以區(qū)塊鏈技術(shù)助推金融高質(zhì)量發(fā)展

孔涵

〔摘要〕 在金融領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)以分布式數(shù)據(jù)存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術(shù)為支撐，逐步構(gòu)建起強大的金融信任關(guān)系和價值傳輸網(wǎng)絡(luò)，為我國金融高質(zhì)量發(fā)展提供了重要支撐。但同時也應(yīng)看到，其在技術(shù)安全性、服務(wù)精準(zhǔn)度、發(fā)展規(guī)范性等方面都有待進(jìn)一步提高。為此，未來在“區(qū)塊鏈+金融”深度融合的過程中，要采取提高區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域應(yīng)用的安全性、增強區(qū)塊鏈技術(shù)與金融的契合度、健全區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的監(jiān)管機制等措施，助推我國金融高質(zhì)量發(fā)展。

〔關(guān)鍵詞〕 區(qū)塊鏈技術(shù);金融;高質(zhì)量發(fā)展;融合

〔中圖分類號〕F830 〔文獻(xiàn)標(biāo)識碼〕A 〔文章編號〕1009-1203（2022）02-0054-05

2019年10月24日，習(xí)近平總書記在中共中央政治局第十八次集體學(xué)習(xí)時強調(diào)：“區(qū)塊鏈技術(shù)的集成應(yīng)用在新的技術(shù)革命和產(chǎn)業(yè)變革中起著重要作用。我們要把區(qū)塊鏈作為核心技術(shù)自主創(chuàng)新的重要突破口，明確主攻方向，加大投入力度，著力攻克一批關(guān)鍵核心技術(shù)，加快區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展?！薄?〕習(xí)近平總書記的這一論述表明，區(qū)塊鏈技術(shù)的研究與應(yīng)用已上升至國家戰(zhàn)略層面?！吨腥A人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》則進(jìn)一步提出，要培育壯大人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、網(wǎng)絡(luò)安全等新興數(shù)字產(chǎn)業(yè)，聚焦提高要素配置效率，推動供應(yīng)鏈金融、信息數(shù)據(jù)、人力資源等服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展〔2〕。高質(zhì)量發(fā)展是新時代中國經(jīng)濟社會發(fā)展的大邏輯，也是當(dāng)前和今后一個時期金融業(yè)發(fā)展的根本要求和重要目標(biāo)〔3〕。金融業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展離不開金融質(zhì)量和效益的提升。區(qū)塊鏈技術(shù)與金融具有天然適配性，其在金融領(lǐng)域的應(yīng)用不僅能夠有效解決當(dāng)前金融發(fā)展面臨的授信、風(fēng)控、確權(quán)等難題，而且能夠更好滿足金融供給端和需求端的實際需要，還能夠暢通企業(yè)融資渠道，提升資金使用效率。可以說區(qū)塊鏈技術(shù)在一定程度上改變了傳統(tǒng)金融業(yè)的觀察視野、思維框架及發(fā)展戰(zhàn)略，有助于構(gòu)建起可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系。因此，當(dāng)下我們要不斷優(yōu)化區(qū)塊鏈技術(shù)，使其與金融深度融合，從而更好地推進(jìn)我國金融高質(zhì)量發(fā)展。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)的概念及其賦能金融的原理分析

