)在產(chǎn)品銷售的前中后環(huán)節(jié)，為客戶提供諸如健康管理、客戶俱樂部、積分兌換、簽到獎(jiǎng)勵(lì)等形式多樣、方便快捷的服務(wù)功能。解決客戶的核心訴求，為客戶提供一攬子解決方案，并從服務(wù)視角發(fā)掘客戶深度銷售潛力。

最后是風(fēng)險(xiǎn)管控。金融保險(xiǎn)集團(tuán)要實(shí)現(xiàn)安全、健康的發(fā)展，關(guān)鍵在于金融風(fēng)控能力。高效穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)于運(yùn)營(yíng)管理和公司治理具有深遠(yuǎn)的意義。

2.2.4 組織能力

首先是戰(zhàn)略領(lǐng)導(dǎo)。金融保險(xiǎn)集團(tuán)的組織能力取決于具有戰(zhàn)略眼光的集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人與專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)及有效的管理模式。

其次是業(yè)務(wù)創(chuàng)新。在未來競(jìng)爭(zhēng)中，如何成功開發(fā)金融保險(xiǎn)新產(chǎn)品占領(lǐng)市場(chǎng)，也是金融保險(xiǎn)集團(tuán)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)，這就迫切需要提升創(chuàng)新能力。

最后是資源整合。在金融保險(xiǎn)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的趨勢(shì)下，集團(tuán)公司傾向于將所有服務(wù)和產(chǎn)品在同一的組織中進(jìn)行管理與整合，在集團(tuán)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)知識(shí)、人力、信息和品牌等資源統(tǒng)一管理與分享，在此基礎(chǔ)上促進(jìn)企業(yè)的內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力。

3 金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略量化評(píng)價(jià)模型

基于A-FUZZY分析模糊綜合量化評(píng)價(jià)方法構(gòu)建金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略評(píng)價(jià)模型。

（1）確定評(píng)價(jià)指標(biāo)因素集p={p1，p2，…，p13}，其中評(píng)價(jià)事物有13個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，層次結(jié)構(gòu)見圖1。

（2）確定等級(jí)評(píng)判集V={v1，v2，…v5}，將金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略的二級(jí)因素的評(píng)價(jià)結(jié)果分為5個(gè)等級(jí)：很好、較好、一般、較差、很差或很高、較高、一般、較低、很低。具體見表1.

（3）其比較結(jié)果以1～9標(biāo)度法表示，各級(jí)標(biāo)度的含義見表2。

各指標(biāo)的等級(jí)劃分依據(jù)其細(xì)分指標(biāo)或影響因素綜合而定。以財(cái)務(wù)安全為例，分為流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和營(yíng)業(yè)周期。其中，流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì);速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債合計(jì);存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/[（期初存貨+期末存貨）/2];應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2];營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。將5個(gè)變量與行業(yè)平均水平作比較，如果5項(xiàng)都好于行業(yè)平均水平，則財(cái)務(wù)安全指標(biāo)評(píng)價(jià)為較高。以此類推，如果5項(xiàng)都比行業(yè)平均水平差，則財(cái)務(wù)安全指標(biāo)評(píng)價(jià)為較低。

（4）構(gòu)造判斷矩陣。

1）根據(jù)金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略評(píng)價(jià)的4個(gè)因素，選擇125位行業(yè)專家（來自高校、金融保險(xiǎn)企業(yè)、行業(yè)中介等），運(yùn)用隨機(jī)訪談方式，對(duì)一體化戰(zhàn)略的因素進(jìn)行評(píng)估，標(biāo)度類型選取1～9標(biāo)度法（見表3）。最后得出由專家評(píng)估結(jié)果形成的判斷矩陣。

用Matlab求得最大特征值λ=4.073 5，最大特征向量w=（0.062 4，0.151 4，0.151 4，0.634 8），進(jìn)行一致性檢驗(yàn)如下：一致性指標(biāo)CI=（λ-n）/（n-1）=0.024 3，一致性比率CR=CI/RI=0.027<0.1，此時(shí)認(rèn)為A的不一致程度在容許范圍之內(nèi)，可用其歸一化特征向量作為權(quán)向量，具有滿意的一致性。

