借款費(fèi)用資本化問題論略

趙佳林

（鄭州幼兒師范高等?？茖W(xué)校，河南 鄭州 450000）

資金是企業(yè)肌體內(nèi)流淌的“血液”，是企業(yè)賴以生存、發(fā)展和對(duì)抗商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的必要條件。所以，在資本市場(chǎng)上，素有“現(xiàn)金為王”之說。但是，自有資金總是有限的，不足以做到總是能夠滿足企業(yè)的隨時(shí)需要。這種情況之下，當(dāng)所持有的資金不足以滿足某一項(xiàng)目或某一時(shí)間段的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需要時(shí)，借款就成了企業(yè)解決問題的必要的“救急”之舉。當(dāng)然，由此也衍生出了需要企業(yè)認(rèn)真對(duì)待的對(duì)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)以及財(cái)務(wù)管理等產(chǎn)生或有利或不利影響的借款費(fèi)用資本化問題。

一、借款費(fèi)用、借款費(fèi)用資本化與確認(rèn)原則

所謂“借款費(fèi)用”，顧名思義，即企業(yè)為滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要在發(fā)生借入資金行為中所產(chǎn)生的各項(xiàng)費(fèi)用，亦即企業(yè)為此行為所付出的總代價(jià)。按照我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：借款費(fèi)用包括實(shí)際利率法計(jì)算確定的利息費(fèi)用（比如：折價(jià)或者溢價(jià)的攤銷費(fèi)用、借款手續(xù)費(fèi)用和其他輔助費(fèi)用），也包括因發(fā)生外幣借款行為而產(chǎn)生的匯兌差額等費(fèi)用。而所謂“借款費(fèi)用資本化”，則指的是，企業(yè)在處理借款費(fèi)用時(shí)所采取的方式方法，舉例來說，企業(yè)將所借得的款項(xiàng)用在了對(duì)某一項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資上，而該筆借款所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用（比如：折價(jià)或者溢價(jià)的攤銷費(fèi)用、借款手續(xù)費(fèi)用和其他輔助費(fèi)用）等在項(xiàng)目投產(chǎn)前需要被記入到該投資項(xiàng)目的建設(shè)費(fèi)用之中，那么這個(gè)費(fèi)用就成為該項(xiàng)目固定資產(chǎn)價(jià)值組成中的一部分，這種處理方式就是企業(yè)對(duì)借款費(fèi)用的資本化處理。其確認(rèn)原則如下。第一，企業(yè)用于建制或建造固定資產(chǎn)時(shí)所發(fā)生的專門借款，其借款費(fèi)用可以按照資本化的原則進(jìn)行處理；第二，對(duì)企業(yè)來講應(yīng)當(dāng)將其歸屬為流動(dòng)負(fù)債性質(zhì)的借款費(fèi)用和盡管在性質(zhì)上屬于長(zhǎng)期借款但卻不是用于建制或建造固定資產(chǎn)的專門借款，其借款費(fèi)用應(yīng)直接或分期攤銷計(jì)入當(dāng)期的損益；第三，對(duì)于經(jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間后才達(dá)到了可銷售狀態(tài)的存貨，其借款費(fèi)用不宜計(jì)入存貨價(jià)（此處需要說明的是：用于房地產(chǎn)開發(fā)借入的資金，其借款費(fèi)用如借款利息等可在完工之前計(jì)入開發(fā)產(chǎn)品成本）；第四，企業(yè)用于投資的借款，其借款費(fèi)用應(yīng)直接計(jì)入當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用而不應(yīng)做資本化處理；第五，企業(yè)用于建制或建造固定資產(chǎn)的專門借款中不符合對(duì)其進(jìn)行資本化處理的借款，其借款費(fèi)用應(yīng)該被直接計(jì)入到當(dāng)期的財(cái)務(wù)費(fèi)用之中；第六，企業(yè)在籌備建設(shè)階段所發(fā)生的借款費(fèi)用（不包括企業(yè)用于建制或建造固定資產(chǎn)的專門借款費(fèi)用），其借款費(fèi)用應(yīng)該被計(jì)入到長(zhǎng)期待攤費(fèi)用之中；第七，企業(yè)在清算期間所發(fā)生的長(zhǎng)期借款，其借款費(fèi)用應(yīng)該被計(jì)入到清算損益之中；第八，對(duì)于有發(fā)行債券行為的企業(yè)，當(dāng)發(fā)行債券期間凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息大于發(fā)行費(fèi)用時(shí)，則可將發(fā)行期間凍結(jié)資金利息減去發(fā)行費(fèi)用的差額視為企業(yè)因發(fā)行債券所獲得的溢價(jià)收入，于債券存續(xù)期內(nèi)計(jì)提利息時(shí)予以攤銷，并沖減當(dāng)期債券的應(yīng)計(jì)利息。從會(huì)計(jì)學(xué)角度來看，將借款費(fèi)用計(jì)入資產(chǎn)成本的這種處理方式，不僅增強(qiáng)了企業(yè)資產(chǎn)計(jì)量的科學(xué)性和準(zhǔn)確性，而且還提高了企業(yè)保障資產(chǎn)保值增值、防止資產(chǎn)流失的水平和促進(jìn)了企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作效能的提高。自進(jìn)入21世紀(jì)以來，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化格局的初步形成和我國(guó)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域改革的持續(xù)深入推進(jìn)，企業(yè)之間的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈和殘酷，因而改善借款費(fèi)用資本化處理中存在問題也更加具有現(xiàn)實(shí)意義。