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)的概念

區(qū)塊鏈技術(shù)作為比特幣的底層架構(gòu)技術(shù)，最早是由比特幣創(chuàng)始人中本聰（Satoshi Nakamoto）在論文《比特幣：一種點對點電子現(xiàn)金系統(tǒng)》中提出的。他在文中闡述了通過隨機散列（Hashing）對比特幣的全部交易加上時間戳（Timestamps），進(jìn)而形成不可篡改的交易記錄，最終實現(xiàn)比特幣這一加密數(shù)字貨幣高效、安全的流動的方法，即區(qū)塊鏈技術(shù)〔4〕。工業(yè)和信息化部在其發(fā)布的《中國區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展白皮書（2016）》中指出：區(qū)塊鏈技術(shù)是一種按照時間順序?qū)?shù)據(jù)區(qū)塊以順序相連的方式組合成的一種鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，并以密碼學(xué)方式保證的不可篡改和不可偽造的分布式賬本〔5〕10。中國人民銀行在《金融分布式賬本技術(shù)安全規(guī)范》中對區(qū)塊鏈技術(shù)作了進(jìn)一步解釋：它是分布式數(shù)據(jù)存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等多種核心技術(shù)體系高度融合形成的一種分布式基礎(chǔ)架構(gòu)與計算范式。因此，區(qū)塊鏈技術(shù)的本質(zhì)是以計算機技術(shù)為支撐的去中心化數(shù)據(jù)庫，其通過塊鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)來驗證與存儲數(shù)據(jù)、通過分布式節(jié)點共識算法來生成和更新數(shù)據(jù)、通過密碼學(xué)來保證數(shù)據(jù)傳輸和訪問的安全、通過由自動化腳本代碼組成的智能合約來編程和操作數(shù)據(jù)，從而完成防篡改的數(shù)據(jù)存儲、可追溯的數(shù)據(jù)查看、可信任的點對點傳輸，進(jìn)而解決不同主體之間信任構(gòu)建的難題，實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)上各主體之間信任機制和激勵機制的重構(gòu)。總之，作為新一代信息技術(shù)的創(chuàng)新，區(qū)塊鏈技術(shù)可以為經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)運行提供點對點強信任，實現(xiàn)可穿透全鏈的高效化、透明化技術(shù)服務(wù)并提升數(shù)據(jù)安全性〔6〕。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)賦能金融的原理分析

金融對區(qū)塊鏈技術(shù)最廣泛的需求是存證和增信，這也是區(qū)塊鏈技術(shù)賦能金融的重要基石。存證的核心在于增強數(shù)據(jù)的可信度，為相關(guān)數(shù)據(jù)在流動過程中提供“存”與“證”的雙重保障，強化數(shù)據(jù)公信力。區(qū)塊鏈技術(shù)的可追溯、不可篡改、智能合約自動執(zhí)行等特點，實現(xiàn)了信息防偽并提高了金融資產(chǎn)的流動性。例如，通過密鑰與數(shù)字證書可以確保金融業(yè)務(wù)各參與方能以真實身份實行線上多方協(xié)議并簽署電子合同。在這一過程中，相關(guān)信息能夠?qū)崿F(xiàn)多方共享且保證數(shù)據(jù)不可篡改，從而實現(xiàn)數(shù)據(jù)的可溯源和審核。同時，區(qū)塊鏈技術(shù)中的密碼學(xué)技術(shù)的應(yīng)用確保了以交易信息為代表的核心信息只在必要的參與方之間進(jìn)行分享，從而有效保護(hù)了商業(yè)隱私。而電子化倉單作為一種數(shù)字資產(chǎn)和行使權(quán)益的唯一憑證，也能夠在不同歸屬主體之間進(jìn)行線上便捷流動和確權(quán)認(rèn)證。

