張謇經(jīng)營淮海實業(yè)銀行的情懷和精神

何 子 龍，何 新 易

（1.中南財經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，武漢 430073；2.南通大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院，南通 226019）

張謇是中國近代政治活動家、企業(yè)家、教育家、慈善家，他為民族獨立、國家富強和民生幸福提出了“棉鐵主義”主張，同時倡導(dǎo)“大生精神”，最終成就了南通大生紡織企業(yè)集團，建立了“南通模范城”，在處于半殖民地半封建社會時期的中國蹚出了一條工業(yè)化、城市化的道路。

1 張謇時代中國銀行業(yè)的發(fā)展情況

19 世紀末至20 世紀20 年代，張謇創(chuàng)辦的大生紡織企業(yè)集團與整個中國近代實業(yè)一樣處于缺乏資本的境況，張謇為大生企業(yè)集團的融資殫精竭慮。中日甲午戰(zhàn)爭以后，外國銀行逐漸滲透到中國社會各種經(jīng)濟活動。外國在華開辦的銀行有10 家，如匯豐銀行、華俄道勝銀行等，主要進行外貿(mào)匯兌、匯率結(jié)算、存款放款業(yè)務(wù)，其中包括一些資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)，如對私人進行存貸款業(yè)務(wù)，向政府借貸款，特別是經(jīng)理清政府賠款（這些賠款用鐵路、礦山的經(jīng)營權(quán)，海關(guān)稅收，公債發(fā)行，租稅征繳等國家權(quán)利抵充），甚至在華發(fā)行紙幣，清政府的金融權(quán)利逐漸被外資滲透和把持。一些有識之士敏銳地感受到開辦新式銀行的必要性，例如，盛宣懷認為：“西人聚舉國之財，為通商惠工之本，綜其樞紐，皆在銀行，中國亟宜仿辦，毋任外人銀行專我大利。中國銀行既立，使大信孚于商民，泉府因通而窮，仿借國債，可代洋債，不受重息之挾持，不吃鎊價之虧折，所謂挽外溢以足國者，此其一也?！盵1]他們開始向政府呼吁并著手組建新式銀行。

1897 年盛宣懷創(chuàng)立的中國通商銀行是中國第一家真正意義的近代銀行，注冊資金白銀500 萬兩，實際上只繳了一半，完全進行商辦，具有發(fā)鈔權(quán)。中國通商銀行開辦期間發(fā)行了150 萬元紙幣。1904 年清政府戶部經(jīng)營管轄的戶部銀行開辦，注冊資本白銀400 萬兩，屬于國辦銀行。戶部銀行開辦的目的是輔助空虛的國庫，執(zhí)行幣制改革，具有印制紙幣、鑄幣、代理部庫及代募公債的權(quán)利。1908 年戶部銀行改名為大清銀行，注冊資金提升至1 000 萬兩，1912 年又改名為中國銀行，成為國家中央銀行。1905 年清政府郵傳部成立交通銀行，注冊資本金白銀500 萬兩，由官商共同出資組建并合辦，各省官錢局、錢莊、票號皆與之有業(yè)務(wù)往來。交通銀行通過借債、發(fā)鈔等方式來挹注公庫，一定程度上緩解了當(dāng)時政府的財政困局。此后，一些商辦銀行如雨后春筍般涌現(xiàn)，1906 年，周廷弼（舜卿）組建信成銀行；1906 年，信義銀行開辦；1907 年葉揆初以規(guī)銀100 萬元創(chuàng)辦了浙江興業(yè)銀行，主要承接鐵路往來存款、代募鐵路股款業(yè)務(wù)，同時還對錢莊進行短期拆借放款；1908 年虞洽卿以規(guī)銀150 萬兩創(chuàng)辦了四明銀行，主要業(yè)務(wù)是針對錢莊放款借貸，并對商業(yè)、航運業(yè)放款，經(jīng)營期間還發(fā)行了銀行券。一些商辦銀行能夠在與外資銀行、官商銀行的競爭中生存，如當(dāng)時有名的“四小行”——浙江興業(yè)銀行、四明銀行、中國國貨銀行、中國通商銀行；而有的商辦銀行則經(jīng)營不久便倒閉，如1909 年信義銀行倒閉，1911 年信誠銀行歇業(yè)。到了民國時期，一些商辦或者官商合辦銀行再度興盛，鹽業(yè)銀行（吳鼎昌，1915 年，資本規(guī)銀500 萬元）、金城銀行（周作民，1917年，資本規(guī)銀200 萬元）、大陸銀行（錢新之，1919 年，規(guī)銀100 萬元）和中南銀行（胡筆江，1921 年，規(guī)銀500 萬元）成為著名的“北四行”，與之相對應(yīng)的是“南三行”（浙江興業(yè)銀行、浙江銀行和上海商業(yè)儲蓄銀行）[2]。中國近代銀行業(yè)的發(fā)展使作為“百業(yè)之王”的現(xiàn)代金融業(yè)——銀行逐漸由外國壟斷經(jīng)營轉(zhuǎn)化為中國官營、商營共生。相較官辦銀行，商營銀行在發(fā)展初期更具有社會根基——一方面有近代民營工業(yè)做基礎(chǔ)，另一方面近代民營商人有敏銳的商業(yè)觸角和宏大的抱負。以盛宣懷為代表的銀行家開始注重銀行金融與實業(yè)工商業(yè)的結(jié)合，涉足當(dāng)時錢莊經(jīng)營工商業(yè)的領(lǐng)域，上接票號承接政府財政資金存放匯兌業(yè)務(wù)，下合錢莊銀錢匯兌業(yè)務(wù)，外涉外資銀行外貿(mào)匯兌生意，使新生銀行靈活承攬金融存貸匯兌業(yè)務(wù)。[3]借助銀行融資信貸功能的輔佐，一些近代民營工業(yè)得以迅速發(fā)展，有的形成產(chǎn)業(yè)集團，成為許多地方競相學(xué)習(xí)的榜樣，張謇經(jīng)辦的大生企業(yè)集團就是其中之一。在張謇統(tǒng)籌與斡旋下，附屬于大生企業(yè)集團的淮海實業(yè)銀行開始組建。