二、借款費(fèi)用資本化的滿足條件

一方面，對(duì)于借款費(fèi)用的科學(xué)、準(zhǔn)確核算能夠?qū)ζ髽I(yè)資產(chǎn)和費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量等產(chǎn)生直接而重要的影響，并且還是對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和財(cái)務(wù)管理水平等體現(xiàn)。另一方面，對(duì)于借款費(fèi)用的資本化處理問題，也一直都是各方利益關(guān)聯(lián)者關(guān)注的焦點(diǎn)，如果資本化處理不當(dāng)，那么受到負(fù)面影響就不只有企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，還包括了利益關(guān)聯(lián)者對(duì)企業(yè)的投資信心。所以，對(duì)于借款費(fèi)用的資本化處理，企業(yè)應(yīng)遵循謹(jǐn)慎的原則行事，應(yīng)嚴(yán)格按照我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于金融工具確認(rèn)和計(jì)量中的有關(guān)規(guī)定。比如在專門借款情況之下才會(huì)產(chǎn)生的匯兌差額或者是溢價(jià)和利息、折價(jià)等，必須是在同時(shí)可以滿足規(guī)定中的三種條件（下文將進(jìn)一步闡釋）的前提下，對(duì)借款費(fèi)用的資本化處理才是符合要求的和合理的，三種條件中的隨便那一條如果不能被滿足，則毫無疑問，說明其資本化處理缺乏法理依據(jù)，是不能進(jìn)行的?，F(xiàn)將在進(jìn)行資本化處理借款費(fèi)用時(shí)，企業(yè)必須同時(shí)予以滿足的三個(gè)前提條件做以具體闡釋。

第一，指的是在企業(yè)已經(jīng)發(fā)生了資產(chǎn)支出的情況下，也就是企業(yè)通過支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)移非現(xiàn)金資產(chǎn)或者是承擔(dān)帶息債務(wù)形式來建造或者是購入固定資產(chǎn)的行為已經(jīng)發(fā)生的情況下，可見此處所謂的“資產(chǎn)支出已經(jīng)發(fā)生”其實(shí)是一種特指，與通常意義上的所謂資產(chǎn)支出是有所不同的。