從當(dāng)前世界各國的具體實踐來看，區(qū)塊鏈技術(shù)賦能金融主要是圍繞數(shù)字資產(chǎn)展開，聚焦供應(yīng)鏈金融、支付結(jié)算、證券交易以及保險等領(lǐng)域。區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用既改變了現(xiàn)有金融業(yè)的商業(yè)模式、交易流程、風(fēng)控構(gòu)建，又針對金融行業(yè)痛點，結(jié)合資產(chǎn)、交易、法律等需求，重新搭建了業(yè)務(wù)流程、交易模式、信用模式，進(jìn)而產(chǎn)生了“區(qū)塊鏈+金融”這一新型業(yè)務(wù)模式。區(qū)塊鏈技術(shù)賦能金融實際是將區(qū)塊鏈技術(shù)融入金融業(yè)發(fā)展過程，使得金融的運行效率更高。首先，信息流、資金流的上鏈不僅能夠更加全面地反映客戶的資產(chǎn)情況，而且能夠更加方便、快捷地獲取有效信息，還能夠提供更加強大的風(fēng)控技術(shù)水平和更加多元的服務(wù)。其次，區(qū)塊鏈的鏈上數(shù)據(jù)越多，系統(tǒng)刻畫的用戶特征就越全面，進(jìn)而使鏈中的各客戶越容易建立信任關(guān)系。再次，從金融業(yè)務(wù)模式看，區(qū)塊鏈技術(shù)具有的難篡改、數(shù)據(jù)可信度高等特點，使其在金融領(lǐng)域能夠最大限度地與資金流、信息流、物流和商品流等融合。最后，區(qū)塊鏈技術(shù)可以實現(xiàn)風(fēng)控數(shù)據(jù)獲取、合同簽訂、票據(jù)流轉(zhuǎn)等金融業(yè)務(wù)的線上執(zhí)行，從而極大縮短金融憑證周轉(zhuǎn)周期，提升金融憑證的運用效率。

總之，區(qū)塊鏈技術(shù)嵌入金融產(chǎn)品和服務(wù)在一定程度上打通了實體產(chǎn)業(yè)經(jīng)營信息向金融機構(gòu)傳遞的機制，提升了金融服務(wù)實體經(jīng)濟的便捷性，實現(xiàn)了企業(yè)、金融機構(gòu)等各方主體在交易效率、交易成本、交易安全性等方面的迅速優(yōu)化。區(qū)塊鏈技術(shù)的價值體現(xiàn)在連接人、物和信息方面，最終解決了數(shù)字時代不同主體之間的信任構(gòu)建問題。隨著二者的深入融合，區(qū)塊鏈技術(shù)將在事前預(yù)防和事后追責(zé)環(huán)節(jié)發(fā)揮更大作用，并通過在不同場景中進(jìn)行嘗試和迭代，最終實現(xiàn)賦能與增信的結(jié)合。

二、我國區(qū)塊鏈技術(shù)助推金融發(fā)展的現(xiàn)狀

2016年，“區(qū)塊鏈”首次被作為戰(zhàn)略性前沿技術(shù)寫入《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十三五”國家信息化規(guī)劃的通知》〔7〕。同年，工業(yè)和信息化部發(fā)布的《中國區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展白皮書（2016）》提出了區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展與區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)化的路線圖〔5〕3。2019年10月，中共中央政治局就區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢進(jìn)行的第十八次集體學(xué)習(xí)，正式將區(qū)塊鏈技術(shù)提升到了國家戰(zhàn)略層面〔1〕。此后，中央和地方政府出臺的一系列政策文件為區(qū)塊鏈技術(shù)助推金融發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，截至2020年12月31日，中央、各部委及各地方政府發(fā)布區(qū)塊鏈技術(shù)相關(guān)政策至少600部，其中金融是區(qū)塊鏈技術(shù)相關(guān)政策的重點領(lǐng)域〔8〕。根據(jù)《2020-2021年中國區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》發(fā)布的數(shù)據(jù)可知，金融業(yè)是區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用場景中探索最多也最好的領(lǐng)域，而且在供應(yīng)鏈金融、貿(mào)易融資、支付清算、資金管理等金融細(xì)分領(lǐng)域都有眾多具體的項目落地〔9〕。