2 張謇經(jīng)營淮海實業(yè)銀行的情懷

1) 做強做大地方金融業(yè)，為實體企業(yè)提供金融服務(wù)。1920 年1 月，南通淮海實業(yè)銀行成立，注冊資本金為500 萬元，實收股金125 萬元，張謇為董事長，張孝若為總經(jīng)理。該行主要業(yè)務(wù)為“抵押放款及確實收益之指項放款；匯兌及押匯；各種存款及儲蓄存款；商業(yè)妥實期票之貼現(xiàn)；保管貴重物件；代募實業(yè)公司股票及債票；經(jīng)理實業(yè)公司股款股息；經(jīng)理各項信托業(yè)務(wù)；兌換外國貨幣及買賣生金銀；經(jīng)理或買賣有價證券；發(fā)行各種期票匯票；附設(shè)公共查賬會，延請會計專家代公私立各種實業(yè)公司商號，創(chuàng)立簿記格式，檢查賬目，清理財產(chǎn)；建設(shè)貨棧，為客商存儲貨物，兼做抵押放款；以不動產(chǎn)為抵押品，為振興實業(yè)放款”①資料源自南通檔案館藏《淮海實業(yè)銀行股份有限公司章程》（卷宗號A215-112-187）。。銀行開辦之初，以吸收存款為主，得益于張謇家族在南通享有的崇高威望和職員們兢兢業(yè)業(yè)的經(jīng)營，當(dāng)年就取得開門紅的業(yè)績。1920 年上半年和下半年，淮海實業(yè)銀行的股本金分別為303 270 元和638 290 元，純利分別為4 079.542 元和39 561.962 元。②資料源自南通檔案館藏《民國檔案匯集》（卷宗號A215-112-191）。1921 年淮海實業(yè)銀行運營情況更好，除長期投放資金外，當(dāng)年凈利潤超過16 萬元。[4]611920—1921 年，淮海實業(yè)銀行分別在海門、揚州、南京、漢口、上海、鎮(zhèn)江、蘇州設(shè)立分行，在鹽城阜寧、東臺各墾區(qū)設(shè)立分理處，一時多達10 多處。1922 年受上海金融風(fēng)波和南通聯(lián)合交易所崩潰的影響，南通參與交易所投資的錢莊出現(xiàn)大面積的倒閉，許多銀行股東投資受損，大量客戶從銀行抽退股金，淮海實業(yè)銀行的融通一下子陷入困境，加上淮海實業(yè)銀行在上海的幾十萬元貸款無法收回，使淮海實業(yè)銀行難以維持正常經(jīng)營。此外，大生紗廠在蘇北棉花鹽墾區(qū)遭受海潮天災(zāi)，淮海實業(yè)銀行對這些墾區(qū)的71 萬元放款不僅利息無收，本錢也無從追索。[4]11-13另外，淮海實業(yè)銀行為南通織繡局國際貿(mào)易的失敗償還了所擔(dān)保的9 萬美元。[5]196遭受這些天災(zāi)人禍的疊加影響，淮海實業(yè)銀行資本運營一下子陷入停頓。從1923 年起，淮海實業(yè)銀行開始陷入收款無望、存戶擠兌、變賣資產(chǎn)的惡性循環(huán)之中。公信會計師事務(wù)所核查淮海實業(yè)銀行的報告書（1931—1936 年）中稱：至1936 年12 月31 日，15 年前到期而催收無著的應(yīng)收賬全部變成呆賬，往來透支戶中大生一廠欠款25 萬元。③資料源自南通市檔案館藏“公信會計師事務(wù)所查核淮海實業(yè)銀行股份有限公司賬目并估值資負賬目”（卷宗號A215-117-191）。這些呆壞賬嚴重影響了淮海實業(yè)銀行正常業(yè)務(wù)的開展，幾乎年年虧損。直到20 世紀40 年代的頭4 年，淮海實業(yè)銀行的損益表才開始顯示扭虧為盈，并且越到后來盈余越大，最終走出長期虧損的泥淖，經(jīng)營狀況越來越好。