第二，指的是在企業(yè)已經(jīng)發(fā)生了借款費(fèi)用的情況，也就是符合建造、購入或者是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要進(jìn)行資本化處理?xiàng)l件要求的專門借入款項(xiàng)的費(fèi)用或者是占用的一般借款的費(fèi)用，企業(yè)在實(shí)際當(dāng)中已經(jīng)發(fā)生了（比如企業(yè)在此行為中借入款項(xiàng)的匯兌差額或者是溢價(jià)、利息、折價(jià)等）。

第三，指的是企業(yè)在為讓資產(chǎn)能夠達(dá)到可使用或者是可銷售狀態(tài)而為此進(jìn)行的建造、購入或者是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)已經(jīng)發(fā)生了的情況下，也就是企業(yè)符合資本化借款費(fèi)用處理?xiàng)l件要求的資產(chǎn)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者是實(shí)體建造活動(dòng)（比如廠房建造或者是設(shè)備安裝等有關(guān)事項(xiàng)）已經(jīng)開始了。在這個(gè)條件中需要指出的是，這其中并不包括那些僅是持有資產(chǎn)而實(shí)際上并沒有發(fā)生為改變資產(chǎn)形態(tài)而進(jìn)行建造活動(dòng)的情況（比如企業(yè)實(shí)際上并沒有在其所購置的建筑用地上發(fā)生建造廠房的活動(dòng)就屬于這種情況，就不應(yīng)該將其包括在這個(gè)條件內(nèi)）。

三、借款費(fèi)用資本化給企業(yè)帶來的影響

對(duì)借款費(fèi)用進(jìn)行資本化處理，對(duì)企業(yè)來講，是一件很有利的事情，這也符合資本市場(chǎng)上企業(yè)逐利的客觀屬性。首先，以非上市公司而論，通過將借款費(fèi)用進(jìn)行資本化處理，企業(yè)就可以實(shí)現(xiàn)將借款費(fèi)用在所得稅前作為費(fèi)用扣除抵稅。這樣企業(yè)不僅減少了資金的留出，而且由于納稅金額的減少還帶來利潤(rùn)的增加，進(jìn)而也為利益關(guān)聯(lián)方創(chuàng)造了更大的利益。其次，以上市公司而論，對(duì)于上市公司來講其市場(chǎng)價(jià)值越高則其股票的價(jià)格也就越高，由于通過將借款費(fèi)用進(jìn)行資本化處理可以增加企業(yè)的資產(chǎn)總值，也就是可以增加上市公司的市場(chǎng)價(jià)值，因而有利于上市公司拉動(dòng)股價(jià)上漲，實(shí)現(xiàn)公司利益的最大化。并且，從稅費(fèi)繳納角度來看，由于上市公司多交稅款的現(xiàn)金流出遠(yuǎn)低于融資現(xiàn)金流入的增加值，因而也有利于滿足上市公司的融資需要。但是，需要指出的是，企業(yè)對(duì)借款費(fèi)用進(jìn)行資本化處理，并非只有利沒有害的事情。實(shí)際上將借款費(fèi)用進(jìn)行資本化處理給企業(yè)帶來的影響的雙向的，有有利的一面，也有不利的一面。

首先，有利影響的一面。一是有利于體現(xiàn)出我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中所提倡的實(shí)質(zhì)重于形式的精神，即“企業(yè)為滿足其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者是企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中用于購入或建造的符合資本化條件的資產(chǎn)，在符合可使用或者是可銷售狀態(tài)的條件下，應(yīng)當(dāng)停止對(duì)借款費(fèi)用的資本化處理”，這種處理模式顯然能讓企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況得到更接近真實(shí)的反映，當(dāng)然，這就要求企業(yè)需從經(jīng)濟(jì)交易的實(shí)質(zhì)出發(fā)對(duì)借款費(fèi)用資本化問題進(jìn)行把握，突出了對(duì)實(shí)質(zhì)重于形式原則強(qiáng)調(diào)。二是有利于增加企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和當(dāng)期收益。以投資房地產(chǎn)的企業(yè)為例，按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的有關(guān)規(guī)定，和固定資產(chǎn)中的建筑物有相同性的實(shí)物形態(tài)，在購置或建造過程中的借款所發(fā)生的利息是可以計(jì)入到工程成本中的，等到達(dá)到了可使用狀態(tài)的要求時(shí)再將其轉(zhuǎn)為投資性房地產(chǎn)成本。這當(dāng)然有利于投資房地產(chǎn)企業(yè)增加購建年度的資產(chǎn)金額，并減少購建年度的財(cái)務(wù)費(fèi)用，因而也有利于投資房地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值和當(dāng)期收益的增加。