目前，區(qū)塊鏈技術(shù)為金融機構(gòu)系統(tǒng)性解決了全業(yè)務(wù)鏈上的痛點和頑疾，其“系統(tǒng)性”主要體現(xiàn)在以下三個方面：一是區(qū)塊鏈技術(shù)被應(yīng)用在不同的金融業(yè)務(wù)，從支付結(jié)算，到票據(jù)流轉(zhuǎn)和供應(yīng)鏈金融，再到更復(fù)雜的證券發(fā)行與交易等各核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，均已有金融機構(gòu)和科技公司在積極探索和嘗試，并且取得了一定成績。二是區(qū)塊鏈技術(shù)帶來的收益也惠及了所有交易參與方，包括金融機構(gòu)、金融機構(gòu)客戶、金融機構(gòu)合作方等。三是目前金融服務(wù)各流程環(huán)節(jié)存在的效率瓶頸、交易時滯、欺詐和操作風(fēng)險等痛點，大多數(shù)已在區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用后得到一定解決。例如，原流程中大量存在的手工操作、人工驗證和審批工作已基本實現(xiàn)自動化處理，紙質(zhì)合同也已被智能合約所取代，而在交易處理環(huán)節(jié)也不再會輕易發(fā)生由于系統(tǒng)失誤而導(dǎo)致的損失。總之，以區(qū)塊鏈技術(shù)為代表的新一代信息技術(shù)已有效推進(jìn)了當(dāng)前金融的發(fā)展。一方面，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的金融平臺已能夠促進(jìn)數(shù)據(jù)共享。另一方面，區(qū)塊鏈技術(shù)聯(lián)合多個參與方構(gòu)建的多方協(xié)作區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，改善了傳統(tǒng)金融機構(gòu)之間協(xié)作成本高、效率低下的問題。目前，無論是在金融基礎(chǔ)設(shè)施改造升級還是金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展方面，區(qū)塊鏈技術(shù)都能夠作為核心技術(shù)應(yīng)用于具體金融活動中。

三、當(dāng)前我國區(qū)塊鏈技術(shù)助推金融高質(zhì)量發(fā)展的制約因素

（一）“區(qū)塊鏈+金融”的技術(shù)安全性有待進(jìn)一步加強

區(qū)塊鏈技術(shù)助推金融高質(zhì)量發(fā)展的本質(zhì)是新一代信息技術(shù)在海量數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上驅(qū)動的金融創(chuàng)新，在這一過程中，既需要防范區(qū)塊鏈技術(shù)相關(guān)風(fēng)險，又需要防范金融相關(guān)風(fēng)險。區(qū)塊鏈技術(shù)本身就有內(nèi)生安全缺陷，在理論上存在51%的算力①攻擊問題，即節(jié)點通過掌握全網(wǎng)超過51%的算力就有能力成功篡改和偽造區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)，這對區(qū)塊鏈上相關(guān)數(shù)據(jù)和各參與方的信息安全造成了潛在威脅。因此，在區(qū)塊鏈技術(shù)賦能金融過程中，存在相關(guān)數(shù)據(jù)存儲是否安全，系統(tǒng)是否具有自我發(fā)現(xiàn)錯誤并及時更正的能力，能否抵擋住惡意攻擊等問題。此外，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的普及，金融產(chǎn)品的交易效率、交易量都已遠(yuǎn)超傳統(tǒng)模式下的交易，這直接導(dǎo)致了遠(yuǎn)超金融機構(gòu)及其工作人員能力的龐大工作量，加之金融風(fēng)險本身具有的傳播范圍廣、傳播速度快、一旦產(chǎn)生就難以消除等特點，導(dǎo)致了信息安全風(fēng)險、數(shù)據(jù)風(fēng)險、金融風(fēng)險等可能相互交織，以上因素疊加增加了“區(qū)塊鏈+金融”的總體風(fēng)險。

