“雙碳”目標(biāo)背景下商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融探析

■ 中國農(nóng)業(yè)銀行研發(fā)中心廣州研發(fā)部 張文敏

21世紀(jì)以來，氣候變化問題給人類社會的可持續(xù)發(fā)展帶來了巨大挑戰(zhàn)，各國越來越深刻地認(rèn)識到，如果不能有效控制碳排放和氣候變暖的趨勢，全球社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將遭受一系列難以預(yù)估的連鎖影響，如何做好氣候變化的應(yīng)對逐漸成為全球各國亟待解決的課題。目前，全球共有百余個國家和地區(qū)制定和發(fā)布了各自“雙碳”相關(guān)聯(lián)的目標(biāo)。

長久以來，我國政府在應(yīng)對氣候變化問題上一直保持高度重視，并將環(huán)保作為一項基本國策。在2020年第七十五屆聯(lián)合國大會一般性辯論上，國家主席習(xí)近平莊嚴(yán)地向全世界宣布：“中國將提高國家自主貢獻(xiàn)力度，采取更加有力的政策與措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達(dá)到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和?！边@是我國首次明確提出“雙碳”目標(biāo)，預(yù)示著我國全面進(jìn)入高質(zhì)量綠色發(fā)展之路。隨后，黨中央、國務(wù)院相繼發(fā)布“雙碳”相關(guān)系列政策，如《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)2030年前碳達(dá)峰行動方案的通知》等，充分體現(xiàn)了黨和政府對于實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重大決心。

一、“雙碳”目標(biāo)下綠色金融現(xiàn)狀

2016年，中國人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》中，綠色金融是指“為支持環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動，即對環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項目投融資、項目運(yùn)營和風(fēng)險管理等所提供的金融服務(wù)”。發(fā)展綠色金融，實現(xiàn)社會資本向綠色低碳產(chǎn)業(yè)的高效匯聚，大幅度優(yōu)化社會資源配置，在社會經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量高層次轉(zhuǎn)型中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。

近年來，我國通過發(fā)布一系列綠色金融政策和規(guī)范，持續(xù)完善頂層設(shè)計、明確政策框架、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)體系，如《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》《金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露指南》《環(huán)境權(quán)益融資工具》《碳金融產(chǎn)品》等，人民銀行、銀保監(jiān)會也先后提出要積極探索區(qū)塊鏈、人工智能、大數(shù)據(jù)分析等科技在綠色金融領(lǐng)域的應(yīng)用，加大金融科技對綠色金融的支持力度，提高綠色金融的管理水平。這些標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范為我國發(fā)展綠色金融提供了具體的指導(dǎo)。綠色金融的產(chǎn)品種類得到了進(jìn)一步豐富，市場規(guī)模得到進(jìn)一步壯大。截至2021年年底，中國綠色貸款規(guī)模達(dá)16萬億元，居世界第一，綠色債券規(guī)模達(dá)1.1萬億元，居世界第二。

二、“雙碳”目標(biāo)下商業(yè)銀行面臨的新挑戰(zhàn)

目前我國仍是最大的發(fā)展中國家。我國提出的“雙碳”目標(biāo)約用美歐一半的時間實現(xiàn)，任務(wù)極其艱巨。作為金融體系的中堅力量，商業(yè)銀行無論在自身降碳減排、市場競爭，還是風(fēng)險管控方面都面臨著全新挑戰(zhàn)。

（一）自身降碳減排面臨巨大挑戰(zhàn)

作為金融體系中重要的組成部分，在國家“雙碳”目標(biāo)背景下，商業(yè)銀行自身也面臨著降碳減排的巨大壓力。一方面有來自經(jīng)營管理理念的綠色轉(zhuǎn)型壓力，另一方面，還有來自高能耗數(shù)據(jù)中心的降碳減排壓力。