其次，不利影響的一面。一是擴(kuò)大了企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行操縱的空間。例如，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的有關(guān)規(guī)定：企業(yè)一般性借款需要與所購置、建造或者是生產(chǎn)的符合對(duì)借款費(fèi)用進(jìn)行資本化處理?xiàng)l件的資產(chǎn)支出相對(duì)應(yīng)，即“企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照資本化率乘以有關(guān)的資產(chǎn)支出進(jìn)行計(jì)算”。但是，如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者利用手中掌握的權(quán)利讓財(cái)務(wù)部門人為提高資本化率，那么就會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)一般性借款資本化金額增加的情況，并進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用的降低和利潤(rùn)的虛增，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者借此就可以達(dá)成對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行粉飾的目的。二是讓對(duì)借款費(fèi)用所得稅的核算趨向了復(fù)雜化。按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的有關(guān)規(guī)定：在達(dá)到了預(yù)定可使用或者是銷售狀態(tài)的情況下應(yīng)該停止對(duì)借款費(fèi)用的資本化處理。但是如果按照稅法精神則只有用于購置或建造固定資產(chǎn)的專項(xiàng)借款才允許對(duì)借款費(fèi)用進(jìn)行資本化處理，并且如果按照稅法精神還需在“交付使用前”就停止對(duì)借款費(fèi)用的資本化處理。對(duì)比會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅法精神就會(huì)發(fā)現(xiàn)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅法精神在對(duì)借款費(fèi)用進(jìn)行資本化處理問題上的表述是存有較大差異性的，這種差異性的存在，毫無疑問會(huì)讓對(duì)借款費(fèi)用所得稅的核算趨向了復(fù)雜化。

四、對(duì)借款費(fèi)用資本化存在問題的解析

一是暫停借款費(fèi)用資本化在實(shí)際操作當(dāng)中尚有商榷的余地。按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定：雖然符合資本化條件，但是在購置、建造或生產(chǎn)當(dāng)中發(fā)生非正常中斷時(shí)間在三個(gè)月以上的，應(yīng)當(dāng)暫停對(duì)其借款費(fèi)用的資本化處理，其間發(fā)生的借款費(fèi)用應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。可是由于實(shí)際上企業(yè)會(huì)計(jì)區(qū)間是以月度為單位進(jìn)行劃分的，對(duì)于在一個(gè)月度區(qū)間內(nèi)發(fā)生的非正常中斷是否可以超過三個(gè)月，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員是難以準(zhǔn)確預(yù)估的，然而會(huì)計(jì)核算、會(huì)計(jì)報(bào)表等卻仍需按月度區(qū)間進(jìn)行定期編制，這樣一來，對(duì)于借款費(fèi)用在一個(gè)月度區(qū)間內(nèi)發(fā)生了暫時(shí)中斷的情況，應(yīng)該將其進(jìn)行費(fèi)用化處理，還是應(yīng)該將其進(jìn)行資本化處理，在實(shí)操中仍有較大的可供商榷的余地。

