“雙碳”目標背景下商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融探析

■ 中國農業(yè)銀行研發(fā)中心廣州研發(fā)部 張文敏

21世紀以來，氣候變化問題給人類社會的可持續(xù)發(fā)展帶來了巨大挑戰(zhàn)，各國越來越深刻地認識到，如果不能有效控制碳排放和氣候變暖的趨勢，全球社會經濟的發(fā)展將遭受一系列難以預估的連鎖影響，如何做好氣候變化的應對逐漸成為全球各國亟待解決的課題。目前，全球共有百余個國家和地區(qū)制定和發(fā)布了各自“雙碳”相關聯(lián)的目標。

長久以來，我國政府在應對氣候變化問題上一直保持高度重視，并將環(huán)保作為一項基本國策。在2020年第七十五屆聯(lián)合國大會一般性辯論上，國家主席習近平莊嚴地向全世界宣布：“中國將提高國家自主貢獻力度，采取更加有力的政策與措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和?！边@是我國首次明確提出“雙碳”目標，預示著我國全面進入高質量綠色發(fā)展之路。隨后，黨中央、國務院相繼發(fā)布“雙碳”相關系列政策，如《關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》《國務院關于印發(fā)2030年前碳達峰行動方案的通知》等，充分體現(xiàn)了黨和政府對于實現(xiàn)“雙碳”目標的重大決心。

一、“雙碳”目標下綠色金融現(xiàn)狀

2016年，中國人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布的《關于構建綠色金融體系的指導意見》中，綠色金融是指“為支持環(huán)境改善、應對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經濟活動，即對環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域的項目投融資、項目運營和風險管理等所提供的金融服務”。發(fā)展綠色金融，實現(xiàn)社會資本向綠色低碳產業(yè)的高效匯聚，大幅度優(yōu)化社會資源配置，在社會經濟高質量高層次轉型中發(fā)揮著至關重要的作用。

近年來，我國通過發(fā)布一系列綠色金融政策和規(guī)范，持續(xù)完善頂層設計、明確政策框架、統(tǒng)一標準體系，如《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》《金融機構環(huán)境信息披露指南》《環(huán)境權益融資工具》《碳金融產品》等，人民銀行、銀保監(jiān)會也先后提出要積極探索區(qū)塊鏈、人工智能、大數(shù)據分析等科技在綠色金融領域的應用，加大金融科技對綠色金融的支持力度，提高綠色金融的管理水平。這些標準和規(guī)范為我國發(fā)展綠色金融提供了具體的指導。綠色金融的產品種類得到了進一步豐富，市場規(guī)模得到進一步壯大。截至2021年年底，中國綠色貸款規(guī)模達16萬億元，居世界第一，綠色債券規(guī)模達1.1萬億元，居世界第二。

二、“雙碳”目標下商業(yè)銀行面臨的新挑戰(zhàn)

目前我國仍是最大的發(fā)展中國家。我國提出的“雙碳”目標約用美歐一半的時間實現(xiàn)，任務極其艱巨。作為金融體系的中堅力量，商業(yè)銀行無論在自身降碳減排、市場競爭，還是風險管控方面都面臨著全新挑戰(zhàn)。

（一）自身降碳減排面臨巨大挑戰(zhàn)

作為金融體系中重要的組成部分，在國家“雙碳”目標背景下，商業(yè)銀行自身也面臨著降碳減排的巨大壓力。一方面有來自經營管理理念的綠色轉型壓力，另一方面，還有來自高能耗數(shù)據中心的降碳減排壓力。

1.經營理念綠色轉型壓力。銀行作為社會信用中介，運用現(xiàn)代信息科技手段，通過提供金融服務，獲取利潤。在“雙碳”目標背景下，商業(yè)銀行目前主要圍繞綠色債券、綠色貸款等相關產品來開展綠色金融業(yè)務。但綠色項目往往因技術研發(fā)周期長，且受限于技術成熟度和市場發(fā)展前景，商業(yè)銀行綠色業(yè)務短期收益率普遍較低，面臨著綠色可持續(xù)發(fā)展的轉型壓力。