從淮海實業(yè)銀行的經(jīng)營內(nèi)容和業(yè)績來看，既有現(xiàn)代銀行吸收存款、放貸收息的業(yè)務(wù)，也有發(fā)鈔融資、股份融資、債務(wù)融資等操作，還有代理會計、信托投資、實物抵押、匯款兌換、倉儲保管、有價證券買賣等中間業(yè)務(wù)，經(jīng)營業(yè)務(wù)廣泛。張謇在淮海實業(yè)銀行開業(yè)公告中指出其貸款業(yè)務(wù)就是“為振興實業(yè)放款”，表明淮海實業(yè)銀行不僅做商業(yè)融通借貸，也直接參與實體企業(yè)、鹽墾公司的債務(wù)和股權(quán)投資，說明張謇具有做強做大地方金融業(yè)、為實體企業(yè)提供金融服務(wù)的情懷。

2）“地方自治”“造福鄉(xiāng)梓”是張謇創(chuàng)辦經(jīng)營淮海實業(yè)銀行的人生追求。張謇創(chuàng)辦和經(jīng)營淮海實業(yè)銀行是在他人生的最后5 年（1921—1926 年），目的是促進地方自治，踐行救國利民的使命。為實現(xiàn)地方自治，1920 年張孝若秉承父志成立了南通自治會，在成立大會上張孝若演說道：“自治會……絕非從前個人自治模范之南通……進而為百二十萬人事業(yè)之成績?！盵6]351目的是“謀南通全縣實業(yè)、教育、交通各種事業(yè)之改進與發(fā)展……為地方謀永久之幸?！盵6]433-434。為抵御外來金融機構(gòu)支配南通實業(yè)，保護南通地方自治經(jīng)濟建設(shè)，張謇在1918 年發(fā)布的《通海實業(yè)根本計劃宣言書》中道：“本年一月有外人托人介紹，欲來通海設(shè)立銀行，組織堆棧，大有利用我金融枯槁，進而握我實業(yè)權(quán)之勢。時勢至此，而尚不急自謀，恐人之起而代我謀也。與其人代我謀而受制于人，何如早自為謀，而亦足以杜人之覬覦。爰不自量，倡為通海實業(yè)根本計劃，設(shè)實業(yè)銀行于南通”①資料源自南通圖書館藏曹文麟著《張嗇庵先生實業(yè)文鈔（上冊）》（第3 卷）第10 頁（卷宗號16.2.1-2.）。。在南通大生紗廠經(jīng)營興旺之時，張謇敏銳地覺察到外來金融機構(gòu)紛紛來南通設(shè)立分支的競爭危險，擔(dān)心自己的實業(yè)金融業(yè)務(wù)外流并被外來金融機構(gòu)掌控，因而設(shè)立實業(yè)商業(yè)銀行掌控南通金融?！耙酝êＲ荒曛? 000 余萬之貿(mào)易額，而金融牛耳執(zhí)之他人之手，欲求操縱自如，確立于鞏固地位，其可得乎？”“與其人代我謀，而受制于人，何如早自為謀”[5]185。張謇深切地認識到，外來金融機構(gòu)都是短期吸血逐利的，只有共富貴，沒有同患難；不能指望外來銀行真正地幫助大生企業(yè)集團長期發(fā)展，更不能指望外來銀行幫助南通實現(xiàn)“自治”，唯有本地的、屬于自己的銀行才能夠有助于大生企業(yè)集團的事業(yè)發(fā)展，有助于南通自治的實現(xiàn)。實現(xiàn)地方自治，是張謇人生事業(yè)最大的目標，他做實業(yè)、辦教育就是為了實現(xiàn)“東南自治”“南通自治”。沒有自身的金融機構(gòu)，枉談實業(yè)的自由發(fā)展、社會事業(yè)的有序展開。張謇開辦淮海實業(yè)銀行，既是他實現(xiàn)地方自治事業(yè)的一個重要舉措，也是中國士大夫救國利民的人生抱負和情懷的彰顯。