二是誘發(fā)了因資金來源不同而導(dǎo)致的同質(zhì)資產(chǎn)價(jià)格的不同。按照我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)有關(guān)借款費(fèi)用資本化的規(guī)定：企業(yè)的固定資產(chǎn)、企業(yè)在經(jīng)過很長(zhǎng)時(shí)間以后才有可能達(dá)到可銷售狀態(tài)的存貨、企業(yè)的投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目等，對(duì)于企業(yè)的這些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，在形成之前對(duì)其借款費(fèi)用是可以進(jìn)行資本化處理的。可是這中間也有一個(gè)問題，那就是不論對(duì)于同一企業(yè)還是不同的企業(yè)來講，由于其資金來源渠道的不同，其融資成本也是不同的，即使是對(duì)于同一項(xiàng)建造資產(chǎn)來講，由于其資金來源是不同的，因而其價(jià)格也不盡相同。舉例來說，如果企業(yè)是以自有資金形成的資產(chǎn)，那么資產(chǎn)的價(jià)格就會(huì)比較低，反之，如果企業(yè)是以借款形式形成的資產(chǎn)，那么企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)格的高低則是由借款費(fèi)用的大小來決定的，比如，在借款金額增多、借款利率上漲、借款占用時(shí)間較長(zhǎng)的情況，企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)格也會(huì)隨著增高。這種現(xiàn)象表明，不論在同一企業(yè)內(nèi)部還是在不同企業(yè)之間，在對(duì)借款費(fèi)用進(jìn)行資本化處理時(shí)，即便是在同一期間內(nèi)建造同一項(xiàng)資產(chǎn)，如果資金來源不同，則其建造資產(chǎn)的價(jià)格也會(huì)出現(xiàn)不同的情況。換言之，不論同一企業(yè)內(nèi)部還是不同企業(yè)之間，在資金來源與資產(chǎn)價(jià)格的關(guān)系上，都是不具有可比性的。

三是企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅法之間的差異增加了借款費(fèi)用資本化后所得稅繳納的復(fù)雜化程度。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅法之間在制定上留存下來的差異，暫時(shí)尚且沒有被制衡，這是導(dǎo)致借款費(fèi)用資本化后企業(yè)所得稅繳納復(fù)雜化的根由。

首先，以會(huì)計(jì)處理為例。按照我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的要求：對(duì)于符合資本化條件資產(chǎn)的購置、建造或從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的借款費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)予以資本化處理。這里所說的“符合資本化條件的資產(chǎn)”，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)該指的是，需要“經(jīng)過相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的購建或者生產(chǎn)活動(dòng)才能使用的資產(chǎn)”。那么會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中提到的“相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間”到底是多長(zhǎng)呢？按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》第十八章中關(guān)于對(duì)“借款費(fèi)用”的解釋，可將其解讀為是“資產(chǎn)的購建或者生產(chǎn)所必需的時(shí)間”。默認(rèn)的是一年以上，含一年在內(nèi)。據(jù)此可知，如果按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，資產(chǎn)的購建時(shí)間是在一年以內(nèi)（不包含一年）的，是不能對(duì)借款費(fèi)用進(jìn)行資本化處理的。

其次，以所得稅處理為例。按照我國(guó)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第三十七之規(guī)：企業(yè)為購置、建造固定資產(chǎn)和業(yè)無形資產(chǎn)所發(fā)生的借款費(fèi)用，以及企業(yè)需要在經(jīng)過十二個(gè)月以上的建造時(shí)間之后才能達(dá)到預(yù)定可銷售狀態(tài)的存貨所發(fā)生的借款費(fèi)用，在資產(chǎn)購置、建造期間所發(fā)生借款費(fèi)用，是可以對(duì)其進(jìn)行資本化處理的。從這個(gè)規(guī)定中不難看出，所得稅法只對(duì)企業(yè)存貨的建造期間提出了十二個(gè)月以上的要求，而對(duì)于固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等，在所得稅法并沒有提及。據(jù)此可知，如果按照所得稅法的規(guī)定，即使資產(chǎn)的購建時(shí)間是在一年以內(nèi)的，仍可將對(duì)應(yīng)的借款費(fèi)用進(jìn)行資本化處理。

對(duì)比會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與所得稅法之間在制定上留存的差異可知，這種差異的存在，增加了企業(yè)在對(duì)借款費(fèi)用進(jìn)行資本化處理后在所得稅繳納上的復(fù)雜化程度。