（二）“區(qū)塊鏈+金融”的精準(zhǔn)度有待進(jìn)一步提高

一方面，區(qū)塊鏈技術(shù)在對接金融的過程中需要進(jìn)一步提升精準(zhǔn)度。區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用需要基于統(tǒng)一穩(wěn)定的平臺。就目前來看，國內(nèi)尚無較大規(guī)模的“區(qū)塊鏈+金融”應(yīng)用平臺。近幾年，“區(qū)塊鏈+金融”平臺的搭建主要是依靠企業(yè)自身，但不同企業(yè)搭建平臺的算法設(shè)計、接口管理、交易設(shè)置等都存在不同標(biāo)準(zhǔn)和要求，從而造成了數(shù)據(jù)在不同平臺之間流通不暢和信息交叉驗證的困難，進(jìn)而降低了區(qū)塊鏈技術(shù)對接金融的精準(zhǔn)度和匹配性。另一方面，“區(qū)塊鏈+金融”服務(wù)模式的精準(zhǔn)度有待進(jìn)一步提高。區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用使得技術(shù)本身從單一的“信息”傳遞轉(zhuǎn)變?yōu)椤靶畔?價值”的傳遞。這一服務(wù)模式包含多類參與方和多樣資金需求方，繼而派生出不同應(yīng)用場景和多元資金需求，但目前國內(nèi)尚未形成基于商業(yè)銀行、技術(shù)提供商、資金供給方、資金需求方等各方需求特點的“區(qū)塊鏈+金融”生態(tài)圈，個性化服務(wù)模式也尚未全面推開。

（三）“區(qū)塊鏈+金融”的發(fā)展規(guī)范性有待進(jìn)一步提升

作為新一代信息技術(shù)，區(qū)塊鏈技術(shù)本身具有較高的門檻。由于國內(nèi)幾家大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是最先進(jìn)入“區(qū)塊鏈+金融”領(lǐng)域研發(fā)的企業(yè)，這些企業(yè)在推動行業(yè)發(fā)展的同時，也逐漸呈現(xiàn)出技術(shù)壟斷的傾向。而且金融行業(yè)內(nèi)部尚未形成行業(yè)共識，技術(shù)原則也由各開發(fā)機構(gòu)獨自掌握，因此出現(xiàn)了行業(yè)規(guī)范性和標(biāo)準(zhǔn)性缺失的問題。此外，有一些企業(yè)打著區(qū)塊鏈技術(shù)的名義進(jìn)行非法集資和傳銷詐騙，這不僅套取了公眾資金，而且還誤導(dǎo)了公眾認(rèn)知，從而對“區(qū)塊鏈+金融”的發(fā)展產(chǎn)生了極大的負(fù)面影響。還應(yīng)看到，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用主要是發(fā)揮其作為金融基礎(chǔ)設(shè)施的功能，而金融基礎(chǔ)設(shè)施功能的發(fā)揮在很大程度上依賴加密算法設(shè)計，由此，參與開發(fā)設(shè)計的編碼人員就擁有了通過加密代碼進(jìn)行選擇的權(quán)力，在技術(shù)設(shè)計開發(fā)過程中，其偏好、逐利等主觀因素很有可能影響開發(fā)過程的客觀公平公正，繼而存在編碼人員串謀的可能，從而衍生出治理風(fēng)險。

（四）“區(qū)塊鏈+金融”的監(jiān)管機制有待進(jìn)一步完善

中國現(xiàn)行金融監(jiān)管主要是以傳統(tǒng)銀行業(yè)為監(jiān)管對象而形成的“命令—控制型”傳統(tǒng)監(jiān)管機制，因此“區(qū)塊鏈+金融”的多節(jié)點、分布式等特征使得傳統(tǒng)監(jiān)管機制難以適用。從監(jiān)管體系看，中國現(xiàn)行金融監(jiān)管體系是一個中心化的監(jiān)管體系，而區(qū)塊鏈技術(shù)本身具有去中心化的特點，因此，二者存在不匹配的問題。從監(jiān)管特點來看，現(xiàn)行金融監(jiān)管偏重于機構(gòu)監(jiān)管，尚未實現(xiàn)向功能監(jiān)管的轉(zhuǎn)型，另外現(xiàn)行金融監(jiān)管的嵌入性和預(yù)防性不足，也無法實現(xiàn)對“區(qū)塊鏈+金融”運行過程的監(jiān)管。目前，雖然從中央到地方的各級監(jiān)管機構(gòu)都對監(jiān)管人員的專業(yè)性提出了要大幅度提高的要求，但是短期內(nèi)存在難以實現(xiàn)大量基層監(jiān)管人員金融科技素質(zhì)大幅提升的問題。此外，專業(yè)法律依據(jù)、配套法律法規(guī)、具體標(biāo)準(zhǔn)體系和普適性監(jiān)管法則的缺乏使得各“區(qū)塊鏈+金融”參與方之間的權(quán)利義務(wù)劃分不匹配。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)助推金融高質(zhì)量發(fā)展的對策建議