3 張謇經(jīng)營淮海實業(yè)銀行的“大生精神”

1919 年張謇在“淮海實業(yè)銀行開幕演說”中明確要求，經(jīng)營銀行的人員需“勤儉”，“言勤則辦事必依定時，言儉則一切開務(wù)從節(jié)省”，發(fā)揚“余創(chuàng)辦大生紗廠之精神，以從事銀行事業(yè)，將來自能發(fā)達”[7]804。1920年張謇在“駐滬淮海實業(yè)銀行開業(yè)詞”中提出，希望銀行各職員“兢兢忠信”，共克時艱，對所有客戶，不分國內(nèi)國外，“開襟相見”，一心齊力，“以義制事，以禮制心”，“忠信篤敬，蠻貊可行”[8]。這些都說明張謇對“大生精神”是有定義的，并將“勤儉忠信”作為“大生精神”的內(nèi)核凸顯出來。

1)“大生精神”中的勤儉和堅忍不拔充分體現(xiàn)在張謇涉足實業(yè)活動早期的艱難融資歷程中。張謇著手開辦大生紗廠是在清政府甲午戰(zhàn)爭戰(zhàn)敗之時。他深切感受到要使國家富強，就必須建立自己的近代民族工業(yè)，其中紡織工業(yè)事關(guān)國計民生，所以他決定利用“商辦”的角色，從政府那里爭取到了50 萬兩白銀的紡織機器，這些機器是清政府曾經(jīng)向英商采購卻擱置上海倉庫多年的“官機”?？嘤谝粫r難以籌集到足夠的資金包下全部的機器，只能接收其中一半的官機，另外一半被盛宣懷競購而得。若要有效開動這批機器，則需要25 萬兩白銀的營運資金。盛宣懷當(dāng)時經(jīng)營中國通商銀行，他掌握這些“官機”自然順暢。而張謇在當(dāng)時“通州本地風(fēng)氣未開，見聞固陋”、對集資入股辦工廠是“掩耳不欲聞”[8]15的氛圍下，一籌莫展，所領(lǐng)的紡紗機一時竟不能安裝投產(chǎn)。為了籌資生產(chǎn)，張謇只好在大生紗廠引入“官利”制度（入股資金無論經(jīng)營豐歉每年獲得固定8 厘的收益）。官利吸食企業(yè)盈余公積的生命，阻礙了企業(yè)后續(xù)發(fā)展。另外，一些地方商辦銀行、錢莊等金融機構(gòu)通過對實業(yè)的借貸獲得了高額收益，張謇知道，金融“維持實業(yè)的見識和力量都很幼稚”[9]268。這些現(xiàn)實深深地刺痛了張謇的神經(jīng)，為了不受制于外部金融機構(gòu)，張謇決意大生企業(yè)集團自辦銀行。1906年5月，張謇為籌建通州儲蓄銀行勸喻通州商界人士道：“欲求實業(yè)之發(fā)達，民生之利賴，地方之進化，端自銀行始”[7]762，張謇總結(jié)說：“倡為通海實業(yè)根本計劃，設(shè)實業(yè)銀行于南通，并于通、崇、海三境各設(shè)堆棧三處，俾花紗布運轉(zhuǎn)，金融得以靈敏；再以上海組織花布貿(mào)易總機關(guān)，凡買賣花布，均得以總機關(guān)看樣論價。如此循序漸進，謀金融之活動，行之十年，而謂我通海實業(yè)，不確立于鞏固地位，我不信也。”[7]800-801在張謇看來，唯有銀行才能籌集到足夠的錢供實業(yè)順利周轉(zhuǎn)，唯有自辦銀行才能避免實業(yè)籌資的痛苦，才能讓實業(yè)發(fā)展壯大。