1.經(jīng)營理念綠色轉(zhuǎn)型壓力。銀行作為社會信用中介，運(yùn)用現(xiàn)代信息科技手段，通過提供金融服務(wù)，獲取利潤。在“雙碳”目標(biāo)背景下，商業(yè)銀行目前主要圍繞綠色債券、綠色貸款等相關(guān)產(chǎn)品來開展綠色金融業(yè)務(wù)。但綠色項目往往因技術(shù)研發(fā)周期長，且受限于技術(shù)成熟度和市場發(fā)展前景，商業(yè)銀行綠色業(yè)務(wù)短期收益率普遍較低，面臨著綠色可持續(xù)發(fā)展的轉(zhuǎn)型壓力。

2.數(shù)據(jù)中心綠色轉(zhuǎn)型壓力。商業(yè)銀行數(shù)據(jù)中心作為“新基建”的重要組成部分，在金融科技快速發(fā)展和數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。近年來，我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，數(shù)據(jù)中心的部署規(guī)模和能源消耗都迎來爆發(fā)性增長。有關(guān)研究表明，過去十年間，我國數(shù)據(jù)中心每年的整體用電量保持在12% 的遞增速度。按此趨勢，預(yù)計到2030年用電量將占全球總能耗的8%，能耗形勢極其嚴(yán)峻。政府針對數(shù)據(jù)中心PUE（電能利用效率）指標(biāo)也先后出臺相關(guān)政策，將能耗納作硬性考核指標(biāo)。同時，隨著《全國一體化大數(shù)據(jù)中心協(xié)同創(chuàng)新體系算力樞紐實施方案》的發(fā)布，“東數(shù)西算”工程啟動實施，國家對數(shù)據(jù)中心部署優(yōu)化也提出了具體的要求。商業(yè)銀行數(shù)據(jù)中心需應(yīng)對部署規(guī)模劇增、國家政策管控、架構(gòu)優(yōu)化調(diào)整等多方面壓力。

（二）市場重新洗牌下迎來新賽道

“雙碳”目標(biāo)背景下，綠色投融資需求旺盛，市場出現(xiàn)重新洗牌，而全國碳排放權(quán)交易市場的逐漸建立和完善也為商業(yè)銀行競爭引入了全新的賽道。

1.投融資市場迎來重新洗牌?！半p碳”目標(biāo)背景下，綠色投融資市場規(guī)模擴(kuò)大，可再生能源的替代、綠色交通、綠色制造、建筑節(jié)能、碳捕捉利用封存、儲能技術(shù)、碳交易等諸多方面的融資需求旺盛。目前綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新程度和產(chǎn)品豐富程度都還不能完全滿足“雙碳”目標(biāo)的實現(xiàn)，商業(yè)銀行本身也存在綠色金融產(chǎn)品多樣化以及完成高碳排放企業(yè)存量客戶信貸的綠色改造工程，這些都將導(dǎo)致綠色金融投融資市場的重新洗牌。自2021年開始，商業(yè)銀行綠色貸款規(guī)模整體提速，各上市銀行在綠色低碳信貸市場展開激烈競爭。商業(yè)銀行唯有積極加大綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，加快完成綠色信貸經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型，才能更好的把握這場綠色發(fā)展機(jī)遇。

2.碳交易市場引入新賽道。碳交易是指溫室氣體排放權(quán)交易的統(tǒng)稱。碳市場是實現(xiàn)碳達(dá)峰與碳中和目標(biāo)的核心政策工具之一?！半p碳”目標(biāo)的提出極大促使碳市場需求擴(kuò)大和供應(yīng)水平提升。碳交易通過市場機(jī)制實現(xiàn)碳排放配額定價，以市場行為促進(jìn)碳技術(shù)和資金流向低碳產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。早在2011年，我國就在多地開展碳交易的試點工作，2017年正式啟動碳交易，2021年全國碳交易市場正式開啟，目前碳交易現(xiàn)貨種類不斷增加，市場規(guī)模逐步擴(kuò)大，圍繞著碳交易相關(guān)的資金存放、結(jié)算和管理等系列金融需求將商業(yè)銀行引入全新賽道。

（三）風(fēng)險管控面臨新挑戰(zhàn)

在“雙碳”目標(biāo)背景下，商業(yè)銀行面臨著政策調(diào)整不確定、信貸項目信息不對稱、客戶資產(chǎn)水平不穩(wěn)定等多重挑戰(zhàn)。