2.數(shù)據中心綠色轉型壓力。商業(yè)銀行數(shù)據中心作為“新基建”的重要組成部分，在金融科技快速發(fā)展和數(shù)字化轉型浪潮中發(fā)揮著至關重要的作用。近年來，我國數(shù)字經濟蓬勃發(fā)展，數(shù)據中心的部署規(guī)模和能源消耗都迎來爆發(fā)性增長。有關研究表明，過去十年間，我國數(shù)據中心每年的整體用電量保持在12% 的遞增速度。按此趨勢，預計到2030年用電量將占全球總能耗的8%，能耗形勢極其嚴峻。政府針對數(shù)據中心PUE（電能利用效率）指標也先后出臺相關政策，將能耗納作硬性考核指標。同時，隨著《全國一體化大數(shù)據中心協(xié)同創(chuàng)新體系算力樞紐實施方案》的發(fā)布，“東數(shù)西算”工程啟動實施，國家對數(shù)據中心部署優(yōu)化也提出了具體的要求。商業(yè)銀行數(shù)據中心需應對部署規(guī)模劇增、國家政策管控、架構優(yōu)化調整等多方面壓力。

（二）市場重新洗牌下迎來新賽道

“雙碳”目標背景下，綠色投融資需求旺盛，市場出現(xiàn)重新洗牌，而全國碳排放權交易市場的逐漸建立和完善也為商業(yè)銀行競爭引入了全新的賽道。

1.投融資市場迎來重新洗牌。“雙碳”目標背景下，綠色投融資市場規(guī)模擴大，可再生能源的替代、綠色交通、綠色制造、建筑節(jié)能、碳捕捉利用封存、儲能技術、碳交易等諸多方面的融資需求旺盛。目前綠色金融產品創(chuàng)新程度和產品豐富程度都還不能完全滿足“雙碳”目標的實現(xiàn)，商業(yè)銀行本身也存在綠色金融產品多樣化以及完成高碳排放企業(yè)存量客戶信貸的綠色改造工程，這些都將導致綠色金融投融資市場的重新洗牌。自2021年開始，商業(yè)銀行綠色貸款規(guī)模整體提速，各上市銀行在綠色低碳信貸市場展開激烈競爭。商業(yè)銀行唯有積極加大綠色金融產品創(chuàng)新力度，加快完成綠色信貸經營模式的轉型，才能更好的把握這場綠色發(fā)展機遇。

2.碳交易市場引入新賽道。碳交易是指溫室氣體排放權交易的統(tǒng)稱。碳市場是實現(xiàn)碳達峰與碳中和目標的核心政策工具之一。“雙碳”目標的提出極大促使碳市場需求擴大和供應水平提升。碳交易通過市場機制實現(xiàn)碳排放配額定價，以市場行為促進碳技術和資金流向低碳產業(yè)，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。早在2011年，我國就在多地開展碳交易的試點工作，2017年正式啟動碳交易，2021年全國碳交易市場正式開啟，目前碳交易現(xiàn)貨種類不斷增加，市場規(guī)模逐步擴大，圍繞著碳交易相關的資金存放、結算和管理等系列金融需求將商業(yè)銀行引入全新賽道。

（三）風險管控面臨新挑戰(zhàn)

在“雙碳”目標背景下，商業(yè)銀行面臨著政策調整不確定、信貸項目信息不對稱、客戶資產水平不穩(wěn)定等多重挑戰(zhàn)。

1.政策風險。盡管我國在建設綠色相關標準和完善綠色相關政策方面都取得了重大工作進展，但仍有較大優(yōu)化空間。目前綠色標準還沒有完全統(tǒng)一，各地在推進“雙碳”工作時還缺乏某些方面的具體實施指引，這些都為商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務帶來困難。在全國各地綠色標準逐漸統(tǒng)一、綠色政策逐漸細化完善的過程中，商業(yè)銀行面臨諸多不確定性風險。

2.信貸風險。目前綠色金融業(yè)務仍然處于發(fā)展探索階段，商業(yè)銀行對于新興的低碳項目的風險識別和評估缺乏經驗，新增項目的不確定性風險增加。而對于存量項目，由于企業(yè)在進行低碳轉型過程中存在較多不確定因素，加上目前環(huán)境與氣候等非財務性信息披露要素和機制不完善，存在區(qū)域性信息封閉和信息不對稱，項目風險評估難度加劇，商業(yè)銀行面臨信貸項目決策失誤的風險。

3.客戶風險?！半p碳”目標背景下，高碳排放客戶面臨艱巨的節(jié)能減排任務，一方面，通過碳交易市場購買碳排放份額，將導致企業(yè)成本增加，盈利空間被壓縮，直接影響企業(yè)的債務償還能力，而通過綠色技術進行經營模式升級時，同樣存在綠色轉型的風險；另一方面，碳交易價格波動也會引發(fā)客戶資產水平的大幅波動。這些因素均影響到高碳排放客戶的資產質量，形成客戶風險。