2) 大生紗廠運行的成功得益于張謇對“大生精神”的堅持，同樣，淮海實業(yè)銀行的成功經(jīng)營亦如此。張謇多年在中國銀行、交通銀行任高管，在他看來，銀行經(jīng)營要順暢發(fā)達，一方面要業(yè)務(wù)廣泛，資本充盈，另一方面需要經(jīng)營者有管理能力和敬業(yè)精神。張謇將經(jīng)營者的從業(yè)精神歸納總結(jié)為“勤儉、忠信”?！扒凇笔恰安欢琛钡墓ぷ鲬B(tài)度，是一切工作的基本要求；“儉”是“不奢”的生活品格，是見微知著的素養(yǎng)；“忠”是“不貳”的思想境界，是持之以恒、堅忍不拔的標志；“信”是“不欺”的道德品行，是一切商業(yè)長期運行的準則。這4 個字一直在張謇育人用人觀念中占據(jù)重要位置。在給南通紡織?？茖W(xué)校“忠實不欺，力求精進”的校訓(xùn)、第一實業(yè)小學(xué)“忠信”的校訓(xùn)、通州師范學(xué)?！捌D苦自立，忠實不欺”的校訓(xùn)、南通城北高等小學(xué)“勤敬”的校訓(xùn)、商業(yè)中學(xué)“忠信持之以誠，勤儉行之以恕”的校訓(xùn)中都充分體現(xiàn)了張謇對這4 字的看重。張孝若總結(jié)道：“我父一生做事辦實業(yè)，最著重勤勞耐苦，非但常常告誡辦事人，不可走上暇逸奢侈的道路，并且以身作則”，“我父一生固然是刻苦，也十分的節(jié)儉，他穿的衣衫，有幾件差不多穿了三四十年之久”。張謇道：“應(yīng)該用的，為人用的，一千一萬都得不眨眼順手就用；自用的，消耗的，連一個錢都得想想，都得節(jié)省?！盵9]306-307對吳寄塵委以重任充分體現(xiàn)了張謇“用人惟賢，辦事務(wù)實”[9]247的標準，也體現(xiàn)了張謇對人才勤儉忠信的看重。吳寄塵不僅是大生紗廠駐滬事務(wù)所所長，同時也負責(zé)淮海實業(yè)銀行上海分行的業(yè)務(wù)。張謇之所以如此倚重吳寄塵，就在于吳寄塵“近知、近仁、近勇”，是友輩中難得的“休戚與共、臨難不卻之忠者”[9]424。