1.政策風(fēng)險。盡管我國在建設(shè)綠色相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和完善綠色相關(guān)政策方面都取得了重大工作進(jìn)展，但仍有較大優(yōu)化空間。目前綠色標(biāo)準(zhǔn)還沒有完全統(tǒng)一，各地在推進(jìn)“雙碳”工作時還缺乏某些方面的具體實施指引，這些都為商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)帶來困難。在全國各地綠色標(biāo)準(zhǔn)逐漸統(tǒng)一、綠色政策逐漸細(xì)化完善的過程中，商業(yè)銀行面臨諸多不確定性風(fēng)險。

2.信貸風(fēng)險。目前綠色金融業(yè)務(wù)仍然處于發(fā)展探索階段，商業(yè)銀行對于新興的低碳項目的風(fēng)險識別和評估缺乏經(jīng)驗，新增項目的不確定性風(fēng)險增加。而對于存量項目，由于企業(yè)在進(jìn)行低碳轉(zhuǎn)型過程中存在較多不確定因素，加上目前環(huán)境與氣候等非財務(wù)性信息披露要素和機(jī)制不完善，存在區(qū)域性信息封閉和信息不對稱，項目風(fēng)險評估難度加劇，商業(yè)銀行面臨信貸項目決策失誤的風(fēng)險。

3.客戶風(fēng)險?！半p碳”目標(biāo)背景下，高碳排放客戶面臨艱巨的節(jié)能減排任務(wù)，一方面，通過碳交易市場購買碳排放份額，將導(dǎo)致企業(yè)成本增加，盈利空間被壓縮，直接影響企業(yè)的債務(wù)償還能力，而通過綠色技術(shù)進(jìn)行經(jīng)營模式升級時，同樣存在綠色轉(zhuǎn)型的風(fēng)險；另一方面，碳交易價格波動也會引發(fā)客戶資產(chǎn)水平的大幅波動。這些因素均影響到高碳排放客戶的資產(chǎn)質(zhì)量，形成客戶風(fēng)險。

三、“雙碳”目標(biāo)下商業(yè)銀行大有可為

實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，標(biāo)志著我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)政策、能源戰(zhàn)略的重大轉(zhuǎn)型，而這一切離不開大規(guī)模的資金投入。清華大學(xué)氣候變化與可持續(xù)發(fā)展研究院發(fā)布的《中國長期低碳發(fā)展戰(zhàn)略與轉(zhuǎn)型路徑研究》提出，實現(xiàn)1.5℃控溫目標(biāo)導(dǎo)向轉(zhuǎn)型路徑需累計新增投資約138萬億元人民幣。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極應(yīng)對挑戰(zhàn)，把握發(fā)展新機(jī)遇，充分發(fā)揮資本杠桿作用，做好自身碳排放管理，助力我國“雙碳”愿景的實現(xiàn)。

（一）以身作則，加強(qiáng)自身碳排放管理

在“雙碳”目標(biāo)背景下，作為社會經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，商業(yè)銀行需以身作則，通過推行綠色經(jīng)營理念，打造綠色數(shù)據(jù)中心，加強(qiáng)自身的碳排放管理，實現(xiàn)綠色高質(zhì)量的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

1.推行綠色經(jīng)營理念。近年來，各大銀行紛紛堅持綠色經(jīng)營理念，倡導(dǎo)綠色低碳企業(yè)文化，積極推進(jìn)綠色辦公，推行服務(wù)線上化、綠色化。

首先通過在員工中加強(qiáng)對綠色理念的宣傳，營造節(jié)能氛圍。倡導(dǎo)員工節(jié)能節(jié)電和綠色出行，實施垃圾分類處理，倡導(dǎo)文明就餐，杜絕糧食浪費(fèi)。鼓勵員工參與公益環(huán)保活動與環(huán)保實踐，鼓勵綠色低碳生活方式，倡導(dǎo)綠色低碳企業(yè)文化。

其次在日常辦公中，厲行節(jié)儉，加強(qiáng)綠色產(chǎn)品采購力度，優(yōu)選采購節(jié)能產(chǎn)品，推行辦公設(shè)備共享和無紙化辦公，加強(qiáng)辦公用品管控。在保證運(yùn)營活動正常開展的前提下，加強(qiáng)辦公環(huán)境制冷和采暖設(shè)備的能耗控制，合理用電，降低運(yùn)營活動產(chǎn)生的碳排放，減少對環(huán)境帶來的影響，積極踐行社會責(zé)任。