近年來，習(xí)近平總書記在不同場合多次發(fā)表重要講話，對發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)的重要意義、發(fā)展方向等作出深刻闡釋，并對區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展作出重要部署，同時指出區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域有重要的應(yīng)用前景。區(qū)塊鏈技術(shù)助推金融的發(fā)展必須始終堅持以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，以區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用為著力點，秉持高效、安全、開放、共享、合規(guī)的理念，以金融場景為驅(qū)動，探索新型合作模式，助力金融轉(zhuǎn)型升級，以金融高質(zhì)量發(fā)展助推新發(fā)展格局的構(gòu)建。

（一）提高區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域應(yīng)用的安全性

區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域應(yīng)用的前提是區(qū)塊鏈技術(shù)的安全性、可靠性。繼而才可基于自主可控的區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施，針對不同的金融應(yīng)用場景，為不同市場主體提供個性化應(yīng)用方案，從而解決多主體間信任、價值傳遞、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等問題，進(jìn)而加速實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融、產(chǎn)業(yè)鏈金融等與區(qū)塊鏈技術(shù)的對接，助力金融健康發(fā)展。為此，一方面，要搭建安全的密鑰管理體系。密鑰是確認(rèn)用戶信息的重要憑證，如果出現(xiàn)用戶密鑰丟失的情況，可以使用密鑰保險箱服務(wù)，即通過嵌入用戶信息對密鑰進(jìn)行加密并分割存儲在不同節(jié)點上，幫助用戶信息認(rèn)證，從而找回密鑰。要構(gòu)建密鑰管理體系，實現(xiàn)獨立的風(fēng)控策略，從而嚴(yán)格控制委托賬戶的操作風(fēng)險。另一方面，要構(gòu)建不被篡改的傳輸過程?？赏ㄟ^使用非對稱加密數(shù)字簽名來保證業(yè)務(wù)請求在傳輸過程中不被篡改，同時結(jié)合共識機制保證各節(jié)點的數(shù)據(jù)存儲一致。對已經(jīng)存儲的數(shù)據(jù)記錄，則可以通過節(jié)點內(nèi)的自校驗功能和準(zhǔn)時多節(jié)點數(shù)據(jù)校驗來保證其不會被修改。例如，可采用塊鏈結(jié)構(gòu)存儲數(shù)據(jù)，這樣即使部分?jǐn)?shù)據(jù)的修改破壞了塊鏈結(jié)構(gòu)的完整性，也可通過快速校驗從其他節(jié)點恢復(fù)數(shù)據(jù)。再如，可在每個節(jié)點設(shè)置私鑰，使每一個區(qū)塊頭都包含本節(jié)點私鑰簽名，如果區(qū)塊內(nèi)有數(shù)據(jù)修改，就可通過簽名校驗出來。又如，當(dāng)節(jié)點私鑰被盜取時，可采取多節(jié)點準(zhǔn)實時的數(shù)據(jù)比對機制，即時發(fā)現(xiàn)某個節(jié)點賬本數(shù)據(jù)被篡改的情況。