3) 淮海實業(yè)銀行是在張謇“大生精神”的指引下誕生的，“勤儉忠信”精神在張謇倡議組建淮海實業(yè)銀行時體現(xiàn)得非常充分。張謇是較早認識到銀行的資金融通和產(chǎn)業(yè)投資功能的民營企業(yè)家，在他開創(chuàng)大生紗廠之時，就感受到籌資難：一是自己的資本少；二是缺少政府扶持，2.4 萬錠紡紗“官機”就是政府給的最大幫助；三是社會民眾對創(chuàng)辦近代紡紗工業(yè)都沒有什么認識，不敢借錢給他或者入股他的企業(yè)；四是缺乏現(xiàn)代商業(yè)銀行，國內(nèi)金融機構(gòu)樂于錢莊的銀錢匯兌，很少敢于放款給實業(yè)，國外金融機構(gòu)熱衷于經(jīng)營清朝政府的債券、賦稅和對煤鐵礦的放貸，也不愿意對中國民族工業(yè)放貸。張謇后來通過關(guān)系融資和個人鬻字籌資才得以開辦大生紗廠。紗廠開機出產(chǎn)之后就有市場銷路，經(jīng)營順利，股東都獲得了豐厚的收益。但大生企業(yè)集團一直在執(zhí)行舊式的官利制度，加上它進行全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，不僅同時開動數(shù)家紡紗廠，還籌建織布廠、鐵廠、面粉廠、榨油廠，也籌建汽車、河江輪船運輸公司，還開墾改造十萬畝的沿海鹽堿地，種植棉花，新建各種近代化城市的公共基礎(chǔ)設(shè)施，另外還要資助大量的學(xué)校、育嬰堂、流浪漢救濟所等機構(gòu)，各種開銷巨大。張謇在考察了日本近代工業(yè)之后，知道工業(yè)發(fā)展離不開金融機構(gòu)特別是商業(yè)銀行的支持。于是，張謇將創(chuàng)辦銀行視為自己的“夢想”。為了實現(xiàn)這個夢想，他對儲蓄銀行、商業(yè)銀行、投資銀行進行了深度考察，還承擔(dān)中國銀行董事、交通銀行總經(jīng)理的兼職工作。開辦淮海實業(yè)銀行前，張謇進行了精心的準備：一是輿論宣傳。1918 年張謇發(fā)布了“通海實業(yè)根本計劃宣言書”，在宣言中他提到“二十余年中，吾花紗布同業(yè)所感受之痛苦、之艱難……一言以蔽之，曰金融關(guān)系而已”，提醒鄉(xiāng)人，“外人欲來通設(shè)銀行，組織堆棧，操縱實業(yè)權(quán)勢”，為免受制于外人，倡議在南通設(shè)立實業(yè)銀行。二是儲備人才。1908 年，張謇就在南通創(chuàng)辦了銀行專修科與甲種學(xué)校，他親自任名譽校長，指導(dǎo)和規(guī)劃銀行學(xué)校人才培養(yǎng)工作，1914 年南通銀行專修學(xué)校有了第一屆畢業(yè)生，共40 名，這些銀行專業(yè)人才日后大多成為中國金融領(lǐng)域的骨干，有的成為淮海實業(yè)銀行的骨干。為了培養(yǎng)銀行業(yè)后備干部，他很早就引導(dǎo)兒子張孝若學(xué)習(xí)商科知識，了解西方銀行金融的運作經(jīng)驗。三是積累經(jīng)驗?；春崢I(yè)銀行的創(chuàng)辦，不是張謇一時的心血來潮，而是他基于大生一廠儲蓄賬房、大生上海事務(wù)所、大同錢莊經(jīng)營運作的成功經(jīng)驗進行的。1911 年大生一廠設(shè)立儲蓄賬房，吸納職工存款，發(fā)行“支單”“錢票”等代金券；[4]89大生上海事務(wù)所1913 年是由原來大生紗廠在上海的辦事處升級成的兼有外匯調(diào)劑、資金融通的機構(gòu)。其時，與大生上海事務(wù)所有金融往來的金融機構(gòu)不僅有英國匯豐銀行、日本正金銀行，還有國內(nèi)“南三行”“北四行”、上百家錢莊，匯兌借貸資金一次就達到白銀1 000萬兩；[4]57-58大同錢莊是張謇邀約南通其他16 名商人共同設(shè)立的，經(jīng)營銀錢匯兌，輔助大生集團各企業(yè)之間的資金往來調(diào)劑。[10]這些資金融通調(diào)度的運行經(jīng)驗為張謇從思想上、組織上、制度上創(chuàng)辦和運行淮海實業(yè)銀行奠定了基礎(chǔ)。