2）根據(jù)財(cái)務(wù)能力評(píng)價(jià)的4個(gè)因素，通過行業(yè)專家訪談方式，對(duì)財(cái)務(wù)能力的因素進(jìn)行評(píng)估，標(biāo)度類型選取1～9標(biāo)度法，見表4。最后得出由專家評(píng)估結(jié)果形成的判斷矩陣。

用Matlab求得最大特征值λ=4.073 0，最大特征向量w=（0.104 0，0.233 7，0.318 8，0.343 5）T，進(jìn)行一致性檢驗(yàn)如下：一致性指標(biāo)CI=（λ-n）/（n-1）=0.065 7，一致性比率CR=CI/RI=0.073<0.1，此時(shí)認(rèn)為A的不一致程度在容許范圍之內(nèi)，可用其歸一化特征向量作為權(quán)向量，具有滿意的一致性。

3）根據(jù)全能銷售評(píng)價(jià)的3個(gè)因素，通過專家訪談方式，對(duì)業(yè)務(wù)市場(chǎng)的因素進(jìn)行評(píng)估，標(biāo)度類型選取1～9標(biāo)度法，見表5。最后得出由專家評(píng)估結(jié)果形成的判斷矩陣。

用Matlab求得最大特征值λ=3.018 3，最大特征向量w=（0.122 0，0.319 6，0.558 4）T，進(jìn)行一致性檢驗(yàn)如下：一致性指標(biāo)CI=（λ-n）/（n-1）=0.009 15，一致性比率CR=CI/RI=0.018<0.1，此時(shí)認(rèn)為A的不一致程度在容許范圍之內(nèi)，可用其歸一化特征向量作為權(quán)向量，具有滿意的一致性。

4）根據(jù)運(yùn)營(yíng)管理評(píng)價(jià)的3個(gè)因素，通過專家訪談方式，對(duì)運(yùn)營(yíng)管理的因素進(jìn)行評(píng)估，標(biāo)度類型選取1～9標(biāo)度法，見表6。最后得出由專家評(píng)估結(jié)果形成的判斷矩陣。

用Matlab求得最大特征值λ=3.099 9，最大特征向量w=（0.083 0，0.121 1，0.795 9）T，進(jìn)行一致性檢驗(yàn)如下：一致性指標(biāo)CI=（λ-n）/（n-1）=0.049 9，一致性比率CR=CI/RI=0.096<0.1，此時(shí)認(rèn)為A的不一致程度在容許范圍之內(nèi)，可用其歸一化特征向量作為權(quán)向量，具有滿意的一致性。

5）根據(jù)組織能力評(píng)價(jià)的3個(gè)因素，通過專家訪談方式，對(duì)組織能力的因素進(jìn)行評(píng)估，標(biāo)度類型選取1～9標(biāo)度法，見表7。最后得出由專家評(píng)估結(jié)果形成的判斷矩陣。

用Matlab求得最大特征值λ=3.099 9，最大特征向量w=（0.085 2，0.270 6，0.644 2）T，進(jìn)行一致性檢驗(yàn)如下：一致性指標(biāo)CI=（λ-n）/（n-1）=0.026 8，一致性比率CR=CI/RI=0.052<0.1，此時(shí)認(rèn)為A的不一致程度在容許范圍之內(nèi)，可用其歸一化特征向量作為權(quán)向量，具有滿意的一致性。

本章對(duì)金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)指標(biāo)計(jì)算的結(jié)果，可以得到二級(jí)和三級(jí)指標(biāo)的具體權(quán)重，根據(jù)權(quán)重結(jié)果得出影響金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略最高的幾個(gè)指標(biāo)。詳見表8。