最后通過深度挖掘掌銀、網(wǎng)銀、微信小程序、智能自助設(shè)備等渠道業(yè)務(wù)場景，為客戶提供多渠道的線上綜合金融服務(wù)，提高線上業(yè)務(wù)辦理比例，降低營業(yè)網(wǎng)點能耗和經(jīng)營成本，實現(xiàn)銀行服務(wù)數(shù)字化、線上化轉(zhuǎn)型。

2.打造綠色數(shù)據(jù)中心。建設(shè)安全、高效、綠色的數(shù)據(jù)中心是金融業(yè)深入踐行國家“新基建”和實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重要舉措。目前各大型國有商業(yè)銀行均已建成較大規(guī)模的數(shù)據(jù)中心，規(guī)劃并基本完成多地多中心的整體布局和建設(shè)，以滿足其架構(gòu)由集中式向分布式的轉(zhuǎn)型。在數(shù)據(jù)中心建設(shè)和運(yùn)營時，需要在保證安全基線不動搖的前提下，堅持綠色高效建設(shè)運(yùn)營理念。

在選址方面，積極落實國家“東數(shù)西算”戰(zhàn)略部署，優(yōu)先考慮八大樞紐地區(qū)。優(yōu)化數(shù)據(jù)中心的部署架構(gòu)，充分利用西部地區(qū)綠色清潔能源豐富、空間充足、氣候適宜等特點，緩解數(shù)據(jù)中心節(jié)能減排壓力。

在園區(qū)建設(shè)方面，以節(jié)能減排為重要目標(biāo)之一，將數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施拆分為可在工廠預(yù)制的功能模塊，實現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施高效部署和交付，降低建設(shè)期碳排放量；優(yōu)化園區(qū)和機(jī)房布局，提高空間利用率；通過引入智慧照明機(jī)制降低照明能耗，打造綠色低碳園區(qū)。

在制冷與供電方面，最大化利用自然冷源，設(shè)置合理制冷溫度，采用節(jié)能產(chǎn)品；充分利用制冷、供電等領(lǐng)域先進(jìn)技術(shù)和產(chǎn)品，降低產(chǎn)品損耗和線路損耗；積極探索新能源與儲能技術(shù)的融合，保證新能源供電的穩(wěn)定，減少對化石能源的依賴。

在智能運(yùn)營方面，應(yīng)用DCIM系統(tǒng)（數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施管理系統(tǒng)），利用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)，打造機(jī)房設(shè)備、環(huán)境變量與IT負(fù)載的數(shù)據(jù)聯(lián)動，實時監(jiān)測PUE并進(jìn)行趨勢分析，自動識別高能耗設(shè)備，為節(jié)能運(yùn)營提供改進(jìn)建議；借助數(shù)字孿生、智能機(jī)器人等技術(shù)，促進(jìn)數(shù)據(jù)中心向智能化、數(shù)字化運(yùn)營演進(jìn)。

（二）科技賦能，助力綠色金融

1.完善綠色金融風(fēng)險識別與管控。綠色金融風(fēng)險識別以及預(yù)警制度是綠色項目穩(wěn)健經(jīng)營的關(guān)鍵保障。商業(yè)銀行在進(jìn)行綠色金融風(fēng)險管控時，需要借助金融科技先進(jìn)技術(shù)，構(gòu)建有效的風(fēng)險分析模型。商業(yè)銀行基于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和國家電網(wǎng)新能源云，可實現(xiàn)對碳排放檢測和碳足跡追蹤，實現(xiàn)對綠色項目運(yùn)行情況和企業(yè)客戶節(jié)能降碳轉(zhuǎn)型進(jìn)展的及時了解?；趨^(qū)塊鏈、數(shù)字貨幣和大數(shù)據(jù)征信技術(shù)，商業(yè)銀行可協(xié)同行政部門、監(jiān)管部門、金融同業(yè)，共同打造ESG（環(huán)境、社會、公司治理）數(shù)據(jù)庫。商業(yè)銀行可基于已獲取的客戶資產(chǎn)水平、綠色評級、碳排放量變化等數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)分析相關(guān)技術(shù)，構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險管控模型，實現(xiàn)對綠色項目準(zhǔn)確識別和合理評級，實現(xiàn)客戶資產(chǎn)水平的有效監(jiān)控，實現(xiàn)綠色信貸業(yè)務(wù)從貸前授信審批到貸后跟蹤評估全流程的風(fēng)險管控，防范政策不確定性、信息不對稱等原因?qū)G色金融業(yè)務(wù)開展帶來的負(fù)面影響，從而確保綠色金融業(yè)務(wù)的穩(wěn)定開展。