4) 淮海實業(yè)銀行的開辦和運作體現(xiàn)了“大生精神”。張謇經(jīng)營大生紗廠的成功奠定了他在大生紗廠董事會中的領(lǐng)導(dǎo)地位，他有思想、有措施、有抱負，獲得了大部分董事和股東的支持和擁護。在張謇“勤儉忠信”精神感召下，大生紗廠股東同意將部分年終應(yīng)分紅利入股淮海實業(yè)銀行。1918 年5 月23 日在大生第一紗廠股東常委會上，全體董事同意“分廠（二廠）提銀五萬兩，正廠（一廠）在保險項下提銀十萬兩，為商業(yè)銀行股本”[6]147，表明大生企業(yè)集團設(shè)立自己的商業(yè)銀行已經(jīng)進入實際操作階段。在1919 年大生一廠股東廠會議決議上，張謇對一些股東的質(zhì)疑進行了解說和引導(dǎo)，最后通過與會股東投票的方式通過了動用紗廠未分配紅利投資入股銀行的議案。議案表明：“投資組織銀行，以為金融活動機關(guān)?，F(xiàn)已籌備就緒，命名淮海實業(yè)銀行，所有股款，擬遵照上屆1918 年議案，在本廠股東應(yīng)得官、余利項下提出十分之一，入淮海股份，另給收據(jù)，其應(yīng)得之息，不滿百元者不扣。”[6]154大生一廠1919 年4 月17 日股東會議記錄有：“淮海實業(yè)銀行股本原定100 萬元，兩廠扣至本屆為止，已近70 萬元，再加上外招之股及其他公司所扣股款，已足該行額定之股?！盵6]158實際所扣股東余利及招股數(shù)額已達125 萬元。[5]1961920 年5 月25 日大生第一紗廠股東常委會全體董事同意“兩廠上屆余利，每股百兩應(yīng)得五十兩內(nèi)扣入淮海銀行股份十元”[6]156。上面3 次股東常委會張謇皆出席并講話，話語中既有開辦淮海實業(yè)銀行的必要性勸說，也有秉承“勤儉忠信”精神的宣講。根據(jù)大生歷年會計報表，1918—1921 年應(yīng)分配的余利一共是規(guī)銀25.4 萬兩，這些余利按照大生紗廠議案都入股到淮海實業(yè)銀行。[4]131這些記錄說明，大生一廠是淮海實業(yè)銀行的大股東，實業(yè)支持并衍生了金融業(yè)。淮海實業(yè)銀行股本一個主要來源是大生一廠、二廠盈余未分配利潤，而這些股本的籌集是在張謇所倡導(dǎo)的“大生精神”指引下實現(xiàn)的。

4 張謇經(jīng)營淮海實業(yè)銀行的歷史價值

1) 張謇經(jīng)營淮海實業(yè)銀行的實踐進一步闡釋了創(chuàng)業(yè)者和守業(yè)者的“大生精神”內(nèi)涵。一是個人要有職業(yè)道德操守。無論從事哪種行業(yè)，都會遇到困難，面對艱難險阻，必須要有頑強、堅忍不拔、永不言敗的精神毅力，做到克勤克儉、忠信誠實，把個人從業(yè)素質(zhì)做得盡善盡美。二是從事經(jīng)營的企業(yè)家要有奮發(fā)圖強的氣概和不斷學(xué)習(xí)創(chuàng)新的精神。既要通過技術(shù)創(chuàng)新、學(xué)習(xí)先進，把自己的企業(yè)做好做大做強，也要通過“祈通中西、力求精進”的追求提升境界，為民生為國家服務(wù)。后來的金融行業(yè)名家張嘉璈總結(jié)的“傳統(tǒng)精神”與張謇經(jīng)營淮海實業(yè)銀行的“大生精神”如出一轍，張嘉璈認為銀行經(jīng)營者要恪守“傳統(tǒng)精神”，即“一曰行員在行服務(wù)，不僅以保護股東、存戶、持券人之利益為滿足，必須進而為社會謀福利，為國家求富強；二曰職位不拘高低，必須人人操守廉潔，擯除惡習(xí)，更須公而忘私；三曰任事不能僅以但求無過為盡職，必須不避艱險，不畏強御，戰(zhàn)勝難關(guān)?！盵11]再后來，民國名人潘光迥在張嘉璈“傳統(tǒng)精神”基礎(chǔ)之上又總結(jié)出中國銀行成功經(jīng)營的8 個精髓（把銀行當(dāng)作一種事業(yè)來看；樸實耐勞，不是衙門公務(wù)員；諳悉環(huán)境；計算精明；既有新的精神，又有舊的涵養(yǎng)（傳統(tǒng)文化）；競爭不忘商業(yè)道德；有科學(xué)態(tài)度；說干就干，能行就行）[12]?；诮鹑诩覀儗Α熬瘛弊饔玫闹匾暫屠斫?，當(dāng)今我國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守中第四條和第七條分別對“誠實信用”和“勤勉盡職”的從業(yè)準則進行了明確規(guī)定，即銀行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守本職業(yè)操守，應(yīng)當(dāng)以高標準職業(yè)道德規(guī)范行事，品行正直，恪守誠實信用，應(yīng)當(dāng)勤勉謹慎，對所在機構(gòu)負有誠實信用義務(wù)，切實履行崗位職責(zé)，維護所在機構(gòu)商業(yè)信譽。這些現(xiàn)代銀行業(yè)從業(yè)人員從業(yè)操守與張謇倡導(dǎo)的“勤儉忠信”的“大生精神”一脈相承。