三、“雙碳”目標下商業(yè)銀行大有可為

實現(xiàn)“雙碳”目標，標志著我國經濟結構、產業(yè)政策、能源戰(zhàn)略的重大轉型，而這一切離不開大規(guī)模的資金投入。清華大學氣候變化與可持續(xù)發(fā)展研究院發(fā)布的《中國長期低碳發(fā)展戰(zhàn)略與轉型路徑研究》提出，實現(xiàn)1.5℃控溫目標導向轉型路徑需累計新增投資約138萬億元人民幣。商業(yè)銀行應當積極應對挑戰(zhàn)，把握發(fā)展新機遇，充分發(fā)揮資本杠桿作用，做好自身碳排放管理，助力我國“雙碳”愿景的實現(xiàn)。

（一）以身作則，加強自身碳排放管理

在“雙碳”目標背景下，作為社會經濟的重要組成部分，商業(yè)銀行需以身作則，通過推行綠色經營理念，打造綠色數(shù)據中心，加強自身的碳排放管理，實現(xiàn)綠色高質量的轉型發(fā)展。

1.推行綠色經營理念。近年來，各大銀行紛紛堅持綠色經營理念，倡導綠色低碳企業(yè)文化，積極推進綠色辦公，推行服務線上化、綠色化。

首先通過在員工中加強對綠色理念的宣傳，營造節(jié)能氛圍。倡導員工節(jié)能節(jié)電和綠色出行，實施垃圾分類處理，倡導文明就餐，杜絕糧食浪費。鼓勵員工參與公益環(huán)?；顒优c環(huán)保實踐，鼓勵綠色低碳生活方式，倡導綠色低碳企業(yè)文化。

其次在日常辦公中，厲行節(jié)儉，加強綠色產品采購力度，優(yōu)選采購節(jié)能產品，推行辦公設備共享和無紙化辦公，加強辦公用品管控。在保證運營活動正常開展的前提下，加強辦公環(huán)境制冷和采暖設備的能耗控制，合理用電，降低運營活動產生的碳排放，減少對環(huán)境帶來的影響，積極踐行社會責任。

最后通過深度挖掘掌銀、網銀、微信小程序、智能自助設備等渠道業(yè)務場景，為客戶提供多渠道的線上綜合金融服務，提高線上業(yè)務辦理比例，降低營業(yè)網點能耗和經營成本，實現(xiàn)銀行服務數(shù)字化、線上化轉型。

2.打造綠色數(shù)據中心。建設安全、高效、綠色的數(shù)據中心是金融業(yè)深入踐行國家“新基建”和實現(xiàn)“雙碳”目標的重要舉措。目前各大型國有商業(yè)銀行均已建成較大規(guī)模的數(shù)據中心，規(guī)劃并基本完成多地多中心的整體布局和建設，以滿足其架構由集中式向分布式的轉型。在數(shù)據中心建設和運營時，需要在保證安全基線不動搖的前提下，堅持綠色高效建設運營理念。

在選址方面，積極落實國家“東數(shù)西算”戰(zhàn)略部署，優(yōu)先考慮八大樞紐地區(qū)。優(yōu)化數(shù)據中心的部署架構，充分利用西部地區(qū)綠色清潔能源豐富、空間充足、氣候適宜等特點，緩解數(shù)據中心節(jié)能減排壓力。

在園區(qū)建設方面，以節(jié)能減排為重要目標之一，將數(shù)據中心基礎設施拆分為可在工廠預制的功能模塊，實現(xiàn)基礎設施高效部署和交付，降低建設期碳排放量；優(yōu)化園區(qū)和機房布局，提高空間利用率；通過引入智慧照明機制降低照明能耗，打造綠色低碳園區(qū)。

在制冷與供電方面，最大化利用自然冷源，設置合理制冷溫度，采用節(jié)能產品；充分利用制冷、供電等領域先進技術和產品，降低產品損耗和線路損耗；積極探索新能源與儲能技術的融合，保證新能源供電的穩(wěn)定，減少對化石能源的依賴。

在智能運營方面，應用DCIM系統(tǒng)（數(shù)據中心基礎設施管理系統(tǒng)），利用物聯(lián)網、大數(shù)據等信息技術，打造機房設備、環(huán)境變量與IT負載的數(shù)據聯(lián)動，實時監(jiān)測PUE并進行趨勢分析，自動識別高能耗設備，為節(jié)能運營提供改進建議；借助數(shù)字孿生、智能機器人等技術，促進數(shù)據中心向智能化、數(shù)字化運營演進。