由表8可知，在金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略評(píng)價(jià)指標(biāo)中，組織能力評(píng)價(jià)指標(biāo)在各項(xiàng)指標(biāo)中所占的比重最高為0.634 8。相對(duì)另外2個(gè)指標(biāo)來說，組織能力評(píng)價(jià)指標(biāo)重要性程度顯得非常高，而財(cái)務(wù)能力評(píng)價(jià)指標(biāo)在這里所占比重相對(duì)較小。其中在組織能力評(píng)價(jià)指標(biāo)中業(yè)務(wù)創(chuàng)新指標(biāo)所占比重較大，戰(zhàn)略領(lǐng)導(dǎo)指標(biāo)所占比重較小;在運(yùn)營(yíng)管理評(píng)價(jià)指標(biāo)中風(fēng)險(xiǎn)管控非常重要，需求導(dǎo)向的評(píng)價(jià)指標(biāo)最低，是最不能引起注意的;在全能銷售評(píng)價(jià)指標(biāo)中，團(tuán)隊(duì)融合評(píng)價(jià)指標(biāo)所占的比重最大，可見銷售團(tuán)隊(duì)的協(xié)作能力在金融保險(xiǎn)集團(tuán)發(fā)展過程中的重要性?；诖耍纬煽蛇m用的金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

4 金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略評(píng)價(jià)實(shí)證

A集團(tuán)是全國(guó)性保險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)主業(yè)突出，也是業(yè)務(wù)種類繁多的綜合性保險(xiǎn)金融集團(tuán)，多樣化的服務(wù)機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)遍布全國(guó)。經(jīng)過多年發(fā)展，A集團(tuán)實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈及相關(guān)多元化的布局，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等，人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)又分為壽險(xiǎn)和健康兩家子公司;非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)包括資產(chǎn)管理、投控、資本等多家子公司，近年來還拓展至金服、再保險(xiǎn)、養(yǎng)老，積極搶占金融科技、職業(yè)年金管理等領(lǐng)域，在銀行、信托、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)等領(lǐng)域進(jìn)行了戰(zhàn)略布局，并于2017年開始逐步推動(dòng)“一體化”戰(zhàn)略。經(jīng)過幾年的發(fā)展，A集團(tuán)的一體化戰(zhàn)略實(shí)施取得了一定成效，也存在一定問題。本文應(yīng)用上述模型，借助上述125位專家進(jìn)行評(píng)分。A金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略評(píng)價(jià)有關(guān)指標(biāo)的專家評(píng)價(jià)結(jié)果見表9，以此數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，利用建立的模糊綜合評(píng)價(jià)模型對(duì)A金融保險(xiǎn)集團(tuán)的一體化戰(zhàn)略進(jìn)行評(píng)價(jià)。

4.1 第二層指標(biāo)的模糊綜合評(píng)價(jià)

根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)，財(cái)務(wù)能力對(duì)應(yīng)的B1層指標(biāo)的評(píng)價(jià)矩陣為

R1=0.3??? 0.2? 0.5? 0?????? 00.5???????? 0.5? 0?????? 0?????? 00.4???????? 0.2? 0.4? 0?????? 00.2???????? 0.3? 0.4? 0.1? 0

根據(jù)之前的計(jì)算，財(cái)務(wù)能力對(duì)應(yīng)的指標(biāo)權(quán)重向量為

ω1=（0.104 0，0.233 7，0.318 8，0.343 5）

運(yùn)用模糊運(yùn)算中的加權(quán)平均模糊算子，計(jì)算財(cái)務(wù)能力的模糊綜合評(píng)價(jià)向量為

x1=ω1R1=（0.104 0，0.233 7，0.318 8，0.343 5）

0.3? 0.2? 0.5? 0?????? 00.5???????? 0.5? 0?????? 0?????? 00.4???????? 0.2? 0.4? 0?????? 00.2???????? 0.3? 0.4? 0.1? 0 =

（0.344 3，0.304，0.317，0.034，0）

同理可得，全能銷售的模糊綜合評(píng)價(jià)向量為

x2=（0.356，0.288，0.356，0，0）

運(yùn)營(yíng)管理的模糊綜合評(píng)價(jià)向量為

x3=（0.241，0.46，0.292，0.008，0）

組織能力的模糊綜合評(píng)價(jià)向量為

x4=（0.519，0.429，0.052，0，0）

4.2 第一層指標(biāo)的模糊綜合評(píng)價(jià)

目標(biāo)層指標(biāo)的權(quán)重向量為

ω=（0.062 4，0.151 4，0.151 4，0.634 8）

則目標(biāo)層一體化戰(zhàn)略的模糊綜合評(píng)價(jià)向量為

x=ωR=（0.0624，0.1514，0.1514，0.6348）0.3440.3040.3170.03400.3560.2880.356000.2410.460.2920.00800.5190.4290.05200 =（0.441 3，0.404 5，0.150 9，0.003 3，0）