（二）增強區(qū)塊鏈技術(shù)與金融的契合度

區(qū)塊鏈技術(shù)既是具有國家戰(zhàn)略意義的新興技術(shù)，又是新舊動能接續(xù)轉(zhuǎn)換的重要推動力量，在對其應(yīng)用過程中應(yīng)通過技術(shù)創(chuàng)新推動金融模式迭代和產(chǎn)業(yè)變革，進(jìn)而提升區(qū)塊鏈技術(shù)與金融的契合度，助力金融和實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。目前，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用尚處于探索期，隨著“區(qū)塊鏈+金融”市場規(guī)模的擴大，參與主體數(shù)量將繼續(xù)增加，交易場景也會更加復(fù)雜多元，數(shù)據(jù)糾紛等問題則隨之產(chǎn)生。因此，一方面，要關(guān)注區(qū)塊鏈技術(shù)同金融相結(jié)合的應(yīng)用場景，加快區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)，利用新一代信息技術(shù)優(yōu)勢，搭建出可復(fù)制、可推廣的風(fēng)險控制模型，從而構(gòu)建數(shù)字化、智慧化、標(biāo)準(zhǔn)化金融體系，助力金融機構(gòu)和相關(guān)企業(yè)的資本管理、風(fēng)險管理。另一方面，要繼續(xù)推進(jìn)共識機制、密碼學(xué)、跨鏈技術(shù)、隱私保護(hù)等區(qū)塊鏈核心關(guān)鍵技術(shù)的創(chuàng)新，將技術(shù)迭代與金融行業(yè)發(fā)展相結(jié)合，從而構(gòu)建基于金融發(fā)展需求的軟硬件協(xié)同生態(tài)體系。

（三）健全區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的監(jiān)管機制

作為在金融應(yīng)用領(lǐng)域的創(chuàng)新，“區(qū)塊鏈+金融”的相關(guān)業(yè)態(tài)尚沒有制定細(xì)致具體的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和系統(tǒng)規(guī)范，“區(qū)塊鏈+金融”模式的建立和運營也沒有專業(yè)法律依據(jù)，缺乏明確的權(quán)利義務(wù)劃分。但不可忽視的是，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用已給傳統(tǒng)社會的經(jīng)濟、法律、道德等方面帶來了巨大的沖擊和挑戰(zhàn)。因此，一方面，要將行業(yè)合規(guī)化發(fā)展放在首位，重視“區(qū)塊鏈+金融”領(lǐng)域相關(guān)法律法規(guī)的制定，積極開展相關(guān)領(lǐng)域的法律法規(guī)研究和立法工作，并在原有法律法規(guī)基礎(chǔ)上補充、修訂和完善基礎(chǔ)性區(qū)塊鏈金融法律制度，從而盡快補齊區(qū)塊鏈金融領(lǐng)域的法律短板，為區(qū)塊鏈金融的健康持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造良好的法律政策環(huán)境。另一方面，要探索制定區(qū)塊鏈技術(shù)金融應(yīng)用的監(jiān)管機制，規(guī)范區(qū)塊鏈技術(shù)與金融融合發(fā)展的路徑和業(yè)務(wù)范圍，加強對區(qū)塊鏈金融從業(yè)機構(gòu)資質(zhì)和真實身份的審核與登記，明確區(qū)塊鏈金融監(jiān)管主體，制定完善的區(qū)塊鏈金融企業(yè)的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，建立智能合約交易規(guī)則，明確企業(yè)市場退出程序，做好市場退出的債權(quán)債務(wù)處置和金融信息修護(hù)，同時還要建立區(qū)域鏈金融消費者權(quán)益保護(hù)機制。