四是加大了企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者對(duì)借款費(fèi)用資本化進(jìn)行人為干預(yù)的可能性。按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)于借款費(fèi)用進(jìn)行資本化處理的有關(guān)規(guī)定：對(duì)于一般性質(zhì)的借款利息、企業(yè)發(fā)生存貨的借款費(fèi)用和企業(yè)發(fā)生在投資性房產(chǎn)項(xiàng)目上的借款費(fèi)用，在符合指定要求的條件下，是可以對(duì)其進(jìn)行資本化處理的。然而在實(shí)際執(zhí)行當(dāng)中，企業(yè)的做法與準(zhǔn)則的要求之間是有一定程度的可供人為操控的空間的。比如，假使企業(yè)在當(dāng)期只發(fā)生了一筆專門借款（或者是只發(fā)生了一筆一般性質(zhì)的借款），并且，企業(yè)在此期間也只有一項(xiàng)建造工程，那么這種情況下，企業(yè)對(duì)借款費(fèi)用的資本化處理是比較簡(jiǎn)單的、容易的?？墒菍?shí)際上，企業(yè)在某一當(dāng)期內(nèi)是很少有只發(fā)生了一筆專門借款（或者是只發(fā)生了一筆一般性質(zhì)的借款）的情況的。通常來說，企業(yè)在某一當(dāng)期內(nèi)是會(huì)發(fā)生多筆專門借款（或者是發(fā)生多筆一般性質(zhì)的借款）的，并且，企業(yè)在此期間的建造項(xiàng)目一般也不會(huì)只有一個(gè)，這種情況下，企業(yè)對(duì)借款費(fèi)用的資本化處理就會(huì)變得復(fù)雜化。顯然，在多筆專門借款（或者是發(fā)生多筆一般性質(zhì)的借款）的情況下，不排除企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者利用對(duì)借款費(fèi)用進(jìn)行資本化處理的復(fù)雜性，授意財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員按照自己的要求“從中作梗”。

五是在對(duì)借款費(fèi)用進(jìn)行資本化處理過程中對(duì)金額確定的可信性存疑。企業(yè)要保證對(duì)借款費(fèi)用資本化處理的準(zhǔn)確實(shí)施，有一個(gè)非常重要的前提條件必須事先滿足，這個(gè)前提條件就是要“對(duì)借款費(fèi)用資本化的金額進(jìn)行準(zhǔn)確確定”。這是企業(yè)在進(jìn)行資本化處理借款費(fèi)用過程中的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是核心環(huán)節(jié)，事關(guān)企業(yè)及其利益關(guān)聯(lián)方的利益分配。就當(dāng)前資本市場(chǎng)運(yùn)行情況和我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定的有關(guān)精神來看，企業(yè)對(duì)資本化借款費(fèi)用金額的確定應(yīng)包含這樣幾個(gè)方面的內(nèi)容，它們分別是：專門借款費(fèi)用、一般借款費(fèi)用、借款輔助費(fèi)用和外幣借款匯兌差額等情況。

其一，對(duì)專門借款借款費(fèi)用資本化金額的確定。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：為購置、建造或滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要而借入的符合資本化條件的專門借款，應(yīng)該用專門借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息費(fèi)用減去尚未動(dòng)用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進(jìn)行暫時(shí)性投資取得的投資收益后的金額確定。

其二，對(duì)一般借款借款費(fèi)用資本化金額的確定。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：對(duì)于為購置、建造或滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要而占用的符合資本化條件的一般性質(zhì)的借款。規(guī)定指出：企業(yè)在對(duì)一般借款費(fèi)用進(jìn)行資本化處理時(shí)，在確定其金額的過程中需要同支出的資產(chǎn)相掛鉤。