根據(jù)最大隸屬度原則，可知金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略的模糊綜合評(píng)價(jià)級(jí)別為“良好”，最大隸屬度為0.441 3。

4.3 實(shí)證結(jié)果

經(jīng)實(shí)證分析，得出以下結(jié)論：

（1）本文基于A-FUZZY分析模糊綜合量化評(píng)價(jià)方法構(gòu)建的金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略評(píng)價(jià)模型，可以適用于A集團(tuán)的一體化戰(zhàn)略評(píng)估。

（2）由上述計(jì)算結(jié)果可知，A金融保險(xiǎn)集團(tuán)的一體化戰(zhàn)略評(píng)價(jià)為“良好”，表明該一體化戰(zhàn)略比較均衡全面。

（3）在A集團(tuán)一體化戰(zhàn)略尚存在優(yōu)化改進(jìn)之處。在二級(jí)指標(biāo)中，在財(cái)務(wù)能力方面，評(píng)價(jià)結(jié)果為“較差”，這也說明金融監(jiān)管需要進(jìn)一步深化，同時(shí)要協(xié)調(diào)好各利益相關(guān)者之間的關(guān)系;在全能銷售和運(yùn)營(yíng)管理方面，評(píng)價(jià)結(jié)果為較差，表明在一體化戰(zhàn)略中市場(chǎng)銷售和客戶服務(wù)的提升空間巨大;組織能力的評(píng)價(jià)結(jié)果為很好等級(jí)，這也得益于A金融保險(xiǎn)集團(tuán)為獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)與協(xié)同效應(yīng)而內(nèi)生出結(jié)構(gòu)功能復(fù)雜的組織架構(gòu)，衍生出多樣性的企業(yè)文化。

（4）金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略的實(shí)施應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況及金融監(jiān)管改革的變化做出對(duì)應(yīng)的調(diào)整，因此它的評(píng)價(jià)體系應(yīng)當(dāng)具有差異性和可變性。

5 結(jié)語

利用A-FUZZY綜合模糊理論把金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略中的定性指標(biāo)合理地定量化，較好地解決了定量分析缺乏的問題，A-FUZZY模糊綜合評(píng)價(jià)方法在綜合性、合理性和科學(xué)性等方面相對(duì)傳統(tǒng)的AHP也有所改進(jìn)。A集團(tuán)的實(shí)證分析表明，在金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略實(shí)施過程中，應(yīng)著重改進(jìn)組織能力、運(yùn)營(yíng)管理制度和全能銷售能力。從運(yùn)營(yíng)管理制度上來看，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控要重點(diǎn)改進(jìn)。從組織能力來看，要側(cè)重于改進(jìn)集團(tuán)的資源整合能力和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，進(jìn)而優(yōu)化金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略評(píng)價(jià)指標(biāo)。本文研究一體化戰(zhàn)略理論框架與量化評(píng)價(jià)體系，可為我國(guó)金融保險(xiǎn)企業(yè)一體化戰(zhàn)略的實(shí)施、評(píng)估與改進(jìn)提供模式參考。不同金融企業(yè)或在不同戰(zhàn)略階段，可根據(jù)自身具體情況調(diào)整戰(zhàn)略因素或評(píng)價(jià)指標(biāo)。

另外，本文研究側(cè)重構(gòu)建金融保險(xiǎn)集團(tuán)一體化戰(zhàn)略評(píng)價(jià)指標(biāo)體系并進(jìn)行實(shí)證，采取的主要方法是專家評(píng)分法，雖然提供專家參考的資料（包括A集團(tuán)近3年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)）比較充分，但在操作中專家評(píng)價(jià)不可避免有一定的主觀性，這是本文需要改善之處。建議在實(shí)際操作中，增加企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施的各類數(shù)據(jù)收集，采取專家評(píng)分和數(shù)據(jù)評(píng)判相結(jié)合方法，有助于評(píng)估結(jié)果更加有效和合理。

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收稿日期：2021-10-25

作者簡(jiǎn)介：

翁愛駿，男，1973年生，博士研究生，主要研究方向：組織行為學(xué)。