（二）科技賦能，助力綠色金融

1.完善綠色金融風險識別與管控。綠色金融風險識別以及預警制度是綠色項目穩(wěn)健經營的關鍵保障。商業(yè)銀行在進行綠色金融風險管控時，需要借助金融科技先進技術，構建有效的風險分析模型。商業(yè)銀行基于物聯(lián)網技術和國家電網新能源云，可實現(xiàn)對碳排放檢測和碳足跡追蹤，實現(xiàn)對綠色項目運行情況和企業(yè)客戶節(jié)能降碳轉型進展的及時了解?；趨^(qū)塊鏈、數(shù)字貨幣和大數(shù)據征信技術，商業(yè)銀行可協(xié)同行政部門、監(jiān)管部門、金融同業(yè)，共同打造ESG（環(huán)境、社會、公司治理）數(shù)據庫。商業(yè)銀行可基于已獲取的客戶資產水平、綠色評級、碳排放量變化等數(shù)據，通過大數(shù)據分析相關技術，構建科學的風險管控模型，實現(xiàn)對綠色項目準確識別和合理評級，實現(xiàn)客戶資產水平的有效監(jiān)控，實現(xiàn)綠色信貸業(yè)務從貸前授信審批到貸后跟蹤評估全流程的風險管控，防范政策不確定性、信息不對稱等原因對綠色金融業(yè)務開展帶來的負面影響，從而確保綠色金融業(yè)務的穩(wěn)定開展。

2.強化綠色金融資本溯源與追蹤。數(shù)字人民幣在加密算法的基礎上，綜合運用共識機制、智能合約等技術，在企業(yè)業(yè)務的現(xiàn)金流和信息流跟蹤等方面具有獨特優(yōu)勢。區(qū)塊鏈采用去中心化的分布式存儲，通過共識機制來保證鏈上節(jié)點信息存儲的一致性，確保所記錄的信息真實可靠不可篡改。智能合約通過提供優(yōu)于傳統(tǒng)合約的安全交易方法，允許在沒有第三方的情況下進行可信交易，以嚴密的邏輯結構來呈現(xiàn)合約，避免了語言的模糊性，減少與合約相關的其他交易的成本，合約執(zhí)行條件滿足時交易自動觸發(fā)，交易信息公開透明并可追溯且難以篡改。商業(yè)銀行借助數(shù)字貨幣的智能合約技術，在資金投放環(huán)節(jié)，實現(xiàn)綠色目標的精準識別，實現(xiàn)銀行與目標客戶點對點對接，大大降低了交易成本，實現(xiàn)資金高效率低成本精準地投放到綠色項目中，從而在源頭上規(guī)避了資金的違規(guī)挪用；借助數(shù)字貨幣的分布式賬本技術，在資金的使用環(huán)節(jié)，實現(xiàn)資金流向的有效監(jiān)控，資金流向信息透明可追溯且不可篡改，確保資金用途和去向得到有效的跟蹤和監(jiān)督，確保綠色資金被精準運用在綠色項目中。

3.提升綠色金融支持廣度和力度。商業(yè)銀行助力綠色金融應從需求入手，利用先進金融科技對傳統(tǒng)的金融模式進行升級。一方面商業(yè)銀行通過對人工智能、物聯(lián)網、大數(shù)據等信息技術的合理利用，提升綠色金融產品的創(chuàng)新速度和需求貼合度，滿足企業(yè)客戶和銀行自身對于綠色金融產品的多樣化需求。另一方面，通過對智能機器人、移動互聯(lián)網、虛擬現(xiàn)實等技術的綜合運用，也緩解了部分地區(qū)銀行網點、自助設備等基礎設施不足的困擾，為更廣泛的客戶群體提供了便捷高效的綠色金融線上服務。在綠色業(yè)務的具體開展方面，金融科技相關技術同樣發(fā)揮著巨大作用。以綠色信貸業(yè)務為例，基于大數(shù)據分析構建的綠色項目識別模型、客戶綠色評級模型、綠色信貸違約預測模型在項目審核、授信審批、信貸資產管理等環(huán)節(jié)凸顯出重要價值。而基于Devops、低代碼技術，商業(yè)銀行實現(xiàn)信息系統(tǒng)的快速可視化開發(fā)與敏捷交付，提高綠色業(yè)務領域需求的響應速度，從而提升綠色金融支持力度，最終實現(xiàn)綠色金融服務的全面提升。