2) 張謇以“大生精神”經(jīng)營淮海實業(yè)銀行，為民營商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展提供了融資、投資、中間增值服務(wù)等業(yè)務(wù)綜合化、經(jīng)營連鎖化、布局全國化的范例?；春崢I(yè)銀行的業(yè)務(wù)靈活多變。張謇采用連鎖經(jīng)營方式，促進了淮海實業(yè)銀行做強做大，為當(dāng)今中國民營商業(yè)銀行的運作提供了借鑒。張謇設(shè)計了淮海實業(yè)銀行多重業(yè)務(wù)范圍和圍棋式的布局。前文提及的淮海實業(yè)銀行經(jīng)營范圍和開辦歷史表明，淮海實業(yè)銀行不僅具有現(xiàn)代商業(yè)銀行的功能，還有超越當(dāng)時商業(yè)銀行的功能，具有金融的全能屬性，大有使淮海實業(yè)銀行成為地方核心銀行的雄心?；春崢I(yè)銀行生存過程是曲折艱辛的，有著“過山車”般的大起大落：早期興旺發(fā)達，分行分號迅速生長蔓延，不僅上海、漢口、南京、鎮(zhèn)江等重要商埠碼頭有它的分行，而且在蘇州、揚州、鹽城等棉紗紡織、棉花種植、鹽墾產(chǎn)業(yè)基地也有分行分號，基本實現(xiàn)了以南通為核心的銀行連鎖經(jīng)營；之后在上海金融風(fēng)潮的沖擊下，淮海實業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績一落千丈，各種債務(wù)糾纏不清，流動資金陷入枯竭?；春崢I(yè)銀行開業(yè)初期經(jīng)營業(yè)績斐然，是張謇擘畫金融藍圖的大手筆；經(jīng)營地域的擴張是張謇建立金融王國雄心壯志的體現(xiàn)。只是張謇所處的年代正是中國積貧積弱的時期，銀行匯率、利率決定權(quán)被西方列強掌控，張謇力圖建樹金融王國的愿望最終落空。

3) 張謇經(jīng)營淮海實業(yè)銀行的實踐體現(xiàn)了民族商業(yè)銀行為實業(yè)發(fā)展提供融資和投資便利、為地方自治和鄉(xiāng)民共同富裕提供實現(xiàn)條件、為國家振興提供服務(wù)的職責(zé)和使命。張謇創(chuàng)辦和經(jīng)營淮海實業(yè)銀行是為了大生紡織企業(yè)集團的各個企業(yè)能夠擺脫資金短缺的掣肘，獲得發(fā)展的空間，淮海實業(yè)銀行一旦實現(xiàn)興旺發(fā)達，大生企業(yè)集團的紡織、鹽墾、副業(yè)以及市政交通、教育、慈善等行業(yè)都會更活絡(luò)，這不僅會營造一個全國“模范”縣域和繁榮的近代工業(yè)城，也會形成一個自我發(fā)展、自我管理的地方自治模式，有助于張謇踐行民族復(fù)興、國家強盛的人生抱負和歷史使命。