（四）以“有為政府”和“有效市場”的更好結(jié)合推動區(qū)塊鏈金融應(yīng)用加速落地

“有為政府”和“有效市場”要更好結(jié)合、形成合力，以加快實現(xiàn)區(qū)塊鏈金融的應(yīng)用落地。為此，政府一要搭建基于金融科技的新型金融公共服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施和平臺，引導(dǎo)新型金融模式和金融科技向高質(zhì)量發(fā)展邁進(jìn)〔10〕。二要通過構(gòu)建科學(xué)有效的區(qū)塊鏈技術(shù)容錯糾錯機制，為“區(qū)塊鏈+金融”新業(yè)態(tài)發(fā)展提供寬松的創(chuàng)新環(huán)境，支持金融企業(yè)大膽探索、創(chuàng)新發(fā)展。三要設(shè)立區(qū)塊鏈金融產(chǎn)業(yè)基金?？晒膭畹胤焦I(yè)和信息產(chǎn)業(yè)按市場化方式設(shè)立區(qū)域鏈金融產(chǎn)業(yè)基金，以吸引社會資金集聚形成資本供給效應(yīng)，從而為區(qū)塊鏈金融企業(yè)提供股權(quán)投資、投后增值等多層次服務(wù)。四要鼓勵金融企業(yè)運用區(qū)塊鏈技術(shù)?？赏ㄟ^前期補貼、政策支持、稅收減免等方式，調(diào)動金融企業(yè)的積極性，擴大愿意參與使用區(qū)塊鏈技術(shù)的金融企業(yè)數(shù)量，從而讓區(qū)塊鏈技術(shù)更加普及，并惠及更多群體。五要通過加強金融監(jiān)管，依法嚴(yán)厲打擊金融犯罪。可通過構(gòu)建失信金融企業(yè)懲戒等機制，推動“區(qū)塊鏈+金融”的市場規(guī)范化運行，打造健康產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

〔注 釋〕

①算力（也稱哈希率）是指計算機計算哈希函數(shù)輸出的速度。這是金融網(wǎng)絡(luò)為了安全目的而進(jìn)行的相關(guān)數(shù)學(xué)和加密操作。

〔參 考 文 獻(xiàn)〕

〔1〕習(xí)近平在中央政治局第十八次集體學(xué)習(xí)時強調(diào) 把區(qū)塊鏈作為核心技術(shù)自主創(chuàng)新重要突破口 加快推動區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展〔N〕.人民日報，2019-10-26（01）.

〔2〕中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要〔N〕.人民日報，2021-03-13（01）.

〔3〕符 林.推動金融高質(zhì)量發(fā)展思考〔J〕.中國金融，2018（19）：91-92.

〔4〕Nakamoto S. Bitcoin：A Peer-to-peer Electronic Cash System〔EB/OL〕.（2022-02-06）. https：//bitcoin.org/bitcoin.pdf.

〔5〕中國區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇. 中國區(qū)塊鏈技術(shù)和應(yīng)用發(fā)展白皮書（2016）〔M〕. 北京：中國機械工業(yè)出版社，2016.

〔6〕趙 瑩.我國法定數(shù)字貨幣的金融監(jiān)管制度構(gòu)建〔J〕.重慶社會科學(xué)，2020（05）：74-83.

〔7〕國務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十三五”國家信息化規(guī)劃的通知〔EB/OL〕. （2016-12-27）.http：//www.gov.cn/zhengce/content/2016-12/27/content_5153411.html.

〔8〕中國區(qū)塊鏈政策普查及監(jiān)管趨勢分析報告〔EB/OL〕.（2022-02-18）.https：//jishuin.proginn.com/p/763bfbd3c72c.

〔9〕2020-2021年中國區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書〔EB/OL〕.（2022-01-16）.http：//www.199it.com/archives/1350438.html.

〔10〕白燕飛，翟冬雪，吳德林，等. 基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融平臺優(yōu)化策略研究〔J〕.金融經(jīng)濟學(xué)研究 ，2020 （04）：119-132.

責(zé)任編輯 徐 芳

〔收稿日期〕 2022-03-18

〔基金項目〕 2022年度山東省委黨校創(chuàng)新工程科研支撐項目;山東省全省黨校系統(tǒng)課題（2021SH010）。

〔作者簡介〕 孔 涵（1990-），女，山東日照人，中共山東省委黨校（山東行政學(xué)院）經(jīng)濟學(xué)教研部講師，東北財經(jīng)大學(xué)財政稅務(wù)學(xué)院博士研究生，主要研究方向為財政金融。