其三，對(duì)借款輔助費(fèi)用資本化金額的確定。所謂“借款輔助費(fèi)用”，其實(shí)就是在借款行為中不得已而發(fā)生的費(fèi)用，這是一種無法避免和必須產(chǎn)生的費(fèi)用，比如借款行為中產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)就屬于這種情況。此間，企業(yè)為滿足其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者是企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中用于購入或建造的符合資本化條件的資產(chǎn)，在符合可使用或者是可銷售狀態(tài)之前的，應(yīng)根據(jù)其發(fā)生時(shí)的金額進(jìn)行資本化處理，而如果是發(fā)生在之后的，則應(yīng)該將其確認(rèn)為費(fèi)用并計(jì)入當(dāng)期的損益。

其四，對(duì)外幣專門借款匯兌差額資本化金額的確定。所謂“外幣匯兌差額”，是指“對(duì)同樣數(shù)量的外幣金額采用不同的匯率折算為記賬本位幣金額所產(chǎn)生的差額”。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：外幣專門借款本金及利息所產(chǎn)生的匯兌差額，可以進(jìn)行資本化處理；其他外幣借款本金及其利息所產(chǎn)生的匯兌差額，不能進(jìn)行資本化處理，而是應(yīng)當(dāng)作為財(cái)務(wù)費(fèi)用將其計(jì)入當(dāng)期的損益。

可見要實(shí)現(xiàn)對(duì)于借款費(fèi)用資本化金額的準(zhǔn)確確定，并不容易做到，在確認(rèn)的過程中很容易受到資產(chǎn)基本條件不明確、資金來源渠道不一致、當(dāng)前發(fā)生多筆專門借款（或者是發(fā)生多筆一般性質(zhì)的借款）、多項(xiàng)建造資產(chǎn)并存、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員對(duì)借款費(fèi)用配置存在主觀判斷偏好以及企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理者的授意等因素的作用和影響。由于這些作用和影響具有一定的復(fù)雜性和不可確定性，因而很容易導(dǎo)致有關(guān)方面對(duì)借款費(fèi)用進(jìn)行資本化處理過程中對(duì)金額確定的可信性的存疑。

五、結(jié)語

通過上述對(duì)借款費(fèi)用資本化問題的有關(guān)解析可知，在充滿博弈的資本市場(chǎng)上，在將現(xiàn)金視為企業(yè)體內(nèi)流動(dòng)“血液”的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)要實(shí)現(xiàn)做大、做強(qiáng)、做優(yōu)，要實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的長(zhǎng)治久安和可持續(xù)發(fā)展，就必須保證資金供應(yīng)的充足，就必須防止資金鏈的斷裂，就必須防止現(xiàn)金流的斷流。一方面企業(yè)自有資金是有限的，另一方面企業(yè)為了保證競(jìng)爭(zhēng)和博弈優(yōu)勢(shì)還需進(jìn)行一定的擴(kuò)張經(jīng)營(yíng)，因此，在這種情況下，借款就成為了企業(yè)解決資金緊張問題時(shí)的一個(gè)非常重要的手段，一種被普遍運(yùn)用的資金融通方式，在各行各業(yè)被普遍運(yùn)用。然而鑒于在借款行為發(fā)生的同時(shí)會(huì)產(chǎn)生一定的借款費(fèi)用，這會(huì)影響到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)有著密切關(guān)系，所以，企業(yè)要想讓借款功效得到恰到好處的發(fā)揮，首先需要做到的就是必須解決好對(duì)借款費(fèi)用的處理問題，比如是應(yīng)該在發(fā)生時(shí)直接確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用還是應(yīng)該將其予以資本化，只有解決了這個(gè)問題，企業(yè)借款行為的發(fā)生才是有效的，才是可取的。更何況，即使是企業(yè)對(duì)借款費(fèi)用資本化處理符合各方條件的規(guī)定，也仍然還會(huì)存在有利的一面和不利的一面，故而積極探索努力尋求借款費(fèi)用資本化問題的改進(jìn)路徑，在企業(yè)應(yīng)以常態(tài)化的方式存在，這個(gè)問題解決得好，有助于增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展實(shí)力和發(fā)展愿景。