2.強(qiáng)化綠色金融資本溯源與追蹤。數(shù)字人民幣在加密算法的基礎(chǔ)上，綜合運(yùn)用共識機(jī)制、智能合約等技術(shù)，在企業(yè)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流和信息流跟蹤等方面具有獨特優(yōu)勢。區(qū)塊鏈采用去中心化的分布式存儲，通過共識機(jī)制來保證鏈上節(jié)點信息存儲的一致性，確保所記錄的信息真實可靠不可篡改。智能合約通過提供優(yōu)于傳統(tǒng)合約的安全交易方法，允許在沒有第三方的情況下進(jìn)行可信交易，以嚴(yán)密的邏輯結(jié)構(gòu)來呈現(xiàn)合約，避免了語言的模糊性，減少與合約相關(guān)的其他交易的成本，合約執(zhí)行條件滿足時交易自動觸發(fā)，交易信息公開透明并可追溯且難以篡改。商業(yè)銀行借助數(shù)字貨幣的智能合約技術(shù)，在資金投放環(huán)節(jié)，實現(xiàn)綠色目標(biāo)的精準(zhǔn)識別，實現(xiàn)銀行與目標(biāo)客戶點對點對接，大大降低了交易成本，實現(xiàn)資金高效率低成本精準(zhǔn)地投放到綠色項目中，從而在源頭上規(guī)避了資金的違規(guī)挪用；借助數(shù)字貨幣的分布式賬本技術(shù)，在資金的使用環(huán)節(jié)，實現(xiàn)資金流向的有效監(jiān)控，資金流向信息透明可追溯且不可篡改，確保資金用途和去向得到有效的跟蹤和監(jiān)督，確保綠色資金被精準(zhǔn)運(yùn)用在綠色項目中。

3.提升綠色金融支持廣度和力度。商業(yè)銀行助力綠色金融應(yīng)從需求入手，利用先進(jìn)金融科技對傳統(tǒng)的金融模式進(jìn)行升級。一方面商業(yè)銀行通過對人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)的合理利用，提升綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新速度和需求貼合度，滿足企業(yè)客戶和銀行自身對于綠色金融產(chǎn)品的多樣化需求。另一方面，通過對智能機(jī)器人、移動互聯(lián)網(wǎng)、虛擬現(xiàn)實等技術(shù)的綜合運(yùn)用，也緩解了部分地區(qū)銀行網(wǎng)點、自助設(shè)備等基礎(chǔ)設(shè)施不足的困擾，為更廣泛的客戶群體提供了便捷高效的綠色金融線上服務(wù)。在綠色業(yè)務(wù)的具體開展方面，金融科技相關(guān)技術(shù)同樣發(fā)揮著巨大作用。以綠色信貸業(yè)務(wù)為例，基于大數(shù)據(jù)分析構(gòu)建的綠色項目識別模型、客戶綠色評級模型、綠色信貸違約預(yù)測模型在項目審核、授信審批、信貸資產(chǎn)管理等環(huán)節(jié)凸顯出重要價值。而基于Devops、低代碼技術(shù)，商業(yè)銀行實現(xiàn)信息系統(tǒng)的快速可視化開發(fā)與敏捷交付，提高綠色業(yè)務(wù)領(lǐng)域需求的響應(yīng)速度，從而提升綠色金融支持力度，最終實現(xiàn)綠色金融服務(wù)的全面提升。